REGLAS

INICIO 5:10 AM
CELULARES OFF!
15 TOLERANCIA
TERMINO 7:40 AM
MUCHA PARTICIPACIN

M. TIPISMANA

ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANCIERA

INICIO
TOLERANCIA
TERMINO

M. TIPISMANA

TEMAS

1.
2.
3.
4.
5.
6.

LA ORGANIZACION
LA ECONOMIA
EL SISTEMA FINANCIERO
LOS MERCADOS.
LAS FINANZAS
LAS ORGANIZACIONES FINANCIERAS

M. TIPISMANA

TEMAS

1. LA ORGANIZACION

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Utilidades

Caja

M. TIPISMANA

Socios

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Utilidades
Caja

Socios
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Utilidades
Mano de Obra

Caja

Administraci
n

Socios
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Materias
Primas

Utilidades

PROVEEDORES

Mano de Obra

Caja

Administracin

Socios
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?
Productos
Materias
Primas

Utilidades

PROVEEDORES

Mano de Obra

Caja

Administracin

Socios
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?
Ventas

Impuestos

Productos
Materias
Primas

Utilidades

PROVEEDORES

Mano de Obra

Caja

Administracin

Socios
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?
Ventas

CLIENTES

Productos

Impuestos
Materias
Primas

PROVEEDORES

Utilidades

Mano de Obra

Caja

Administracin

Socios

Intereses
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?
Ventas
Ventas

CLIENTES

Productos
Productos
Mercaderas

PROVEEDORES

Utilidades

Mano de Obra

Caja

Administracin

Impuestos

Socios
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?
Ventas

CLIENTES

Productos
Mercaderas

PROVEEDORES

Utilidades

Mano de Obra

Caja

Administracin

Impuestos

Socios
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?
Ventas

CLIENTES

Productos
Materias
Primas

PROVEEDORES

Mano de Obra
Administracin

Caja

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

M. TIPISMANA

EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?
Ventas
CLIENTES

Productos
Materias
Primas

PROVEEDORES

Mano de Obra
Administracin

Caja

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA

BALANCE
Caja

ACTIVO
CORRIENTE

PROVEEDORES

CLIENTES

PASIVO
CORRIENTE

MERCADERIAS

BANCOS

MATERIAS
PRIMAS
Capital
De
trabajo

ACTIVO
FIJO

PATRIMONIO

MAQUINARIAS
Y
EQUIPOS

SOCIOS

M. TIPISMANA

LA GERENCIA FINANCIERA
Encargada de la provisin y debida aplicacin de los
recursos financieros.
Es el rea administrativa ms involucrada con la gestin
de la empresa.
La funcin de la Gerencia General no puede prescindir de
la informacin financiera.
Maximizacin del valor de la empresa: adquiere mayores
connotaciones que van mas all de la rentabilidad... la
VISION, la MISION y el PLANEAMIENTO.

M. TIPISMANA

LA VISIN DEL MECANISMO DE LA INVERSIN

La Empresa

Agentes
econmicos

Intercambio
s
de dinero
y activos
reales

Inversin

Financiamiento

Mercados
financieros
Intercambios
de dinero y
activos
financieros

Inversionistas

Intermediarios
financieros

Gerencia
financiera
M. TIPISMANA

Mercados
financieros e
instituciones

Inversiones
financieras

FUNCIONES DEL
GERENTE FINANCIERO

DIARIAS
Manejo
Crdito
Control
Inventarios
Fuentes y
de Fondos

del
de
Usos

OCASIONALES
Emisin
de
Acciones
Emisin de Bonos
Presupuesto
de
Capital
Dividendos

M. TIPISMANA

Rentabilidad
Objetivo:
Maximizar la
riqueza
de
los
accionistas

Riesgo

LA GERENCIA FINANCIERA
Encargada de la provisin y debida aplicacin de los
recursos financieros.
Es el rea administrativa ms involucrada con la gestin
de la empresa.
La funcin de la Gerencia General no puede prescindir de
la informacin financiera.
Maximizacin del valor de la empresa: adquiere mayores
connotaciones que van mas all de la rentabilidad... la
VISION, la MISION y el PLANEAMIENTO.

M. TIPISMANA

ELEMENTOS QUE CONSTITUYEN UNA EMPRESA

PRODUCTOS Y
SERVICIOS

EMPRESA

Recursos
RECURSOS
humanos
HUMANOS

RECURSOS
ECONMICOS Y
NATURALES

M. TIPISMANA

REAS FUNCIONALES EN LA EMPRESA

Direccin General
Auditora interna

Produccin

Ventas y
Mercadotecnia

Recursos
Humanos

M. TIPISMANA

Finanzas

Finanzas

LA FUNCIN DE FINANZAS
La funcin de finanzas en una empresa cumple con
dos importantes objetivos:

La obtencin, administracin y control de los

recursos financieros (dinero).

La generacin de informacin financiera para

satisfacer las necesidades de los usuarios tanto
internos como externos y para la toma de
decisiones.

M. TIPISMANA

LA FUNCIN DE FINANZAS...

La obtencin y el manejo de los

recursos financieros se llevan a cabo
en el departamento de tesorera,

mientras que la generacin de

informacin financiera se realiza en el
departamento de contabilidad.

M. TIPISMANA

LA FUNCIN DE FINANZAS...
TESORERA

Crditos y cobranzas
Cuentas por pagar
Proyectos de inversin
Administracin de
fondos

M. TIPISMANA

CICLO DE OPERACIN Y DE CAJA

Perodo promedio de inventario
+
Perodo de cobranza
=
Ciclo para vender y comprar
Perodo pago a proveedores
=
Das de financiamiento

M. TIPISMANA

LAS COMPRAS ....

Flujo de compras

Pronstico de
compras en
base a
necesidades

Cotizacin
Cotizacin

Orden de
Compra

Cuentas
por Pagar

Efectivo

Cotizacin
Plazo

M. TIPISMANA

LAS COMPRAS ....

Traslado de la mercanca

Almacn del
vendedor

Costos de
transporte

Almacn del
comprador

Punto de destino

Punto de
embarque

M. TIPISMANA

LOS INVENTARIOS ....

Flujo de inventarios en la empresa manufacturera

Produccin
en proceso

PROVEEDOR

Produccin
en proceso

Materias
primas

Productos
terminados

Produccin
en proceso

Inventario
de
materias primas

Inventario
de productos en
proceso

M. TIPISMANA

Inventario
de productos
terminados

CLIENTE

LAS VENTAS ....

Las ventas pueden realizarse por medios electrnicos, en el

punto de venta de manera presencial, o por telfono entre
otras alternativas.
De la misma manera se pueden ofrecer diversas opciones de
pago a sus clientes:

De contado
Con tarjeta de crdito bancaria
Con tarjeta de dbito
Con tarjeta propia de la empresa

M. TIPISMANA

LA COBRANZA

El cobro a clientes debe ser la principal fuente de

efectivo para las empresas. Las empresas ofrecen
crdito a sus clientes con el fin de incrementar sus
volmenes de ventas, pero teniendo siempre presente
el riesgo de las prdidas por cuentas incobrables; para
esto, la empresa debe establecer muy claramente sus
polticas de crdito y

contar con una adecuada

administracin de las mismas

M. TIPISMANA

LA COBRANZA
El cobro a clientes debe ser la principal fuente de efectivo
para las empresas.

Flujo de cobranza
Polticas
de Crdito

Ventas a
Crdito

Efectivo

Plazo

M. TIPISMANA

RECEPCIN DEL EFECTIVO

El efectivo que reciben las

empresas
debe
de
ser
debidamente
controlado
y
resguardado, para lo cul el
departamento de tesorera
establece las polticas de
control que deben seguirse.
El control interno de las
entradas de efectivo garantiza
que todo el efectivo recibido
se deposite en el banco y que
los registros contables de la
empresa estn correctos

M. TIPISMANA

LAS CUENTAS POR PAGAR

Las empresas deben de aprovechar el financiamiento

gratuito que le ofrecen sus proveedores y en lo posible
tomar los descuentos por pronto pago que le ofrezcan,
para de esta manera, optimizar el uso de los recursos de
los que disponen

M. TIPISMANA

Naturaleza de la
informacin
financiera
M. TIPISMANA

TIPOS DE INFORMACIN
La informacin que contiene datos en cantidades se le
conoce como CUANTITATIVA.
La informacin cuyos datos se refieren a atributos o
cualidades se le da el nombre de CUALITATIVA.
En los negocios
informacin.

se

emplean

los

dos

tipos

de

En igualdad de circunstancias, la informacin

cuantitativa es de mayor utilidad por su grado de
objetividad.

M. TIPISMANA

INFORMACIN FINANCIERA

La elabora el departamento de contabilidad

Su contenido se refiere a eventos y transacciones
realizados por una empresa expresadas en trminos
monetarios. Se lleva a cabo una valuacin

M. TIPISMANA

DECISIONES DE NEGOCIOS

Decisiones de operacin

Qu actividades se
realizarn en el negocio?

Decisiones de inversin

Qu bienes se requieren
para que la empresa pueda
operar?

Decisiones de
financiamiento

De dnde se van a
obtener los recursos
necesarios para adquirir
los bienes?

M. TIPISMANA

DECISIONES DE OPERACIN

Se refieren a lo que se va a dedicar el negocio;

incluyen todas las actividades que se tiene que realizar
para fabricar un producto o proporcionar un servicio.
Por ejemplo:
Fijar el precio de venta del producto o servicio
Condiciones de crdito a los clientes
Niveles de inventarios
Cantidad de efectivo

M. TIPISMANA

DECISIONES DE INVERSIN
Se refieren a los bienes y recursos que se requieren para
que la empresa pueda operar.
Por ejemplo:
Terreno
Instalaciones de la fbrica
Maquinaria
Equipo de transporte
Mobiliario

M. TIPISMANA

DECISIONES DE FINANCIAMIENTO

Se refieren a la manera como la empresa obtiene los

recursos financieros necesarios para la adquisicin de
bienes.
Por ejemplo:
Aportaciones de socios
Emisin de obligaciones
Prstamos de instituciones financieras
Crdito de proveedores

M. TIPISMANA

ESTADOS FINANCIEROS

Documentos contables que se formulan con el objeto de

presentar peridicamente a los interesados en una
organizacin, informacin acerca de la situacin y el
desarrollo financiero a que se ha llegado en la empresa,
como resultado de las operaciones realizadas.

M. TIPISMANA

GRUPOS DE INTERS EN UN NEGOCIO

Son personas o entidades
dentro o fuera de la organizacin
que tienen cierto inters en el desempeo de la misma, tales
como:

Clientes

Inversionistas

Acreedores

Sindicatos

Gobierno

Accionistas

Empleados

Cmaras

Bancos

El pblico en

M. TIPISMANA

general

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

USUARIOS
INTERNOS

Directores
generales
Gerentes
Auditores internos
Vendedores
Jefes de
departamento
Empleados

USUARIOS
EXTERNOS

Inversionistas
Clientes
Auditores externos
Sindicatos
Instituciones de crdito
Gobierno
Proveedores
El pblico en general

M. TIPISMANA

CARACTERSTICAS GENERALES DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
Las caractersticas bsicas que deben tener los estados
financieros estn estipuladas en los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA).
Los PCGA son normas establecidas para asegurar la
confiabilidad y comparabilidad de la informacin contable.

M. TIPISMANA

ESTADOS FINANCIEROS SEGN SUS VALORES

MONETARIOS

Estados financieros de
existencias

Los valores que muestran

corresponden a una fecha
determinada

Estados financieros de
flujos

Los valores que reflejan

son los correspondientes
a un periodo de tiempo

M. TIPISMANA

ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

Estado de resultados

Balance general

Estado de flujo de efectivo*

Estado de variaciones en el capital contable

*Tambin conocido como estado de cambios en la situacin

financiera

M. TIPISMANA

ESTADO DE RESULTADOS

Presenta el resultado de las operaciones de un periodo

determinado, que puede ser un mes, un trimestre, un
semestre o un ao, con el fin de conocer si la empresa fue
eficiente o ineficiente en la obtencin de logros y en la
incurrencia de los esfuerzos.
Por ser de naturaleza peridica, se considera un estado
financiero dinmico.

M. TIPISMANA

BALANCE GENERAL

En l se presentan valuados tanto los bienes y derechos

(existencias) con que cuenta la empresa, como las
fuentes de financiamiento a las que tuvo que recurrir
para obtenerlos.
Se presenta a una fecha determinada, por ello se
considera un estado financiero esttico.

M. TIPISMANA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Muestra los recursos generados por la operacin, as
como los principales cambios ocurridos en las fuentes
de financiamiento y de inversin de la entidad, durante
un periodo determinado.
Por ser de naturaleza peridica, se considera un
estado financiero dinmico.

M. TIPISMANA

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

Es un resumen de los cambios ocurridos en la participacin del

propietario o propietarios de la empresa durante un periodo
especfico, como un mes o un ao.
Por ser de naturaleza peridica, se considera un estado
financiero dinmico.

M. TIPISMANA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Aclaraciones respecto de algunas cuentas representadas en el

cuerpo de los estados financieros, o bien, informacin que no
puede cuantificarse pero es de importancia para el lector de los
mismos.

M. TIPISMANA

LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Su formulacin es con base a las normas establecidas en los

PCGA.

Se expresan en unidades monetarias.

Slo se plasma lo que se puede cuantificar objetivamente en

trminos monetarios.

Para su presentacin se recurre a estimaciones y juicios

personales.

M. TIPISMANA

LAS DECISIONES DE OPERACIN Y EL ESTADO DE

RESULTADOS. . .
Estado de Resultados
Por el ao 2
Ingresos (logros)

Funcin de mercadotecnia
y ventas

Gastos (esfuerzos):
* Esfuerzos para fabricar el producto
* Esfuerzos de comercializar el producto
* Esfuerzos de coordinar las actividades
de la empresa

Funcin de produccin
Funcin de mercadotecnia
y ventas
Funcin de recursos humanos

* Esfuerzos por el financiamiento

de acreedores

Funcin de finanzas

* Esfuerzos para cumplir los

impuestos

Funcin de finanzas

* Esfuerzos para cubrir los dividendos

Funcin de finanzas

= Utilidades

Valor econmico agregado

M. TIPISMANA

LAS DECISIONES DE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO Y EL

BALANCE GENERAL
Balance General

Terreno
Edificios
Maquinaria
Equipo de oficina
Franquicias

Al 31 de diciembre del
ao 1

Decisiones

Decisiones

de

de

Inversin

Financiamiento

Patentes

M. TIPISMANA

Financiamiento de:
Proveedores
Bancos
Acreedores

Financiamiento de:
Accionistas (dueos)
Eficiencias generadas

LA GESTION FINANCIERA
Entendemos por gestin financiera al tratamiento metodolgico de la
situacin economica financiero de la empresa con el fin de analizar,
evaluar y controlar la actividad desarrollada por la organizacin en el
proceso de creacin del valor

CUADRO SINPTICO DE LA GESTIN FINANCIERA

ESTUDIO DE GESTION RETROSPECTIVA (PRESENTE Y PASADO) O DE DIAGNIOSTICO
FINANCIERO
1.- ANALISIS PATRIMONIAL.
Esttico : de composicin de estructura.
Instrumentos: balance, perdidas y ganancias.
Mtodos : ratios, porcentajes.
Dinmico: anlisis de variaciones :
Del fijo
Del circulante
Instrumentos. Cuadros de financiacin y estado de fijos de tesorera.
Mtodos: ratios, porcentajes, diferencias

M. TIPISMANA

LA GESTION FINANCIERA
CUADRO SINPTICO DE LA GESTIN FINANCIERA
ESTUDIO DE GESTION RETROSPECTIVA (PRESENTE Y PASADO) O DE DIAGNIOSTICO
FINANCIERO
2.- ANLISIS FINANCIERO.
anlisis calidad estructura financiera.
de liquidez y solvencia.
De endeudamiento.
De garanta y cobertura.
Anlisis de la adecuacin de estructura financiera o del equilibrio financiero: fondo de
rotacin .
Mtodos: ratios.
anlisis del rendimiento.
Mtodos :ratios
ESTUDIO DE GESTION PROSPECTIVA (decisiones de futuro)
Decisiones de inversin.
Decisiones de financiacin.
Decisiones de planificacin y control.

M. TIPISMANA

ASPECTOS BASICOS DE ECONOMIA

La
economa
es
una
disciplina
orientada
fundamentalmente al estudio de situaciones habituales de
la vida diaria
M. TIPISMANA

CONSIDERACIONES
(TEORIA ECONOMICA)

GUN GOBIERNO DEL MUNDO, POR MUY CONSERVADOR QUE SEA

ANTIENE SUS MANOS ALEJADAS DE LA ECONOMIA

UL SAMUELSON PREMIO NOBEL ECONOMIA 1970)

M. TIPISMANA

CONSIDERACIONES: (TEORIA ECONOMICA)

UN FALLO EN EL MERCADO HACE QUE LA PRODUCCION O EL
CONSUMO SEAN INEFICIENTES; AH ES DONDE EL ESTADO
INTERVIENE PARA CURAR LA ENFERMEDAD.

M. TIPISMANA

ECONOMIA
Pero QU SIGNIFICA LA PALABRA "ECONOMA ?
Esta palabra est compuesta por dos voces griegas:

M. TIPISMANA

ECONOMIA

Es una ciencia social que

estudia cmo las personas,
organizaciones y pases asignan
recursos escasos entre fines
alternativos.

Tiene
como
objeto
el
estudio de las relaciones de

PRODUCCIN
DISTRIBUCIN
INTERCAMBIO Y
CONSUMO DE BIENES, SERVICIOS E IDEAS

La finalidad principal es optimizar el bienestar de las

personas.
M. TIPISMANA

ECONOMIA

QUE PRODUCIR

Este Sistema tiene

Mecanismo para decidir
PARA QUIEN SE
PRODUCE

COMO PRODUCIR

VER EL SISTEMA
ECONOMICO

ESCASEZ
ESPECULACION
INCERTIDUMBRE

VER LA
ACTIVIDAD
ECONOMICA

ACTIVIDAD PRODUCTIVA
Es
la
transformacin
de
BIENES
INTERMEDIOS (materias primas y productos
semi elaborados) en BIENES FINALES,
mediante el empleo de factores productivos
(bsicamente trabajo y capital).

M. TIPISMANA

AGENTES ECONOMICOS
P
R
O
D
U
C
T
O
R
E
S

C O N S U M I D O R E S

EL ESTADO A TRAVES DEL SECTOR PUBLICO

M. TIPISMANA

AGENTES ECONMICOS

FAMILIAS
Ofrecen su trabajo
y
capital.
Consumen bienes y
servicios

EMPRESA

SECTOR PBLICO
(Local, Regional y central)
Ofrece bienes y servicios
Coordina y regula el mercado
Establece la poltica econmica
Establece el marco jurdicoinstitucional

Contrata y compra factores

Elabora bienes y servicios
M. TIPISMANA

EXISTEN DOS MERCADOS PRINCIPALES:

EL MERCADO DE FACTORES
DE PRODUCCIN.
PRODUCCIN
EL MERCADO DE BIENES Y SERVICIOS.
SERVICIOS
El
mercado
de
productos
est
constituido por bienes y servicios
destinados a la compra y venta por
medio de un flujo monetario.

Este
mercado
est
constituido por los factores
de
produccin:
tierra,
capital, mano de obra, etc.
etc

M. TIPISMANA

FACTORES DE LA PRODUCCION
1. LA TIERRA
2. EL TRABAJO
3. EL CAPITAL

M. TIPISMANA

LA ECONOMA TIENE DOS RAMAS PRINCIPALES:

LA MICROECONOMA
individuales) y

(el

LA
MACROECONOMA
econmico).

estudio

(el

M. TIPISMANA

de

estudio

los

del

agentes

sistema

MICROECONOMA
Es el estudio de:
-

Las elecciones que hacen

los individuos y empresas

La manera en que dichas

elecciones interactan

La influencia del gobierno en

ellos

MICROECONOMIA
Estudia el
domestica.

mercado,

la

empresa

la

economa

MACROECONOMIA
Estudia el comportamiento de toda la economa,
analiza el crecimiento a largo plazo, la produccin,
desempleo, la inflacin, etc.

M. TIPISMANA

MACROECONOMA
Estudia los efectos causados en la economa
nacional por las elecciones de los individuos,
empresas y gobierno.

TRES PREGUNTAS SENCILLAS QUE

DEFINIR UNA POLITICA DE ESTADO

PODRIAN

1. QUE SE PRODUCE

(carcter econmico)

2.

(carcter tcnico)

COMO SE PRODUCE

3. PARA QUIEN SE PRODUCE

M. TIPISMANA

( carcter social)

PROCESO ECONOMICO
Es el conjunto de actividades econmicas que realiza el
hombre procurando la obtencin de recursos materiales que
le permitan satisfacer sus necesidades. A nivel general las
actividades econmicas se han agrupado en cuatro fases, las
cuales se encuentran interrelacionadas. As.

CIRCULACION

DISTRIBUCION

PRODUCCION

CONSUMO

M. TIPISMANA

I. LA PRODUCCION
Es la actividad econmica orientada a generar los bienes y
servicios, que le permiten al hombre satisfacer las
necesidades

VALOR
AGREGADO (VA)

VALOR DEL BIEN FINAL - VALOR DEL BIEN INTERMEDIO

MATERIA PRIMA

INSUMOS
BIEN FINAL

MATERIA BRUTA
BIENES INTERMEDIOS

PROCESO PRODUCTIVO (Transformacin)

M. TIPISMANA

CUALES SON LOS SECTORES ECONOMICOS DE PRODUCCI

M. TIPISMANA

II. LA CIRCULACION
Es la actividad econmica en la cual la produccin
generada se traslada hacia los mercados para su
intercambio. Como fase del proceso econmico
relaciona a la produccin con el consumo.
CARACTERSTICAS:
Interrelacin

entre

ofertantes

demandantes.
Fijacin de precios.
Surge el intercambio:
Directo

(trueque)

mercanca

por

mercanca.
Indirecto (mercantil), mercanca por
dinero .
Formacin de los mercados (minoristas y
M. TIPISMANA
mayoristas).

III. LA DISTRIBUCION
Es la actividad econmica en la cual se reparte la
riqueza generada entre los propietarios de los factores
productivos por su participacin en la produccin .

Naturaleza

Alquiler,

renta

arrendamiento.
Trabajo
Capital

Salario.
Inters.

Empresa

Beneficio o ganancia.

Estado

Tributos.

M. TIPISMANA

IV. EL CONSUMO.
Es aquella actividad econmica en la cual se justifica
el gasto de los agentes en utilizar el producto social
para satisfacer
tanto las necesidades de la
produccin como las necesidades personales de los
individuos

FUNCION
CONSUMO
CONSUMO =
disponible.)

DE
f

(renta

TIPOS DE CONSUMO
CONSUMO
PRIVADO.
Por
familias,
Empresas
privadas
e
instituciones
Privadas sin nimo de lucro.
CONSUMO PBLICO. Realizado
por

DETERMINANTES
DEL
CONSUMO
RENTA
ABSOLUTA.disponible cada Ao
RENTA
PERMANENTE.se
espera obtener a lo largo de
los aos

M. TIPISMANA

FLUJO ECONMICO CIRCULAR DE LA RENTA

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 83La ley determina el sistema monetario de la

Repblica. La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva
del Estado. La ejerce por intermedio del Banco Central de Reserva
del Per.

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 84El Banco Central es persona jurdica de derecho

pblico. Tiene autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica. La
finalidad del Banco Central es preservar la estabilidad monetaria.
Sus funciones son: regular la moneda y el crdito del sistema
financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, y
las dems funciones que seala su Ley Orgnica.

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

El Banco informa al pas, exacta y peridicamente, sobre el estado

de las finanzas nacionales, bajo responsabilidad de su Directorio.
El Banco est prohibido de conceder financiamiento al erario,
salvo la compra, en el mercado secundario, de valores emitidos
por el Tesoro Pblico, dentro del lmite que seala su Ley
Orgnica.

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 85El Banco puede efectuar operaciones y celebrar

convenios de crdito para cubrir desequilibrios transitorios en la
posicin de las reservas internacionales.
Requiere autorizacin por ley cuando el monto de tales
operaciones o convenios supera el lmite sealado por el
Presupuesto del Sector Pblico, con cargo de dar cuenta al
Congreso.

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 86El Banco es gobernado por un Directorio de siete

miembros. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al
Presidente. El Congreso ratifica a ste, y elige a los tres restantes,
con la mayora absoluta del nmero legal de sus miembros
Todos los directores del Banco son nombrados por el perodo
constitucional que corresponde al Presidente de la Repblica. No
representan a entidad ni inters particular algunos. El Congreso
puede removerlos por falta grave. En caso de remocin, los nuevos
directores completan el correspondiente perodo constitucional.

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 87El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley

establece las obligaciones y los lmites de las empresas que
reciben ahorros del pblico, as como el modo y los alcances de
dicha garanta.

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras

Privadas de Fondos de Pensiones ejerce el control de las
empresas bancarias, de seguros, de administracin de fondos de
pensiones, de las dems que reciben depsitos del pblico y de
aquellas otras que, por realizar operaciones conexas o similares,
determine la ley.

M. TIPISMANA

CONSTITUCIN POLTICA DEL PER

Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

La ley establece la organizacin y la autonoma funcional de la

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones.
El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones por el plazo
correspondiente a su perodo constitucional. El Congreso lo
ratifica.

M. TIPISMANA

DIFERENCIAS ENTRE ECONOMA POLTICA Y POLTICA

ECONMICA
ECONOMA POLTICA

se encarga de estudiar
los
fenmenos
econmicos
y
el
comportamiento entre
los diferentes factores
que la componen; es
decir se encarga de la
teora

POLTICA ECONMICA

busca,
mediante
la
utilizacin de una serie de
estrategias
y
herramientas
como
la
POLTICA
FISCAL,
POLTICA CAMBIARIA Y
POLTICA
MONETARIA,
moldear
algunos
comportamientos con la
finalidad
de
obtener
determinados resultados
econmicos; es decir se
encarga de la aplicacin
prctica de la economa
poltica.
M. TIPISMANA

DEFINICIN DE POLTICA MONETARIA

Es una rama de la Poltica Econmica que usa la cantidad de
dinero en la economa como variable para controlar y mantener la
estabilidad econmica.
Comprende las decisiones de la autoridad monetaria (BCRP)
referidas al mercado de dinero que modifica la cantidad de dinero
o el tipo de inters.

Cuando se le aplica para aumentar la cantidad de dinero se

le denomina
POLTICA MONETARIA EXPANSIVA,
y
cuando se aplica para reducirla,
POLTICA MONETARIA RESTRICTIVA.
M. TIPISMANA

OBJETIVOS DE POLTICA MONETARIA

Son cuatro los objetivos bsicos de la poltica monetaria:

Estabilidad del valor del dinero

Evitar desequilibrios permanentes en la balanza de pagos,

mantenimiento de un tipo de cambio estable y proteccin de
la posicin de reservas internacionales

Tasas ms elevadas de crecimiento econmico

Pleno empleo (mayor nivel de empleo posible)

Son compatibles estos objetivos?

91

INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA

Son mecanismos que aplica el BCRP para influir sobre la
cantidad de dinero en la economa y sobre la tasa de inters.
La eleccin del mecanismo depende bsicamente del objetivo
final que se quiere conseguir, a travs de:

Tasa de Inters de Referencia

Encaje Bancario
Operaciones de Mercado Abierto

92

TASA DE INTERS DE REFERENCIA

El BCR toma decisiones de poltica monetaria mediante el
uso de un nivel de referencia para la tasa de inters del
mercado interbancario. Dependiendo de las presiones
inflacionarias o deflacionarias de la economa, el BCR
modifica esta tasa de manera preventiva para mantener
la inflacin en el nivel meta (entre 1% y 3%).

93

TASA DE INTERS DE REFERENCIA

BCR mantiene estable tasa inters de referencia en
4.25%
Jueves, 10 de enero del 2013
Diario Gestin
La decisin -segn la autoridad monetaria- obedece a que
la inflacin contina reducindose por el crecimiento
econmico del pas, proyectndose una convergencia al
2% este ao.

94

TASA DE INTERS DE REFERENCIA

BCR mantiene estable tasa inters de referencia en
4.25%
Jueves, 10 de enero del 2013
Diario Gestin
La decisin -segn la autoridad monetaria- obedece a que
la inflacin contina reducindose por el crecimiento
econmico del pas, proyectndose una convergencia al
2% este ao.

95

ANLISIS DE LA TASA DE INTERS

Las tasas de inters de las operaciones del sistema
financiero son determinadas por la libre competencia; Sin
embargo, el nivel de las tasas de inters est directamente
relacionado con el nivel de la tasa de referencia del BCR.
As, la reduccin de las tasas de inters ante una rebaja de
la tasa de referencia se produce con diferentes velocidades
dependiendo del perfil de riesgo del cliente deudor.
As, tpicamente, la baja en las tasas de inters se refleja
ms rpidamente en los crditos al sector corporativo y
ms lentamente en los crditos a las PYMES y al
consumidor privado.

96

TASA DE INTERS PROMEDIO

(Activas Anuales por Tipo de Crdito)
al 25/09/2015 Fuente SBS

TIPO
Pequeas
empresas
Microempresas
Consumo
Hipotecario

MN

ME

20.36%

12.76%

33.39%
42.61%
8.53%

22.09%
32.39%
6.85%

97

ENCAJE BANCARIO

Son reservas de dinero de curso legal que los bancos

mantienen para garantizar las demandas de tesorera y
para fines de regulacin monetaria. Este porcentaje de
los depsitos bancarios ha de mantenerse en reservas
lquidas, guardado sin poder usarlo para
efectuar
prstamos.

Si el BCRP decide reducir este coeficiente a los

bancos, eso aumenta la cantidad de dinero en
circulacin ya que se pueden conceder ms
prstamos. Si el coeficiente aumenta, el banco se
reserva ms dinero y no puede conceder tantos
prstamos.

98

99

ENCAJE BANCARIO

100

BCR eleva encajes bancarios en

dlares desde octubre
Domingo, 30 de septiembre del 2012

soles

Diario Gestin
Las tasas subirn hasta en 0.5 puntos
porcentuales a partir del 1 de octubre, como
medida
preventiva
para
moderar el influjo de capitales de corto plazo.

Crditos de consumo e hipotecas se encarecen

Lunes, 31 de diciembre del 2012
Diario Gestin
Banco Central vuelve a elevar encajes bancarios para
desacelerar crditos y baja del tipo de cambio. Autoridad
monetaria trata de contrarrestar fuerte ingreso de capital
extranjero.

101

OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO

Son operaciones que realiza el BCR con ttulos de deuda

pblica en el mercado. La poltica de mercado abierto
consiste en la compra y venta del BCR de activos que
pueden ser divisas, ttulos de deuda pblica (Letras y
Bonos del Tesoro Pblico) y Certificados de Depsitos del
BCRP, entre otros.

102

ESTAS OPERACIONES PRODUCEN 2 TIPOS DE EFECTO:

EFECTO CANTIDAD: Cuando el BCR compra o vende ttulos
est alterando la base monetaria, al variar la cuanta de las
reservas de dinero de los bancos comerciales.
EFECTO SOBRE EL TIPO DE INTERS: Cuando el BCR
compra o vende ttulos de deuda pblica, influye sobre la
cotizacin y por ende sobre el tipo de inters efectivo de
esos valores.

103

LAS FINANZAS.
CUL ES LA RAZN PARA QUE ESTUDIEMOS FINANZAS?
LA MAYORA DE LAS PERSONAS, DE UNA FORMA U
OTRA, SE INTERESA POR EL DINERO, DESEA AUMENTAR
SU VALOR, MEJORAR SU CALIDAD DE VIDA Y TENER
MEJORES OPORTUNIDADES .
POR ESO, CUANTO MS CONOZCA DE FINANZAS, MS
CONOCIMIENTOS TENDR PARA HACER UN USO
EFICIENTE DE SUS RECURSOS.

M. TIPISMANA

FINANZAS

ADMINISTRACIN
EFICIENTE DEL
DINERO

Ganar dinero?
M. TIPISMANA

FINANZAS
EFICIENCIA implica un
sano equilibrio entre

las variables: liquidez,

riesgo y rentabilidad

M. TIPISMANA

FINANZAS

Manejo eficiente de
los recursos de una
empresa
y
el
conocimiento y la
administracin de las
relaciones entre el
mercado de capitales
y la empresa
M. TIPISMANA

EL SISTEMA FINANCIERO

M. TIPISMANA

INTERMEDIACIN FINANCIERA
AGENTES
ECONOMICOS
SUPERATIVARIOS

INTERMEDIARIO
FINANCIERO

AGENTES
ECONOMICOS
DEFICITARIOS

DEMANDAN
LIQUIDEZ

OFERTAN
LIQUIDEZ

M. TIPISMANA

MARGEN DE GANANCIA: SPREAD

ACTIVO

PASIVO

Individuos /
Empresas

COLOCACIONES

Deficitarios

DEPSITO

ENTIDADES
FINANCIERAS

COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO

Individuos /
Empresas
Excedentarios

DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO

(+) Intereses cobrados

(+) 200

(+) 200

(+) 200

(-) Intereses pagados

(-)

(-)

(-)

160

RESULTADO FINANCIERO BRUTO

(-) Provisiones por incobrables
RESULTADO FINANCIERO NETO

40

(-)

50
110

(-)

40

40

160

160

95

(-) 200

65

(-)

40
110

INTERMEDIACION FINANCIERA

CAPTACIONES OPERACIONES PASIVAS

CLIENTES
CLIENTES
DEPSITOS
DEPSITOS

CAPITAL
CAPITAL

OTRAS
OTRAS OPER.
OPER.

IFIs
IFIs
CLIENTES
CLIENTES
CRDITOS
CRDITOS

INVERSIONES
INVERSIONES

OTRAS
OTRASOPER.
OPER.

COLOCACIONES OPERACIONES ACTIVAS

111

COMISIONES Y GASTOS
QU ES UNA COMISIN?

Es una retribucin por operaciones o servicios adicionales

y/o complementarios a las operaciones contratadas por los
usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados y
efectivamente prestados por la empresa
Ejemplo: comisin por mantenimiento de cuenta, comisin
por transferencia de fondos etc.

QU ES UN GASTO?

Es aquel costo debidamente acreditado en que incurre

la empresa con terceros, por cuenta del cliente, para
brindar servicios adicionales y/o complementarios a las
operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado,
sern trasladados al cliente
Ejemplo: gastos registrales, gastos de tasacin etc.

RENDIMIENTO Y COSTO EFECTIVO

Rendimiento Efectivo (TREA):
Es calcular la real ganancia que una persona natural o jurdica
obtiene al depositar su dinero en una empresa del sistema
financiero.
COSTO EFECTIVO (TCEA):
Es calcular el real costo que una persona natural o jurdica
asume al solicitar un crdito en una empresa del sistema
financiero.
En la pgina web de la SBS se publica informacin comparativa sobre
costos y rendimientos de productos comunes:
Costos:
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0
&PFL=0&JER=152
Rend.:
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0
&PFL=0&JER=153

1. Por qu es importante aumentar el nivel de uso de los

servicios financieros en una economa?
Fuente BCR

FAMILIAS

Empresas

El principal beneficio es su
significativa contribucin al
desarrollo del pas

SISTEMA
FINANCIERO

ECONOMA

FAMILIAS

EMPRESAS

SISTEMA
FINANCIERO

ECONOMA

Fomenta el ahorro.
Da acceso al crdito
Incrementa la cultura financiera.
Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.
Eleva la seguridad de los usuarios.
Disminuye el costo de las transacciones.
Incrementa la eficiencia y seguridad de las transacciones con clientes,
proveedores y empleados.
Disminuye el costo de las transacciones.
Facilita el crdito a las micro y pequeas empresas.
Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o
capital de trabajo.

Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y

Oportunidades de crdito.
Incrementa el volumen de operaciones y reduce su costo unitario
en beneficio de los usuarios.
Fomenta la innovacin de productos y servicios.
Expande las oportunidades de negocio.

Fomenta el ahorro y mejora el acceso al crdito.

Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la
formacin de un patrimonio.
Contribuye a combatir la corrupcin y el lavado de dinero.
Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de empleo.
Mejora la competitividad / productividad de la economa.

LOS SISTEMAS FINANCIEROS CONTRIBUYEN CON:

a)

Una asignacin ms eficiente de los recursos de la

economa.

b)

Generan economas de escala al reducir los costos de

transaccin e informacin.

c)

Facilitan el intercambio de bienes y servicios para la

sociedad en su conjunto.

117

Programa de Capacitacin en Microfinanzas 2013

2. Las principales causas del bajo nivel de acceso a los

servicios financieros en el Per son:

Limitada informacin sobre la disponibilidad de servicios

financieros y el costo de los mismos.
Altos costos de transaccin para demandantes y oferentes
debido a la pobre infraestructura vial y de comunicaciones.
Dispersin espacial de la poblacin hace ms costoso los
servicios financieros.
Elevados niveles de informalidad.
Deficiente nivel de educacin y cultura financiera.
Ausencia o incapacidad para demostrar la existencia de
garantas.

LAS PRINCIPALES CONSECUENCIAS DEL BAJO NIVEL DE ACCESO

A LOS SERVICIOS FINANCIEROS EN EL PER:

Dificulta el flujo ahorro-inversin

Limita el desarrollo econmico, al no permitir la realizacin
de proyectos rentables.
Restringe el uso de medios de pagos y el desarrollo de
instrumentos financieros.
Impide la posibilidad de los hogares de acceder a recursos
financieros.
Mantiene la presencia del financiamiento informal.
No permite una adecuada reduccin de los costos de los
servicios financieros.