NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACIN FINANCIERA
FUNDAMENTOS

Conferencista: Pedro ngel Daz

1. Esencia Sobre Forma

De acuerdo a este concepto, las NIIF establecen que los recursos y
hechos econmicos deben ser reconocidos y revelados de acuerdo con
su esencia o realidad econmica y no nicamente en su forma legal.
La ESENCIA apunta a la realidad econmica, vale decir, a si se
concreta de manera cierta e indiscutible la transaccin contable y su
efecto econmico.
La FORMA se orienta a si un hecho econmico se fundamenta en
requisitos de orden legal, vale decir formalidad legal para poder
reconocer y revelar la ocurrencia de un evento econmico.

1. Esencia Sobre Forma

Situaciones
Ingresos. Reconocimiento de los ingresos una vez se haya transferido el
bien o prestado el servicio, y no hasta cuando se genere la facturacin.
Contratos de leasing. Aunque la forma legal de estos contratos constituye
un arrendamiento, los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del
activo subyacen en el arrendatarios, por tanto, debe registrarse como un
activos propio del arrendatario y no como un derecho.
Grupo Empresarial. Existen compaas en las cuales el Gerente o la Junta
Directiva est conformada por los mismos miembros, quienes toman
decisiones sobre las polticas financieras. Por tanto, estas compaas deben
considerarse un Grupo Empresarial.
Depreciacin de Activos Fijos. Las vidas tiles de la propiedad, planta y
equipo deben determinarse de acuerdo a la ficha tcnica del activo, y no a
requerimientos fiscales.

1. Esencia Sobre Forma

Reconocimiento de los hechos econmicos cuando se
genera la obligacin
Obligaciones Contractuales. En el caso del sector Oil & Gas, las
compaas estipulan mediante contrato, que los pozos explorados y
explotados, deben cerrarse al finalizar el contrato, y adicionalmente, el rea
debe dejarse en las condiciones en que se encontraba antes de la actividad
de exploracin y explotacin. Por lo tanto, la compaa no debe esperar a
que finalice el contrato para el reconocimiento de esta obligacin. Debe
reconocer la obligacin a valor presente en cada uno de los periodos
contables.
Mantenimiento Importante de Activos.
Beneficios a Empleados. Como ejemplo, se tienen los quinquenios. Estos
deben reconocerse en cada periodo contable a su valor presente, y no hasta
que se realicen.

2. Valor Razonable
El concepto que define las NIIF corresponde a El precio que se recibira por vender
un activo o que se pagara por transferir un pasivo en una transaccin ordenada
entre participantes de mercado en la fecha de la medicin
Para loa medicin del valor razonable, existen fundamentalmente tres factores:
1.Mercados Activos
2.ndices o Precios de Referencia
3.Valor de Uso

2. Valor Razonable
Mercados Activos

Cuando los precios de cotizacin estn fcil y disponibles a travs de una

bolsa, intermediarios financieros, institucin sectorial, un servicio de fijacin
de precios u organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de
mercado actuales producidas regularmente, entre partes que actan en
independencia mutua.
Ejemplo:
Una compaa tiene actualmente registrada en su contabilidad, 300 acciones
emitidas por Bancolombia, a un valor de $1.000 cada una. La bolsa de
valores, refleja que el valor de la accin, asciende a $1.800.

2. Valor Razonable
ndices o Precios de Referencia

Precios y otra informacin relevante generada por transacciones de mercado

que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idnticos o
comparables .
Ejemplo:
Una compaa adquiere una oficina de 200 metros cuadrados. El mercado
indica que el metro cuadrado para este tipo de bien, asciende a $500.000.

2. Valor Razonable
Valor de Uso

Es el valor presente de los flujos futuros de efectivo que se espera obtener

de un activo.
Ejemplo:
La valoracin de un cultivo de largo rendimiento.
La valoracin de un simulador de vuelo.

3. Costo Amortizado
El costo amortizado de un instrumento financiero es:
El importe al que inicialmente fue valorado
(-) menos los reembolsos de principal
(+/-) ms o menos (segn proceda) la parte imputada en la cuenta de resultados de la
diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento (calculada
segn el mtodo del inters efectivo)
(-) menos cualquier reduccin de valor por deterioro reconocida (en el caso de los
activos financieros) como disminucin del importe del activo o mediante una cuenta
correctora.

3. Costo Amortizado
Los siguientes instrumentos financieros se miden bajo costo amortizado:
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Cuentas por cobrar a clientes mayores a un ao
Cuentas por cobrar a socios
Cuentas por cobrar a vinculados econmicos.
Obligaciones financieras mantenidas hasta el vencimiento
Cuentas por pagar a proveedores y acreedores mayores a un ao.
Cuentas por pagar a socios.
Cuentas por pagar a vinculados econmicos.

3. Costo Amortizado
Tipo de Inters Efectivo

El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros

de un instrumento financiero (activo o pasivo financiero) con los flujos de
efectivo estimados a lo largo de la vida del instrumento (a partir de sus
condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crdito
futuras posibilidad de fallido-), en su clculo se incluirn las comisiones
financieras que se carguen por adelantado en la concesin de financiacin.

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Ejemplo
Una empresa acude a un banco a obtener financiacin. El banco le concede
un prstamo a tipo fijo de $100 millones a devolver en un nico pago en 4
aos con un tipo de inters nominal del 4% anual (pagadero anualmente) y
con una comisin de apertura de $10 millones.
El tipo de inters nominal de la operacin es el 4%, pero el tipo de inters
efectivo ser mayor al 4%, concretamente el 6,95%, debido a que la
empresa no solamente tendr que pagar al banco $4 millones anualmente
(4% de $100 millones) sino que tambin tendr que pagar la diferencia entre
el neto recibido inicialmente de $90 millones ($100 millones menos la
comisin de apertura de $10 millones) y el nominal a devolver de $100
millones, esto es, $10 millones.

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 1: Clculo de los flujos de caja de la operacin.
Consiste en estimar cules sern todos los flujos de caja inherentes a la
operacin. Una de las claves es que hay que considerar los flujos
estimados de la operacin, (y no los flujos contractuales), teniendo en
cuenta para dicha estimacin todas las clusulas del instrumento
(opciones de prepago, etc.).
Segn el prrafo 9 de la NIC 39, existe la presuncin de que los flujos
futuros de la operacin y el vencimiento esperado pueden ser estimados
fiablemente para la gran mayora de instrumentos financieros. No
obstante, en los casos aislados en los que no sea posible estimar las
fechas o los importes de los flujos futuros, la entidad debe utilizar los
flujos contractuales referidos a toda la vida contractual del instrumento

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.
Una vez estimados los flujos, se obtiene el tipo de inters efectivo.
Dicho tipo es el que, aplicado para el descuento de los flujos futuros,
iguala la suma de estos a la inversin inicial.
Normalmente, se utiliza un tipo compuesto en funcin de las
liquidaciones (trimestrales, anuales, etc.).

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.
En el ejemplo anterior, la frmula para obtenerlo sera
90 = 4/(1+i) + 4/(1+i)2 + 4/(1+i)3 + 104/(1+i)4.
El tipo (i) que hace que se cumpla la igualdad es 6,95%. Si se utiliza Excel,
se puede calcular a travs de la funcin TIR.
Es muy importante tener en cuenta que si en la operacin no hubiera una
comisin de apertura, el tipo de inters efectivo sera el mismo que el tipo
de inters nominal (4% en este caso), y, por tanto, aplicar el costo
amortizado sera simplemente devengar los intereses nominales.

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 3: Determinacin del costo amortizado.
El cuadro del costo amortizado para toda la operacin en el ejemplo anterior
sera el siguiente:

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 3: Determinacin del costo amortizado.
Inicialmente, se parte del importe neto (y no del nominal).
Para calcular el gasto o ingreso por intereses, se multiplica el tipo de inters
efectivo por el importe en balance.
Es importante considerar que lo que aparece en balance al final de cada
perodo no sera el nominal de la operacin, sino el nominal menos la comisin
pendiente de devengo.
Esto es, si en un instrumento de deuda para el que se aplica el costo
amortizado existen ingresos o gastos que se incluyen en el clculo del tipo de
inters efectivo, el importe en balance generalmente no ser el nominal.

3. Costo Amortizado
Pasos para su Aplicacin
Paso 3: Determinacin del costo amortizado.
La amortizacin financiera de la comisin de apertura inicial sera la siguiente:

4. NIIF Basadas en Decisiones Estratgicas

Instrumentos Financieros

4. NIIF Basadas en Decisiones Estratgicas

Activos

5. Reconocimiento de Pasivos Contingentes

5. Reconocimiento de Pasivos Contingentes

Ejemplo
Situacin
En una demanda colectiva presentada contra una entidad, un grupo de personas
busca el resarcimiento por daos y perjuicios a su salud producto de la
contaminacin del rea cercana, la cual se cree que fue ocasionada por los
desechos del proceso productivo de la entidad. El hecho de que la entidad sea el
origen de la contaminacin est en duda, ya que muchas entidades operan en la
misma zona con desechos similares y no est claro cul de ellas es el origen de la
fuga. La entidad niega toda infraccin, dado que ha tomado recaudos para evitar
este tipo de fugas y, por ello, defiende enrgicamente su posicin. Sin embargo, la
entidad no puede estar segura de no haber causado la fuga y el verdadero
responsable se conocer slo despus de realizar muchas pruebas. Los abogados
de la entidad esperan que el tribunal emita su fallo dentro de unos dos aos. Si la
entidad pierde el caso, es probable que la indemnizacin sea de entre $10.000.000 y
$300.000.000.

5. Reconocimiento de Pasivos Contingentes

Ejemplo
Solucin
Sobre la base de los hechos anteriores, no se sabe con certeza si la entidad tiene
una obligacin presente; es la cuestin a resolver por el tribunal.
Si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, es probable que la entidad
defienda con xito el caso judicial, la entidad tiene una obligacin posible y, por
consiguiente, un pasivo contingente.
Si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, es probable que la entidad pierda
el caso judicial, se considera que la entidad tiene una obligacin presente y, por
consiguiente, un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuanta o
vencimiento (provisin).

6. Deterioro de Activos
El Deterioro del Activo es reconocido cuando su valor recuperable es menor al registrado.

Deterioro

Monto
registrado
Monto a ser
recuperado

6. Deterioro de Activos
Una entidad evaluar, en cada fecha sobre la que se informa, si existe algn
indicio del deterioro del valor de algn activo. Si existiera este indicio, la
entidad estimar el importe recuperable del activo. Si no existen indicios de
deterioro del valor, no ser necesario estimar el importe recuperable.
Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, una
entidad estimar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a
la que el activo pertenece. Una unidad generadora de efectivo de un activo es
el grupo identificable de activos ms pequeo que incluye al activo y genera
entradas de efectivo que son en gran medida independientes de las entradas
procedentes de otros activos o grupos de activos.

6. Deterioro de Activos
Los siguientes, son factores que indican que un activo se ha deteriorado:
Externas
Disminucin importante del valor de mercado.

Internas
Obsolescencia o dao del activo.

Cambios en la tasa de inters de mercado Cambios significativos en la forma en que

que afectan las tasas de descuento que son se usa o se espera usar el activo.
usada para el calculo del valor de un activo
Cambios en el entorno legal, econmico, Planes para descontinuar o reestructurar
tecnolgico o de mercado en los que opera la operaciones
entidad.
Valor en libros de los activos es mayor a su Desempeo de la economa peor a lo
capitalizacin burstil
esperado

6. Deterioro de Activos
Medicin del Monto Recuperable

Monto recuperable es
mayor que

Valor razonable

Valor en uso

No es necesario determinar los dos , en caso de que uno de

ellos sea mayor que el valor registrado, el activo no se
encuentra deteriorado y no se requiere estimar el monto
recuperable.

6. Deterioro de Activos
Ejemplo

Una entidad utiliza un equipo que puede tener una alta tasa de obsolescencia.
Las recientes cotizaciones de precio en el mercado de equipos usados indican
que el valor de reventa del equipo de la entidad se ha reducido enormemente
debido a la introduccin de tecnologas nuevas y mejoradas en el equipo.
Este es un indicador externo de deterioro del valor. La cada en los precios de reventa
indica que el importe recuperable del equipo de la entidad puede ser inferior a su
importe en libros y que se debe realizar una comprobacin del deterioro del valor.

7. Polticas y Revelaciones

Son polticas contables los principios, bases, convenciones, reglas y

procedimientos especficos adoptados por una entidad al preparar y
presentar estados financieros.
En la preparacin de su balance de apertura, la compaa debe definir las
polticas contables que utilizar de acuerdo con las NIIF para su
preparacin. Es decir, con base en esos estndares se establecen las
polticas contables especficas a usar por parte de la compaa para cada
uno de sus hechos econmicos.

7. Polticas y Revelaciones

Las revelaciones permiten a los usuarios de los estados financieros,

entender el efecto de transacciones concretas, otros sucesos y
condiciones sobre la situacin financiera de la entidad, su rendimiento
financiero y los flujos de efectivo.
Las revelaciones a los estados financieros proporcionan explicaciones de
las normas contables aplicadas y los mtodos utilizados para determinar
los montos reportados en los estados financieros. Las notas tambin
desglosan los datos y los anlisis de ciertas cuentas, y en ese sentido son
una fuente de informacin ms detallada.