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Carlos Mario
Morales C 2015
CAPITULO
2- ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Flujo de Caja
El Flujo de Caja proyecta periodo a periodo, la
forma como fluye el efectivo desde y hacia el
inversionista.
El resultado final muestra el balance entre las
entradas y salidas de dinero del proyecto por cada
uno de los periodos de evaluacin
Salidas de Dinero
Diagrama de Flujo del Proyecto
n-1
Momento Previo
Momento Final
n-1
Horizonte de evaluacin
(Valor n del Flujo de Caja)
- GASTOS NO DESEMBOLSABLES
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
- IMPUESTOS
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
+ AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES
= FLUJO DE CAJA
Inversin
0
Operacin
1
= FLUJO DE CAJA
Inversin
0
Operacin
1
Donde:
= Precio Corriente;
= Precio Constante;
= Inflacin promedio en los n periodos;
= periodo al cual se ajusta el precio
Carlos Mario Morales C 2015
Estado de Resultados
Permite visualizar para cada periodo de evaluacin, la
estructura de costos y gastos y la forma como se reparten y
se acumulan las utilidades.
Este estado financiero puede ser expresado en trminos
corrientes, cuando los valores se expresan en unidades
monetarias del periodo en el cual ocurren; es decir, valores
que tienen en cuenta la inflacin. Tambin puede ser
expresado en trminos constantes, cuando por el contrario,
los valores corrientes han sido deflactados
Inversin
Operacin
2
Entradas de Efectivo
Recursos Financieros
Utilidad Operativa
Depreciacin
Amortizacin de diferidos
Valor de salvamento en el ltimo ao
Inversin
0
Operacional
2
Conceptos / Cuentas
Inversin
0
Operacional
1
Activos
Activos Corrientes
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario de materias primas
Inventario de productos en proceso
Inventario de productos terminados
Inventario de repuestos y suministros
Total Activos Corrientes
Activos Fijos
No depreciables
Terrenos
Depreciables
Edificios
Maquinaria y equipos
Muebles y enseres
Vehculos
Herramientas
Carlos
Mario Morales C 2015
Total Activos Fijos