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Derecho Monetario y

Bancario
1. Introduccin
El dinero

Catedrtico: Jorge Chang

Generalidad
El trmino moneda se origin en
Grecia y se usa para referirse a los
instrumentos de cambio
representativos de un depsito de
valor; la moneda sirvi desde
entonces como el elemento que
facilit los cambios comerciales, y
como consecuencia se intensific la
actividad econmica.

Caractersticas del dinero:


durabilidad, fcil transporte
El dinero y el crdito
La moneda clsica
Dinero plstico
Dinero electrnico

Teoras
Clsica: La moneda constituye la
riqueza por excelencia. Se considera
una riqueza intermedia que supera a la
tesis mercantilista, la cual sostiene la
riqueza nica, solamente que su valor
se subordina a los bienes y servicios
que con ella se poda adquirir. La
moneda tiene un valor funcional,
cumple una funcin dentro del mercado.

Teora
Monetaria: Rama de la economa poltica cuyo
objetivo es explicar y definir el comportamiento del
dinero y su influencia sobre el funcionamiento del
sistema econmico.
Realiza el estudio del dinero; dentro de esta teora
existen diferentes concepciones para el anlisis del
mismo, siendo una de las mas conocidas la teora
cuantitativa del dinero.
La teora cuantitativa del dinero pretende explicar el
movimiento de los precios debido a anteriores
movimientos en la oferta de dinero. Supone que el
dinero no tiene valor propio y que la demanda que
de l se hace, depende de su poder adquisitivo, es
decir la cantidad de mercancas que se pueden
adquirir con l.

Teora
De Peltzer : Economista por la Univ. De Friburgo y
doctor por la Univ. De Hamburgo. Trabaj para el BC
de Venezuela. Autor de El inters real del capital y el
inters de los prstamos que enfoca las relaciones
entre el capital, la expansin del crdito, el inters y
el nivel de los precios. A su aparicin (1938), el libro
fue calificado por Schumpeter como una de las
mejores contribuciones a la teora del capital, crdito
e inters en los ltimos veinte aos
La estabilidad monetaria es la base para el desarrollo
ms equilibrado y a la larga ms satisfactorio.

Dinero y Crdito
El dinero permite el intercambio de bienes y servicios en
una economa de una manera ms sencilla que el trueque.
Principales funciones del dinero:
- Medio de intercambio. para evitar las ineficiencias de un
sistema del trueque
- Unidad contable. La unidad de cuenta significa que es la
unidad de medida que se utiliza en una economa para fijar
los precios. Es utilizado con frecuencia para medir y
comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es
utilizado para denominar deudas,
- Conservacin de valor. es utilizado con frecuencia para
medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su
valor es utilizado para denominar deudas. El dinero es un
depsito de valor pero no el nico.

Dinero Plstico
Representado en las tarjetas de crdito,es una
de las apariciones tecnolgicas que reemplazaron el
uso de los billetes en metlico como forma de pago.
Se han vuelto parte fundamental no slo del servicio
de cancelacin como tal, sino tambin incluso de la
esttica de las ciudades por cuanto son uno de los
equipos electrnicos ms populares y que en
muchas de las ciudades son utilizados como puntos
de referencia y gua. Tarjeta de crdito y cajero
electrnico son dos conceptos que, pues, van
ligados de la mano con la sociedad digital.
Tarjetas de crdito, de dbito.

Funciones econmicas del dinero


Unidad de cuenta.- La medida de cuenta
es un instrumento matemtico que
permite la contabilizacin de las
transacciones. Para algunos la funcin de
unidad de cuenta es esencial.
Medio de cambio.- Las costumbres
primitivas establecan el trueque como
forma de cambio. El trueque presenta
dificultades, es una manifestacin de una
economa de necesidad.

Funciones econmicas del dinero

Reserva de valor.- Los clsicos tenan


en cuenta la utilidad que brindaba el
dinero como medio de adquirir
bienes. Hoy se enfoca la utilidad que
el dinero reporta en s mismo como
reserva de valor. Implica la
acumulacin de riquezas.

Dinero electrnico
Tambin conocido como e-money, efectivo
electrnico, moneda electrnica, dinero digital,
efectivo digital o moneda digital) se refiere a
dinero que se intercambia slo de forma
electrnica. Tpicamente, esto requiere la
utilizacin de una red de ordenadores, la Internet
y sistemas de valores digitalmente almacenados.
Las transferencias electrnicas de fondos (EFT) y
los depsitos directos son ejemplos de dinero
electrnico. Asimismo, es un trmino colectivo
para criptografa financiera y tecnologas que los
permitan.

Valor del dinero y precio del dinero

Valor del dinero.


Es la capacidad que tiene la Unidad Monetaria, para
intercambiarse con bienes y servicios.
De esta manera se hace referencia al Poder
Adquisitivo que se contrae con dicha unidad
monetaria.
Para determinar el valor del dinero, se utilizan bienes
de uso y consumo final.
Se miden de un periodo a otro.
Explican el desarrollo del mercado, los bienes para
satisfacer las necesidades y el dinero para obtenerlos.

Valor de la liquidez

Motivo transaccin.
Motivo
especulacin.
Motivo precaucin.
(Teora de John
M. Keynes)

Precio del dinero


Siendo el dinero una mercanca, su precio es el que
el que lo quiera comprar est dispuesto a pagar y el
que lo quiera vender est dispuesto a aceptar.
El precio del dinero viene determinado por el tipo de
inters. El dinero valdr ms o menos en funcin del
coste que supone al solicitar un prstamo. Este
coste viene fijado por el tipo de inters. El precio del
dinero viene determinado por las polticas
monetarias de los bancos centrales de cada Pas o
comunidades econmicas, que son los encargados
de emitir la moneda correspondiente a su zona.

Inters
Nussbaum: El inters es un pago peridico hecho por el
deudor al acreedor como compensacin de la suma
recibida en prstamo, agregando que los sistemas
incorporan al concepto del inters las entregas de
cosas fungibles no monetarias como compensacin por
un prstamo de cosas de la misma naturaleza.
Ferrero: Parte del examen del art. 891 del
Cdigo Civil. Los intereses constituyen frutos civiles
que puede producir cualquier bien o prestacin, sea o
no una suma de dinero por lo que se aplica a toda clase
de deudas.

Naturaleza Jurdica del Inters


Es una obligacin pecuniaria accesoria a una obligacin
principal.
Se acumula a la obligacin principal.
Es la derivacin lgica de una obligacin de jerarqua
mayor: el capital o principal.
Puede ser expresado en dinero o bienes fungibles no
dinerarios.
Cubre el riesgo implcito y, paralelamente, la
retribucin al acreedor por el no uso de su dinero
mientras lo dispone el deudor.
Vara de acuerdo a la extensin temporal y al riesgo
de la no devolucin del principal.

Clases de Inters
El Cdigo Civil en el Libro VI, Seccin Segunda, Ttulo
II, Cap. Segundo (Arts. 1242-1250) establece las
siguientes clases y tasas de inters:
Inters compensatorio (Art. 1242).- Constituye la
contraprestacin por el uso del dinero o por cualquier
otro bien.
Inters moratorio (Art. 1242).- Esta clase de inters
consiste en indemnizar al acreedor por el dao sufrido
como consecuencia del retraso en que incurre el
deudor en el pago de la obligacin principal, es decir,
la mora del mutuario.

Inters convencional (Art. 1243).- Es el inters


determinado libremente por las partes. Sin embargo,
esta libertad se encuentra restringida al lmite que
establezca el Banco Central de Reserva.
Inters legal .- El Cdigo Civil no lo define, sin
embargo,
se le define como aquel fijado por
disposicin de la ley, siendo aplicable cuando las
partes no pactan intereses sean compensatorios o
moratorios.

Tasa de Inters
La tasa o tipo de inters refleja el precio del dinero en el mercado, es
decir, el valor que puede tener en un momento determinado. Es una
medida que se aplica en forma de porcentaje y de manera proporcional
sobre el capital recibido.
La diferencia entre los conceptos de inters y tasa de inters
radica en que el inters est referido a la cantidad de dinero que
reciben los prestamistas cuando conceden un crdito; y la tasa de
inters se refiere a los intereses que hemos pagado de manera
proporcional a la cantidad de dinero recibido.
Es importante sealar que las tasas mximas que fija el Banco Central
de Reserva, aplicable en caso de que las partes no hayan fijado la tasa
de inters, no son aplicables en la actividad de intermediacin
financiera.

Anatocismo
Llamado tambin compound interest. Se define como la
capitalizacin de intereses; ello quiere decir que los
intereses devengados , ya sea en forma anual, semestral,
bimensual, mensual y hasta diario, se integran al capital.
Es decir, que se capitalizan los intereses generando un
nuevo monto de capital, a cuyo vencimiento se aplicarn
los intereses sobre el monto resultante.
El Art. 1249 del Cdigo Civil establece que no se puede
pactar la capitalizacin de intereses al momento de
contraerse la obligacin, salvo que se trate de cuentas
mercantiles, bancarias o similares. De lo expresado, se
advierte que la capitalizacin es aplicable en el mbito
financiero y mercantil.