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Formulacin y evaluacin de

proyectos de inversin

GENERALIDADES CONCEPTOS Y
FUNDAMENTOS

PRINCIPIOS DE POLITICA ECONOMICA


Ludwing Von Mises

La prosperidad depende de la inversin.


La prosperidad de un pas aumenta en proporcin al
aumento del capital invertido per cpita. Todo pas puede
experimentar el mismo milagro de recuperacin
econmica, aunque debo insistir en que la recuperacin
econmica no proviene de un milagro: es el resultado de
la adopcin de una sana poltica econmica.

El beneficio depende de anticipar correctamente la situacin


Que el empresario obtenga algn beneficio del nuevo proyecto
depender de la situacin futura del mercado y de su capacidad para
anticipar correctamente tal situacin,

Los verdaderos amos son los consumidores


La gente cree que en la economa de mercado hay
patrones que no dependen de la buena voluntad y el
apoyo de los dems. Creen que los capitanes de las
industrias, los hombres de negocios, los empresarios,
son los verdaderos patrones del sistema econmico.
Pero esta es una ilusin. Los verdaderos amos del
sistema econmico son los consumidores.

PROYECTO DEFINICIONES SEGN:


INSTITUTO LATINOAMERICANO DE PLANIFICACIN
ECONMICA Y SOCIAL (ILPES)

Proyecto es una actividad de cualquier naturaleza, que requiere


para su realizacin del uso o consumo inmediato a corto plazo de
algunos recursos escasos o al menos limitados (ahorros, divisas,
talento especializado, mano de obra calificada, etc.)
an
sacrificando beneficios actuales y asegurados, en la esperanza de
obtener en un periodo de tiempo mayor, beneficios superiores a los
que se obtiene con el empleo actual de dichos recursos, sean stos
nuevos beneficios financieros, econmicos o sociales.
BANCO MUNDIAL

Proyecto significa una propuesta de inversin de capital para


instalaciones destinadas a proporcionar bienes o servicios.

QUE SON LOS PROYECTOS


Bsqueda inteligente de una solucin al

planteamiento de problemas.
Clasificacin de proyectos: Conforme al
objetivo
Proyectos de Inversin
Obtencin de beneficios econmicos futuros
Proyectos Sociales
Bienestar de una comunidad y desarrollo social

Motivaciones que generan


proyectos
Necesidad insatisfecha
Recurso susceptible de explotacin
Necesidad poltica
Necesidad Estratgica
Sustituir exportaciones
Internacionalizacin empresarial
Agregar valor a las materias primas
Desarrollar algn polo de desarrollo
Asegurar la calidad en un producto
Responder a cambios del mercado

IDEA Vs. PROYECTO


La idea puede ser brillante o muy

creativa, pero transformarla en


un proyecto requiere transitar
una serie de etapas

No todas las ideas se pueden

transformar en un negocio, dado


que no logran superar las etapas
de formulacin o bien su
evaluacin es NEGATIVA

IDEA Vs. PROYECTO


IDEA: ocurrencia de un posible

negocio con posible rentabilidad.

PROYECTO: es un conjunto de

antecedentes que permiten


juzgar las ventajas y
desventajas que presenta la
asignacin de recursos
econmicos a una unidad
productora, donde sern
transformados en determinados
bienes o servicios.

PROYECTO:

Designo o pensamiento de ejecutar algo.


Conjunto de escritos, clculos y dibujos que se hacen
para dar idea de cmo ha de ser y lo que ha de costar
una obra determinada.

INVERSIN:
Es el proceso por el cual se decide vincular
recursos financieros lquidos a cambio de la
expectativa de obtener unos beneficios tambin
lquidos, a lo largo de un plazo de tiempo de vida
til.
Utilizacin de riqueza monetaria conducente a la
fabricacin y a la puesta en marcha de un nuevo
bien de capital.

Elaboracin y Evaluacin de
Proyectos
EL LENGUAJE DE LOS PROYECTOS
1- Un Proyecto
es una empresa
planificada que consiste en un conjunto de
actividades
interrelacionadas
y
coordinadas
para
alcanzar
objetivos
especficos dentro de los limites de un
presupuesto y un periodo dados. Es, por
tanto, la unidad ms operativa dentro del
proceso de planificacin y constituye el
eslabn final de dicho proceso. Est
orientado a la produccin de determinados
bienes o a prestar servicios especficos.

2- Un Programa es un conjunto de proyectos


que persiguen los mismos objetivos. Establece
las prioridades de la intervencin, identifica y
ordena los proyectos, define el marco
institucional y asigna los recursos a utilizar. Las
organizaciones responsables de los programas
son predominantemente pblicas, pero existen
tambin instituciones privadas que operan
dentro de los lineamientos trazados por los
rganos de planificacin.

3- Un Plan es la suma de programas que


buscan objetivos comunes, ordena los
objetivos generales y los desagrega en
objetivos especficos, que van a constituir a su
vez los objetivos generales de los programas.
Determina el modelo de asignacin de
recursos resultante de la decisin poltica. El
plan escalona las acciones programticas en
una secuencia temporal acorde con la
racionalidad tcnica de las mismas y las
prioridades de atencin. Los responsables de
su formulacin son las Oficinas de Planificacin
o sus equivalentes que funcionan como un
sistema nacional o sectorial y que siempre
pertenecen al sector pblico. El plan incluye la
estrategia, esto es, los medios estructurales y
administrativos as como las formas de

Proyecto de infraestructura social:


Tiene la funcin de atender necesidades bsicas
de la poblacin, como salud, educacin,
abastecimiento de agua, redes de alcantarillado,
vivienda.

Proyectos de infraestructura econmica:


Incluye los proyectos de unidades directa o
indirectamente productivas que proporcionan a la
creatividad econmica ciertos insumos, bienes o
servicios, de utilidad general, tales como energa
elctrica, transporte y comunidades.
Esta categora comprende los proyectos de
construccin, ampliacin y mantenimiento de
carreteras, ferrocarriles, aerovas, puertos y
navegacin, centrales elctricas y sus lneas de
transmisin
y
distribucin,
sistemas
de
telecomunicaciones y sistemas de informacin.

PROYECTOS DE INVERSION A
LARGO PLAZO
Qu es un Proyecto de Inversin?
El conjunto de antecedentes tcnicos,

financieros y econmicos que permiten


determinar la conveniencia de asignar
recursos humanos, materiales y financieros a
la creacin de una nueva unidad de
produccin o renovacin de una existente

Proyecto de infraestructura social:


Tiene la funcin de atender necesidades bsicas
de la poblacin, como salud, educacin,
abastecimiento de agua, redes de alcantarillado,
vivienda.

Proyectos de infraestructura econmica:


Incluye los proyectos de unidades directa o
indirectamente productivas que proporcionan a la
creatividad econmica ciertos insumos, bienes o
servicios, de utilidad general, tales como energa
elctrica, transporte y comunidades.
Esta categora comprende los proyectos de
construccin, ampliacin y mantenimiento de
carreteras, ferrocarriles, aerovas, puertos y
navegacin, centrales elctricas y sus lneas de
transmisin
y
distribucin,
sistemas
de
telecomunicaciones y sistemas de informacin.

Proyecto de servicio:
Son aquellos cuyo propsito no es producir
bienes materiales, sino prestar servicios de
carcter personal, material o tcnico, ya sea
mediante el ejercicio profesional o a travs de
instituciones.

CARCTER ECONMICO O SOCIAL


DE LOS PROYECTOS
Es de Carcter Econmico cuando su factibilidad depende de la
demanda real en el mercado del bien
o servicio a producir, a los niveles de precio previstos.
En otros trminos, cuando el proyecto slo obtiene
una decisin favorable a su realizacin si puede
demostrar que la necesidad que genera el proyecto
est respaldada por un poder de compra de la
comunidad interesada

Es de Carcter Social cuando la decisin de


realizarlo no depende de que los consumidores
o usuarios potenciales del producto puedan
pagar integralmente e individualmente los
precios de los bienes o servicios ofrecidos, que
cubrir total o parcialmente la comunidad en su
conjunto, a travs del presupuesto pblico, de
sistemas diferenciales de tarifas o de subsidios

CLASIFICACIN DE LOS PROYECTOS


Desde el punto de vista

econmico:
a) Produccin de bienes
b) Prestacin de servicios

Desde un enfoque

sectorial:

a) Proyectos agropecuarios.
b) Proyectos industriales.
c) Proyectos de

infraestructura social.
d) Proyectos de
infraestructura econmica.
e) Proyectos de servicios.

PROYECTO
1- CARCTER DEL PROYECTO: Considera si es de:
a) Carcter econmico.
b) Carcter social.
2- NATURALEZA DEL PROYECTO:
c) Instalacin o implementacin.
d) Operacin.
3- CATEGORA DEL PROYECTO: Segn
pertenezca
a un sector de la actividad econmica y social:
e) Produccin de bienes.
f) Infraestructura econmica o social.
g) Prestacin de servicios.

4- TIPO DE PROYECTO: Define los proyectos


especficos dentro de cada categora:
a)

Carreteras, Puertos, Aeropuertos, etc.


(Infraestructura de Transportes).

b)

Vestidos, Calzados, Muebles, etc.


(Produccin Industrial).

Ciclo de Vida de un Proyecto de


Inversin a Largo Plazo

EVALUACION
EX ANTE

ABANDONO DE
LA INVERSION

DISEO DEFINITIVO
NEGOCIACION DEL FINANCIAMIENTO

PREINVERSION

POSTERGACION
DE LA INVERSION

Ciclo de Vida de un Proyecto de


Inversin a Largo Plazo
INVERSIN

EVALUACION AL FINALIZAR LA
EJECUCION DEL PROYECTO

OPERACIN

OPERACIN: OBTENCION DE
PRODUCTOS Y SERVICIOS
EVALUACION EXPOST (MEDICION DEL
IMPACTO DEL PROYECTO)

Consideraciones sobre Evaluacin y


Formulacin de Proyectos de Inversin
Proceso de Evaluacin
Determina el resultado econmico-

financiero que surge del flujo de fondos


esperado del proyecto.
Compromete alguna conclusin sobre la
interaccin entre el evaluacin-formulacin
y relacin Proyecto con:
Estrategia
Plan de Negocios
Anlisis de Riesgo

Consideraciones sobre Evaluacin y


Formulacin de Proyectos de Inversin
Proceso de Formulacin
Es el determinante de la proyeccin de

resultados. Consecuencia razonable de los


factores endgenos y exgenos al
comportamiento de la empresa
Calidad de la las proyecciones:

Aplicacin de principios metodolgicos

correctos:
Normas tcnicas en la materia
Relevancia de datos utilizados:
Informacin de base y razonabilidad
de los supuestos

Proyecto
Es la unidad ms operativa dentro de un
proceso de planificacin y constituye el
eslabn final de dicho proceso.
Es un conjunto de antecentes que
permite estimar las ventajas y
desventajas de asignar reccursos
escasos de una comunidad.
Est orientado a la produccin de
determinados bienes y/o servicios.

RELACIN ENTRE PLAN, PROGRAMA Y PROYECTO

PLAN

PROGRAMA

PROYECTO
Constituye
la parte ms
pequea del plan
cuya actividad
puede formularse,
evaluarse y
efectuarse como
una unidad
independiente

Constituye
un conjunto
Coordinado de
acciones a
emprender con vista
al acrecentamiento
del potencial de
produccin de cada
sector econmico

Constituye
un conjunto de
disposiciones
destinadas a permitir a
la economa de un pas o
de una regin el que
pueda alcanzar en el
curso de cierto tiempo
los objetivos de
crecimiento yo
desarrollo
esperados

Relacin de un proyecto dentro de un


sistema de planeacin
PLAN

PROGRAMA 1

PROYECTO A

PROGRAMA 2

PROYECTO B

PROYECTO C

ACTIVIDAD I

ACTIVIDAD II

TAREA X

TAREA Y

TAREA Z

PROGRAMA 3

ACTIVIDAD III

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS


TIPOLOGA DE PROYECTOS

Segn la finalidad
del estudio

Segn el objeto
de la inversin

Rentabilidad del proyecto

Creacin de nuevo negocio

Rentabilidad del inversionista

Proyecto de modernizacin

Capacidad de pago

Outsourcing
Internalizacin
Reemplazo
Ampliacin
Abandono

CATEGORAS DEL PROYECTO


Produccin de bienes: agrcolas, pecuarios, forestales, industriales
ENERGIA
TRANSPORTE
ECONMICA

INFRAESTRUCTUR
A

COMUNICACIONES

SALUD
EDUCACIN
SOCIAL

VIVIENDA
SANEAMIENTO AMBIENTAL

Prestacin de Servicios: personales, materiales, tcnicos, institucionales

Qu perseguimos con los Proyectos?


1- PROYECTOS DE ACTIVIDADES DIRECTAMENTE
PRODUCTIVAS
Aumento en la produccin.
Depende exclusivamente

de su contribucin directa al

producto.
La eficacia se mide por medio de la Relacin B/C.
Generalmente estn en manos de individuos o empresas
privadas.

Qu perseguimos con los Proyectos?


2 - PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA
2.1 Infraestructura Social
El

criterio utilizado ser siempre el de la utilidad social.


La eficacia debe medirse en trminos sociales.
Se debe comparar los beneficios de la nacin en su conjunto.
No proporciona beneficio al inversor.
Po razones tcnicas o sociales no se puede cobrar un precio por el
producto.
Casi siempre est a cargo de la actividad pblica.
Se suministran gratuitamente o a tasas reguladas por las agencias
pblicas.

2.2 Infraestructura Econmica

Comprende aquellos servicios bsicos sin los cuales no podra haber actividades
productivas primarias, secundarias y terciarias.
Es una inversin que se extiende a todo el crecimiento de la economa en lugar de
dedicarse al crecimiento de una actividad especfica.

Etapas de un proyecto
Hay muchas formas de clasificar las etapas de un proyecto de
inversin. Una de las ms comunes y que se emplear en este
texto, identifica cuatro etapas bsicas: la generacin de la idea, los
estudios de pre-inversin para medir la conveniencia econmica de
llevar a cabo la idea, la inversin para la implementacin del
proyecto y la puesta en marcha y operacin.

Etapas de un proyecto
Ideas

Preinversin

Perfil
Prefactibilidad

Etapas
Inversin
Operacin

Factibilidad

Ciclo de un proyecto de Inversin


ETAPAS
FASES
PRE INVERSION
O
PREPARACIN

ESTUDIO PRELIMINAR
(Identificacin de la idea)

ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD
(Anteproyecto Preliminar)

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
(Anteproyecto Definitivo)

INVERSION

ESTUDIO DEFINITIVO O
DE INGENIERA

- EJECUCIN DEL PROYECTO


- PUESTA EN MARCHA

OPERACION
O
FUNCIONAMIENTO

OPERACIN NORMAL

ANLISIS DE LOS RESULTADOS DEL PROYECTO

Caractersticas de un proyecto de
inversin
Es un evento nico
Se
compone
de
actividades
especficas.
Est limitado a un presupuesto.
Utiliza recursos mltiples.
Tiene un ciclo de vida, con comienzo
y fin.

Problema Social
Un problema social es una
condicin que afecta a un nmero
significativo de personas, de un
modo considerado inconveniente y
que se cree debe corregirse
mediante la accin colectiva.

Problema Social
Es decir que:
Afecta a un nmero significativo de personas: hay
que ver que actores padecen la situacin, quines la
denuncias, cuales tienen algn inters que las
condiciones se modifiquen;
De maneras consideradas indeseables: diferencia
significativa entre lo considerado como deseable y la
realidad;
Creencia de que es posible la solucin mediante la
accin colectiva: se debe visualizar algn tipo de
conocimiento tecnolgico disponible que permita formular
un conjunto de propuestas de solucin alternativas.

Problemas Sociales
1.
2.
3.
4.
5.
6.

CARENCIALIDAD
VULNERABILIDAD
PARTICIPACIN SOCIAL
INCULCADOS A LA IDENTIDAD
CALIDAD DE VIDA
DE DESVIACIN SOCIAL

Inicio
Idea de inversin
Perfil
del
proyecto

Perfil

Evaluacin ex-ante

SI

NO

Es viable o
no el proyecto?

Es viable o
no el proyecto?

Factibilidad
A

Fin

Anteproyecto
preliminar

Prefactibilidad
SI

Rechazar
o aplazar

NO

Rechazar
o aplazar

Fin

Anteproyecto
definitivo

Ciclo de un proyecto de

Acepto los
estudios?

NO

Rechazar
o aplazar

ex-post

Evaluacin

Etapa de Ejecucin

Etapa de Operacin

Fin

Continuacin: Ciclo de un proyecto de


Inversin

Fases del diseo de Proyecto


I. Anteproyecto
II. Estudio de Factibilidad
III. Plan de Accin y Presupuesto
Formulacin

Anteproyecto
Idea bsica del proyecto. Consiste
en ordenar datos considerando:

Resumen del futuro proyecto (Naturaleza,


actividades, metodologa, beneficiarios)

Formulacin del problema

Objetivos

Metas

Localizacin

Ubicacin en el tiempo y su duracin

Estudio de Factibilidad
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Diagnstico
Estudio tcnico
Estudio social
Estudio jurdico
Estudio de la capacidad institucional
Estudio financiero
Estudio de mercado (Proyectos
Productivos)

Diagnstico
1.

Formulacin del problema

(Situacin

actual)

2.

Formulacin del objetivo (Situacin


deseada)

3.

Anlisis del campo de fuerzas

4.

Identificacin y seleccin de las


situaciones Anlisis multicriterio
Es importante la participacin de la
comunidad en el diagnstico

Etapa de Preinversin
Se inicia en el momento en que surge la
idea de hacer el proyecto
Termina en la toma de decisin de iniciar o
no el proyecto.
Se efectan los estudios de Identificacin,
Preparacin y Evaluacin del Proyecto, que
pueden realizarse a diferentes niveles de
profundidad.

Etapa de Ejecucin
Incluye el diseo definitivo y la ejecucin
del proyecto.

Etapa de Operacin
Cuando ya el proyecto
generar beneficios.

empieza

Produccin de los bienes y servicios


para los que fue diseado el proyecto.

Etapa de Evaluacin
Presente en todos los estados del
proyecto, retroalimenta la planeacin en
forma permanente.

Etapa de Cierre
Corresponde al momento en el cual se
toma la decisin de culminar la
operacin del proyecto.

Etapa de preinversin: De dnde


surge la idea?
Un problema Social, Financiero, Econmico,
Organizacional, Ambiental, ...
La necesidad
deseada.

de

alcanzar

una

situacin

Polticas para orientar el desarrollo.


Otros proyectos
Operacin.

en

estudio,

Ejecucin

Una oportunidad que conviene aprovechar.

Etapa de preinversin: A dnde


nos conduce el documento a nivel
de idea?
La idea debe identificar de forma muy
preliminar el problema o la necesidad:
-Sus caractersticas
-Causas
-Efectos
-Magnitud
-Poblacin afectada

Y entrever las acciones mediante las


cuales se podra atender.

Etapa de preinversin: El Perfil


El perfil estudia aspectos y antecedentes
que permiten formar un juicio respecto a
la conveniencia.
-Tcnica
-Econmica
-Social
-Financiera

Debe asignar recursos hacia el objetivo.

Etapa de preinversin: El Perfil


Finalizado el estudio de perfil, se debe
contar con elementos de juicio para:
Rechazar definitivamente por
inconveniente el proyecto.
Aplazar la decisin.
Pasar al nivel de factibilidad.
Aceptar la ejecucin del proyecto.

Etapa de preinversin: Requerimientos


de datos para la elaboracin del perfil

El mercado
Tcnicos
Dimensionamiento
Instituciones ambientales
Impacto ambiental
Legales
Costos e ingresos
flujo de caja

Etapa de preinversin: Prefactibilidad


En los estudios de prefactibilidad se
realiza una evaluacin ms profunda y
detenida
de
las
alternativas
encontradas viables en el nivel de perfil.
Se descartan las menos viables.

Etapa de preinversin: Factibilidad


Los estudios de factibilidad perfeccionan
la alternativa recomendada por los de
prefactibilidad. Miden en forma precisa.
Los costos y beneficios
La programacin de la obra
Los diseos definitivos

Cuadro comparativo entre las fases


extremas de la etapa de preinversin
Perfil
Qu se quiere lograr con el
proyecto?
Cmo estamos?

Factibilidad
Diagnstico

Qu bien producir o qu Estudios de mercado del bien


servicio prestar?
o servicio
Cunto y cundo producir?
Como producir el bien o
prestar el servicio?

Estudios Tecnolgicos.

Cuadro comparativo entre las fases


extremas de la etapa de
preinversin
Perfil

Factibilidad

Qu recursos utilizar para


el servicio?
Cunto y cundo conviene
utilizar esos recursos?

Estudios de mercadeo y
localizacin de recursos
Estudio de localizacin del
proyecto

Dnde producir o prestar el Estudios de organizacin,


servicio?
institucional y legales del
Cmo
se
ejecutar
y proyecto.
operar el proyecto?
Como se puede financiar el Estudio de financiacin del
proyecto.
proyecto?

La etapa de Preinversin desde otro


ngulo
Fases o componentes:

Identificacin
Formulacin
Evaluacin
Financiamiento
Sostenibilidad

Fase de Identificacin de los


proyectos de inversin

Fase de Formulacin del Proyecto.


Pretende responder:
Qu hacer?
planteadas

Alternativas

Para quin?

Poblacin objetivo

Cunto?

Tamao

Dnde?

Localizacin

Cmo?

Estudios de Ingeniera

Cunto Cuesta?

Presupuesto

Fase de Formulacin del Proyecto

ESTUDIOS DE VIABILIDAD

Tcnica

Econmica

De Gestin

Legal

Poltica
Ambiental

Fase de Evaluacin del Proyecto

Fase de Financiamiento para el


proyecto

Fase de Verificacin de la
Sostenibilidad del proyecto
Se debe prever cuales son las dificultades
o limitaciones que se pueden presentar
para el normal desarrollo del proyecto:
Tanto para el perodo de inversin como
para el de operacin del proyecto

Fase de Verificacin de la
Sostenibilidad del proyecto
Se deben contemplar aspectos tales como:
1. Factores externos que retrasan la
inversin.
2. Disponibilidad de recursos para la
inversin y operacin del Proyecto.
3. Fuentes de financiacin.
4. Capacidad Institucional.

Costos y Grados de Certidumbre en la


Formulacin del Proyecto
COSTOS/UNIDAD DE TIEMPO

Factibilidad
Prefactibilidad
Perfil

Idea

TIEMPO

Grado de
incertidumbre

100%
Umbral de lo previsible

50%

COSTOS

0%
Idea Perfil Prefactibilidad

Factibilidad

Pautas para la identificacin de


Proyectos
El objetivo esencial de todo proyecto es
cambiar una situacin actual por una situacin
deseada.
En la situacin actual subyace un problema,
cuya solucin deber ser lograda mediante la
ejecucin del proyecto que se propone, para
avanzar as a la situacin futura esperada.
Para concebir adecuadamente el proyecto, es
necesario, como punto de partida, desentraar
y definir con la mayor claridad posible el
problema que debe ser resuelto.

Pautas para la identificacin de


Proyectos
La connotacin de un problema puede
ser:
Positiva: Aprovechar una oportunidad
determinada
Negativa: Un grupo social sufre de algo
o recibe los efectos negativos de una
situacin.
De Carencia: Una comunidad tiene una
demanda social insatisfecha.

Marco lgico para el diseo de


proyectos
Herramientas
de diagnstico
Herramientas de
identificacin
Herramientas de
preparacin y
Evaluacin

Anlisis de involucrados
Anlisis de problemas
(rbol del problema)

Anlisis de objetivos (rbol


de objetivos)
Anlisis de alternativas
Matriz de Marco Lgico

Esquema grfico de SML


Anlisis de
problemas

Cuadro de
Involucrados

Anlisis de
Objetivos

Matriz de Marco
Lgico (MML)
FIN

PROPOSITO

Anlisis de
alternativas
OPCION 1

COMPONENTES
OPCION 2
ACTIVIDADES

rbol del problema (Causas de segundo


nivel)
Reducida Competitividad Local

Deficiente Capital Humano

Descomposicin Sociofamiliar

Nios Sin Ciclo

Nios

Nios desamparados

Educativo Completo

Trabajadores

y jvenes en ocio

Baja asistencia escolar en educacin


Bsica secundaria en el municipio

Baja Oferta Escolar

Baja Demanda Escolar

Insuficientes

Capacidad

Insuficiente

Bajos ingresos familiares

Aulas Dotadas

Subutilizada

Planta

para costear

(1)

(2)

Docente (3)

permanencia escolar
(4)

rbol de Objetivos
Mejorada la competitividad local
FIN
ES

Practicas sociofamiliares

Calificado capital humano

adecuadas

Nios con ciclo

Reducido nmero de

Nios y jvenes en

Educativo completo

Nios trabajadores

uso sano del tiempo

OBJETIVO

Alta asistencia escolar en educacin

CENTRAL

Bsica secundaria en el municipio

Alta oferta escolar

Suficientes

PROPSITO

Alta demanda escolar

Reducida

Aulas dotadas

Capacidad

(1)

Subutilizada
(2)

Suficiente

Ingresos familiares

Planta

Suficientes para costear

Docente (3)

permanencia escolar
(4)

ALTERNATIVA B: Combinacin de acciones para atacar causas de base (2) y (4)

PIB

Educacin

ENTORNO
GENERAL.

Competidore
s
Indirectos
Competidores
Directos

ENTORNO
MEDIO
ENTORNO
PRXIMO.

PROYECTO
Inflacin

Consumidor
es
Proveedore
s

Tecnologa
Poltica
Sectori
al

Sistema
Financiero

Gobierno

Emple
o

Cmo funciona el entorno?


1. COMPLEJIDAD: Depende del nmero de
variables que lo constituyen y que
efectivamente intervienen con el proyecto.
2. DINMICA: Con qu rapidez cambian tanto
las variables que lo componen como la
relacin
entre
ellas:
Volatilidad
y
Estabilidad
3.

TURBULENCIA:
Es la medida
aleatoriedad del estado entorno.
Riesgo
Incertidumbre

de

Cmo hacer el anlisis del entorno?


1. Elabore una lista de las variables y
agentes relacionados con el proyecto.
2. Proyecte el valor de cada variable o la
accin que tomar cada agente segn
el horizonte que se proponga.
Para las variables, es conveniente
utilizar intervalos de variacin en vez
de valores puntuales.

Cmo hacer el anlisis del


entorno? (2)

3. Redacte proposiciones que describan


escenarios ms probables.
Analice el efecto de cada escenario
sobre el proyecto.

Cmo hacer el anlisis del


entorno? (3)

5. Determine el nivel de favorabilidad del


entorno (Potenciales Restricciones).
6. Determine el nivel de turbulencia del
mismo.

Estudio Tcnico

Tamao del
Proyecto

N de beneficiarios
Volumen

Ubicacin del
Proyecto

Cobertura
Localizacin

Proceso
Productivo

Mano de obra
Insumos
Organizacin
Capacidad instalada
Tecnologa

Estudio Social
Caractersticas de
los grupos
sociales que
pueden influir en
el desarrollo del
proyecto
Positiva o
negativamente

Organizacin social
Nivel educativo
Nivel socioeconmico
Creencias y
costumbres
Prcticas religiosas
Tendencias polticas

Estudio Jurdico
Normas o disposiciones legales que pueden
regir o circunscribir el proyecto o la organizacin
ejecutora.

Estudio de la capacidad
institucional
Compatibilidad entre la misin institucional y los
objetivos del proyecto.
Capacidad de la organizacin ejecutora para llevar a

ESTUDIOS DE VIABILIDAD

Tcnica

Econmica

De Gestin

Legal

Poltica
Ambiental

Estructura General de la Evaluacin de los Proyectos.


FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
DEFINICIN DE OBJETIVOS

ANLISIS DEL
MERCADO

ANLISIS
TCNICO
OPERATIVO

RETROALIMENTACIN

ANLISIS
ECONMICO
FINANCIERO

EVALUACIN
ECONMICA Y
SOCIAL

RESUMEN Y CONCLUSIONES

DECISIN SOBRE EL PROYECTO

Qu debe incluir la formulacin de un proyecto de


inversin?
1. Estudio del Mercado:

Anlisis de la oferta
Anlisis de la demanda
Anlisis de los precios
Anlisis de la comercializacin
Conclusin del estudio del mercado

Qu debe incluir la formulacin de un proyecto de


inversin?
2. Estudio Tcnico:

Tamao y localizacin
Proceso tecnolgico
Disponibilidad y costo de los suministros e insumos
Obra fsica
Organizacin
Calendario de realizacin
Anlisis de costos

Qu debe incluir la formulacin de un proyecto de


inversin?
3. Estudio Financiero:
Inversiones en el proyecto
Inversin fija
Costos y gastos de operacin
Capital de trabajo
Anlisis y proyecciones
Proyeccin de gastos
Proyeccin de ingresos
Estado pro-forma de resultados
Punto de equilibrio
Financiamiento
Estructura y fuentes de financiamiento

Profesor:
ING. OSCAR ARTURO HURTADO

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