INTRODUCCIN AL MUNDO DEL

ANLISIS FINANCIERO
LOS
ESTADOS
FINANCIEROS:
Son
informacin contables que determina la
situacin econmica y financiera de una
empresa.

Balance General.
Estado de ganancias y perdidas.
Flujo de Efectivo.
Cambio en el patrimonio neto.

BOSQUEJO DE ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS.

LIBRO CAJA

LIBRO BANCOS

LIBRO INVENTARIO Y BALANCE

LIBRO DIARIO

LIBRO MAYOR

HOJA DE
TRABAJO
REGISTRO DE COMPRAS

REGISTRO DE VENTAS

PLANIILLA

ESTADOS FINANCIEROS
B.G
EGYP
F.E
C.P.N

CONTABILIDAD GERENCIA (ANALISIS FINANCIERA)

DEFINICION ANALISIS FINANCIERO.

El concepto de anlisis en el lenguaje de los negocios significa hacer simple una situacin
planteada, descomponer el todo en sus elementos, el estudio minucioso, severo, crtico,
riguroso, exhaustivo sobre la situacin financiera de una empresa mostrado en un estado
financiero.
En conclusin el anlisis financiero es un estudio pormenorizado de todas las cuentas que
intervienen en el movimiento econmico financiero, en forma positiva o negativa de los
resultados. Siendo el objetivo, el equilibrio financiero de todos los flujos monetarios que
permiten la medicin de rentabilidad delos capitales invertidos.
Para que el anlisis financiero cumpla con sus objetivos se debe tener en cuenta otras
caractersticas como: el tipo de empresa, dimensin de la empresa, giro del negocio, ndole
del negocio y otros aspectos particulares.

FINALIDAD:
La finalidad del anlisis financiero es que constituye una herramienta que permite conocer y
comprender la evolucin, situacin presente y perspectivas financieras de una organizacin,
es decir determina la situacin econmica-financiera de una organizacin, cuya actividad
analtica se concentra en los estados financieros, principalmente en el Balance General y en el
Estado de Ganancias y perdidas. Las mismas que sirven para monitorear y evaluar la
efectividad organizacional tanto en el mbito interno como externo.

CLASIFICACION DEL ANALISIS FINANCIEROS.

I.-Anlisis vertical
II.- Anlisis Horizontal
III.- Ratios Financieros

1.-ANALISI VERTICAL:
Conocido tambin como el anlisis esttico porque mide las relaciones entre tem de un solo balance; permite
obtener una visin general de la estructura econmica - financiera de la empresa y de la productividad de sus
operaciones. Asimismo facilita hacer comparaciones con empresas similares y con presupuestos establecidos por
la propia empresa.
Este mtodo es usualmente utilizado para estudiar el balance general. En este caso se considera como el 100%
al total del activo por un lado; y por el otro, al total del pasivo y capital. Luego se obtienen los porcentajes
correspondientes a cada uno de los componentes integrantes de los totales mencionados.
Est mtodo tambin se utiliza para analizar el estado de resultados. En dicho caso, se considera como 100%
a las ventas netas y como porcentajes relativos, a cada una de las cuentas del estado de resultados.

2.-ANLISIS HORIZONTAL O DE TENDENCIAS

Conocido tambin el anlisis dinmico, un anlisis de carcter horizontal consiste en la comparacin de
cifras homogneas correspondientes a estados financieros de diferentes perodos.
El balance comparativo facilita el estudio de los cambios que, de perodo a perodo, se han operado en la
posicin financiera de una empresa, seleccionando aquellas partidas que muestran cambios importantes,
con el objeto de determinar las causas de las variaciones y derivar las conclusiones pertinentes.
El estado de resultado comparativo muestra los aumentos y disminuciones en las diversas cuentas de ingresos y

costos, los cuales interpretados a luz de la informacin, pueden llevar a interesantes conclusiones.

3.-RATIOS FINANCIEROS
Los ratios o ndices financieros son todos aquellos indicadores, que nos permiten analizar la gestin empresarial, en
cualquier momento. Aunque es posible expresar cientos de relaciones entre diversas cuentas del balance de situacin
y de la cuenta de resultado.

ENTRE LOS PRINCIPALES RATIOS TENEMOS:

A.- RATIO LIQUIDEZ

Miden la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones prximas, de

vencimiento cercano, es decir en el corto plazo.
Liquidez general:

activo corriente/Pasivo Corriente

B. Ratios de Gestin: Algunos tratadistas la denominan como las relaciones dinmicas.

Estos ratios miden la rapidez con que ciertos activos se convierten en efectivo.
Entre los ratios de gestin tenemos
-La Rotacin de Cuentas por Cobrar: Se obtiene dividiendo las ventas netas del ejercicio
entre el promedio de cuentas por cobrar. El resultado muestra las veces que esta inversin ha
sido recuperada durante el ejercicio y, por lo tanto, puede ser utilizada para medir su
cobranza.

Ventas

= 15000 = 5.36 => 360 = 67 d.

Prom. ctas x cobrar

2800

5.36

Rotacin de Inventarios: Es la ms utilizada de este grupo, es un indicador que manifiesta

que tan rpido se convierte en ventas el inventario de la empresa. La rotacin de inventarios
se obtiene dividiendo el costo de ventas del ejercicio entre la existencia promedio de
inventarios, durante el mismo perodo de tiempo. El resultado de dicha rotacin muestra el
nmero de ocasiones en las que dicho inventario fue vendido y reemplazado

Costo de ventas = 9000 = 3.6 => 360 = 100 d.

Prom. Inventario

2500

3.60

C. Ratios de endeudamiento:
Este ratio tambin es conocido como ratio de solvencia econmica, o razones de apalancamiento mide la
dependencia de la empresa de sus acreedores externos y permiten conocer su forma de financiacin.
Razn de Deuda o Solvencia: Se calcula dividiendo el total de pasivos de la empresa a una fecha entre el total
de activos. Representa la capacidad de pago de la empresa en el largo plazo, midiendo el grado de
independencia o dependencia financiera.

Razn de deuda = Pasivos Totales * 100

Activos Totales

D.-Ratios de Rentabilidad
Un anlisis de la productividad de una empresa implica el estudio de las ventas, del costo de ventas, de la
utilidad bruta, de los gastos de operacin, de las partidas extraordinarias y de la utilidad neta.
Para un correcto anlisis de la variacin de la utilidad neta del perodo, es necesario conocer los factores que la
afectan.