INSTITUTO PANAMERICANO DE EMPRESAS Y NEGOCIOS

NIC 17
Arrendamientos
Leases
Armando Villacorta Cavero

I - NIC 17
ARRENDAMIENTOS

Armando Villacorta Cavero

OBJETIVO
Prescribir, para arrendatarios y arrendadores,
las polticas contables adecuadas para
contabilizar y revelar la informacin relativa
a los arrendamientos.
(Prrafo 1)

Armando Villacorta Cavero

DEFINICIONES
Arrendamiento: acuerdo por el que un arrendador
cede a un arrendatario, a cambio de una serie de
pagos o cuotas, el derecho a usar un activo por un
tiempo determinado.
Arrendamiento
financiero:
transfiere
sustancialmente riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad (la propiedad puede transferirse o no).
Arrendamiento
operativo:
arrendamiento distinto al financiero.
(Prrafo 4)
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cualquier

INDICADORES PARA CLASIFICAR UN

ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO
Lo central es la TRANSFERENCIA DE RIESGOS Y
BENEFICIOS INHERENTES AL USO DEL ACTIVO
(Prrafo 8)
Por
ejemplo,
no
se
consideraran
como
arrendamiento financiero los siguientes casos:
La opcin de compra es por el valor razonable del activo
Existen pagos contingentes por los que el arrendatario no
asume los riesgos y beneficios.

Armando Villacorta Cavero

CAMBIOS EN LA CLASIFICACIN
DE LOS ARRENDAMIENTOS
La clasificacin de un arrendamiento como
financiero u operativo depende de:
La esencia econmica y naturaleza de la
transaccin, no de la forma del contrato (SIC 27).
Debe hacerse al inicio del arrendamiento.
Si hay modificaciones posteriores al contrato
(excepto por renovacin) que produzcan un
cambio en la clasificacin, se considera como un
nuevo arrendamiento para el plazo restante.
(Prrafo 9)
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CAMBIOS EN LA CLASIFICACIN
DE LOS ARRENDAMIENTOS
Cambios en estimaciones no cambian clasificacin para
efectos contables.

Ejemplos:

Variaciones en la vida econmica del activo.

Variacin en el valor residual del activo.
Clasificacin crediticia del arrendatario.

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INDICADORES PARA CLASIFICAR UN

ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO
Pueden tenerse en cuenta uno o varios de los
siguientes criterios:
1. Se transfiere la propiedad al final del contrato.
2. El arrendatario puede ejercer una opcin de compra
por un valor bastante inferior al valor razonable del
momento en que se ejerza. Se espera ejecutar la
opcin al inicio del contrato.
3. El plazo del contrato cubre la mayor parte de la
vida econmica del activo (perodo productivo o de
uso econmico).
4. Al inicio del contrato, el valor presente de los pagos
mnimos es equivalente al valor razonable del
activo.
(Prrafo 10)
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INDICADORES PARA CLASIFICAR UN

ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO
5.

Los activos arrendados son tan especializados que slo el

arrendatario puede usarlos.

6.

Si el arrendatario puede cancelar el contrato y asume las

prdidas que ello ocasiona al arrendador.

7.

Las prdidas o ganancias por fluctuacin en el valor

razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario.

8.

El arrendatario puede ampliar el plazo del contrato por otro

perodo y los nuevos pagos por arrendamiento son
sustancialmente menores a los del mercado.

(Prrafo 10)

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ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE
TERRENOS Y EDIFICIOS
Clasificacin sigue los mismos criterios que para
otros activos, excepto en el caso de terrenos
porque tienen una vida econmica indefinida
Si no se espera transferir la propiedad de los
terrenos al trmino del contrato y considerando
que no se estaran transfiriendo riesgos y
beneficios, se clasifican como operativos (slo por
el valor del terreno).
Los pagos mnimos se distribuyen en funcin al
valor razonable de cada componente.

(Prrafos 14 a 16)
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10

ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE
TERRENOS Y EDIFICIOS
Si el terreno e inmueble se clasifican como propiedad de
inversin (NIC 40) y se adopta el modelo del valor
razonable no es necesaria la medicin por separado.
Segn la NIC 40, un derecho sobre una propiedad que
mantenga un arrendatario en rgimen de arrendamiento
operativo puede clasificarse, como propiedad de
inversin; si ello sucede, debe contabilizarse los
derechos como un arrendamiento financiero bajo el
modelo del valor razonable siempre que:

(Prrafos 18 y 19)

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ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE
TERRENOS Y EDIFICIOS
Se cumpla con la definicin de propiedad de
inversin.
El arrendamiento operativo se registre como si
fuera un arrendamiento financiero.
Se use el modelo de valor razonable.
(Prrafos 18 y 19)

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RECONOCIMIENTO INICIAL
ARRENDATARIO
Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, este se
reconocer en los estados financieros del arrendatario, como
un activo y pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable
del bien arrendado, o bien el valor presente de los pagos
mnimos por el arrendamiento si este fuese menor. Para
calcular el valor mnimo, se tomar como factor de descuento la
tasa de inters implcita del arrendamiento, siempre que sea
prctico, de lo contrario se tomar la tasa incremental de los
prstamos del arrendatario.
Los costos directos iniciales del arrendatario se reconocen
como activo (ejemplo: negociacin de contratos, honorarios
legales o asesora).

(Prrafos 20 a 24)
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MEDICIN POSTERIOR
ARRENDATARIO
Se reconocen cargas financieras a distribuir en el plazo
del contrato.
Se deprecia el activo de acuerdo a la NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos
Intangibles.
Si no hay certeza razonable del ejercicio de la opcin
de compra, se depreciar en funcin a la vida til o en
el plazo del arrendamiento, el menor.
Debe evaluarse si hay indicios de deterioro, de
acuerdo a la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos
(Prrafos 25 a 30).
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EJEMPLO: VALOR PRESENTE

DE LOS PAGOS MNIMOS
I

Determinacin del valor presente

a) VP =

F_
(1+ i)n

VP = Valor presente
F = Flujos futuros
i = Tasa de inters implcita (descuento)
n = nmero de perodos
Valor total cuota anual: 10,000 x 5 aos
Opcin de compra
2,000
Tasa de descuento
15%
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= 50,000

15

EJEMPLO: VALOR PRESENTE DE

LOS PAGOS MNIMOS
Tasa de
Ao Valor
1 10,000
2 10,000
3 10,000
4. 10,000
5. 10,000
Opcin2,000
34,516
=====

descuento
1.15
1.3225
1.5208
1.7490
2.0113
2.0113

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Valor presente

8,696
7,561
6,575
5,718
4,972
994

16

CONTABILIZACIN POR EL
ARRENDATARIO
Arrendamientos operativos

Las cuotas se registran como gasto, de forma

lineal, durante el plazo del contrato, a no ser
que haya otra distribucin ms representativa
que refleje los beneficios del arrendatario (SIC
15 Arrendamientos Operativos Incentivos).

(Prrafo 33 y 34)

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CASOS
II

Cmo se registra el arrendamiento financiero?

Se
adquiere
mediante
contrato
deNro de
cuota
arrendamiento
1
una planta de harina de pescado, cuyo valor
2
razonable es de S/. 2,940 mil.

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Capital

Interes
es

147

150

144

150

12

138

150

18

132

150

26

124

150

36

114

150

46

104

150

56

94

150

68

82

150

10

77

73

150

11

89

61

150

12

95

55

150

24

149

150

Opcio
n

10
2,110

Cuota

10
1,500

3,610
18

CASOS
Cmo se registra el arrendamiento
financiero?
Cabe sealar que el capital, los intereses y las cuotas a
corto y largo plazo ascienden a:

Capital

Interes
es

Cuota

Corto plazo

532

1,268

1,800

Largo plazo

1,578

232

1,810

2,110

1,500

3,610

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19

CASOS
Cmo se registra el arrendamiento
financiero? (1)
Una vez verificado el cumplimiento de los criterios
para ser AF, contabilizamos de la siguiente manera:

----------------- 1 ----------Activo fijo

2,110
Intereses pagados por adelantado
1,500
Cuentas por pagar
3,610
Por el registro del arrendamiento financiero
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CASOS
Presentacin del arrendamiento financiero en
los estados financieros

Balance general (activo o pasivo) / corto largo plazo

Estado de resultados (gasto por intereses)
Estado de flujos de efectivo (Solo el capital pagado)

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CASOS
Notas a los estados financieros relacionadas
con el arrendamiento financiero
Principios y prcticas contables (revelacin del
mtodo utilizado para su contabilizacin)
Nota de activos fijos, deudas a largo plazo y
(gastos) ingresos financieros

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CONTABILIZACIN POR EL
ARRENDADOR RECONOCIMIENTO
INICIAL
Cuentas por cobrar, por el valor de la inversin neta
en el arrendamiento.
Los costos directos iniciales que incurra (honorarios
jurdicos y otros de negociacin) se incluyen como
parte de los derechos de cobro. La tasa de inters
implcita incluye directamente estos costos, por lo
que no se agregan de forma independiente
Se reconocen ingresos financieros en cada perodo
para reflejar el rendimiento sobre la inversin.
(Prrafos 36 a 39)
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CONTABILIZACIN POR EL
ARRENDADOR
Arrendamientos operativos

Los activos arrendados se registran en el Balance

General y se deprecian (amortizan) segn NIC 16 y
NIC 38.
Los ingresos por arrendamiento se contabilizan en
forma lineal, a no ser que exista otra base ms
representativa para reflejar el consumo de los
beneficios derivados del uso del activo.
Los costos directos iniciales incurridos en la
negociacin se agregan al valor en libros del activo y
se reconocen como gasto a lo largo del contrato,
sobre la misma base que los ingresos.
Evaluar peridicamente el deterioro (NIC 36).
(Prrafos 49 a 55)
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24

TRANSACCIONES DE VENTA CON

ARRENDAMIENTO POSTERIOR
El arrendatario vende el activo al arrendador y
luego lo recibe en arrendamiento.
a) Si el arrendamiento posterior es financiero,
cualquier exceso del importe de la venta sobre el
valor en libros del activo no ser reconocido como
resultado inmediato por el vendedor (arrendatario).
El exceso se difiere y amortiza a lo largo del
contrato ya que es un financiamiento con el activo
como garanta.
b) Si el arrendamiento posterior es operativo y la
venta se ha hecho a valor razonable, cualquier
resultado se reconoce inmediatamente.
(Prrafos 58 a 66)
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TRANSACCIONES DE VENTA CON

ARRENDAMIENTO POSTERIOR
Si el precio de venta es menor al valor
razonable, la prdida se reconoce en el
momento, salvo que sea compensada por
cuotas futuras menores a valores de mercado.
Se difiere y amortiza en el plazo del contrato.
Si el valor razonable del bien es menor al
valor en libros al momento de la venta, la
prdida se reconocer inmediatamente.
(Prrafos 58 a 66)
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CASOS
III
Cmo se registra la venta
arrendamiento financiero posterior?

con

a) Cuando el valor de venta es mayor al costo neto de

los bienes vendidos y posteriormente arrendados
La Compaa ABC es propietaria de un telar cuyo costo y
depreciacin es el siguiente:
Costo antes del lease back
Dep. acumulada

2,000,000
(800,000)
-------------Valor neto en libros
1,200,000
Se pacta con la Compaa Arrendadora una operacin de venta
de esta maquinaria por S/. 1,500,000 con arrendamiento
financiero posterior (leaseback).
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27

CASOS
Cmo se registra la venta con arrendamiento
financiero posterior?
Efectuamos los siguientes registros
contables:
----------------- 1 ----------Activos fijos
Ingresos diferidos

300,000
300,000

Por el registro del exceso del valor de venta sobre el costo neto del bien
vendido y posteriormente arrendado.
----------------- 2 ----------Caja y bancos
Deudas a largo plazo

1,500,000
1,500,000

Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento

28
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financiero.

CASOS
Cmo
se
registra
la
venta
arrendamiento financiero posterior?

con

b) Cuando el valor de venta es menor al costo neto de los

bienes vendidos y posteriormente arrendados
La Compaa Aceros Lima S.A. es propietaria de una
maquinaria cuyo costo y depreciacin es el siguiente:
Costo antes del lease back
Dep. acumulada
Valor neto en libros

2,000,000
(800,000)
-------------1,200,000

Se pacta con la Compaa Arrendadora una operacin de

venta de esta maquinaria por S/. 1,000,000 con
arrendamiento financiero posterior (leaseback).
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29

CASOS
Cmo se registra la venta con arrendamiento financiero
posterior?
En este caso:

a) No debe darse de baja el activo por 1,200,000 e ingresarse al valor de

1,000,000, generando una prdida.
Debe evaluarse si el valor razonable del activo es 1,000,000 o si el valor
del financiamiento es ste debido a las necesidades de financiamiento.
b) Si el valor razonable es 1,000,000, debe reconocerse una provisin para
desvalorizacin y el registro sera el siguiente:
----------------- 1 ----------Provisin por desvalorizacin
Activos fijos

200,000
200,000

Por el registro de la provisin por desvalorizacin de una maquinaria

----------------- 2 ----------Caja y bancos
Deudas a largo plazo

1,000,000

1,000,000

Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento

financiero.

CASOS
Cmo
se
registra
la
venta
arrendamiento financiero posterior?
c)

con

Si el valor razonable es S/. 1,200,000 y solamente se

recibi financiamiento por S/. 1,000,000, solo registramos
lo siguiente:.

----------------- 1 ----------Caja y bancos

Deudas a largo plazo
1,000,000

1,000,000

Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por

arrendamiento financiero.
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SIC 15 - ARRENDAMIENTOS
OPERATIVOS - INCENTIVOS
Al renovar o negociar un contrato, el arrendador
puede ofrecer incentivos al arrendatario.
Ejemplo: asumir costos de reubicacin, mejoras
en los activos arrendados, disminucin de
cuotas iniciales, etc.
Estos incentivos deben netearse del precio por
arrendamiento acordado; el diferencial se
distribuye inicialmente a lo largo del contrato, a
menos que otro mtodo de distribucin sea ms
representativo.
Armando Villacorta Cavero

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SIC 15 - ARRENDAMIENTOS
OPERATIVOS - INCENTIVOS
Ejemplo:
Arrendador renueva contrato y asume costos de
traslado por 1,000
El nuevo contrato tiene vigencia de 10 aos y las
cuotas son de 2,000 por ao.
El arrendador debe reconocer un ingreso de 1,900
por cada ao : ((2,000 x 10) 1,000)/10 = 1,900
Armando Villacorta Cavero

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