Universidad Nacional Jos

Faustino Snchez Carrin

Normas Internacionales de Informacin

Financiera
(NIIF 7 ~ 13)
DOCENTE:
CURSO: CONTABILIDAD GERENCIAL
CICLO:
VI
ALUMNOS:
ALDAVE MARCHAN, SANTIAGO AXEL
BAEZ ALDAVE, FRANCO ENRIQUE JUNIOR
MARCENARO BARRENECHEA, KIARA
ROJAS GRAU, ALLISON

HUACHO - 2013

NIIF 7 - Instrumentos
financieros:
Informacin a revelar

OBJETIVO:
El objetivo de esta niif es requerir a las entidades que, en sus estados financieros, revelen
informacin que permita a los usuarios evaluar:
(a) relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y el rendimiento de
la entidad; y
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros..

ALCANCE:
Esta NIIF se aplicar por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros,
excepto a:
(a) Aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados,
NIC 28 Inversiones en Asociadas, o NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos.
Esta NIIF se aplicar tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan
contablemente como a los que no se reconozcan.
Esta NIIF se aplicar a los contratos de compra o venta de una partida no financiera que
est dentro del alcance de la NIIF9.

CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE INFORMACIN:

Cuando esta NIIF requiera que la informacin se suministre por clases de
instrumentos financieros, una entidad los agrupar en clases que sean
apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en
cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros.
Una entidad suministrar informacin suficiente para permitir la conciliacin con
las partidas presentadas en las partidas del estado de situacin financiera.

RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIN

FINANCIERA Y EL RENDIMIENTO
Una entidad suministrar informacin que permita que los usuarios de sus
estados financieros evalen la relevancia de los instrumentos financieros en su
situacin financiera y en su rendimiento.

Estado de situacin financiera

Categoras de activos financieros y pasivos financieros
Se revelarn, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, los
importes en libros de cada una de las siguientes categoras definidas en la
NIIF 9:
(a) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en
resultados, mostrando por separado:
los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y
los medidos obligatoriamente al valor razonable de acuerdo con la NIIF 9.
(e) Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados,
mostrando por separado:
Los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y
los que cumplan la definicin de mantenidos para negociar de la NIIF 9.
(f) Activos financieros medidos al costo amortizado.
(g) Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
(h) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro
resultado integral.

Reclasificacin
Una entidad revelar si, en los periodos sobre los que se informa actual o
anteriores, se ha reclasificado cualquier activo financiero:
(a) La fecha de reclasificacin.
(b) Una explicacin detallada del cambio en el modelo de negocio y una
descripcin cualitativa de su efecto sobre los estados financieros de la entidad.
(c) El importe reclasificado a cada una de esas categoras o fuera de stas.
Para cada periodo sobre el que se informa siguiente a la reclasificacin hasta
la baja en cuentas, una entidad revelar para los activos reclasificados de forma
que se midan al costo amortizado:
(a) La tasa de inters efectiva determinada en la fecha de la reclasificacin; y
(b) el ingreso o gasto por intereses reconocido.
Si una entidad ha reclasificado los activos financieros de forma que se miden al
costo amortizado desde su ltimo periodo anual sobre el que se informa,
revelar:
(a) el valor razonable de los activos financieros al final del periodo sobre el que
se informa; y
(b) la ganancia o prdida del valor razonable que tendra que haber sido
reconocido en el resultado del periodo durante el periodo sobre el que se informa
si los activos financieros no se hubieran reclasificado.

Garanta
Una entidad revelar:
(a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garanta de
pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido
reclasificados; y
(b) los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.
Cuando una entidad haya recibido una garanta y est autorizada a venderla o a
pignorarla sin que se haya producido un incumplimiento por parte del propietario
de la garanta, revelar:
(a) el valor razonable de la garanta poseda;
(b) el valor razonable de la garanta vendida o nuevamente pignorada, y si la
entidad tiene alguna obligacin de devolverla; y
(c) los plazos y condiciones asociadas a la utilizacin de la garanta.

Cuenta correctora para prdidas crediticias

Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por prdidas crediticias y la
entidad registre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo una cuenta
correctora utilizada para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar
utilizada para registrar un deterioro colectivo de activos) en lugar de reducir
directamente el importe en libros del activo, incluir una conciliacin de las
variaciones en dicha cuenta durante el perodo, para cada clase de activos
financieros.

Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados

implcitos
Cuando una entidad haya emitido un instrumento que contiene un componente
de pasivo y otro de patrimonio (vase el prrafo 28 de la NIC 32), y el
instrumento incorpore varios derivados implcitos cuyos valores fueran
interdependientes (como es el caso de un instrumento de deuda convertible
con una opcin de rescate), informar la existencia de esas caractersticas.

Incumplimientos y otras infracciones

Para los prstamos por pagar reconocidos al final del periodo sobre el que se
informa, una entidad revelar:
(a) detalles de los incumplimientos durante el perodo que se refieran al
principal, intereses, fondos de amortizacin para cancelacin de deudas o las
condiciones de rescate relativas a esos prstamos por pagar;
(b) el importe en libros de los prstamos por pagar que estn impagados al
final del periodo sobre el que se informa; y
(c) si el incumplimiento ha sido corregido o si se han renegociado las
condiciones de los prstamos por pagar antes de la fecha de autorizacin para
emisin de los estados financieros.

Estado del resultado integral

Una entidad revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o
prdidas, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas:
(a) ganancias o prdidas netas por:
() Activos o pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en
resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a los activos o
pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento inicial, y las
de los activos o pasivos financieros que se hayan medido obligatoriamente al
valor razonable de acuerdo con la NIIF 9.
Para activos financieros designados como a valor razonable con cambios en
resultados, una entidad mostrar por separado el importe de ganancias o
prdidas reconocidas en otro resultado integral y el importe reconocido en el
resultado del periodo.
() Pasivos y activos financieros medidos al costo amortizado.
()Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro
resultado
integral.

(b) importes totales de ingresos y gastos por intereses producidos por

activos financieros que se miden al costo amortizado o pasivos financieros
que no se midan al valor razonable con cambios en resultados.
(c) ingresos y gastos por comisiones que surjan de:
activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que
no se midan al valor razonable con cambios en resultados; y
Actividades que supongan la tenencia o inversin de activos por cuenta de
individuos, fideicomisos,
planes de prestaciones por retiro u otras
instituciones;
(d) ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados.
(e) el importe de las prdidas por deterioro para cada clase de activo
financiero.
Una entidad revelar un desglose de la ganancia o prdida reconocida en
el estado del resultado integral que surge de la baja en cuentas de activos
financieros medidos al costo amortizado, mostrando por separado las
ganancias y prdidas surgidas de la baja en cuentas de dichos activos
financieros.

Otra informacin a revelar Polticas contables

De acuerdo con el prrafo 117 de la NIC 1 Presentacin de Estados
Financieros una entidad revelar, en el resumen de polticas contables
significativas, la base (o bases) de medicin utilizada al elaborar los
estados financieros, as como dems polticas contables utilizadas que
sean relevantes para la comprensin de los estados financieros.
Contabilidad de cobertura
Una entidad revelar informacin, por separado, referida a cada tipo de
cobertura descrita en la NIC 39 sobre los extremos siguientes:
(a) una descripcin de cada tipo de cobertura;
(b) una descripcin de los instrumentos financieros designados como
instrumentos de cobertura y de sus valores razonables al final del periodo sobre
el que se informa; y
(c) la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.
Para las coberturas de flujos de efectivo, una entidad revelar:
(a) los perodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo,
as como los perodos en los que se espera que afecten al resultado del
perodo;
(b) una descripcin de las transacciones previstas para las que se haya
utilizado previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no
se espere;

(c) el importe que haya sido reconocido en otro resultado integral durante el perodo;
(d) el importe que, durante el perodo, se haya reclasificado desde el patrimonio al
resultado, mostrando el importe incluido en cada partida del estado del resultado integral; y
(e) el importe que, durante el perodo, se haya eliminado del patrimonio y se haya incluido
en el costo inicial u otro importe en libros de un activo no financiero adquirido o de un
pasivo no financiero en el que se haya incurrido y sido tratados como transacciones
previstas altamente probables cubiertas.
Una entidad revelar por separado:
(a) en las coberturas del valor razonable, las ganancias o prdidas: del instrumento de
cobertura; y de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto.
(b) La ineficacia reconocida en el resultado del perodo que surja de coberturas de los flujos
de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero.

Valor razonable
Una entidad revelar el valor razonable correspondiente a cada clase de activos
financieros y de pasivos financieros, de una forma que permita la realizacin de
comparaciones con los correspondientes importes en libros.
Al revelar los valores razonables, una entidad agrupar los activos financieros y los
pasivos financieros en clases, pero slo los compensar en la medida en que sus importes
en libros estn compensados en el estado de situacin financiera.

Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, una entidad

determinar su valor razonable utilizando una tcnica de valoracin.
La mejor evidencia del valor razonable en el momento del reconocimiento inicial
es el precio de la transaccin. Por tanto, podra existir una diferencia entre el
valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que
pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una tcnica de valoracin.
La informacin a revelar sobre el valor razonable no se requiere:
(a) cuando el importe en libros sea una aproximacin razonable al valor razonable,
por ejemplo para instrumentos financieros tales como cuentas por pagar o por
cobrar a corto plazo;
(c) para un contrato que contenga un componente de participacin discrecional, si
el valor razonable de dicho componente no puede ser determinado de forma
fiable.

Una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de los estados
financieros al hacer sus propios juicios acerca del alcance de las posibles
diferencias entre el importe en libros de esos contratos y su valor razonable,
incluyendo:
(a) el hecho de que no se ha revelado informacin sobre el valor razonable
porque ste no puede ser medido de forma fiable;
(b) descripcin de instrumentos financieros, su importe en libros y
explicacin de la razn por la que el valor razonable no puede ser
determinado de forma fiable;
(c) informacin acerca del mercado para los instrumentos;
(d) informacin sobre si la entidad pretende disponer de esos instrumentos
financieros, y cmo piensa hacerlo; y
(e) cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor razonable no
hubiera podido ser estimado con fiabilidad previamente, hayan sido dados
de baja en cuentas, informar de este hecho junto con su importe en libros
en el momento de la baja en cuentas y el importe de la ganancia o prdida
reconocida.

NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN

DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Una entidad revelar informacin que permita que los usuarios de sus
estados financieros evalen la naturaleza y el alcance de los riesgos que
surgen de los instrumentos financieros a los que la entidad est expuesta
al final del periodo sobre el que se informa.
Las informaciones se centran en los riesgos procedentes de
instrumentos financieros y en la manera en que se los gestiona. Dichos
riesgos incluyen por lo general, el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez
y el riesgo de mercado.

Informacin cualitativa
Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad
revelar:
(a) las exposiciones al riesgo y la forma en que stas surgen;
(b) sus objetivos, polticas y procesos para la gestin del riesgo, as como los
mtodos utilizados para medirlo; y
(c) Cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el perodo precedente.

Informacin cuantitativa
Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad
revelar:
(a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposicin al riesgo al final del
periodo sobre el que se informa.

Riesgo de crdito
Una entidad informar, para cada clase de instrumento financiero:
(a) El importe que mejor represente su mximo nivel de exposicin al riesgo de
crdito al final del periodo sobre el que se informa
(b) La descripcin de las garantas tomadas para asegurar el cobro y otras
mejoras para reducir el riesgo de crdito y sus efectos financieros con respecto
al importe que mejor represente la exposicin mxima al riesgo de crdito.
(c) Informacin acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no
estn en mora ni deteriorados en su valor.

Activos financieros en mora o deteriorados

Una entidad revelar, para cada clase de activo financiero:
(a) un anlisis de la antigedad de los activos financieros que al final del periodo
sobre el que se informa estn en mora pero no deteriorados; y
(b) un anlisis de los activos financieros que se hayan determinado
individualmente como deteriorados al final del periodo sobre el que se informa,
incluyendo los factores que la entidad ha considerado para determinar su
deterioro.

Garantas y otras mejoras crediticias obtenidas

Cuando una entidad obtenga, durante el perodo, activos financieros o no
financieros mediante la toma de posesin de garantas para asegurar el cobro, o
ejecute otras mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los
criterios de reconocimiento contenidos en otras NIIF, una entidad revelar sobre
estos activos posedos en la fecha sobre la que se informa:
(a) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos; y
(b) cuando los activos no sean fcilmente convertibles en efectivo, sus polticas
para disponer de tales activos, o para utilizarlos en sus operaciones.

Riesgo de liquidez
Una entidad revelar:
(a) Un anlisis de vencimientos para pasivos financieros no derivados
(incluyendo contratos de garanta financiera emitidos) que muestre los
vencimientos contractuales remanentes.
(b) Un anlisis de vencimientos para pasivos financieros derivados. El anlisis de
vencimientos incluir los vencimientos contractuales remanentes para aquellos
pasivos financieros derivados en los que dichos vencimientos contractuales sean
esenciales para comprender el calendario de los flujos de efectivo.
(c) Una descripcin de cmo gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a) y (b).

Riesgo de mercado
Anlisis de sensibilidad
(a) un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad est
expuesta al final del periodo sobre el que se informa, mostrando cmo podra verse
afectado el resultado del perodo y el patrimonio debido a cambios en la variable relevante
de riesgo, que sean razonablemente posibles en dicha fecha;
(b) los mtodos e hiptesis utilizados al elaborar el anlisis de sensibilidad; y
(c) los cambios habidos desde el perodo anterior en los mtodos e hiptesis utilizados, as
como las razones de tales cambios.
La entidad revelar tambin:
(a) una explicacin del mtodo utilizado al elaborar dicho anlisis de sensibilidad, as como
de los principales parmetros e hiptesis subyacentes en los datos suministrados; y
(b) una explicacin del objetivo del mtodo utilizado, as como de las limitaciones que
pudieran hacer que la informacin no reflejase plenamente el valor razonable de los activos
y pasivos implicados.

Otra informacin a revelar sobre el riesgo de mercado

Cuando los anlisis de sensibilidad, no fuesen representativos del riesgo inherente a un
instrumento financiero, la entidad revelar este hecho, as como la razn por la que cree
que los anlisis de sensibilidad carecen de representatividad.

TRANSFERENCIAS DE ACTIVOS FINANCIEROS

Una entidad proporcionar la informacin a revelar requerida para todos los activos financieros
transferidos que no se den de baja en cuentas y para toda implicacin continuada en un activo
transferido, que exista en la fecha de presentacin, independientemente del momento en que
tenga lugar la transaccin de transferencia relacionada.
Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros:
(a) comprender la relacin entre los activos financieros transferidos que no se dan de baja en
su totalidad y los pasivos asociados;
(b) evaluar la naturaleza, y el riesgo asociado, de la implicacin continuada de la entidad en los
activos financieros dados de baja en cuentas.
Una entidad tiene implicacin continuada en un activo financiero transferido si, como parte de
la transferencia, la entidad retiene cualquiera de los derechos contractuales u obligaciones
inherentes del activo financiero transferido u obtiene nuevos derechos u obligaciones
contractuales relacionados con el activo financiero transferido.

Lo siguiente no constituye implicacin continuada:

(a) representaciones y garantas normales relacionadas con transferencias
fraudulentas y conceptos de razonabilidad, buena fe y tratos justos que podran
invalidar una transferencia como resultado de una accin legal;
(b) contratos a trmino, opciones y otros contratos para readquirir el activo
financiero transferido para los cuales el precio del contrato (o precio de ejercicio)
es el valor razonable del activo financiero transferido; o
(c) un acuerdo mediante el cual una entidad retiene los derechos contractuales a
recibir los flujos de efectivo de un activo financiero pero asume una obligacin
contractual de pagar los flujos de efectivo a una o ms entidades.

Activos financieros transferidos que no se dan de baja en

cuentas en su totalidad
Una entidad puede haber transferido activos financieros de tal forma que los activos
financieros transferidos total o parcialmente no cumplen los requisitos para su baja en
cuentas. La entidad revelar en cada fecha de presentacin para cada clase de activos
financieros transferidos que no se dan de baja en su totalidad:
(a) La naturaleza de los activos transferidos.
(b) La naturaleza de los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad a los que la
entidad est expuesta.
(c) Una descripcin de la naturaleza de la relacin entre los activos transferidos y los
pasivos asociados, incluyendo restricciones que surgen de la transferencia sobre el
uso de los activos transferidos de la entidad que informa.
(d) Una lista que establezca el valor razonable de activos transferidos, el valor
razonable de pasivos asociados y la posicin neta, cuando la contraparte a los
pasivos asociados est respaldada solo por los activos transferidos.
(e) Los importes en libros de stos y de los pasivos asociados.
(f) El importe en libros total de los activos originales antes de la transferencia, el
importe en libros de los activos que la entidad contina reconociendo, y el importe en
libros de los pasivos asociados.

Activos financieros transferidos que se dan de baja en su totalidad

Cuando una entidad d de baja en cuentas los activos financieros transferidos en su
totalidad pero tenga implicacin continuada en ellos, la entidad revelar, como mnimo,
para cada tipo de implicacin continuada en cada de fecha de presentacin:
(a) El importe en libros de los activos y pasivos que se reconocen en el estado de situacin
financiera...
(b) El valor razonable de los activos y pasivos que representan la implicacin continuada de
la entidad en la baja en cuentas de los activos financieros.
(c) El importe que mejor representa la exposicin mxima de la entidad a prdidas e
informacin que muestre la forma en que se ha determinado dicha exposicin mxima a
prdidas.
(d) Los flujos de salida de efectivo no descontados que seran o podran ser requeridos para
recomprar los activos financieros dados de baja en cuentas u otros importes a pagar al
receptor de los activos transferidos con respecto a los mismos.
(e) Desglose de vencimientos de flujos de salida de efectivo no descontados que seran o
podran ser requeridos para recomprar los activos financieros dados de baja en cuentas u
otros importes a pagar al receptor de los activos transferidos con respecto a los mismos..

Una entidad revelar para cada tipo de implicacin continuada:

(a) Ganancia o prdida reconocida en la fecha de la transferencia de los
activos.
(b) Ingresos y gastos reconocidos, ambos en el periodo sobre el que se
informa y de forma acumulada, procedentes de la implicacin continuada de
la entidad en los activos financieros dados de baja en cuentas.
(c) Si el importe total de los recursos procedentes de la actividad de
transferencia en el periodo sobre el que se informa no se distribuye de forma
uniforme a lo largo de dicho periodo:
Cuando la mayor parte de la actividad de transferencia tuvo lugar dentro de
ese periodo sobre el que se informa;
El importe reconocido procedente de la actividad de transferencia en esa
parte del periodo sobre el que se informa, y
El importe total de los recursos procedentes de la actividad de transferencia
en esa parte del periodo sobre el que se informa.
UNA ENTIDAD PROPORCIONAR ESTA INFORMACIN PARA CADA
PERIODO PARA EL CUAL SE PRESENTE UN ESTADO DEL RESULTADO
INTEGRAL.

Fecha de vigencia y transicin

La NIC 1 (revisada en 2007) modific la terminologa utilizada en las NIIF. Una entidad aplicar esas
modificaciones para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad
aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarn tambin a dichos
periodos.
Cuando una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, la modificacin se aplicar
tambin a ellos. La modificacin no se aplicar a contraprestaciones contingentes que surgieron de una
combinacin de negocios para la que la fecha de adquisicin era anterior a la aplicacin de la NIIF 3.
Una entidad aplicar las modificaciones del prrafo 3 en los periodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2009. Si una entidad aplica a un periodo anterior Instrumentos Financieros con Opcin de
Venta y Obligaciones que Surgen en la Liquidacin (Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en
febrero de 2008.
El prrafo 3(a) fue modificado por el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad
aplicar esa modificacin para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se
permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un periodo anterior
revelar ese hecho y aplicar en ese periodo las modificaciones del prrafo 1 de la NIC 28, el prrafo 1
de la NIC 31 y el prrafo 4 de la NIC 32 emitidas en mayo de 2008. Se permite que una entidad aplique
las modificaciones de forma prospectiva.
Mejora de la Informacin a Revelar sobre Instrumentos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7), emitido
en marzo de 2009, modific los prrafos 27, 39 y B11 y agreg los prrafos 27A, 27B, B10A y B11A a
B11F. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2009. Una entidad no necesita proporcionar la informacin a revelar requerida por las modificaciones
para:

(a) periodos intermedios o anuales, incluyendo los estados de situacin financiera,

presentados dentro de un periodo comparativo anual que finalice antes del 31 de
diciembre de 2009, o
(b) estados de situacin financiera al comienzo del primer periodo comparativo a una
fecha anterior al 31 de diciembre de 2009.
Cuando una entidad aplica por primera vez la NIIF 9, revelar para cada clase de activos
financieros en la fecha de la aplicacin inicial:
(a) la categora de medicin inicial y el importe en libros determinado de acuerdo con la NIC
39;
(b) la nueva categora de medicin y el importe en libros determinado de acuerdo con la NIIF
9;
(c) el importe de los activos financieros en el estado de situacin financiera que estaban
anteriormente designados como medidos al valor razonable con cambios en resultados pero
que han dejado de estar designados de esa forma, distinguiendo entre los que la NIIF 9
requiere que una entidad reclasifique y los que una entidad elige reclasificar.

DEROGACIN DE LA NIC 30
Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a
Revelar en los Estados Financieros de Bancos e
Instituciones Financieras Similares.


8
F
NII
e
d
s
o
t
n
e
m
g
Se
n

i
c
a
r
e
Op

SEGMENTOS DE OPERACIN
Un segmento de operacin es un componente de una entidad: (operating
segment) que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener
ingresos de las actividades ordinarias e incurrir en gastos (incluidos los
ingresos de las actividades ordinarias y los gastos por transacciones con
otros componentes de la misma entidad), cuyos resultados de operacin
son revisados de forma regular por la mxima autoridad en la toma de
decisiones de operacin de la entidad, para decidir sobre los recursos que
deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y sobre el cual se
dispone de informacin financiera diferenciada.

Principio Bsico
Una entidad revelar informacin que permita que los usuarios de sus
estados financieros evalen la naturaleza y los efectos financieros de las
actividades de negocio que desarrolla y los entornos econmicos en los que
opera.

ALCANCE
Esta NIIF se aplicar a:
(a) los estados financieros separados o individuales de una entidad:
(i) cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio se negocien en un mercado pblico
(ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo los mercados locales y regionales), o
(ii) que registre, o est en proceso de registrar, sus estados financieros en una
comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de
instrumento en un mercado pblico; y
(b) los estados financieros consolidados de un grupo con una controladora:
(i) cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio se negocien en un mercado pblico
(ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo los mercados
locales y regionales), o
(ii) que registre, o est en proceso de registrar, los estados financieros consolidados
en una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn
tipo de instrumento en un mercado pblico.

Segmentos sobre los que debe Informarse

Una entidad revelar por separado informacin sobre cada uno de los
segmentos de operacin que:
(a) se haya identificado de conformidad o resulte de la agregacin de dos
o ms de esos segmentos, y
(b) exceda de los umbrales cuantitativos Existen otras situaciones en las
que se revelar informacin separada sobre un segmento de operacin.

Criterios de Agregacin
Con frecuencia, los segmentos de operacin con caractersticas econmicas
similares muestran un rendimiento financiero a largo plazo que es similar.
Por ejemplo, cabra esperar mrgenes brutos medios a largo plazo similares en
dos segmentos de operacin con caractersticas econmicas similares.
Pueden agregarse dos o ms segmentos de operacin en uno solo cuando la
agregacin resulte coherente con el principio bsico de esta NIIF y los
segmentos tengan caractersticas econmicas parecidas y sean similares en
cada
uno
de
los
siguientes
aspectos:
(a) la naturaleza de los productos y servicios;
(b) la naturaleza de los procesos de produccin;
(c) el tipo o categora de clientes a los que se
destina sus productos y servicios;
(d) los mtodos usados para distribuir sus productos o prestar los servicios; y
(e) si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo, por ejemplo, bancario,
de seguros, o de servicios pblicos.

Umbrales Cuantitativos
Una entidad informar por separado sobre cada uno de los segmentos de operacin
que alcance alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:
(a) Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo tanto las
ventas a clientes externos como las ventas o transferencias inter-segmentos, son
iguales o superiores al 10% de los ingresos de las actividades ordinarias
combinados, internos y externos, de todos los segmentos de operacin.
(b) El importe absoluto de sus resultados informados es, en trminos absolutos,
igual o superior al 10 por ciento del importe que sea mayor entre (i) la ganancia
combinada informada por todos los segmentos de operacin que no hayan
presentado prdidas; (ii) la prdida combinada informada por todos los segmentos
de
operacin
que
hayan
presentado
prdidas.
(c) Sus activos son iguales o superiores al 10% de los activos combinados de todos
los segmentos de operacin.
Los segmentos de operacin que no alcancen ninguno de los umbrales cuantitativos
podrn considerarse segmentos sobre los que deba informarse, en cuyo caso se
revelar informacin separada sobre los mismos, si la direccin estima que ella
podra ser til para los usuarios de los estados financieros.

Informacin a revelar
Una entidad revelar informacin que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalen la naturaleza y los efectos financieros de las actividades de negocio
que desarrolla y los entornos econmicos en los que opera.
Una entidad revelar la siguiente informacin para cada perodo por el que
presente un estado del resultado integral:
(a)

la

informacin

general

indicada

en

el

prrafo

(b) informacin sobre el resultado de los segmentos que se

incluyendo los ingresos de las actividades ordinarias y los gastos
incluidos en dicho resultado, los activos de los segmentos, los
ellos y la base de medicin, segn lo indicado en los prrafos

22;

presentan,
especficos
pasivos de
23 a 27; y

(c) las conciliaciones entre los totales de los ingresos de las actividades
ordinarias de los segmentos, de sus resultados informados, de sus activos,
de sus pasivos y de otras partidas significativas de ellos, con los importes
correspondientes de la entidad.
Conciliaciones de los importes en el estado de situacin financiera para los
segmentos sobre los que debe informarse con los importes en el estado de
situacin financiera de la entidad que se requieren para cada fecha en la que
se presenta este estado. La informacin sobre periodos anteriores deber reexpresarse segn se describe en
los prrafos 29 y 30.

Informacin General
Una entidad revelar la siguiente informacin general:
(a) los factores que han servido para identificar los segmentos
sobre los que debe informarse, incluyendo la base de
organizacin (por ejemplo, si la direccin ha optado por organizar
la entidad segn las diferencias entre productos y servicios, por
zonas geogrficas, por marcos normativos o con arreglo a una
combinacin de factores, y si se han agregado varios segmentos
de
operacin);
y
(b) tipos de productos y servicios de los que cada segmento sobre
el que se debe informar obtiene sus ingresos de las actividades
ordinarias.

Informacin sobre resultados, activos y pasivos

La siguiente tabla ilustra un formato sugerido para la revelacin de
informacin sobre los resultados, activos y pasivos de un
segmento sobre el que debe informarse Se requiere el mismo tipo
de informacin para cada ao para el que se presenta un estado
del resultado integral. La Compaa Diversificada no distribuye
gasto (ingreso) por impuestos o resultados no recurrentes a los
segmentos sobre los que debe informarse. Adems, no todos los
segmentos sobre los que debe informarse tienen en sus
resultados partidas no monetarias significativas distintas de la
depreciacin y la amortizacin. Se supone que los importes en
esta ilustracin, expresados en unidades monetarias (u.m), son
los importes incluidos en los informes utilizados por la mxima
autoridad en la toma de decisiones de operacin.

Informacin sobre resultados, activos y pasivos

Informacin sobre resultados, activos y pasivos

(a) Los ingresos de las actividades ordinarias de los segmentos
inferiores a los umbrales cuantitativos se atribuyen a cuatro
segmentos de operacin de la Compaa Diversificada. Dichos
segmentos incluyen un pequeo negocio inmobiliario, un negocio de
alquiler de equipamiento electrnico, una consultora sobre
programas informticos de aplicaciones y una operacin de alquiler
de almacenes. Ninguno de tales segmentos ha alcanzado alguna
vez los umbrales cuantitativos para determinar los segmentos sobre
los que debe informarse.
(b) El segmento de finanzas obtiene una mayora de sus ingresos de
intereses. Para la administracin del segmento, la gerencia se basa
principalmente en los ingresos por intereses netos, no en los
ingresos de las actividades ordinarias brutos y en los importes de
gastos. Por ello, slo se revela el importe neto.

Medicin
Para cada segmento sobre el que deba informar, una entidad explicar las mediciones de los resultados,
los activos y los pasivos del segmento. Como mnimo, revelar:
(a) Los criterios de contabilizacin de cualesquiera transacciones entre los segmentos sobre los que
deba informar.
(b) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las mediciones de los resultados de los segmentos
sobre los que deba informar y los resultados de la entidad, antes de tener en cuenta el gasto o ingreso
por el impuesto sobre las ganancias y las operaciones discontinuadas.
Estas diferencias podran incluir las polticas contables y los mtodos de asignacin de los costos
centralizados que resulten necesarios para la comprensin de la informacin segmentada
proporcionada.
(c) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las mediciones de los activos de los segmentos
sobre los que deba informar y los activos de la entidad.
Estas diferencias podran incluir las polticas contables y los mtodos de asignacin de activos utilizados
conjuntamente que resulten necesarios para la comprensin de la informacin segmentada
proporcionada.
(d) La naturaleza de cualesquiera diferencias entre las mediciones de los pasivos de los segmentos
sobre los que deba informar y los pasivos de la entidad
Estas diferencias podran incluir las polticas contables y los mtodos de asignacin de pasivos
utilizados conjuntamente que resulten necesarios para la comprensin de la informacin segmentada
proporcionada.
(e) La naturaleza de cualesquiera cambios con respecto a perodos anteriores en los mtodos de
medicin empleados para determinar los resultados presentados por los segmentos y, en su caso, el
efecto de tales cambios en la medida de los resultados de los segmentos. (f) La naturaleza y el efecto
de cualesquiera asignaciones asimtricas a los segmentos sobre los que deba informar. Por ejemplo,
una entidad podra asignar gastos por depreciacin a un segmento sin asignarle los correspondientes
activos depreciables.

Conciliaciones
Una entidad facilitar todas las conciliaciones siguientes:
(a) El total de los ingresos de las actividades ordinarias de los segmentos sobre los
que deba informar con los ingresos de las actividades ordinarias de la entidad.
(b) El total de la medida de los resultados de los segmentos sobre los que deba
informar con los resultados de la entidad, antes de tener
en cuenta el gasto (ingreso) por impuestos y las operaciones discontinuadas. No
obstante, si una entidad asignase a segmentos sobre los que deba informar partidas
tales como el gasto (ingreso) por impuestos, podr conciliar el total de la medida de los
resultados de los
segmentos con los resultados de la entidad despus de tener en cuenta tales partidas.
(c) El total de los activos de los segmentos sobre los que deba informar con los activos
de la entidad.
(d) El total de los pasivos de los segmentos sobre los que deba informar con los
pasivos de la entidad, cuando los pasivos de los segmentos que se presentan con
arreglo
(e) El total de los importes de cualquier otra partida significativa presentada por los
segmentos sobre los que deba informar con el correspondiente importe para la entidad.
Todas las partidas significativas de conciliacin se identificarn y describirn por
separado. Por ejemplo, se identificar y describir por separado el importe de todo
ajuste significativo que resulte necesario para conciliar los resultados de los segmentos
sobre los que deba informar con los
resultados de la entidad, que tenga su origen

Informacin a revelar sobre la entidad en su conjunto

Las actividades de negocio de algunas entidades no estn organizadas en funcin de sus
diferentes productos o servicios ni en funcin de las diferentes reas geogrficas en las que
operan. Es posible que los segmentos sobre los que deba informar una entidad presenten
los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de una amplia gama de productos y
servicios muy distintos o que varios de tales segmentos ofrezcan esencialmente los mismos
productos y servicios. De forma similar, puede ocurrir que los segmentos sobre los que
deba informar una entidad tengan activos en distintas reas geogrficas y presenten
ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes de distintas reas
geogrficas o que varios de tales segmentos operen en la misma rea geogrfica.

Informacin sobre productos y servicios

Una entidad revelar los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes
externos por cada producto y servicio, o por cada grupo de productos y servicios similares,
salvo cuando no se disponga de la informacin necesaria y su costo de obtencin resulte
excesivo, en cuyo caso se indicar este hecho. Los importes de los ingresos de las
actividades ordinarias presentados se basarn en la informacin financiera utilizada en la
elaboracin de los estados financieros de la entidad.

Informacin sobre reas geogrficas

Una entidad revelar la siguiente informacin geogrfica, salvo cuando no se disponga de la
informacin necesaria y su costo de obtencin resulte excesivo:
(a) Los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos (i) atribuidos al
pas de domicilio de la entidad y (ii) atribuidos, en total, a todos los pases extranjeros en los que
la entidad obtenga ingresos de las actividades ordinarias. Cuando los ingresos de las
actividades ordinarias procedentes de clientes externos atribuidos a un pas extranjero en
particular sean significativos, se los revelar por separado. Una entidad revelar los criterios de
asignacin, a los distintos pases, de los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de
clientes externos.
(b) Los activos no corrientes que no sean instrumentos financieros, activos por impuestos
diferidos, activos correspondientes a beneficios post-empleo y derechos derivados de contratos
de seguros, (i) localizados en el pas de domicilio de la entidad y (ii) localizados, en total, en
todos los pases extranjeros donde la entidad tenga activos. Cuando los activos en un pas
extranjero en particular sean significativos, se los revelar por separado.
Los importes informados se determinarn con elaboracin de los estados financieros de la
entidad.
Cuando no se disponga de la informacin necesaria y su costo de obtencin resultase excesivo,
se revelar este hecho. Una entidad podr facilitar, adems de la informacin exigida en este
prrafo, subtotales correspondientes a la informacin geogrfica por grupos de pases.

Informacin sobre los principales clientes

Una entidad facilitar informacin sobre el grado en que dependa de sus principales
clientes. Si los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones con
un solo cliente externo representan el 10% o ms de sus ingresos de las actividades
ordinarias, la entidad revelar este hecho, as como el total de los ingresos de las
actividades ordinarias procedentes de cada uno de estos clientes y la identidad del
segmento o segmentos que proporcionan esos ingresos. La entidad no necesitar
revelar la identidad de los clientes importantes o el importe de los ingresos de las
actividades ordinarias que presenta cada segmento por ese cliente.
A efectos de esta NIIF, un grupo de entidades sobre las que la entidad que informa
conoce que estn bajo control comn se considerar como un nico cliente. Sin
embargo, se requiere juicio para evaluar si un gobierno (incluyendo agencias
gubernamentales y organismos similares ya sean internacionales, nacionales o locales)
y las entidades que la entidad que informa conoce que estn bajo el control de ese
gobierno se consideran como un nico cliente. Al evaluar esto, la entidad que informa
considerar el alcance de la integracin econmica entre esas entidades.

Transicin y fecha de vigencia

Una entidad aplicar esta NIIF en los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2009.
Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad Aplicase la NIIF para periodos que
comiencen con anterioridad al 1 de enero de 2009, revelar este hecho.
A Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, modific el prrafo 23. Una entidad aplicar
esa modificacin para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2010.
Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase la modificacin en un periodo
que comience con anterioridad, revelar ese hecho.
La informacin segmentada de periodos anteriores que se revele a efectos comparativos
con respecto al periodo inicial de aplicacin (incluyendo la aplicacin de la modificacin del
prrafo 23 realizada en abril de 2009), deber reexpresarse de tal forma que cumpla los
requerimientos de esta NIIF, salvo que no se disponga de la informacin necesaria y su
costo de obtencin resulte excesivo.

Derogacin de la NIC
Esta NIIF sustituye a la NIC 14 - Informacin
Financiera por Segmentos.

9
F
NII
s
o
t
n
e
m
u
r
t
s
In
s
o
r
e
i
c
n
fina

INTRODUCCION
El 28.12.2011, el Consejo Normativo
oficializa la versin 2011 de las NIIF
aprobadas y modificadas por el IASB,
mediante la Resolucin N 048-2011EF/30 publicada el 06.01.2012, en la que
se incluye esta norma la misma que
consta de 7 captulos, que se desarrolla a
continuacin.

OBJETIVO
El objetivo de esta NIIF es establecer los
principios para la informacin financiera sobre
activos financieros y pasivo financieros de forma
que presente informacin til y relevante para
los usuarios de los estados financieros para la
evaluacin de los importes, calendario e
incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de
la entidad.

ALCANCE
Una entidad aplicar esta NIIF a
todas las partidas dentro del alcance
de
la
NIC
39
Instrumentos
Financieros:
Reconocimiento
y
Medicin.

RECONOCIMIENTO Y BAJA EN CUENTAS

3.1 Reconocimiento inicial
3.1.1 Una entidad reconocer un activo financiero o
un pasivo financiero en su estado de situacin
financiera cuando, y slo cuando, se convierta en
parte de las clusulas contractuales del instrumento
3.1.2 Una compra o venta convencional de activos
financieros se reconocer y dar de baja, segn
corresponda, aplicando la contabilidad de la fecha de
contratacin o la de la fecha de liquidacin.

3.2 Baja en cuentas de activos financieros

3.2.1 Una entidad primero consolidar todas las
subsidiarias de acuerdo con la NIC 27 Estados
Financieros Consolidados y Separados y la SIC-12
Consolidacin-Entidades de Cometido Especifico y
despus aplicar los prrafos 3.2.2 a 3.2.9, B3.1.1,
B3.1.2 y B3.2.1 a B3.2.17 al grupo resultante.
3.2.2 Antes de evaluar si, y en qu medida, la baja
en cuentas es adecuada segn los prrafos 3.2.3 a
3.2.9, una entidad determinar si estos prrafos se
deben aplicar a una parte o a la totalidad del activo
financiero (o una parte de un grupo de activos
financieros similares), de la siguiente forma.

(a) Los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn a una parte del activo

financiero (o de un grupo de activos financieros similares) si, y solo si,

la parte del activo que se considera para la baja en cuentas cumple
alguna de las tres condiciones siguientes:
La parte abarca nicamente flujos de efectivo especficamente
identificados de un activo financiero (o de un grupo de activos financieros
similares).
La parte comprende solo una participacin proporcional completa
(prorrata) de
los flujos de efectivo del activo financiero (o del grupo de activos
financieros similares).
La parte comprende una cuota proporcional completa (prorrata) de
flujos de
efectivo especficamente identificados del activo financiero (o del grupo
de activos
financieros similares).
(b) En cualquier otro caso, los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn al
activo financiero (o al grupo de activos financieros similares en su
integridad).

3.2.3 Una entidad dar de baja en cuentas un activo financiero

cuando, y slo cuando:
(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
del activo financiero; o
(b) se transfiera el activo financiero, como establecen los prrafos
3.2.4 y 3.2.5 y la transferencia cumpla con los requisitos para la
baja en cuentas, de acuerdo con el prrafo 3.2.6.
3.2.4 Una entidad habr transferido un activo financiero si, y solo si:
(a) ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de
efectivo de un activo financiero; o
(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de
efectivo del activo financiero, pero asume la obligacin
contractual de pagarlos a uno o ms perceptores.

 3.2.5 Cuando una entidad retenga los derechos contractuales a recibir los
flujos de efectivo de un activo financiero (el activo original), pero asuma la
obligacin contractual de pagarlos a una o ms entidades (los perceptores
posibles), la entidad tratar la operacin como si fuese una transferencia
de activos financieros si, y solo si, se cumplen las tres condiciones
siguientes:
(a) La entidad no est obligada a pagar ningn importe a los perceptores
posibles, a menos que cobre importes equivalentes del activo original. Los
anticipos a corto plazo hechos por la entidad, con el derecho a la
recuperacin total del importe ms el inters acumulado (devengado) a
tasas de mercado, no violan esta condicin.
(b) La entidad tiene prohibido, segn las condiciones del contrato de
transferencia, la venta o la pignoracin del activo original, excepto como
garanta con los perceptores posibles de la obligacin de pagarles los flujos
de efectivo.
(c) La entidad tiene una obligacin de remitir sin retraso significativo
cualquier flujo de efectivo que cobre en nombre de los perceptores posibles.

 3.2.6 Cuando una entidad transfiera un activo financiero, evaluar en qu

medida retiene los riesgos y las recompensas inherentes a su propiedad. En
este caso:
(a) Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y recompensas
inherentes a la propiedad del activo financiero, lo dar de baja en cuentas y
reconocer separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y
obligaciones creados o retenidos en la transferencia.
(b) Si la entidad retiene de forma sustancial los riesgos y recompensas
inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuar reconocindolo.
(c) Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los riesgos
y recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinar si
ha retenido el control sobre el activo financiero. En este caso:
Si la entidad no ha retenido el control, dar de baja el activo financiero y
reconocer por separado, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u
obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
Si la entidad ha retenido el control continuar reconociendo el activo
financiero en la medida de su implicacin continuada en el activo financiero.

 3.2.7 La transferencia de riesgos y recompensas se evaluar comparando la

exposicin de la entidad, antes y despus de la transferencia, a la variacin en los
importes y en el calendario de los flujos de efectivo netos del activo transferido. Una
entidad ha retenido de manera sustancial todos los riesgos y recompensas
inherentes a la propiedad de un activo financiero, si su exposicin a la variacin en
el valor presente de los flujos de efectivo futuros netos del mismo no vara de forma
significativa como resultado de la transferencia.
3.2.8 A menudo resultar obvio si la entidad ha transferido o retenido de forma
sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad, y no habr
necesidad de realizar ningn clculo. En otros casos, ser necesario calcular y
comparar la exposicin de la entidad a la variabilidad en el valor presente de los
flujos de efectivo futuros netos, antes y despus de la transferencia.
3.2.9 El que la entidad haya retenido o no el control del activo transferido,
depender de la capacidad del receptor de la transferencia para venderlo. Si el
receptor de la transferencia tiene la capacidad prctica de venderlo en su integridad
a una tercera parte no relacionada, y es capaz de ejercerla unilateralmente y sin
necesidad de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia, la entidad no
ha retenido el control. En cualquier otro caso, la entidad ha retenido el control.

Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en

cuentas
3.2.10 Si una entidad transfiere un activo financiero, en una
transferencia que cumple los requisitos para la baja en cuentas en su
integridad, y retiene el derecho de administracin del activo financiero
a cambio de una comisin, reconocer un activo o un pasivo por tal
contrato de servicio de administracin del activo financiero.
3.2.11 Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se
da de baja totalmente pero la transferencia conlleva la obtencin de un
nuevo activo financiero o la asuncin de un nuevo pasivo financiero, o
un pasivo por prestacin del servicio de administracin del activo
financiero, la entidad reconocer el nuevo activo financiero, el nuevo
pasivo financiero o el nuevo pasivo por la obligacin de administracin
a
sus
valores
razonables.

 3.2.12 Al dar de baja en cuentas un activo financiero en su

integridad, la diferencia entre:
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en
cuentas) y
(b) la contraprestacin recibida (incluyendo los nuevos activos
obtenidos menos los nuevos pasivos asumidos) se reconocer
en el resultado del periodo.
3.2.13 Si el activo transferido es parte de un activo financiero
mayor (por ejemplo, cuando una entidad transfiere los flujos de
efectivo por intereses que forman parte de un instrumento de
deuda, y la parte transferida cumple con los requisitos para la
baja en cuentas en su totalidad, el anterior importe en libros del
activo financiero mayor se distribuir entre la parte que contina
reconocindose y la parte que se haya dado de baja, sobre la
base de los valores razonables relativos de dichas partes en la
fecha de la transferencia.

La diferencia entre:
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas)
imputable a la parte que se ha dado de baja y
(b) la contraprestacin recibida por la parte dada de baja en
cuentas (incluyendo los nuevos activos obtenidos menos los
nuevos pasivos asumidos) se reconocer en el resultado del
periodo.
3.2.14 Cuando una entidad distribuye el importe en libros previo
de un activo financiero mayor, entre la parte que seguir siendo
reconocido y la parte que se da de baja, necesita determinar el
valor razonable de la parte que continuar reconociendo. Cuando
la entidad tenga una experiencia histrica de venta de partes de
activos financieros similares a la que contina reconociendo, o
existan transacciones de mercado para dichas partes, los precios
recientes de las transacciones realizadas proporcionan la mejor
estimacin del valor razonable.

 Transferencias que no cumplen los requisitos

para la baja en cuentas

3.2.15 Si una transferencia no produce una baja en

cuentas porque la entidad ha retenido sustancialmente
todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad
del activo transferido, la entidad continuar reconociendo
dicho activo transferido en su integridad, y reconocer un
pasivo financiero por la contraprestacin recibida. En
periodos posteriores, la entidad reconocer cualquier
ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido
por
el
pasivo
financiero.

Implicacin continuada en activos transferidos

3.2.16 Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los
riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo transferido, y
retiene el control sobre ste, continuar reconociendo el activo transferido en
la medida de su implicacin continuada. Por ejemplo:
(a) Cuando la implicacin continuada de la entidad tome la forma de garanta
del activo transferido, la cuanta de la implicacin continuada de la entidad
ser el menor entre (i) el importe del activo y (ii) el importe mximo de la
contraprestacin recibida que se podra requerir devolver a la entidad (el
importe de la garanta).
(b) Cuando la implicacin continuada de la entidad tome la forma de una
opcin comprada o emitida (o ambas) sobre el activo transferido, la cuanta
de la implicacin continuada de la entidad ser el importe del activo
transferido que la entidad pueda volver a comprar.
(c) Cuando la implicacin continuada de la entidad tome la forma de una
opcin que se liquide en efectivo, o de una clusula similar sobre el activo
transferido, la cuanta de la implicacin continuada se medir de la misma
forma que si se tratase de opciones no liquidadas en efectivo.

 3.2.17 Cuando una entidad contine reconociendo un activo en la

medida de su implicacin continuada, reconocer tambin un pasivo
asociado. Sin perjuicio de otros requerimientos de medicin
contenidos en esta NIIF, el activo transferido y el pasivo asociado se
medirn sobre una base que refleje los derechos y obligaciones que
la entidad haya retenido. El pasivo asociado se medir de forma que
el neto entre los importes en libros del activo transferido y del pasivo
asociado sea:
(a) el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por
la entidad, si el activo transferido se mide al costo amortizado; o
(b) igual al valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos
por la entidad, cuando se midan independientemente, si el activo
transferido se mide por el valor razonable.
3.2.18 La entidad seguir reconociendo cualquier ingreso que surja
del activo transferido en la medida de su implicacin continuada, y
reconocer cualquier gasto incurrido por causa del pasivo asociado.

 3.2.19 A los efectos de mediciones posteriores, los cambios reconocidos

en el valor razonable del activo transferido y del pasivo asociado se
contabilizarn de forma coherente y no podrn ser compensados entre s.
3.2.20 Si la implicacin continuada de una entidad es nicamente sobre
una parte de un activo financiero, la entidad imputar el importe previo en
libros del activo financiero entre la parte que contina reconociendo, bajo
la implicacin continuada, y la parte que ha dejado de reconocer, a partir
de los valores razonables relativos de esas partes en la fecha de
transferencia. La diferencia entre:
(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas)
asignado a la parte que ha dejado de reconocerse y
(b) la contraprestacin recibida por la parte que deja de reconocerse se
reconocer en el resultado del periodo.
3.2.21 Si el activo transferido se midiese al costo amortizado, la opcin
incluida en esta NIIF para designar un pasivo financiero como
contabilizado al valor razonable con cambios en el resultado del periodo
no ser aplicable al pasivo asociado.

Todas las transferencias

3.2.22 Si se contina reconociendo un activo transferido, ni ste ni el pasivo

asociado podrn ser compensados. De forma similar, la entidad no podr
compensar ningn ingreso que surja del activo transferido con ningn gasto
incurrido por causa del pasivo asociado.

3.2.23 Si el transferidor otorgase garantas distintas del efectivo (tales como

instrumentos de deuda o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la
contabilizacin de la garanta por ambas partes depender de si la segunda
tiene el derecho a vender o volver a pignorar la garanta y de si la primera
ha incurrido en incumplimiento. Ambos contabilizarn la garanta de la
siguiente forma:

(a) Si el receptor de la transferencia tuviese, por contrato o costumbre,

el derecho de vender o volver a pignorar la garanta, el transferidor
reclasificar el activo en su estado de situacin financiera (por
ejemplo, como un activo prestado, un instrumento de patrimonio
pignorado o una cuenta por cobrar recomprada) separadamente de
otros activos.
(b) Si el receptor de la transferencia vendiese la garanta pignorada,
reconocer los ingresos procedentes de la venta y un pasivo
medido a su valor razonable por su obligacin de devolver la
garanta.
(c) Si el transferidor incumpliese de acuerdo con los trminos del
contrato y dejase de estar capacitado para rescatar la garanta, la
dar de baja en cuentas y el receptor de la transferencia la
reconocer como su activo medido inicialmente al valor razonable,
o, si ya la hubiese vendido, dar de baja su obligacin de devolver
la garanta.
(d) Excepto por lo dispuesto en el apartado (c), el transferidor
continuar registrando la garanta como su activo y el receptor de la
transferencia no reconocer la garanta como un activo.

3.3

Baja en cuentas de pasivos financieros

3.3.1 Una entidad eliminar de su estado de situacin financiera un pasivo

financiero (o una parte del mismo) cuando, y slo cuando, se haya
extinguido -esto es, cuando la obligacin especificada en el correspondiente
contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
3.3.2 Una permuta entre un prestamista y un prestatario de instrumentos de
deuda con condiciones sustancialmente diferentes, se contabilizar como
una cancelacin del pasivo financiero original, reconocindose un nuevo
pasivo financiero.

3.3.3 La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de

una parte del mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la
contraprestacin pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente
del efectivo o pasivo asumido, se reconocer en el resultado del periodo.
3.3.4 Si una entidad recompra una parte de un pasivo financiero, distribuir
su importe en libros previo entre la parte que contina reconociendo y la
parte que da de baja en cuentas, en funcin de los valores razonables
relativos de una y otra en la fecha de recompra.

CLASIFICACIN
4.1 Clasificacin de activos financieros
4.1.1 A menos de que aplique el prrafo 4.1.5, una entidad clasificar los
activos financieros segn se midan posteriormente a costo amortizado o al
valor razonable sobre la base del:
(a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros
y
(b) de las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del activo
financiero.
4.1.2 Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se
cumplen las dos condiciones siguientes:
(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es
mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en
fechas especificadas, a flujos de efectivo que son nicamente pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

 4.1.3 El inters es la contraprestacin por el valor temporal del dinero y

por el riesgo de crdito asociado con el importe del principal pendiente
durante un periodo de tiempo concreto.
4.1.4 Un activo financiero deber medirse al valor razonable, a menos
que se mida al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 4.1.2.

Opcin de designar un activo financiero al valor

razonable con cambios en resultados

4.1.5 Una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo

financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con
cambios en resultados si hacindolo elimina o reduce significativamente
una incoherencia de medicin o reconocimiento que surgira en otro
caso de la medicin de los activos o pasivos o del reconocimiento de las
ganancias y prdidas de los mismos sobre bases diferentes.
4.1.6 La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar
requiere que la entidad proporcione informacin a revelar sobre activos
financieros que haya designado como a valor razonable con cambios en
resultados.

4.2 Clasificacin de pasivos financieros

4.2.1 Una entidad clasificar todos los pasivos financieros como medidos
posteriormente al costo amortizado utilizando el mtodo de inters efectivo, excepto
por:
(a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en
resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirn
con posterioridad al valor razonable.
(b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros
que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen
utilizando el enfoque de la implicacin continuada.
(c) Los contratos de garanta financiera. Despus del reconocimiento inicial, un
emisor de dichos contratos los medir posteriormente por el mayor de:
(i) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes y
(ii) el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortizacin
acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias.
(d) Compromisos de concesin de un prstamo a una tasa de inters inferior a la de
mercado. Despus del reconocimiento inicial, un emisor de dichos contratos los
medir por el mayor de:
(i) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 y
(ii) el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortizacin
acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18.

Opcin de designar un pasivo financiero al valor razonable

con cambios en resultados
4.2.2 Una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar de forma
irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con
cambios en resultados cuando lo permita el prrafo 4.3.5, o cuando hacerlo
as d lugar a informacin ms relevante, porque
(a) con ello se elimine o reduzca significativamente alguna incoherencia en
la medicin o en el reconocimiento que de otra forma surgira al utilizar
diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer
ganancias y prdidas en los mismos sobre bases diferentes; o
(b) un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos
financieros, se gestione y su rendimiento se evale segn la base del valor
razonable, de acuerdo con una estrategia de inversin o de gestin del
riesgo documentada, y se proporcione internamente informacin sobre ese
grupo, sobre la base del personal clave de la gerencia de la entidad como
por ejemplo el consejo de administracin y el director general de la entidad.
4.2.3 La NIIF 7 requiere que la entidad proporcione informacin a revelar
sobre pasivos financieros que haya designado como a valor razonable con
cambios en resultados.

4.3 Derivados implcitos

4.3.1 Un derivado implcito es un componente de un contrato hbrido, en el
que tambin se incluye un contrato anfitrin que no es un derivado -con el
efecto de que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado
varan de forma similar a un derivado sin anfitrin.
Contratos hbridos con anfitriones de activos financieros
4.3.2 Si un contrato hbrido contiene un anfitrin que est dentro del alcance
de esta NIIF, una entidad aplicar los requerimientos de los prrafos 4.1.1 a
4.1.5 al contrato hbrido completo.
Otros contratos hbridos
4.3.3 Si un contrato hbrido contiene un anfitrin que no es un activo que
quede dentro del alcance de esta NIIF, un derivado implcito deber separarse
del anfitrin y contabilizarse como un derivado segn esta NIIF si, y solo si:
(a) las caractersticas econmicas y los riesgos del derivado implcito no estn
relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrin;
(b) un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado
implcito cumplira con la definicin de un derivado; e
(c) el contrato hbrido no se mide al valor razonable con cambios en el valor
razonable reconocidos en el resultado del periodo (es decir, un derivado que
se encuentre implcito en un pasivo financiero medido al valor razonable con
cambios en resultados, no se separa).

4.3.4 Si un derivado implcito se separa, el contrato anfitrin se contabilizar de

acuerdo con la NIIF adecuada. Esta NIIF no aborda si un derivado implcito se
deber presentar de forma separada en el estado de situacin financiera.
4.3.5 Si un contrato contiene uno o ms derivados implcitos y el anfitrin no es un
activo dentro del alcance de esta NIIF, una entidad puede designar el contrato
hbrido en su totalidad como a valor razonable con cambios en resultados a menos
que:
(a) el derivado o derivados implcitos no modifiquen de forma significativa los
flujos de efectivo que, en otro caso, seran requeridos por el contrato; o
(b) resulte claro, con un pequeo anlisis o sin l, que al considerar por primera
vez un instrumento hbrido similar, est prohibida esa separacin del derivado o
derivados implcitos, tal como una opcin de pago anticipada implcita en un
prstamo que permita a su tenedor reembolsar por anticipado el prstamo por
aproximadamente su costo amortizado.

4.3.6 Si se requiere por esta NIIF que una entidad separe un derivado
implcito de su contrato anfitrin, pero no pudiese medir ese derivado
implcito de forma separada, ya sea en la fecha de adquisicin o al final
de un periodo contable posterior sobre el que se informa, designar la
totalidad del contrato hbrido como
a valor razonable con cambios en resultados.
4.3.7 Si una entidad es incapaz de determinar con fiabilidad el valor
razonable de un derivado implcito sobre la base de sus plazos y
condiciones, el valor razonable del derivado implcito ser la diferencia
entre el valor razonable del contrato hbrido y el valor razonable del
contrato anfitrin, si es que puede determinarlos utilizando esta NIIF. Si
la entidad es incapaz de determinar el valor razonable
del derivado implcito utilizando el mtodo descrito, se aplicar lo
dispuesto en el prrafo4.3.6 y el contrato hbrido se designar como al
valor razonable con cambios en resultados.

4.4 Reclasificacin
4.4.1 Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de
negocio para la gestin de los activos financieros, reclasificar todos
los activos financieros afectados.
4.4.2 Una entidad no reclasificar pasivo financiero alguno.
4.4.3 Los siguientes cambios en las circunstancias no son
reclasificaciones para los propsitos de los prrafos 4.4.1 y 4.4.2:
(a) Un derivado que fuera anteriormente designado como un
instrumento de cobertura eficaz, en la cobertura de flujo de efectivo o
una cobertura de inversin neta que hayan dejado de cumplir los
requisitos para ser consideradas como tal.
(b) Un derivado que haya pasado a ser un instrumento de cobertura
designado y eficaz en una cobertura de flujo de efectivo o una
cobertura de inversin neta.

MEDICIN
5.1 Medicin inicial
5.1.1 En el reconocimiento inicial una entidad medir un
activo financiero o pasivo financiero a su valor razonable
ms o menos, en el caso de un activo financiero o un
pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable
con cambios en resultados, los costos de transaccin que
sean directamente atribuibles a la adquisicin o emisin
del activo financiero o pasivo financiero.
5.1.2 Cuando una entidad utilice la contabilidad de la
fecha de liquidacin para un activo que sea
posteriormente medido al costo amortizado, el activo se
reconocer inicialmente por su valor razonable en la fecha
de contratacin.

5.2 Medicin posterior de activos financieros

5.2.1 Despus del reconocimiento inicial, una
entidad medir un activo financiero de acuerdo
con los prrafos 4.1.1 a 4.1.5 a valor o costo.
5.2.2 Una entidad aplicar los requerimientos
de deterioro de valor a los activos financieros
medidos al costo amortizado.
5.2.3 Una entidad aplicar los requerimientos
de la contabilidad de coberturas, contenidos
en los prrafos 89 a 102 de la NIC 39 a un
activo financiero que se designe como partida
cubierta.

5.3 Medicin posterior de pasivos

financieros
5.3.1 Despus del reconocimiento inicial,
una entidad medir un pasivo financiero
de acuerdo con los prrafos 4.2.1 a
4.2.2.
5.3.2
Una
entidad
aplicar
los
requerimientos de la contabilidad de
coberturas, de los prrafos 89 a 102 de
la NIC 39 a un pasivo financiero que se
designe como partida cubierta.

5.4 Medicin del valor razonable

5.4.1 En la determinacin del valor razonable de un
activo financiero o un pasivo financiero a los efectos
de aplicar esta NIIF, la NIC 32, la NIC 39 o la NIIF 7,
una entidad aplicar los prrafos B5.4.1 a B5.4.17.
5.4.2 La mejor evidencia del valor razonable son los
precios cotizados en un mercado activo. Si el
mercado para un instrumento financiero no es activo,
la entidad establecer el valor razonable utilizando
una tcnica de valoracin.
5.4.3 El valor razonable de un pasivo financiero con
una caracterstica que lo haga exigible a peticin del
acreedor (por ejemplo un depsito a la vista) no ser
inferior al importe a pagar a su cancelacin cuando
se convierta en exigible pueda requerirse el pago.

5.6 Reclasificacin de activos financieros

5.6.1 Si una entidad reclasifica los activos financieros de
acuerdo con el prrafo 4.4.1, aplicar dicha reclasificacin
prospectivamente desde la fecha de reclasificacin. La
entidad no re expresar las ganancias, prdidas o intereses
previamente reconocidos.
5.6.2 Si una entidad reclasifica un activo financiero de forma
que se mida al valor razonable, su valor razonable se
determinar en la fecha de la reclasificacin. Cualquier
ganancia o prdida que surja, por diferencias entre el
importe en libros previo y el valor razonable, se reconocer
en el resultado del periodo.
5.6.3 Si una entidad reclasifica un activo financiero de forma
que se mida al costo amortizado, su valor razonable en la
fecha de la reclasificacin pasar a ser su nuevo importe en
libros.

5.7 Ganancias y prdidas

5.7.1 Una ganancia o prdida en un activo financiero o en un pasivo financiero que se mida al
valor razonable se reconocer en el resultado del periodo a menos que:
(a) sea parte de una relacin de cobertura;
(b) sea una inversin en un instrumento de patrimonio y la entidad haya elegido presentar las
ganancias y prdidas de esa inversin en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo
5.7.5; o
(c) sea un pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados y
se requiera que la entidad presente los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del
pasivo en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.7.
5.7.2 Una ganancia o prdida en un activo financiero que se mida al costo amortizado y no
forme parte de una relacin de cobertura (vanse los prrafos 89 a 102 de la NIC 39) deber
reconocerse en el resultado del periodo cuando el activo financiero se d de baja en cuentas,
haya sufrido un deterioro de valor o se reclasifique de acuerdo con el prrafo 5.6.2, as como
mediante
el
proceso
de
amortizacin.
5.7.3 Una ganancia o prdida en activos financieros o pasivos financieros que sean partidas
cubiertas deber reconocerse de acuerdo con los prrafos 89 a 102 de la NIC 39. 5.7.4 Si una
entidad reconociese activos financieros utilizando la contabilidad de la fecha de liquidacin, no
reconocer los cambios en el valor razonable del activo a recibir durante el periodo que hayan
ocurrido entre la fecha de contratacin y la de liquidacin para activos medidos al costo
amortizado.

Inversiones en instrumentos de patrimonio

5.7.5 En su reconocimiento inicial, una entidad
puede realizar una eleccin irrevocable para
presentar en otro resultado integral los cambios
posteriores en el valor razonable de una inversin
en un instrumento de patrimonio que, estando
dentro del alcance de esta NIIF, no sea mantenida
para negociar.
5.7.6 Si una entidad lleva a cabo la eleccin del
prrafo 5.7.5, reconocer en el resultado del
periodo los dividendos procedentes de esa
inversin cuando se establezca el derecho de la
entidad a recibir el pago del dividendo, de acuerdo
con la NIC 18.

Pasivos designados como al valor razonable con cambios en resultados

5.7.7 Una entidad presentar una ganancia o prdida sobre un pasivo
financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados de
la forma siguiente:
(a) El importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que sea
atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo deber
presentarse en otro resultado integral, y
(b) el importe restante del cambio en el valor razonable del pasivo se
presentar en el resultado del periodo a menos que el tratamiento de los
efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo descritos en (a)
crearan o aumentaran una asimetra contable en el resultado del periodo (en
cuyo
caso
se
aplicar
el
prrafo
5.7.8).
5.7.8 Si los requerimientos del prrafo 5.7.7 pudieran crear o aumentar una
asimetra contable en el resultado del periodo, una entidad presentar todas
las ganancias o prdida de ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en
el riesgo de crdito de ese pasivo) en el resultado del periodo.
5.7.9 A pesar de los requerimientos de los prrafos 5.7.7 y 5.7.8, una entidad
presentar en el resultado del periodo todas las ganancias o prdidas sobre
los compromisos del prstamo y los contratos de garanta financiera que
estn designados como a valor razonable con cambios en resultados.

CONTABILIDAD DE COBERTURAS - SIN USO

FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN
7.1 Fecha de vigencia
7.1.1 Una entidad aplicar esta NIIF en los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin
anticipada. Sin embargo, si una entidad elige aplicar esta NIIF de forma
anticipada y todava no ha aplicado la NIIF 9 emitida en 2009, deber
aplicar todos los requerimientos de esta NIIF al mismo tiempo. Si una
entidad aplica esta NIIF en sus estados financieros para un periodo que
comience con anterioridad al 1 de enero de 2013, revelar este hecho.
7.2 Transicin
7.2.1 Una entidad aplicar esta NIIF retroactivamente, de acuerdo con la
NIC 8 Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores,
excepto por lo especificado en los prrafos 7.2.4 a 7.2.15. Esta NIIF no
deber aplicarse a partidas que estn dadas ya de baja en cuentas en la
fecha de la aplicacin inicial.

7.2.2 La fecha de la aplicacin inicial es la fecha en que una

entidad aplica por primera vez los requerimientos de esta NIIF.
La fecha de la aplicacin inicial puede ser:
(a) cualquier fecha entre la emisin de esta NIIF y el 31 de
diciembre de 2010, para las entidades que apliquen
inicialmente esta NIIF antes del 1 de enero de 2011; o
(b) el comienzo del primer periodo sobre el que se informa en
el que la entidad adopta esta NIIF, para las entidades que
apliquen inicialmente esta NIIF a partir del 1 de enero de 2011.
7.2.3 Si la fecha de la aplicacin inicial no es la del comienzo
de un periodo sobre el que se informa, la entidad revelar ese
hecho y las razones para utilizar esa fecha de aplicacin
inicial.
7.2.4 En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad evaluar
si un activo financiero cumple la condicin del prrafo 4.1.2(a)
sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la
fecha de la aplicacin inicial.

 7.2.5 Si una entidad mide un contrato hbrido al valor razonable de

acuerdo con el prrafo 4.1.4 o el prrafo 4.1.5 pero el valor
razonable del contrato hbrido no se ha determinado en periodos
comparativos sobre los que se informa, el valor razonable del
contrato hbrido en los periodos comparativos sobre los que se
informa ser la suma de los valores razonables de los componentes.
7.2.6 En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad reconocer
cualquier diferencia entre el valor razonable del contrato hbrido
completo en la fecha de la aplicacin inicial y la suma de los valores
razonables de los componentes del contrato hbrido en la fecha de la
aplicacin inicial.
(a) en las ganancias acumuladas iniciales del periodo sobre el que
se informa de la aplicacin inicial, si la entidad aplica por primera
vez esta NIIF al comienzo de un periodo sobre el que se informa; o
(b) en el resultado del periodo, si la entidad aplica inicialmente esta
NIIF a lo largo de un periodo sobre el que se informa.

7.2.7 En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad puede designar:

(a) un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en
resultados, de acuerdo el prrafo 4.1.5; o
(b) una inversin en un instrumento de patrimonio como al valor razonable con
cambios en otro resultado integral, de acuerdo con el prrafo 5.7.5.
7.2.8 En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad:
(a) Revocar su designacin anterior de un activo financiero como medido al
valor
razonable con cambios en resultados si ese activo financiero no cumple la
condicin del prrafo 4.1.5.
(b) Podr revocar su designacin anterior de un activo financiero como
medido al valor razonable con cambios en resultados si ese activo financiero
cumple la condicin del prrafo 4.1.5.

7.2.9 En la fecha de la aplicacin inicial, una entidad:

(a) Podr designar un pasivo financiero como medido al valor
razonable con cambios en resultados, de acuerdo el prrafo
4.2.2(a).
(b) Revocar su designacin anterior de un pasivo financiero
como medido al valor razonable con cambios en resultados si
esta designacin se realiz en el reconocimiento inicial de
acuerdo con la condicin actual del prrafo 4.2.2(a) y esta
designacin no satisface esa condicin en la fecha de la
aplicacin inicial.
(c) Revocar su designacin anterior de un pasivo financiero
como medido al valor razonable con cambios en resultados si
esta designacin se realiz en el reconocimiento inicial de
acuerdo con la condicin actual del prrafo 4.2.2(a) y esta
designacin satisface esa condicin en la fecha de la aplicacin
inicial.

 7.2.10 Si para una entidad es impracticable aplicar retroactivamente el mtodo del inters
efectivo o los requerimientos de deterioro de valor de los prrafos 58 a 65 y GA84 a GA93 de la
NIC 39, dicha entidad tratar el valor razonable del activo financiero al final de cada periodo
comparativo como su costo amortizado.
7.2.11 Si una entidad contabiliz con anterioridad una inversin en un instrumento de patrimonio
no cotizado (o un activo derivado que est vinculado y debe ser liquidado mediante la entrega de
este instrumento de patrimonio no cotizado) al costo de acuerdo con la NIC 39, medir ese
instrumento
al
valor
razonable
en
la
fecha
de
la
aplicacin
inicial.
7.2.12 Si una entidad contabilizaba anteriormente un pasivo derivado vinculado a un instrumento
de patrimonio no cotizado y que debe liquidarse mediante la entrega de ste al costo de acuerdo
con la NIC 39, medir ese pasivo derivado a valor razonable en la fecha de la aplicacin inicial.
7.2.13 En la fecha del reconocimiento inicial, una entidad determinar si el tratamiento del
prrafo 5.7.7 pudiera crear o aumentar una asimetra contable en el resultado del periodo sobre
la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de la aplicacin inicial. Esta NIIF
deber aplicarse retroactivamente sobre la base de esa determinacin
7.2.14 Una entidad que adopta esta NIIF para los periodos sobre los que informa que comiencen
antes del 1 de enero de 2012 no necesitar re-expresar los periodos anteriores.
7.2.15 Si una entidad prepara informacin financiera intermedia de acuerdo con la NIC 34
Informacin Financiera Intermedia no necesita aplicar los requerimientos de esta NIIF para
periodos intermedios anteriores a la fecha de la aplicacin inicial si ello fuera impracticable.

Entidades que han aplicado anticipadamente la NIIF 9

emitida en 2009
7.2.16 Una entidad aplicar los requerimientos de transicin
de los prrafos 7.2.1 a 7.2.15 en la fecha correspondiente
de aplicacin inicial.
7.3 Derogacin de la CINIIF 9 y la NIIF 9 (2009)
7.3.1 Esta NIIF deroga la CINIIF 9 Nueva Evaluacin de
Derivados implcitos. Los requerimientos aadidos a la NIIF
9 de octubre de 2010 incorporaban los requerimientos
anteriormente establecidos por los prrafos 5 y 7 de la
CINIIF 9.
7.3.2 Esta NIIF deroga la NIIF 9 emitida en 2009. Sin
embargo, para periodos anuales que comiencen antes del 1
de enero de 2013, una entidad puede elegir aplicar la NIIF 9
emitida en 2009 en lugar de aplicar esta NIIF.

NIIF 10 Estados
Financieros
Consolidados

Objetivo
El objetivo de esta NIIF es establecer los
principios para la presentacin y
preparacin de estados financieros
consolidados cuando una entidad
controla una o ms entidades distintas.

Cumplimiento del objetivo

Para cumplir el objetivo, esta NIIF:

Requiere que una entidad (la controladora) que

controla una o ms entidades distintas (subsidiarias)
presente estados financieros consolidados.
Define el principio de control, y establece el control
como la base de la consolidacin.
Establece la forma en que se aplica el principio de
control para identificar si un inversor controla una
entidad participada y por ello debe consolidar dicha
entidad.
Establece los requerimientos contables para la
preparacin de los estados financieros consolidados.

Alcance
Una entidad que es una controladora presentar estados
financieros consolidados. Esta NIIF se aplica a todas las entidades
excepto a las siguientes:
Una controladora no necesita presentar estados financieros
consolidados si cumple todas las condiciones siguientes:
o Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra
entidad y todos sus otros propietarios,
incluyendo los
titulares de acciones sin derecho a voto, han sido informados
de que la controladora no presentar estados financieros
consolidados y no han manifestado objeciones a ello.
o Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian
en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional
o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo
mercados locales o regionales).

o No registra, ni est en proceso de hacerlo, sus

estados financieros en una comisin de valores u
otra organizacin reguladora, con el propsito de
emitir algn tipo de instrumentos en un mercado
pblico; y su controladora ltima, o alguna de las
controladoras
intermedias
elabora
estados
financieros consolidados que se encuentran
disponibles para uso pblico y cumplen con las NIIF.
Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de
beneficios a largo plazo a los empleados a los que se
aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.

Control
Un inversor, independientemente de la naturaleza de su
implicacin en una entidad (la participada), determinar si es
una controladora mediante la evaluacin de su control sobre
la participada.
Un inversor controla una participada cuando est expuesto, o
tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su
implicacin en la participada y tiene la capacidad de influir en
esos rendimientos a travs de su poder sobre sta.
Por ello, un inversor controla una participada si y solo si ste
rene todos los elementos siguientes:
Poder sobre la participada
Exposicin, o derecho, a rendimientos variables
procedentes de su implicacin en la participada
Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para
influir en el importe de los rendimientos del inversor

Un inversor considerar todos los hechos y

circunstancias al evaluar si controla una participada. El
inversor evaluar nuevamente si controla una participada
cuando los hechos y circunstancias indiquen la
existencia de cambios en uno o ms de los tres
elementos de control enumerados anteriormente.
Dos o ms inversores controlan de forma colectiva una
participada cuando deben actuar de forma conjunta para
dirigir las actividades relevantes.
En estos casos, dado que ningn inversor puede dirigir
las actividades sin la cooperacin de los otros, ninguno
controla individualmente la participada.
Cada inversor contabilizara su participacin en la
participada de acuerdo con las NIIF correspondientes,
tales como la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos o NIIF 9
Instrumentos Financieros.

Poder
Un inversor tiene poder sobre una participada cuando ste
posee derechos que le otorgan la capacidad presente de
dirigir las actividades relevantes, es decir, las actividades
que afectan de forma significativa a los rendimientos de la
participada.
El poder surge de derechos. En ocasiones la evaluacin
del poder es sencilla, tal como cuando el poder sobre una
participada se obtiene de forma directa y nicamente de
los derechos de voto concedidos por los instrumentos de
patrimonio, tales como acciones y pueden ser evaluados
mediante la consideracin de los derechos de voto
procedentes del accionariado. En otros casos, la
evaluacin ser ms compleja y requerir considerar ms
de un factor, por ejemplo cuando el poder procede de uno
o ms acuerdos contractuales.

Un inversor con capacidad presente para dirigir las actividades

relevantes tiene poder incluso si su derecho a dirigir todava no se ha
ejercido. Evidencia de que el inversor ha estado dirigiendo actividades
relevantes puede ayudar a determinar si el inversor tiene poder, pero
esta evidencia no es, en s misma, concluyente para determinar si dicho
tiene poder sobre una participada.
Si dos o ms inversores ostentan cada uno derechos existentes que le
conceden la capacidad unilateral para dirigir actividades relevantes
diferentes, el inversor que tiene la capacidad presente para dirigir las
actividades que afectan de forma ms significativa a los rendimientos de
la participada tiene el poder sobre la participada.
Un inversor puede tener poder sobre una participada incluso si otras
entidades tienen derechos existentes que les conceden la capacidad
presente de participar en la direccin de las actividades relevantes, por
ejemplo cuando otra entidad tiene influencia significativa. Sin embargo,
un inversor que mantiene solo derechos protectores no tiene poder sobre
una participada, y en consecuencia no controla a sta.

Rendimientos
Un inversor est expuesto, o tiene derecho, a rendimientos
variables procedentes de su implicacin en la participada
cuando los rendimientos del inversor procedentes de dicha
implicacin tienen el potencial de variar como consecuencia
del rendimiento de la participada. Los rendimientos del
inversor pueden solo ser positivos, solo negativos o ambos,
positivos y negativos.
Aunque solo un inversor puede controlar una participada,
ms de una parte puede compartir el rendimiento de la
participada. Por ejemplo, tenedores de participaciones no
controladoras pueden compartir las ganancias o
distribuciones de una participada.

Vinculacin entre poder y rendimiento

Un inversor controla una participada si el inversor no tiene
solo poder sobre la participada y exposicin o derecho a
rendimientos variables procedentes de su implicacin en la
participada, sino que tambin tiene la capacidad de utilizar
su poder para influir en el rendimiento del inversor como
consecuencia de dicha implicacin en la participada.
Por ello, un inversor con derechos de toma de decisiones
determinar si es un principal o un agente.
Un inversor que es un agente, una parte dedicada
principalmente a actuar en nombre y a beneficio de otra
parte o partes (el principal o principales) y, por ello, no
controla la participada cuando ejerce su autoridad para
tomar decisiones

Requerimientos de contabilizacin
Una controladora elaborar estados financieros
consolidados utilizando polticas contables
uniformes para transacciones y otros sucesos
que, siendo similares, se hayan producido en
circunstancias parecidas.
La consolidacin de una participada comenzar
desde la fecha en que el inversor obtenga el
control de la participada cesando cuando pierda
el control sobre sta.

Participaciones no controladoras
Una controladora presentar las participaciones
no controladoras en el estado de situacin
financiera consolidado, dentro del patrimonio, de
forma separada del patrimonio de los
propietarios de la controladora.
Los cambios en la participacin en la propiedad
de una controladora en una subsidiaria que no
den lugar a una prdida de control son
transacciones
de patrimonio
(es
decir,
transacciones con los propietarios en su calidad
de tales).

Prdida de control
Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, sta:
a) Dar de baja en cuentas los activos y pasivos de la entidad que ha
dejado de ser subsidiaria del estado de situacin financiera
consolidado.
b) Cuando se pierda el control, reconocer cualquier inversin
conservada en la antigua subsidiaria a su valor razonable, y
posteriormente contabilizar dicha inversin conservada y los
importes adeudados por la antigua subsidiaria o a sta, de
acuerdo con las NIIF correspondientes. Ese valor razonable se
considerar como el valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial de un activo financiero de acuerdo con la
NIIF 9 o, cuando proceda, como el costo en el momento del
reconocimiento inicial de una inversin en una asociada o negocio
conjunto.
c) Reconocer la ganancia o prdida asociada con la prdida de
control atribuible a la anterior participacin controladora.

s
o
d
r
e
u
c
A

1
s
1
o
t
F
I
n
I
u
N
j
n
o
C

Introduccin
En Noviembre 2011 el IASB y el FASB emitieron
conjuntamente esta norma que tiene como finalidad
sealar los lineamientos de revelacin de informacin
de entidades que mantengan acuerdos conjuntos.
En Per el 28.12.2011, el Consejo Normativo de
Contabilidad oficializa la versin 2011 de las NIIF
aprobadas y modificadas por el IASB, mediante la
Resolucin N
048-2011-EF/30 publicada el 06.01.2012, en la que
se incluye esta NIIF, la misma que consta de 27
prrafo

Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para
la presentacin de informacin financiera por entidades que
tengan una participacin en acuerdos que son controlados
conjuntamente (es decir acuerdos conjuntos).
Cumplimiento del objetivo
2 Para cumplir el objetivo del prrafo 1, esta NIIF define
control conjunto y requiere que una entidad que es una
parte de un acuerdo conjunto determine el tipo de acuerdo
conjunto en el que se encuentra involucrada mediante la
evaluacin de sus derechos y obligaciones y contabilice
dichos derechos y obligaciones de acuerdo con el tipo de
acuerdo conjunto.

Alcance

3 Esta NIIF se aplicar por todas la

entidades que sean una parte de un
acuerdo conjunto.

ACUERDOS CONJUNTOS
4 Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante
el cual dos o ms partes mantienen control
conjunto.
5 Un acuerdo conjunto tiene las siguientes
caractersticas:
(a) Las partes estn obligadas por un acuerdo
contractual
(b) El acuerdo contractual otorga a dos o ms de
esas partes, control conjunto sobre el acuerdo
(vanse los prrafos 7 a 13).

 6 Un acuerdo conjunto es una operacin conjunta o un

negocio conjunto.
7 Control conjunto es el reparto del control contractualmente
decidido de un acuerdo, que existe solo cuando las
decisiones sobre las actividades relevantes requieren el
consentimiento unnime de las partes que comparten el
control.
8 Una entidad que es una parte de un acuerdo evaluar si el
acuerdo conjunto otorga a todas las partes, o a un grupo de
las partes, control del acuerdo de forma colectiva. Todas las
partes, o un grupo de las partes, controlan el acuerdo de
forma colectiva cuando deben actuar conjuntamente para
dirigir las actividades que afectan de forma significativa a los
rendimientos del acuerdo (es decir las actividades relevantes).

 9 Una vez ha sido determinado que todas las

partes, o un grupo de las partes, controlan el
acuerdo de forma colectiva, existe control
conjunto solo cuando las decisiones sobre las
actividades
relevantes
requieren
del
consentimiento unnime de las partes que
controlan el acuerdo de forma colectiva.
10 En un acuerdo conjunto, ninguna parte
individualmente controla el acuerdo por s
misma. Una parte con control conjunto de un
acuerdo puede impedir que cualquiera de las
otras partes, o grupo de las partes, controle el
acuerdo.

11 Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto

aun cuando no todas las partes tienen control
conjunto del acuerdo. Esta NIIF distingue entre
partes que tienen control conjunto de un acuerdo
conjunto (operadores conjuntos o partcipes de un
negocio conjunto) y las partes que participan en
un acuerdo conjunto pero no tienen control
conjunto sobre ste.
12 Una entidad necesitar aplicar el juicio
profesional al evaluar si todas las partes o un
grupo de las partes, tiene control conjunto de un
acuerdo. Una entidad realizar esta evaluacin
considerando todos los hechos y circunstancias

 13 Si cambian los hechos y circunstancias, una

entidad evaluar nuevamente si todava tiene control
conjunto del acuerdo.
Tipos de acuerdo conjunto
14 Una entidad determinar el tipo de acuerdo
conjunto en el que est involucrada. La clasificacin
de un acuerdo conjunto como una operacin conjunta
o un negocio conjunto depender de los derechos y
obligaciones de las partes con respecto al acuerdo.
15 Una operacin conjunta es un acuerdo conjunto
mediante el cual, las partes que tienen control
conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y
obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados
con el acuerdo. Esas partes se denominan operadores
conjuntos.

 16 Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto

mediante el cual, las partes que tienen control
conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos
netos del acuerdo. Esas partes se denominan
partcipes de un negocio conjunto.
17 Una entidad aplicar el juicio profesional al evaluar
si un acuerdo conjunto es una operacin conjunta o
un negocio conjunto. Una entidad determinar el tipo
de acuerdo conjunto en el que est involucrada
considerando sus derechos y obligaciones surgidos
del acuerdo. Una entidad evaluar sus derechos y
obligaciones considerando la estructura y forma legal
del acuerdo, las clusulas acordadas por las partes
en el acuerdo contractual y, otros factores y
circunstancias, cuando sean relevantes.

18 En ocasiones las partes se encuentran limitadas por un acuerdo

marco que establece las clusulas contractuales generales para
llevar a cabo una o ms actividades. El acuerdo marco puede
contemplar que las partes establezcan acuerdos conjuntos
diferentes para tratar actividades especficas que forman parte del
acuerdo. Aun cuando esos acuerdos conjuntos se relacionen con
el mismo acuerdo marco, su tipo puede ser diferente si los
derechos y obligaciones de las partes difieren cuando llevan a
cabo las distintas actividades contempladas en el acuerdo marco.
Por consiguiente, operaciones conjuntas y negocios conjuntos
pueden coexistir cuando las partes llevan a cabo actividades
diferentes que forman parte del mismo acuerdo marco.
19 Si cambian los hechos y circunstancias, una entidad evaluar
nuevamente si ha cambiado el tipo de acuerdo conjunto en que
est involucrada.

Estados financieros de las partes de un acuerdo conjunto

Operaciones conjuntas
20 Un operador conjunto reconocer en relacin con su participacin
en una operacin conjunta:
(a) sus activos, incluyendo su participacin en los activos mantenidos
conjuntamente;
(b) sus pasivos, incluyendo su participacin en los pasivos incurridos
conjuntamente;
(c) sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de
su participacin en el producto que surge de la operacin conjunta;
(d) su participacin en los ingresos de actividades ordinarias
procedentes de la venta del producto que realiza la operacin conjunta;
y
(e) sus gastos, incluyendo su participacin en los gastos incurridos
conjuntamente.

 21 Un operador conjunto contabilizar los activos, pasivos, ingresos

de actividades ordinarias y gastos relativos a su participacin en una
operacin conjunta de acuerdo con las NIIF aplicables en particular a
los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos.
22 La contabilidad de transacciones tales como la venta, aportacin o
compra de activos entre una entidad y una operacin conjunta en la
que es un operador conjunto
23 Una parte que participa en una operacin conjunta, pero no tiene
control conjunto de sta, contabilizar tambin su participacin en el
acuerdo segn los prrafos 20 a 22, si esa parte tiene derecho a los
activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relativos a la
operacin conjunta. Si una parte participa en una operacin conjunta,
pero no tiene el control conjunto de sta, ni tiene derecho a los activos
y obligaciones con respecto a los pasivos, relativos a esa operacin
conjunta, contabilizar su participacin en la operacin conjunta de
acuerdo con las NIIF aplicables a esa participacin.

Negocios conjuntos
24 Un partcipe de un negocio conjunto reconocer su participacin
en un negocio conjunto como una inversin y contabilizar esa
inversin utilizando el mtodo de la participacin de acuerdo con la
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos a menos
que la entidad est exenta de aplicar el mtodo de la participacin
tal como se especifica en esa norma.
25 Una parte que participa en un negocio conjunto, pero no tiene el
control conjunto de ste, contabilizar su participacin en el acuerdo
segn la NIIF 9
Instrumentos Financieros, a menos que tenga una influencia
significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso lo
contabilizar de acuerdo con la NIC 28 (modificada en 2011).

Estados financieros separados

26 En sus estados financieros separados, un operador conjunto o partcipe

de un negocio conjunto contabilizar su participacin en:
(a) una operacin conjunta de acuerdo con los prrafos 20 a 22;
(b) un negocio conjunto de acuerdo con el prrafo 10 de la NIC 27 Estados
Financieros Separados.
27 En sus estados financieros separados, una parte que participe en un
acuerdo conjunto, pero no tenga el control conjunto sobre ste,
contabilizar su participacin en:
(a) una operacin conjunta de acuerdo con el prrafo 23;
(b) un negocio conjunto de acuerdo con las NIIF 9, a menos que la entidad
tenga influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso
aplicar el prrafo 10 de la NIC 27 (modificada en 2011).
Normas Internacionales de Informacin Financiera

NIIF 12 Informacin a
Revelar sobre
participaciones en otras
entidades

INTRODUCCIN

En Mayo del 2011 el IASB emiti esta norma

que tiene
como finalidad sealar los
lineamientos de revelacin de informacin
relacionada a los intereses en otras
entidades tales como subsidiarias, acuerdos
conjuntos, asociadas y dems.

OBJETIVO

El objetivo de esta NIIF es requerir que una entidad revele

informacin que permita a los usuarios de sus estados
financieros evaluar.

ALCANCE

Esta NIIF se aplicar por una entidad que tiene una

participacin en las siguientes entidades:
Subsidiarias
Acuerdos conjuntos
Asociadas
Entidades estructuradas no consolidadas.

Juicios y supuestos significativos

Una entidad revelar informacin sobre los juicios y

supuestos significativos realizados para determinar:
Que tiene el control conjunto de un acuerdo o
influencia significativa sobre otra entidad
El tipo de acuerdo conjunto cuando el acuerdo
ha sido estructurado a travs de un vehculo
separado.

Participaciones en subsidiarias

I.

Una entidad revelar informacin que permita a

los usuarios de sus estados financieros:
Comprender
La composicin del grupo
Evaluar
La naturaleza y alcance de
restricciones
significativas
sobre su capacidad para
acceder o utilizar activos, y
liquidar pasivos, del grupo

Una entidad revelar para cada una de sus

subsidiarias que tienen participaciones no
controladoras que son significativas para la
entidad que informa:
El nombre de la subsidiaria.
El domicilio principal donde desarrolle las
actividades la subsidiaria
La proporcin de participaciones en la propiedad
mantenida
por
las
participaciones
no
controladoras.
Informacin financiera resumida sobre la
subsidiaria

Participaciones en acuerdos conjuntos y asociadas

Una entidad revelar informacin que permita a los

usuarios de sus estados financieros evaluar:
La naturaleza, alcance y efectos financieros de sus
participaciones en acuerdos conjuntos y asociadas
La naturaleza de los riesgos asociados con sus
participaciones en negocios conjuntos y asociadas y
los cambios en stos

Participaciones en entidades estructuradas no con solidadas

Una entidad revelar informacin que permita a los

usuarios de sus estados financieros:
Comprender la naturaleza y alcance de sus
participaciones en entidades estructuradas no
consolidadas
Evaluar la naturaleza de los riesgos asociados con
sus participaciones en entidades estructuradas no
consolidadas y los cambios en stas

Naturaleza de las participaciones

Si una entidad ha patrocinado una entidad estructurada no

consolidada para la que no se proporciona la informacin la
entidad revelar:
La forma en que ha determinado las entidades
estructuradas que ha patrocinado;
Los ingresos procedentes de esas entidades
estructuradas durante el periodo sobre el que se
informa

Naturaleza de los riesgos

Una entidad revelar en forma de tabla, a menos que otro

formato sea ms apropiado, un resumen de:
El importe en libros de los activos y pasivos reconocidos
en sus estados financieros relativos a sus
participaciones en entidades estructuradas no
consolidadas.
Las partidas en el estado de situacin financiera en las
que estn reconocidos esos activos y pasivos.

NIIF 13 - Medicin del Valor Razonab

OBJETIVO:
1. Esta NIIF:
a) define valor razonable;
b) establece en una sola NIIF un marco para la medicin del valor
razonable; y
c) requiere informacin a revelar sobre las mediciones del valor
razonable.
ALCANCE
Esta NIIF se aplicar cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a
valor razonable o informacin a revelar sobre mediciones a valor
razonable (y mediciones, tales como valor razonable menos costos de
venta, basados en el valor razonable o informacin a revelar sobre esas
mediciones),

Los requerimientos sobre medicin e informacin a revelar de esta NIIF

no se aplicarn a los elementos siguientes:
a) transacciones con pagos basados en acciones que queden dentro del
alcance de la NIIF 2 Pagos basados en Acciones;
b) transacciones de arrendamiento que queden dentro del alcance de la
NIC 17 Arrendamientos; y
c) mediciones que tengan alguna similitud con el valor razonable pero que
no sean valor razonable..
La informacin a revelar requerida por esta NIIF no se requiere para los
siguientes elementos:
a) activos del plan medidos a valor razonable de acuerdo con la NIC 19
Beneficios a los Empleados;
b) inversiones en un plan de beneficios por retiro medidos a valor
razonable de acuerdo con la NIC 26 Contabilizacin e Informacin
Financiera sobre Planes de beneficio por Retiro; y
c) activos para los que el importe recuperable es el valor razonable menos
los costos de disposicin de acuerdo con la NIC 36.

MEDICIN
Definicin de valor razonable
Esta NIIF define valor razonable como el precio que sera recibido por
vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transaccin
ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medicin.

El activo o pasivo
Una medicin del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello,
al medir el valor razonable una entidad tendr en cuenta las caractersticas del
activo o pasivo de la misma forma en que los participantes de mercado las
tendran en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de la
medicin.
El activo o pasivo medido a valor razonable puede ser uno de los siguientes:
a) un activo o pasivo considerado de forma independiente (por ejemplo un
instrumento financiero o un activo no financiero); o
b) un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos (por
ejemplo una unidad generadora de efectivo o un negocio).
Si el activo o pasivo es considerado de forma independiente, un grupo de
activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos, a efectos de su
reconocimiento o informacin a revelar, depender de su unidad de cuenta. La
unidad de cuenta de un activo o pasivo se determinar de acuerdo con la NIIF
que requiera o permita la medicin a valor razonable, excepto por lo previsto en
esta NIIF.

La transaccin
Una medicin a valor razonable supondr que el activo o pasivo se intercambia en una transaccin
ordenada entre participantes de mercado para vender el activo o transferir el pasivo en la fecha de la
medicin en condiciones de mercado presentes.
Una medicin a valor razonable supondr que la transaccin de venta del activo o transferencia del
pasivo tiene lugar:
a) en el mercado principal del activo o pasivo; o
b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado ms ventajoso para el activo o pasivo.
Una entidad no necesitar llevar a cabo una bsqueda exhaustiva de todos los mercados posibles para
identificar el mercado principal o, en ausencia de un mercado principal, el mercado ms ventajoso, pero
tendr en cuenta toda la informacin que est razonablemente disponible.
Si existe un mercado principal para el activo o pasivo, la medicin del valor razonable representar el
precio en ese mercado, incluso si el precio en un mercado diferente es potencialmente ms ventajoso
en la fecha de la medicin.
La entidad debe tener acceso al mercado principal (o ms ventajoso) en la fecha de la medicin.
Aunque una entidad debe ser capaz de acceder al mercado, sta no necesita serlo para vender un
activo concreto o transferir un pasivo en particular en la fecha de la medicin para ser capaz de medir el
valor razonable sobre la base del precio de ese mercado.

Participantes de mercado:
Una entidad medir el valor razonable de un activo o un pasivo utilizando los supuestos que los
participantes de mercado utilizaran para fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los
participantes de mercado actan en su mejor inters econmico.
Para desarrollar esos supuestos, una entidad identificar las caractersticas que distinguen
generalmente a los participantes de mercado, considerando factores especficos para todos los
elementos siguientes:
a) el activo o pasivo;
b) el mercado principal para el activo o pasivo; y
c) los participantes de mercado con los que la entidad realizara una transaccin en ese mercado.

El precio
El valor razonable es el precio que se recibira por la venta de un
activo o se pagara por la transferencia de un pasivo en una
transaccin ordenada en el mercado principal (o ms ventajoso) en la
fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes.
El precio del mercado principal (o ms ventajoso) utilizado para medir
el valor razonable del activo o pasivo no se ajustar por los costos de
transaccin.
Los costos de transaccin se contabilizarn de acuerdo con otras
NIIF. Los costos de transaccin no son una caracterstica de un
activo o un pasivo; ms bien, son especficos de una transaccin y
diferirn dependiendo de la forma en que una entidad realice una
transaccin con el activo o pasivo.
Los costos de transaccin no incluyen los costos de transporte.

APLICACIN A ACTIVOS NO FINANCIEROS

Mximo y mejor uso de los activos no financieros
Una medicin a valor razonable de un activo no financiero tendr en cuenta la capacidad
del participante de mercado para generar beneficios econmicos mediante la utilizacin del
activo en su mximo y mejor uso o mediante la venta de ste a otro participante de
mercado que utilizara el activo en su mximo y mejor uso.
El mximo y mejor uso se determinar a partir de la perspectiva de los participantes de
mercado incluso si la entidad pretende un uso distinto. Sin embargo, el uso presente por
parte de una entidad de un activo no financiero se presume que es el mximo y mejor, a
menos que el mercado u otros factores sugieran que un uso diferente por los participantes
de mercado maximizara el valor del activo.
Para proteger su posicin competitiva, o por otras razones, una entidad puede pretender no
utilizar de forma activa un activo no financiero adquirido o puede pretender no utilizar el
activo de acuerdo con su mximo y mejor uso. Por ejemplo, ese puede ser el caso de un
activo intangible adquirido que la entidad planea utilizar de forma defensiva para impedir a
otros utilizarlo. No obstante, la entidad medir el valor razonable de un activo no financiero
suponiendo su mximo y mejor uso por los participantes de mercado.

Premisa de valoracin para activos no financieros

El mximo y mejor uso de un activo no financiero establece la premisa de valoracin
utilizada para medir el valor razonable del activo, de la forma siguiente:
a) El mximo y mejor uso de un activo no financiero puede proporcionar el valor mximo
para los participantes de mercado mediante su utilizacin en combinacin con otros
activos como un grupo o en combinacin con otros activos y pasivos (por ejemplo un
negocio).
b) El mximo y mejor uso de un activo no financiero puede proporcionar, aisladamente,
el valor mximo para los participantes de mercado. Si el mximo y mejor uso del activo
es utilizarlo de forma aislada, el valor razonable del activo es el precio que recibira en
una transaccin presente por vender el activo a participantes de mercado que lo
utilizaran de forma independiente.
La medicin a valor razonable de un activo no financiero supone que el activo se vende
de forma coherente con la unidad de cuenta especificada en otras NIIF.
Ese es el caso incluso cuando esa medicin a valor razonable supone que el mximo y
mejor uso del activo es utilizarlo en combinacin con otros activos o con otros activos y
pasivos porque una medicin a valor razonable supone que el participante de mercado
ya mantiene los activos complementarios y los pasivos asociados.

Aplicacin a pasivos e instrumentos de patrimonio

propios de una entidad
Principios generales
Una medicin a valor razonable supone que un pasivo financiero o no
financiero o un instrumento de patrimonio propio de una entidad se transfiere
a un participante de mercado en la fecha de la medicin. La transferencia de
un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una entidad supone que:
a) Un pasivo permanecera en circulacin y se requerira al participante de
mercado receptor de la transferencia satisfacer la obligacin.
El pasivo no se liquidara con la contraparte o extinguira de otra forma en la
fecha de la medicin.
b) Un instrumento de patrimonio propio de una entidad permanecera en
circulacin y el participante de mercado receptor de la transferencia cargara
con los derechos y responsabilidades asociados con el instrumento.
El instrumento no se cancelara o extinguira de otra forma en la fecha de la
medicin.

Pasivos e instrumentos de patrimonio mantenidos

por otras partes como activos:
Cuando un precio cotizado para la transferencia de un pasivo idntico o similar
o un instrumento de patrimonio propio de la entidad no est disponible y la
partida idntica se mantiene por otra parte como un activo, una entidad medir
el valor razonable del pasivo o instrumento de patrimonio desde la perspectiva
de un participante de mercado que mantiene la partida idntica como un activo
en la fecha de la medicin.
Una entidad ajustar el precio cotizado de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una
entidad mantenido por otra parte como un activo solo si existen factores especficos del activo que
no son aplicables a la medicin a valor razonable del pasivo o instrumento de patrimonio. Algunos
factores que pueden indicar que el precio cotizado del activo debe ajustarse incluyen:
a) El precio cotizado del activo se relaciona con un pasivo o instrumento de patrimonio similar
(pero no idntico) mantenido por otra parte como un activo.
b) La unidad de cuenta para el activo no es la misma que para el pasivo o el instrumento de
patrimonio.

Si la unidad de cuenta para el pasivo no lo es para el paquete combinado,

el objetivo es medir el valor razonable del pasivo del emisor, no el valor
razonable del paquete combinado. Por ello, en estos casos, la entidad
ajustara el precio observado para el activo para excluir el efecto de la mejora
crediticia de terceros.

Pasivos e instrumentos de patrimonio mantenidos por

otras partes como activos
Cuando un precio cotizado para la transferencia de un pasivo idntico o similar o
un instrumento de patrimonio propio de la entidad no est disponible y la partida
idntica no se mantiene por otra parte como un activo, una entidad medir el
valor razonable del pasivo o instrumento de patrimonio utilizando una tcnica de
valoracin desde la perspectiva de un participante de mercado que debe el
pasivo o ha emitido el derecho sobre el patrimonio.

Riesgo de incumplimiento
El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento. El
riesgo de incumplimiento incluye, pero puede no limitarse al riesgo de crdito
propio de una entidad (como se define en la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Informacin a Revelar). El riesgo de incumplimiento se supone que es el mismo
antes y despus de la transferencia del pasivo.
Al medir el valor razonable de un pasivo, una entidad tendr en cuenta el efecto
de su riesgo de crdito (posicin crediticia) y cualesquiera otros factores que
puedan influir en la probabilidad de que la obligacin se satisfaga o no.
El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento
sobre la base de su unidad de cuenta. El emisor de un pasivo emitido con una
mejora crediticia de terceros inseparable que se contabiliza de forma separada
del pasivo no incluir el efecto de la mejora crediticia (por ejemplo, una garanta
de deuda por un tercero) en la medicin a valor razonable del pasivo.
Si la mejora crediticia se contabiliza por separado del pasivo, el emisor tendra
en cuenta su propia posicin crediticia y no la del tercero garante al medir el
valor razonable del pasivo.

Restriccin que impide la transferencia de un pasivo o

de un instrumento de patrimonio propio de una
entidad
Al medir el valor razonable de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio
de una entidad, una entidad no incluir una variable separada o un ajuste a
otras variables relacionadas con la existencia de una restriccin que impide la
transferencia de la partida. El efecto de una restriccin que impide la
transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una
entidad est incluido implcita o explcitamente en las otras variables de la
medicin del valor razonable.

Pasivo financiero con una caracterstica que lo haga

exigible a peticin del acreedor
El valor razonable de un pasivo financiero con una caracterstica que lo haga
exigible a peticin del acreedor (por ejemplo un depsito a la vista) no ser
inferior al importe a pagar cuando se convierta en exigible, descontado desde la
primera fecha en la que pueda requerirse el pago.

Aplicacin a activos financieros y pasivo financieros

con posiciones compensadas en riesgos de mercado o
riesgo de crdito de la contraparte
Una entidad que mantiene un grupo de activos financieros y pasivos financieros est
expuesta a riesgos de mercado y al riesgo de crdito (como se define en la NIIF 7) de cada
una de las contrapartes. Si la entidad gestiona ese grupo de activos financieros y pasivos
financieros sobre la base de su exposicin neta a los riesgos de mercado o al riesgo de
crdito, se permite a la entidad aplicar una excepcin a esta NIIF para medir el valor
razonable.
Esa excepcin permite que una entidad mida el valor razonable de un grupo de activos
financieros y pasivos financieros sobre la base del precio que recibira por vender una
posicin neta a largo plazo (es decir, un activo) para una exposicin de riesgo concreta o
por transferir una posicin neta a corto (es decir, un pasivo) para una exposicin de riesgo
concreta en una transaccin ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin en condiciones de mercado presentes.
Por consiguiente, una entidad medir el valor razonable del grupo de activos financieros y
pasivos financieros de forma coherente con la forma en que los participantes de mercado
pondran precio a la exposicin de riesgo neta en la fecha de la medicin.

En algunos casos la base de presentacin de los instrumentos financieros

en el estado de situacin financiera difiere de la base de medicin de los
instrumentos financieros, por ejemplo, si una NIIF no requiere o permite
que los instrumentos financieros se presenten sobre una base neta. En
estos casos una entidad puede necesitar asignar los ajustes a nivel de
cartera a activos o pasivos individuales que forman el grupo de activos y
pasivos financieros gestionados sobre la base de la exposicin de riesgo
neta de la entidad. Una entidad realizar estas asignaciones sobre una
base razonable y coherente utilizando una metodologa apropiada a la
circunstancias.
Una entidad realizar una decisin de poltica contable de acuerdo con la
NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores para utilizar la excepcin del prrafo 48.

Exposicin a riesgos de mercado

Una entidad se asegurar de que el riesgo de mercado (o riesgos) a los que est
expuesta la entidad dentro de ese grupo de activos financieros y pasivos financieros es
sustancialmente el mismo.
Por ejemplo, una entidad no combinara el riesgo de tasa de inters asociado con un
activo financiero con el riesgo de precio de una materia prima cotizada asociado con el
pasivo financiero porque hacerlo as no mitigara la exposicin de la entidad al riesgo de
tasa de inters o riesgo de precio de la materia prima cotizada. Al utilizar la excepcin del
prrafo 48, los riesgos de base procedentes de los parmetros de riesgo de mercado que
no son idnticos se tendrn en cuenta en la medicin del valor razonable de los activos
financieros y pasivos financieros dentro del grupo.
De forma anloga, la duracin de la exposicin de la entidad a un riesgo de mercado
particular (o riesgos) que surge de los activos financieros y pasivos financieros ser
sustancialmente el mismo.
Por ejemplo, una entidad que utiliza un contrato de futuros a 12 meses contra los flujos de
efectivo asociados con el valor a 12 meses de la exposicin al riesgo de la tasa de inters
en un instrumento financiero a 5 aos dentro de un grupo formado solo por esos activos
financieros y pasivos financieros medir el valor razonable de la exposicin al riesgo de
tasa de inters a 12 meses sobre una base neta y la exposicin al riesgo de tasa de
inters restante (es decir, 2 a 5 aos) sobre una base bruta.

Exposicin al riesgo de crdito de una

contraparte particular
Al utilizar la excepcin del prrafo 48 para medir el valor razonable de un
grupo de activos financieros y pasivos financieros contrados con una
contraparte particular, la entidad incluir el efecto de la exposicin neta de la
entidad al riesgo de crdito de esa contraparte o la exposicin neta de la
contraparte al riesgo de crdito de la entidad en la medicin del valor
razonable cuando los participantes de mercado tuvieran en cuenta los
acuerdos existentes que mitiguen la exposicin de riesgo de crdito en el caso
de incumplimiento.
La medicin del valor razonable reflejar las expectativas de los participantes
de mercado sobre la probabilidad de que este acuerdo sera exigible
legalmente en el caso de incumplimiento.

Valor razonable en el reconocimiento inicial

Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo en transaccin de
intercambio para ese activo o pasivo, el precio de la transaccin es el precio
pagado por adquirir el activo, o recibido por asumir el pasivo. Por el contrario, el
valor razonable del activo o pasivo es el precio que se recibira por vender el
activo o pagara por transferir el pasivo. Las entidades no venden necesariamente
activos a los precios pagados para adquirirlos.
En muchos casos el precio de la transaccin sera igual al valor razonable.
Al determinar si el valor razonable en el reconocimiento inicial iguala el precio de
transaccin, una entidad tendr en cuenta factores especficos de la transaccin y
del activo o pasivo.
Si otra NIIF requiere o permite que una entidad mida un activo o un pasivo
inicialmente a valor razonable y el precio de la transaccin difiere del valor
razonable, la entidad reconocer la ganancia o prdida resultante en el resultado
del periodo a menos que la NIIF especifique otra cosa.

Tcnicas de valoracin
Una entidad utilizar las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a las
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir
el valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y
minimizando el uso de variables no observables.
El objetivo: estimar el precio al que tendra lugar una transaccin ordenada de venta del
activo o de transferencia del pasivo entre participantes de mercado en la fecha de la
medicin en las condiciones de mercado presentes. Tres tcnicas de valoracin
ampliamente utilizadas son el enfoque de mercado, el enfoque del costo y el enfoque del
ingreso. Una entidad utilizar tcnicas de valoracin coherentes con uno o ms de esos
enfoques para medir el valor razonable.
En algunos casos ser adecuada una sola tcnica de valoracin. En otros casos, sern
adecuadas tcnicas de valoracin mltiples. Si se utilizan tcnicas de valoracin
mltiples para medir el valor razonable, los resultados (es decir, los indicios respectivos
del valor razonable) se evaluarn considerando la razonabilidad del rango de valores
sealados por esos resultados. Una medicin del valor razonable es el punto dentro de
ese rango que es el ms representativo del valor razonable dadas las circunstancias.

Si el precio de transaccin es el valor razonable en el reconocimiento inicial y

para medir el valor razonable en periodos posteriores se utilizar una tcnica de
valoracin que utiliza variables no observables, la tcnica de valoracin se
ajustar de forma tal que en el reconocimiento inicial el resultado de la tcnica
de valoracin iguale al precio de transaccin. El ajuste asegurar que la tcnica
de valoracin refleja las condiciones de mercado presentes y ayudar a una
entidad a determinar si es necesario realizar un ajuste a la tcnica de
valoracin.
Las tcnicas de valoracin utilizadas para medir el valor razonable se aplicarn
de forma coherente.
Un cambio en una tcnica de valoracin o su aplicacin es adecuado si el
cambio da lugar a un medicin que iguale o sea ms representativa del valor
razonable en esas circunstancias.
Ese puede ser el caso si, por ejemplo, cualquiera de los sucesos siguientes
tiene lugar:
a) desarrollo de nuevos mercados;
b) pasa a estar disponible nueva informacin;
c) deja de estar disponible informacin anteriormente utilizada;
d) mejora de tcnicas de valoracin; o
e) cambio en las condiciones de mercado.

Variables para las tcnicas de valoracin

Principios generales

Las tcnicas de valoracin utilizadas para medir el valor razonable

maximizarn el uso de variables observables relevantes y minimizar
el uso de variables no observables.
Una entidad elegir variables que sean coherentes con las caractersticas del
activo o pasivo que los participantes de mercado tendran en cuenta en una
transaccin para el activo o pasivo.
Una medicin del valor razonable no incorporar descuento que no sea
coherente con la unidad de cuenta de la NIIF que requiera o permita la
medicin del valor razonable. No se permiten en una medicin del valor
razonable las primas o descuentos que reflejan el tamao como una
caracterstica de la entidad tenedora en lugar de como una caracterstica del
activo o pasivo.

Variables basadas en precios comprador y vendedor

Si un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un
precio vendedor (por ejemplo, una variable procedente de un mercado de
intermediacin financiera), el precio dentro del diferencial de precios comprador
vendedor que sea el ms representativo del valor razonable en esas circunstancias se
utilizar para medir el valor razonable independientemente de dnde se clasifique la
variable en la jerarqua del valor razonable.
Se permite pero no se requiere el uso de precios de comprador para posiciones de
activo y precios de vendedor para posiciones de pasivo.
Esta NIIF no impide el uso de precios de mercado medios u otras convenciones para
fijar precios que utilizan los participantes de mercado como un recurso prctico para
las mediciones del valor razonable dentro de un diferencial de precios compradorvendedor.

Jerarqua del valor razonable

Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e informacin a
revelar relacionada, esta NIIF establece una jerarqua del valor razonable que clasifica en tres niveles las
variables de tcnicas de valoracin utilizadas para medir el valor razonable. La jerarqua del valor razonable
concede la prioridad ms alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y
pasivos idnticos y la prioridad ms baja a las variables no observables .
En algunos casos, las variables utilizadas para medir el valor razonable de un activo o un pasivo pueden
clasificarse dentro de diferentes niveles de la jerarqua del valor razonable. En esos casos, la medicin del
valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarqua de valor razonable que la
variable de nivel ms bajo que sea significativa para la medicin completa. Evaluar la relevancia de una
variable en particular para la medicin completa requiere del juicio profesional, teniendo en cuenta factores
especficos del activo o pasivo. Los ajustes para llegar a mediciones basadas en el valor razonable, tales
como los costos de vender al medir el valor razonable menos los costos de venta, no se tendrn en cuenta
al determinar el nivel de la jerarqua del valor razonable dentro del que se clasifica una medicin del valor
razonable.
La disponibilidad de variables relevantes y su relativa subjetividad pueden afectar la seleccin de las
tcnicas de valoracin adecuadas . Sin embargo, la jerarqua del valor razonable prioriza las variables de
las tcnicas de valoracin, no las tcnicas de valoracin utilizadas para medir el valor razonable.
Si una variable observable requiere un ajuste utilizando una variable no observable y ese ajuste da lugar a
una medicin del valor razonable significativamente mayor o menor, la medicin resultante se clasificara
dentro del Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable.

Variables de Nivel 1
Las variables de Nivel 1 son precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos
idnticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medicin.
Una variable de Nivel 1 estar disponible para muchos activos financieros y pasivos
financieros, algunos de los cuales pueden ser intercambiados en mercados activos
mltiples.
Una entidad no realizar un ajuste a una variable de Nivel 1 excepto en las siguientes
circunstancias:
a) Cuando una entidad mantiene un gran nmero de activos o pasivos similares que se
miden a valor razonable y est disponible un precio cotizado en un mercado activo pero
no fcilmente accesible para cada uno de esos activos o pasivos individualmente. En
ese caso, como un recurso prctico, una entidad puede medir el valor razonable
utilizando un mtodo de fijacin de precios alternativo que no se base exclusivamente
en precios cotizados.
b) Cuando un precio cotizado en un mercado activo no representa el valor razonable en la
fecha de la medicin.
c) Al medir el valor razonable de un pasivo o de un instrumento de patrimonio propio de
una entidad utilizando el precio cotizado para elemento idntico negociado como un
activo en un mercado activo y ese precio necesita ajustarse por factores especficos del
elemento o del activo. Si no se requiere un ajuste al precio cotizado del activo, el
resultado ser una medicin del valor razonable clasificada dentro del Nivel 1 de la
jerarqua del valor razonable. Sin embargo, cualquier ajuste al precio cotizado del activo
dar lugar a una medicin del valor razonable clasificada dentro de un nivel ms bajo de
la jerarqua del valor razonable.

Variables de Nivel 2
Las variables de Nivel 2 son distintas de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son
observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.
Si el activo o pasivo tiene una condicin especificada, una variable de Nivel 2 debe ser
observable para cumplir sustancialmente con la condicin completa del activo o pasivo. Las
variables de Nivel 2 incluyen los siguientes elementos:
a) Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercado activos.
b) Precios cotizados para activos o pasivos idnticos o similares en mercados que no son
activos.
c) Variables distintas de los precios cotizados que son observables para el activo o pasivo,
d) Variables corroboradas por el mercado.
Los ajustes a variables de Nivel 2 variarn dependiendo de factores especficos del activo o
pasivo.
Esos factores incluyen los siguientes:
e) la condicin y localizacin del activo;
f) la medida en que las variables relacionadas con las partidas que son comparables al
activo o pasivo ; y
g) el volumen o nivel de actividad en los mercados dentro del cual se observan las variables.
Un ajuste a una variable de Nivel 2 que sea significativo para la medicin completa puede dar
lugar a una medicin del valor razonable clasificada dentro del Nivel 3 de la jerarqua del valor
razonable si el ajuste utiliza variables no observables significativas.

Variables de Nivel 3
Las variables de Nivel 3 son variables no observables para el activo o pasivo.
Las variables no observables se utilizarn para medir el valor razonable en la
medida en que esas variables observables relevantes no estn disponibles,
teniendo en cuenta, situaciones en las que existe poca, si alguna, actividad de
mercado para el activo o pasivo en la fecha de la medicin.
Los supuestos sobre el riesgo incluyen el riesgo inherente a una tcnica de
valoracin concreta utilizada para medir el valor razonable y el riesgo inherente
a las variables de la tcnica de valoracin. Una medicin que no incluye un
ajuste por riesgo no representara una medicin del valor razonable si los
participantes de mercado incluiran uno al fijar el precio del activo o pasivo.
Una entidad desarrollar variables no observables utilizando la mejor
informacin disponible en esas circunstancias, que puede incluir datos propios
de la entidad. Al desarrollar variables no observables, una entidad puede
comenzar con sus datos propios, pero ajustar esos datos si la informacin
disponible indica razonablemente que otros participantes de mercado utilizaran
datos diferentes o hay algo concreto en la entidad que no est disponible para
otros participantes de mercado.

Informacin a revelar
Una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de sus estados financieros a
evaluar los dos elementos siguientes:
a) Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base recurrente o
no recurrente en el estado de situacin financiera despus del reconocimiento inicial,
las tcnicas de valoracin y las variables utilizadas para desarrollar esas mediciones.
b) Para mediciones del valor razonable recurrentes utilizando variables no observables
significativas (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el resultado del periodo u
otro resultado integral para el periodo.
Para cumplir el objetivo del prrafo anterior, una entidad considerar todos los elementos
siguientes:
c) el nivel de detalle necesario para satisfacer los requerimientos de informacin a
revelar;
d) cunto nfasis colocar en cada uno de los distintos requerimientos;
e) cunta acumulacin o desglose realizar; y
f)
si los usuarios de los estados financieros necesitan informacin adicional para
evaluar la informacin cuantitativa revelada.
Una entidad revelar, como mnimo, la informacin siguiente para cada clase de activos y
pasivos medidos a valor razonable en el estado de situacin financiera despus del
reconocimiento inicial:
g) Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no recurrentes, la medicin del
valor razonable al final del periodo sobre el que se informa, y para mediciones de
valor razonable recurrentes y no recurrentes, las razones de la medicin.

b) Las mediciones del valor razonable recurrente y no recurrente, el nivel

de la jerarqua del valor razonable dentro del cual se clasifican las
mediciones del valor razonable en su totalidad (Nivel 1, 2 o 3).
c) Para activos y pasivos mantenidos al final del periodo sobre el que se
informa que se miden al valor razonable sobre una base recurrente, los
importes de las transferencias entre el Nivel 1 y el Nivel 2 de la jerarqua
del valor razonable, las razones de esas transferencias y la poltica de la
entidad para determinar cundo se atribuye que han tenido lugar las
transferencia entre niveles.

Las transferencias hacia cada nivel se revelarn y comentarn de

forma separada de las transferencias salidas de cada nivel.

d) Para la medicin valor razonable recurrente y no recurrente clasificada dentro

del Nivel 2 y Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable, una descripcin de las
tcnicas de valoracin y las variables utilizadas en la medicin del valor
razonable. Si ha habido un cambio en la tcnica de valoracin, la entidad revelar
ese cambio y las razones para realizarlo. Para mediciones del valor razonable
clasificadas en el Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable, una entidad
proporcionar informacin cuantitativa sobre las variables no observables
significativas utilizadas en la medicin del valor razonable.
e) Para mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el Nivel 3, de la
jerarqua de valor razonable, una conciliacin de los saldos de apertura con los
saldos de cierre, revelando por separado los cambios durante el periodo
atribuibles a:
Las ganancias o prdidas totales del periodo reconocidas en el
resultado del periodo y las partidas del resultado del periodo en las
que se reconocen esas ganancias o prdidas.
Las ganancias o prdidas totales del periodo reconocidas en otro
resultado integral y las partidas del otro resultado integral en las que
se reconocen esas ganancias o prdidas.

Las compras, ventas, emisiones y liquidaciones (revelando por

separado cada tipo de cambios).
Los importes de las transferencias hacia o desde el Nivel 3 de la
jerarqua del valor razonable, las razones de esas transferencias y
la poltica de la entidad para determinar cundo se atribuye que
han ocurrido las transferencias entre niveles
f ) Para mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el Nivel 3
de la jerarqua del valor razonable, el importe de las ganancias o prdidas
totales para el periodo en (e) incluidas en el resultado del periodo y las partidas
del resultado del periodo en el que se reconocen esas ganancias o prdidas
no realizadas.
g) Para mediciones del valor razonable recurrentes y no recurrentes
clasificadas en el Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable, una descripcin
de los procesos de valoracin utilizados por la entidad.

h) Para las mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el Nivel

3 de la jerarqua del valor razonable:
Para todas estas mediciones, una descripcin narrativa de la sensibilidad de
la medicin del valor razonable a cambios en variables no observables si un
cambio en esas variables a un importe diferente puede dar lugar a una
medicin del valor razonable significativamente mayor o menor.
Para activos y pasivos financieros, si cambiar una o ms variables no
observables para reflejar supuestos alternativos razonablemente posibles
cambiara en forma significativa el valor razonable, una entidad sealar ese
hecho y revelar el efecto de esos cambios. La entidad revelar la forma en
que se calcul el efecto de un cambio para reflejar un supuesto alternativo
razonablemente posible.
Para las mediciones del valor razonable recurrentes y no recurrentes, si el
mximo y mejor uso de un activo no financiero difiere de su utilizacin
presente, una entidad revelar ese hecho y la razn por la que el activo no
corriente se est utilizando de una forma que difiere de su mximo y mejor
uso.

Una entidad determinar las clases adecuadas de activos y pasivos sobre la base
de los siguientes elementos:
a) la naturaleza, caractersticas y riesgos del activo o pasivo; y.
b) el nivel de la jerarqua del valor razonable dentro del que se clasifica la medicin
del valor razonable.
El nmero de clases puede necesitar ser mayor para mediciones del valor
razonable clasificadas dentro del Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable porque
esas mediciones tienen un mayor grado de incertidumbre y subjetividad.
Una entidad revelar y seguir de forma coherente su poltica para determinar
cundo se atribuye que han ocurrido las transferencias entre niveles de la jerarqua
del valor razonable.
Una entidad revelar informacin requerida para cada clase de activos y pasivos no
medidos a valor razonable en estado de situacin financiera.
Para un pasivo medido al valor razonable y emitido con una mejora crediticia de un
tercero inseparable, un emisor revelar la existencia de esta mejora crediticia y si
est reflejada en la medicin del valor razonable del pasivo.
Una entidad presentar la informacin a revelar de tipo cuantitativo requerida por
esta NIIF en forma de tabla, a menos que sea ms apropiado otro formato.