Fluxo de Caixa

CURSO DE
MDULO I
ADMINISTRAO DO
FLUXO DE CAIXA
ESSE CURSO FOI CRIADO E
Todos os Direitos Reservados
PROMOVIDO PELA INSTITUIO
Bem Vindo ao Curso!
1- O Que
Fluxo
de Caixa
_Fatores que Afetam o Fluxo
de Caixa
(Internos e Externos)
_Desequilbrio Financeiro
(Causas e Consequncias)
(Anlise e Resoluo)
O QUE FLUXO DE CAIXA

A administrao da liquidez uma das atividades
mais importantes do administrador financeiro. Para
desempenhar essa funo, o profissional de
finanas utiliza um dos principais instrumentos de
anlise e controle financeiro: o fluxo de caixa.

Os principais objetivos do fluxo de caixa so:
Proporcionar o levantamento de recursos
financeiros necessrios s operaes
econmico-financeiras da empresa;
Utilizar, da melhor forma possvel, os recursos
financeiros disponveis na empresa, para que
no fiquem ociosos, estudando,
e a segurana dos mesmos;
antecipadamente, a melhor aplicao, o tempo

Saldar as obrigaes da empresa nas datas de
vencimento;
Analisar as fontes de crdito que proporcionam
emprstimos menos onerosos, em caso de a
empresa necessitar de recursos;
de caixa e dos crditos a receber;
Desenvolver, na empresa, o controle dos saldos

Buscar o perfeito equilbrio entre ingressos e
desembolsos de caixa da empresa;
Manter a empresa em permanente situao de
controle.

O fluxo de caixa a projeo das entradas e
sadas de recursos financeiros para determinado
perodo, visando prever a necessidade de captar
emprstimos ou aplicar excedentes de caixa nas
operaes mais rentveis.
O fluxo de caixa , portanto, um instrumento
que relaciona os ingressos (embolsos) e
monetrios no mbito de uma empresa em
sadas (desembolsos) de recursos

Novos investimentos precisam ser financiados
gerando novas obrigaes relativas aos recursos
utilizados, sejam prprios ou de terceiros. Esse
processo pode resultar em problemas de fluxo de
caixa, dependendo do custo e da forma como os
recursos so captados e empregados.
fundamental o planejamento para no jogar
Para isso, o administrador precisa saber e se
dinheiro fora.
FATORES QUE AFETAM

O FLUXO DE CAIXA
O fluxo de caixa de uma empresa impactado por
uma srie de fatores, tanto internos quanto
externos.
O administrador financeiro deve estar preparado,
atravs das indicaes observadas no fluxo de
caixa para tomar as medidas corretivas em tempo
impacto nas contas da empresa.
10
hbil de forma a minimizar o
FATORES QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA
FATORES INTERNOS
Expanso descontrolada das vendas,
implicando em um volume maior de
compras e custos operacionais;

Aumento no prazo de vendas
concedido pela empresa como forma de
aumentar seu grau de competitividade
no mercado;
11
ou aumentar sua participao
FATORES INTERNOS
Compras em volume incompatveis
com as projees de vendas;
Diferenas acentuadas no giro do

contas a pagar e a receber em
decorrncia dos prazos mdios de
12
recebimento e pagamento;
FATORES INTERNOS
Ciclos de produo extremamente
longos
e incompatveis com o prazo mdio
concedido pelos fornecedores;

Giros do estoque lento significando o
carregamento de produtos obsoletos ou

difcil venda, imobilizando recursos da
13
de
FATORES INTERNOS
Distribuio de lucros em volumes
incompatveis com a capacidade de
gerao de caixa;
Custos financeiros elevados em
decorrncia de um nvel de
endividamento incompatvel com a
Aumento do nvel de inadimplncia.
9
14
estrutura de capital da empresa;
FATORES EXTERNOS
Reduo nas vendas causadas por
retrao
do mercado;
Aumento da concorrncia em
decorrncia da entrada de novos
15
concorrentes no mercado;
FATORES EXTERNOS
Alteraes nas alquotas de impostos:
seja tributos sobre a venda interna
como sobre a importao de produtos
concorrentes;
Aumento geral do nvel de
inadimplncia causada por fatores
taxas de juros.
16
como, por exemplo, o aumento das
DESEQUILBRIO FINANCEIRO
A anlise do fluxo de caixa permite determinar com
preciso uma empresa que se apresente em uma
situao de desequilbrio financeiro. Isso se d
quando ela comea a apresentar os sintomas
de insuficincia no caixa, captao de
recursos atravs de emprstimos e queda na
qualidade do dinheiro que a empresa
17
consegue captar.
CAUSAS E CONSEQUNCIAS
OPERAO NO LUCRATIVA:
Ainda existem muitos empresrios que insistem em
manter operaes que simplesmente no so
lucrativas. O bom seria que um negcio no lucrativo
acabasse rapidamente - pois assim no
comprometeria a sade financeira do negcio e
principalmente no exporia o pequeno empresrio a
abalando seu crdito na praa.
18
arriscar o capital da famlia e muitas vezes at
DESPESAS ELEVADAS COM A
ADMINISTRAO
Este um sintoma fcil de detectar, mas
geralmente complicado de mudar. Muitas vezes o
empresrio entra em um ciclo de retiradas que no
so compatveis com o momento financeiro da
empresa e nem sempre possvel voltar atrs desapontar a famlia ou porque teria que mudar o
19
seja porque baixar sua retirada mensal vai
DIFERENA ENTRE O PRAZO MDIO DE
RECEBIMENTO E O PRAZO MDIO DE
PAGAMENTO
O cenrio ideal seria a empresa fazer o pagamento
das compras aos fornecedores com o dinheiro que
entra dos recebimentos das vendas aos clientes
relativos aquela compra. Ou seja, pagar com o que
possvel ou vivel, e uma diferena acentuada
20
est entrando das vendas - mas nem sempre isso
DIMINUIO REPENTINA DAS VENDAS
Seja por novos concorrentes, sazonalidade ou mesmo
por crise econmica, quando ocorre uma queda sbita
nas vendas, o volume de dinheiro automaticamente vai
cair de forma significativa. Isso pode fazer com o
empresrio tenha que repensar em novos planos
soluo comum para as empresas em crise. Por
outro, sem funcionrio no h produo, e sem
21
curto prazo. Por um lado, demitir funcionrio uma
ENDIVIDAMENTO ALTO
No importa se foi por um investimento no to
adequado, ou qualquer outro motivo, se o
endividamento da empresa estiver alto, ele far
presso sobre o fluxo de caixa da empresa,
22
e exigir cada vez mais a ateno do administrador.
DESCONTOS OU CONCESSES
INDEVIDAS
Preste muita ateno aos descontos e concesses,
eles nem sempre so o fator que leva o seu cliente
a ao. Dar desconto significa tirar aquele valor
diretamente da margem de lucro e dependendo de
como isso feito significa deixar margens de
23
contribuio quase nulas, ou at mesmo negativas.
DESCONHECIMENTO DOS CUSTOS
No so poucos os empresrios que
desconhecem ou no tem ferramentas
apropriadas para medirem seus custos. Muitos
no tm nem o hbito, ou simplesmente no do
a
24
importncia devida a isso.
CUSTO FINANCEIRO
Impostos/ juros / encargos / taxas mensais. Estas
palavras so como um pesadelo para diversos
empresrios. Em um perodo complicado
financeiramente uma empresa chega a pagar
mais de 20% do que tinha de rendimentos em
25
impostos gerais.
INADIMPLNCIA
Voc sempre vai ter que pagar suas contas aos
fornecedores corretamente sob risco de ter seu
crdito abalado, e conta com o recebimento do que
tem em aberto com seus clientes. Se por algum
motivo essa previso falhar, o seu fluxo de caixa vai
ser comprometido. Algumas empresas chegam a ter
pagamento como boleto bancrio esto sendo
26
40% de inadimplncia. Dado este motivo, formas de
CRISE OU RETRAO DE MERCADO
Em alguns momentos ocorrem ajustes na economia
ou mesmo eventos inesperados, tais como uma
longa estiagem em uma regio agrcola, por
exemplo. So eventos que mais cedo ou mais tarde
acabam refletindo no volume de negcios e por
consequncia no fluxo de caixa. O administrador
externos) para se prevenir.
27
deve estar atento a todos mercados (internos e
ERRO NA FORMAO DO PREO DE
VENDA
Formar o preo de venda baseado apenas no preo
da concorrncia sem levar em conta seus reais
custos de operao, ou formar o preo de venda
baseado no valor pago ao fornecedor + x% um
grande indicativo de que algo
28
est errado na gesto da empresa.
ANLISE E RESOLUO
O primeiro passo para sanar problemas com o
fluxo de caixa no negligenciar - no ter
medo da realidade e encarar a situao de
frente. Muitas vezes a simples leitura dos
fatos j aponta para as solues que
normalmente so duras e ruins de
implementar, afinal ningum gosta de mudar,
sacrifcios nem de abrir mo de nada.
29
de fazer
ANLISE E RESOLUO
MELHORAR A ANLISE DE CRDITO
Se a inadimplncia em sua empresa est
prejudicando o fluxo de caixa, revise seu processo
de anlise e concesso de crdito e avalie a
viabilidade de estar associado a alguma entidade
como SPC ou SERASA para embasar tecnicamente
sua deciso pela concesso ou restrio do crdito.
certeza de que vai receber o dinheiro corretamente Avalie se o cliente tem a condio de suportar
30
Voc sabe que muito melhor do que vender ter a
ANLISE E RESOLUO
CONTROLAR E CLASSIFICAR AS
DESPESAS
Voc precisa ter uma radiografia completa das suas
despesas. Saber quanto gasta importante, mas
saber onde est gastando os recursos de forma
detalhada j comea a dar indicativos de onde voc
pode melhorar na gesto dos recursos. Crie um
despesas, e depois detalhando cada uma delas.
31
plano de contas agrupando os diferentes tipos de
ANLISE E RESOLUO
CONTROLAR E CONHECER OS CUSTOS
VERDADEIROS
A empresa deve monitorar os custos dentro da
empresa e saber exatamente quanto custa cada
etapa da fabricao (indstria), ou cada atividade
especfica oferecida (comrcio ou prestadoras de
servios). Fique atento, pois o custo do produto no
ele. O custo comea desde o momento em que voc
32
apenas o valor que voc paga ao fornecedor por
ANLISE E RESOLUO
AUMENTAR O GIRO DO ESTOQUE
Ter nveis muito elevados de produtos no estoque
pode representar um grave problema no fluxo de
caixa. Ao acelerar o giro do seu estoque,
transformar os itens estocados e
muitas vezes j pagos ao fornecedor, em dinheiro.
estoque aumentar a venda sem aumentar a
33
A melhor maneira de acelerar o giro do
ANLISE E RESOLUO
ATRIBUIR ESTOQUES MNIMOS
Analise o fluxo de vendas dos produtos, e mantenha
um nvel mnimo de estoque para os produtos que
respondam pela maior demanda ou pela maior
contribuio com a margem de lucro, de forma
equilibrada. A linha de pensamento do "quanto
menos estoque, melhor" continua sendo vlida,
no ter produto para entregar ao cliente. Procure
34
mas voc no pode deixar de ganhar dinheiro por
ANLISE E RESOLUO
REDUZIR O PRAZO DE RECEBIMENTO
DAS VENDAS
Faa alguma ao interna entre seus vendedores
como, por exemplo, premiar aqueles que vendem
com menores prazos, ou aqueles que vendem com
pagamento vista. Dependendo da sua margem e
do seu ramo de atividade, algumas empresas
diferenciado
35
adotam um percentual de comissionamento
ANLISE E RESOLUO
NEGOCIAO COM FORNECEDORES
Se voc tem um relacionamento duradouro e bom
histrico de pagamento com algum fornecedor,
considere o fato de entrar em contato com ele e
solicitar prorrogao de prazo de algum ttulo em
aberto - isso perfeitamente admissvel e faz parte do
trabalho de administrar seu negcio. Talvez um prazo
contrair um emprstimo e pagar juros e pode diminuir
36
extra de 15 dias seja suficiente para voc no ter que
ANLISE E RESOLUO
VENDER O ATIVO IMOBILIZADO QUE
EST OCIOSO
Olhe para dentro da sua empresa e veja as
oportunidades de negociar aquela mquina que
voc no vai mais utilizar em mdio prazo, e faa
dinheiro com ela. Voc vai se surpreender com a
quantidade de objetos que voc tem parados em
empresas, e, alm disso, poder inclusive permitir
37
sua empresa e que poderiam ser teis para outras
ANLISE E RESOLUO
REFINANCIAR DVIDAS
Avalie criteriosamente as dvidas que voc est
pagando parcelamentos. Pode ser interessante voc
contrair um emprstimo com juros mais baixos para
pagar um de juros mais elevados (estratgia muito
38
utilizada em empresas de grande porte)
ANLISE E RESOLUO
REANALISAR OS INVESTIMENTOS
Investir no negcio a garantia de que ele no vai
ficar obsoleto. Mas se sentir um descompasso em
seu fluxo de caixa, avalie se realmente agora a
hora de fazer o investimento. Se a presso sobre o
seu fluxo est vindo de um momento atpico da
economia considere comprar um ativo usado. Por
novo para a empresa e est passando por uma
dificuldade, estude o fato de comprar um seminovo -
39
exemplo, se estava planejando comprar um veculo
2- Administrao
do Caixa
_Ciclo de Caixa e Giro de
Caixa
40
_Elaborao do Fluxo de Caixa
ADMINISTRAO DO CAIXA
Administrar o caixa de uma empresa de
forma eficaz fundamental para a
maximizao de seu retorno.
No processo de maximizao do retorno de
seus proprietrios, a empresa para atingir esse
objetivo, pode utilizar uma srie de
conforme veremos a seguir.
41
instrumentos de administrao do caixa,
CICLO DE CAIXA E GIRO DE CAIXA

O ciclo de caixa definido como o tempo
decorrido entre o pagamento da matria prima
e o recebimento da venda.
Durante esse perodo os recursos da empresa
42
esto aplicados no capital de giro.

Outra forma de entendermos o ciclo de caixa
definindo esse perodo como sendo o tempo
necessrio para que a rotao do ativo circulante
possa fazer frente aos pagamentos relativos ao
passivo circulante nas respectivas datas de
pagamento.
Como economizar? Faa todas as contas.
43
O que pagar? Quando pagar? Como pagar?

Na determinao do ciclo de caixa,
implicitamente estamos verificando tambm os
prazos mdios de estoques, pagamento de
duplicatas e recebimento de vendas a prazo, da
a importncia desse conceito.
J o giro de caixa representa o nmero de vezes
em que o caixa girou no perodo de anlise,
contas a receber e contas a pagar.
44
utilizando a mesma conceituao terica de

Vamos exemplificar esses dois contedos.
Considere uma empresa onde as mercadorias
permaneam 42 dias em estoque, com uma
mdia de recebimento de clientes igual a 60 dias
sendo o pagamento a fornecedores em 30 dias.
Teremos os seguintes valores para o clculo dos
ciclos:
B. Prazo Mdio de Contas a Receber (PMCR) = 60 dias
45
A. Prazo Mdio de Estocagem (PME) = 42 dias
CICLOS ECONMICOS E
OPERACIONAIS
Primeiramente, devemos calcular o
Ciclo do Caixa e, para isso, devemos
conhecer os ciclos econmicos e
46
operacionais de nossa empresa.
CICLOS ECONMICOS E
OPERACIONAIS
CICLO ECONMICO: O ciclo econmico nada mais
do que o tempo em que a mercadoria permanece em
estoque. Vai desde a aquisio dos produtos at o ato
da venda, no levando em considerao o recebimento
47
das mesmas (encaixe).
CICLOS ECONMICOS E
OPERACIONAIS
CICLO ECONMICO: Lembre-se que neste exemplo,
nosso Prazo Mdio de Estocagem de 42 dias, logo:
Frmula:
Ciclo Econmico = Prazo Mdio de Estocagem (PME)
Exemplo:
48
Ciclo Econmico = 42 dias
CICLOS ECONMICOS E
OPERACIONAIS
CICLO OPERACIONAL: Compreende o perodo entre
a data da compra at o recebimento de cliente. Caso a
empresa trabalhe somente com vendas vista, o ciclo
49
operacional tem o mesmo valor do ciclo econmico.
CICLOS ECONMICOS E
OPERACIONAIS
CICLO OPERACIONAL: Lembre-se que neste
exemplo, nosso Prazo Mdio de Contas a Receber
(PMCR) de 60 dias, logo:
Frmula:
Ciclo Operacional = Ciclo Econmico + Prazo Mdio de Contas a
Receber (PMCR)
Ciclo Operacional = 42 dias (Mercadoria em estoque) + 60
50
Exemplo:
CICLOS ECONMICOS E
OPERACIONAIS
CICLO DE CAIXA: Por fim, o Ciclo de caixa o
tempo entre o pagamento aos fornecedores e o
recebimento das vendas. Quanto maior o poder de
negociao da empresa com fornecedores, menor
51
o ciclo financeiro.
CICLOS ECONMICOS E
OPERACIONAIS
CICLO DE CAIXA: Lembre-se que neste
exemplo, nosso Prazo Mdio de Pagamento a
Fornecedores de 30 dias, logo:
Frmula:
Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Mdio de
Pagamento a Fornecedores (PMPF)
Exemplo:
Ciclo Financeiro = 72 dias
52
Ciclo Financeiro = 102 dias - 30 dias

Anlise do Exemplo: Agora possvel calcularmos
nosso giro de caixa, pois j temos a informao de
quantos dias nosso ciclo de caixa. O giro de
caixa anual deve ser calculado na seguinte
frmula:
Frmula: Giro de Caixa = 360 / Ciclo de Caixa.
53
Exemplo: Giro de Caixa = 360 / 72 dias => Giro de Caixa =

No exemplo temos um ciclo financeiro de 72 dias,
isso significa dizer que durante 1 ano (360 dias) a
empresa gira 5 vezes.
importante para a empresa, sempre buscar
alternativas que resultem em ciclos financeiros
reduzidos, observando sempre as limitaes do
54
mercado e o setor econmico inserido.

Entendimento Da Quantidade De Giros:
Quanto menor o valor dos ciclos, maiores sero o
valor do giro do negcio, proporcionando maiores
55
retornos sobre os investimentos.

Basicamente, uma administrao eficaz do caixa
est baseada em trs princpios:
A) Reduzir o ciclo de compra, produo e estoque, de forma
a aumentar o giro do estoque;
B) Instituir formas eficazes de cobrana;
C) Buscar melhores prazos de pagamentos das contas a
56
pagar, sem prejudicar o conceito de crdito da empresa.
ELABORAO DO
FLUXO DE CAIXA
Um fluxo de caixa perfeito aquele que leva
dedicao e disciplina dos empresrios. O primeiro
passo separar as sadas de dinheiro
(pagamentos) em pelo menos trs categorias:
57
fornecedores, despesas e outras sadas.
ELABORAO DO
FLUXO DE CAIXA
Especialistas na rea tambm aconselham a
incluir 3 subcategorias dentro da categoria
despesas. Elas so:
Despesas Administrativas, ou seja, tudo aquilo que
gasto com o escritrio e instrumentos necessrios para a
administrao da empresa;
Despesas Comerciais, como trabalhos voltados para o
Despesas Financeiras, onde iro ser avaliados os gastos
58
campo publicitrio e campanhas de marketing e;
ELABORAO DO
FLUXO DE CAIXA
Do outro lado do fluxo, ficam as entradas, que
costumam vir principalmente do que a empresa
recebe das vendas. A venda de um ativo tambm
deve entrar neste quesito.
Continuando o processo, hora de ver o quanto a
dinheiro que entrar na mesma.
59
empresa recebe de entradas, e isto inclui todo o
ELABORAO DO
FLUXO DE CAIXA
Do outro lado do fluxo, ficam as entradas, que
costumam vir principalmente do que a empresa
recebe das vendas. A venda de um ativo tambm
deve entrar neste quesito.
Continuando o processo,
hora de ver o quanto a
empresa recebe de
dinheiro que entrar na
60
entradas, e isto inclui todo o
ELABORAO DO
FLUXO DE CAIXA
Tendo estes dados, realizado ento o
comparativo com as sadas e a partir da se
apresentar o saldo final. Do valor total dirio que
entrar, so subtradas o valor total dirio de
sadas, que so ento comparadas com o saldo do
Lembre-se de comparar o dinheiro presente no banco

com sua planilha de fluxo de caixa. Eles devem estar
61
dia anterior.
ELABORAO DO
FLUXO DE CAIXA
Esta operao dever ser feita diariamente e
depois de calcular o valor das entradas menos o
das sadas, somando ao saldo inicial, o empresrio
tem acesso ao saldo final do dia.
62
Vamos s contas.
FLUXO DE CAIXA EMPRESA Xis. LTDA

MS: JANEIRO
ANO: 2015
DIA
1- SALDO INICIAL
1.000,00
1.100,00
2.200,00
2- RECEBIMENTOS
Receita de Vendas
3.500,00
2.000,00
3.000,00
Outros Recebimentos
1.000,00
700,00
1.800,00
Emprstimos Bancrios
2000,00
800,00
200,00
TOTAL DE RECEBIMENTOS
6.500,00
3.500,00
5.000,00
3- PAGAMENTOS
Fornecedores
2.800,00
1.200,00
1.600,00
Outras Sadas
1.800,00
700,00
650,00
Despesas Administrativas
900,00
100,00
50,00
Despesas Comerciais
600,00
200,00
250,00
Despesas Financeiras
300,00
200,00
300,00
TOTAL DE PAGAMENTOS
6.400,00
2.400,00
2.850,00
4- SALDO FINAL
1.100,00
2.200,00
4.350,00
63
3.1 DESPESAS
ELABORAO DO
FLUXO DE CAIXA
Neste exemplo simples, temos o nome da
Empresa em questo (Xis Ltda), informao do
ms (Janeiro/2015) em exerccio e seus
respectivos dias (Dias 1, 2 e 3) em que foram
contabilizadas as operaes. Voc, claro, pode
fazer alteraes em seu modelo. Adicione ou
de seu negcio.
64
exclua de acordo com as necessidades e estrutura
Repare que o Saldo Inicial do dia 1 de Janeiro de

R$ 1.000,00, no dia 2 de Janeiro o Saldo Inicial
de R$ 1.100,00 e no dia 3 de Janeiro o Saldo
Inicial de R$ 2.200,00. Esse valor se d ao fato
de que o Saldo Inicial do prximo dia
semelhante ao Saldo Final do dia anterior.
Sendo assim, conseguimos concluir que o Saldo
Final do dia 31 de Dezembro do ano anterior foi de
R$ 1.000,00 (pois esse valor o Saldo Inicial do
Janeiro ser de
R$ 4.350,00 (pois o Saldo
65
dia 1 de Janeiro) e o Saldo Inicial do dia 4 de
Neste fluxo de caixa comum,
66
o Saldo Final se baseia na seguinte frmula:
Por fim, seja criativo e objetivo no que real para

sua Empresa:
Inclua Produto A, B, C no que se refere ao TOTAL DE
RECEBIMENTOS.
Inclua Fornecedores A, B, C na sesso de pagamentos
Etc.
As necessidades da sua empresa o administrador

quem dita,
67
e todo dinheiro tem de ser bem controlado.
A administrao de uma empresa gira em torno de

dinheiro.
A partir do momento em que os administradores
desta possuem o controle de todas as operaes, a
administrao do capital investido torna-se mais
fcil.
O administrador deve se aproximar o mximo
recebimentos nunca demais. Com ele voc
68
possvel de sua realidade. Controlar seus gastos e
Uma grande vantagem que o Fluxo de Caixa

pode dar para a sua empresa a capacidade
de aprender com o passado e prever o futuro
do caixa, assim, oferecendo suporte
decises futuras importantes para a
69
Organizao.
Parabns!
Voc concluiu o curso de
70
Administrao do
Fluxo de Caixa

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O QUE FLUXO DE CAIXA

antecipadamente, a melhor aplicao, o tempo

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de caixa e dos crditos a receber;

Desenvolver, na empresa, o controle dos saldos

O QUE FLUXO DE CAIXA

O QUE FLUXO DE CAIXA

sadas (desembolsos) de recursos

O QUE FLUXO DE CAIXA

Para isso, o administrador precisa saber e se

FATORES QUE AFETAM

hbil de forma a minimizar o

FATORES QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

compras e custos operacionais;

ou aumentar sua participao

FATORES QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

Diferenas acentuadas no giro do

FATORES QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

concedido pelos fornecedores;

carregamento de produtos obsoletos ou

FATORES QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

Aumento do nvel de inadimplncia.

estrutura de capital da empresa;

FATORES QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

decorrncia da entrada de novos

FATORES QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

como, por exemplo, o aumento das

arriscar o capital da famlia e muitas vezes at

seja porque baixar sua retirada mensal vai

est entrando das vendas - mas nem sempre isso

curto prazo. Por um lado, demitir funcionrio uma

e exigir cada vez mais a ateno do administrador.

contribuio quase nulas, ou at mesmo negativas.

importncia devida a isso.

40% de inadimplncia. Dado este motivo, formas de

deve estar atento a todos mercados (internos e

est errado na gesto da empresa.

Voc sabe que muito melhor do que vender ter a

plano de contas agrupando os diferentes tipos de

apenas o valor que voc paga ao fornecedor por

estoque aumentar a venda sem aumentar a

A melhor maneira de acelerar o giro do

mas voc no pode deixar de ganhar dinheiro por

adotam um percentual de comissionamento

extra de 15 dias seja suficiente para voc no ter que

sua empresa e que poderiam ser teis para outras

utilizada em empresas de grande porte)

exemplo, se estava planejando comprar um veculo

_Elaborao do Fluxo de Caixa

instrumentos de administrao do caixa,

CICLO DE CAIXA E GIRO DE CAIXA

esto aplicados no capital de giro.

CICLO DE CAIXA E GIRO DE CAIXA

Como economizar? Faa todas as contas.

O que pagar? Quando pagar? Como pagar?

CICLO DE CAIXA E GIRO DE CAIXA

utilizando a mesma conceituao terica de