The Reforms of Jean Colbert,

Louis XIV’s Finance Minister

Presented By
Sunil
Amaan
 Introduction
 Jean-Baptiste Colbert (29 August 1619 – 6 September 1683) 
served as the French minister of finance from 1665 to 1683 
under the rule of King Louis XIV.
 He achieved a reputation for his work of improving the state 
of French manufacturing and bringing the economy back from 
the brink of bankruptcy. 
 France actually became increasingly improverished because of 
the King's excessive spending on wars. Colbert worked to 
create a favourable balance of trade and increase colonial 
holdings. 
 Historians of mercantilism consider Colbert a key figure.

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 2

 Cont..
 In 1640, Colbert entered the office of Secretary of War le Tellier.

Wrote many letters to Mazarin about his wasteful and messy 
finances.

In 1661 the death of Mazarin allowed Colbert to take the first place 
in the administration, acquired power in every department except that 
of war.

The paper also contained an attack upon the corrupt financial 
minister Nicholas Fouquet( 1,20,000 livres)

French Govt. 90 million livers  outstanding loans &20 million livers 
fine(debts)

Within four years he balanced the budget
History of Globalisation- ESC Pau IMBA 3
 How 
come so 
expensive
??

ARREST 
HIM!!

Invited

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 4

 Five Great Farms and the Attempt to
Create a Duty-Free Zone

• His famous tariff of 1664 reformed the customs collected in 
the north-central portion of the country known as the Five 
Great Farms, and came close to making this region a free-
trade area.
• Colbert, in 1664, substituted for this complicated system a 
single import and export duty, making at the same time a 
considerable reduction.
• Diversify of duties and uniform jurisdiction to deal with them.

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 5

 Reform of tax collection
 Horrible mess in the 1600s. The government was deeply in debt; it was 
giving up a huge percentage of its revenues to pay for the tax collecting and 
also, for interest on its debts.

 For example, By 1661, under Mazarin, of the 84 million livres exacted in 
taxation, only 23 million actually made it to the royal Treasury.

 Colbert using the biding method to reforms the tax collection.( taking the 
highest bidder) and minimize the tax burden on people

 In 1670, Even though the amount of taxes paid by the French people were 
only 12 million livres more than in 1661, the government pulled in almost 
40 million livres more.

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 6

 Reforms of the gabelle (salt-tax)
Salt was a government monopoly; in many regions, the people had to 
buy fixed amounts of it from the government.

The salt-tax was up to 28 times higher in the around Paris, compared  
well as region farther south.

The varying prices of salt made conditions ripe for smuggling.

In 1663,cobert had the salt tax reduce by 6 livres per minot and later he 
reduce it even more.

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 7

 Reforms of tax levying

The King derived the major part of his revenue from a tax 
called the taille,(The taille was a direct land tax on the French 
peasantry and non-nobles in France. The tax was imposed on 
each household and based on how much land it held.

According to Colbert, resulting from the suppression of 
useless offices, was that the holders, on losing their position, 
became liable to the payment of the taille.

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 8

 Building up French Naval Power&
Care of the Forests
 Colbert wants to make France a great power at sea.

This meant forming a fighting fleet, building and
equipping the king's ships, fortifying ports, and encouraging the merchant navy.

The number of French sailors increased from 36,000 in 1670 to almost 
78,000 in 1683.

In the years 1689-97, the English estimated that they had lost a total of 4,000 
ships due to attacks by the French

A representative of the navy could go through a forest that was about to be 
cut, and mark certain trees for future naval use.

Creates of monoploy growth(meaning that only one species of tree would be 
growing),

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 9

 Building up French Industry
 High Tariffs on Foreign Products

• Protect French industry by making foreign goods to expensive for 
French consumers to afford.
• Colbert levied moderate tariffs on Dutch goods; in 1667, he made it 
prohibitive, by doubling and even tripling tariffs.

• The tariffs of 1667  brought on a war with the Dutch; the result, as 
established by the Treaty of Nimwegen (1678), was a reduction of 
tariffs against Dutch goods to the lower levels of 1664.

• Tariff of 1667 My idea was not to attempt too much, but to impose a 
duty  sufficient to encourage our manufactures, and to gradually and 
gently oust foreigners;
History of Globalisation- ESC Pau IMBA 10
 Effects of the Tariffs
  The Dutch, decided to prohibit French products entirely, 
although this was against treaty. And war happened b/w them 
in 1972.

In 1683, we find Colbert writing that the people of France, 
after twenty years of his mercantilist policies, were still 
struggling with poverty and famines that would visit France 
from time to time.

 In 1698, the industry report of the France as much same and 
that employment in the various industries had plummeted

At Lyons, some 18,000 looms were employed in silk 
manufacture, but now, only 6,000 were.
History of Globalisation- ESC Pau IMBA 11
 Cont..
In 1700, a council of commerce was assembled

The representative from Dunkirk stated that the tariffs had
indeed benefitted some, but hurt the country as a whole. That 
from Nantes said that “Liberty is the life of commerce.”

Other Improvements

Internal improvements - Although in the late 1500s, France 

had spent up to 1 million livres a year in building roads, 
Languedoc Canal(Mediterranean Sea to the Bay of Biscay (the 
French coast along the Atlantic).
History of Globalisation- ESC Pau IMBA 12
 Monopolies with the French
companies
• Colbert established companies with the sole (monopoly) 
privilege of trading in particular regions of the  world. In 
1664, the French East India and West India companies 
were founded. They were soon   followed by the North 
European, Senegal (to trade with Africa, in 1673), and 
Levant (Middle East) companies.

• These companies all failed, because Dutch are more 
skilled at hauling wine abroad, the Dutch were closer to 
the markets in northern Europe.
History of Globalisation- ESC Pau IMBA 13
 Conclusion

• Colbert was another great 
minister of the period. As 
Louis’ finance minister, he 
sought to:
• Encourage French industry
• Create a strong merchant 
marine
• Enforce protective tariffs
• Develop Canada as part of 
the French Empire.

History of Globalisation- ESC Pau IMBA 14