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EMPRESAS DE FACTORAJE

FINANCIERO

Factoraje
Es un mecanismo de financiamiento a corto plazo

mediante el cual una empresa comercial, industrial, de


servicios o persona fsica con actividad empresarial,
promueve su crecimiento a partir de la venta de sus
cuentas por cobrar vigentes a una empresa de factoraje.

Beneficios
Mejorar la situacin financiera y la posicin monetaria,

porque evita endeudamientos que incrementan pasivos.


Aprovechar oportunidades, como descuentos por pronto
pago.
Optimizar la rotacin de los activos y capital.
Proporcionar un financiamiento gil de disponibilidad
inmediata y equilibrado con relacin al volumen de ventas
de la organizacin cliente.

Qu es Factoraje Financiero?
El Factoraje Financiero consiste en la adquisicin por
parte de la empresa de factoraje de derechos de crdito
provenientes de ventas de bienes inmuebles, de prestacin
de servicios o de realizacin de obras que el cliente o
empresa tenga a su favor por un precio determinado.

Para qu sirve el Factoraje Financiero?


Se puede utilizar como un medio para obtener capital de

trabajo, inclusive este puede ser de manera recurrente.


Se agiliza la recuperacin de las cuentas por cobrar,
reduciendo el apalancamiento financiero, recortando el
ciclo operativo de la empresa e impulsando y haciendo
ms eficiente las reas de crdito y cobranza de las
empresas

El Factoraje Financiero permite al cliente convertir las

cuentas por cobrar en efectivo inmediato. Est orientado


a satisfacer las necesidades de capital de trabajo de las
empresas, proporcionndoles mayor liquidez y
apoyndolas en su flujo de efectivo y su ciclo productivo.

Es una alternativa que permite disponer anticipadamente

de las cuentas por cobrar. Mediante el contrato de


factoraje, la empresa de factoraje financiero pacta con el
cliente en adquirir derechos de crdito que ste tenga a
su favor por un precio determinado, en moneda nacional
o extranjera, independientemente de la fecha y la forma
en que se pague.
El cliente no recibir el importe total de los documentos

cedidos, toda vez que la empresa de factoraje cobrar un


porcentaje por la prestacin del servicio.

Cmo funciona?
Cualquier empresa comercial, industrial, de servicios o

persona fsica con actividad empresarial, genera al


vender sus productos o servicios cuentas por cobrar, las
cuales pueden ser documentadas en pagars, letras de
cambio, contrarecibos, facturas selladas u otros medios.

Cules son las funciones de la empresa de


Factoraje?
Asumir el riesgo crediticio.
Asumir el riesgo de cambio (si la factura es en moneda

extranjera)
Realizar la gestin de cobranza.
Realizar el cobro efectivo del crdito y asesorar a su
propia compaa aseguradora.
Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los
deudores (morosos).

La operacin del factoraje comienza cuando el cliente,

persona fsica o moral que mantiene a su favor derechos


de crdito vigentes, derivados de operaciones
comerciales, acude a la empresa de factoraje, la que
adquiere estos derechos de crdito y paga por ellos un
precio que las partes convienen.

El factoraje se adapta a las necesidades particulares de

cada cliente ofreciendo una amplia gama de servicios


adicionales:
Administracin de cartera
Financiamiento, anticipo sobre las Cuentas por

Cobrar.
Contabilizacin y Reportero.
Gestiones de Cobranza.
Cobertura de Riesgos Crediticios.
Evaluacin de Crdito y establecimiento de Lneas
a clientes.
Cobranza y transferencia de Recursos.

Participantes en el Factoraje Financiero

En el factoraje suelen participar tres partes:

Vendedor, cliente o cedente.


2. Empresa de factoraje, factor o cesionario.
3. Deudor o cedido.
1.

Tambin
En algunas modalidades de factoraje (sobre todo en el

factoraje de exportacin) pueden participar tambin otras


partes, como las compaas aseguradoras o terceros
encargados de gestiones de cobranza

Empresas de Factoraje Financiero


Las empresas de factoraje en Mxico se

encuentran agrupadas en la Asociacin Mexicana de


Factoraje Financiero y Actividades Similares AC
(AMEFAC), creada en 1988 con el fin de difundir la
actividad del factoraje y representar a los asociados ante
las diferentes autoridades.

Como se conforman
Actualmente est formada por 16

asociados que representan el 90% de la operacin de


Factoraje en Mxico, de los cuales 10 son Bancos y 6
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple Reguladas y
No Reguladas

Las empresas de factoraje que estn asociadas a

AMEFAC son:
HSBC Mxico
Arrendadora y Factor Banorte
Banco Interacciones
AF BANREGIO
Mex Factor
Mifel
Factoring Corporativo

BBVA Bancomer
Banco Santander
Banco Nacional de Mxico
Financiera Bajo
Factor Optimo
Efim
Morgan Grupo Financiero
Arrendadora Afirme
Telefnica Factoring

Ventajas
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la obtencin de

informes.
Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y
garantiza el cobro de todos ellos.
Permite recibir anticipos de los crditos cedidos.
Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No
endeudamiento: Compra en firme y sin recurso.
Simplifica la contabilidad, mediante el contrato de factoring el
usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.
Saneamiento de la cartera de clientes.
Puede ser utilizado como una fuente de financiacin y obtencin de
recursos circulantes.
Las facturas proporcionan garanta para un prstamo que de otro
modo la empresa no sera capaz de obtener.

Desventajas
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de

su cliente.
No es una forma de financiamiento de largo plazo.
El factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera,
por lo que la seleccin depender de la calidad de las
mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad de
recuperacin.
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor
para evaluar el riesgo de los distintos compradores.

Algunas de las dificultades mas comunes:


Enfrentar cotidianamente problemas operativos que

redundan en mayores costos, problemas de calidad,


devoluciones de productos, prdida de clientes, etc.
Pagar mayores costos en todos los sentidos: materiales,
servicios, sueldos, mermas.
Stress en el ambiente de trabajo, provocando alta
rotacin de personal.
En el ejemplo siguiente, el solo hecho de otorgar plazo de

pago a los clientes, genera la necesidad de financiar con


recursos propios el equivalente a 90 das de venta.