RIESGOS FINANCIEROS

FACULTAD DE CIENCIAS
CARRERA: ING. EN CIENCIAS
ECONMICAS Y FINANCIERAS
PERIODO: 2010-2
Ing. Marcela Guachamn

TEMARIO DE CLASE
Liquidez Estructural
Brechas de Liquidez
Plan de Contingencia.

LIQUIDEZ ESTRUCTURAL
INDICE
ESTRUCTURAL

INDICE DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

D
200
1.000
20%
20%
300
1.300
23%
25%
325
100
325
25%
10%

Determinante: Volatilidad
Liquidez 2da lnea > Mnimo
Requerido FALSO
Determinante: Concentracin
Liquidez 2da lnea > Mnimo Requerido

Determinante: Volatilidad
Liquidez 2da lnea > Mnimo Requerido

LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ

DEFINICION DE PRODUCTOS
Qu rubros del balance y fuera del balance generan flujos de caja?

Activos y Pasivos financieros

Activos no financieros (espordico)
Intereses y Comisiones
Ingresos y Gastos
Movimiento patrimonial (espordico)
Cuentas contingentes (espordico)

BRECHAS DE LIQUIDEZ

DEFINICION DE SUPUESTOS PARA ESCENARIO

ESPERADO
Tipos de Vencimiento

Productos

Flujos basados en

Cierto:
Inversiones
Crditos
Dep. Plazo
Repos / Interbanc

Vencimiento contractual
ndices de Renovacin
ndices de Prepago
Tendencia histrica
Planeacin

Incierto/Contingente:
Dep.a la vista
Crditos Hipotec.
Contingentes

Tendencia/Estacionalidad
Volatilidad
Modelos de prepago
Planeacin

Otros:
P y G
Activo Fijo
Cuentas Patrim.

Presupuesto
Planeacin

BRECHAS DE LIQUIDEZ
Fecha de Corte

1
2

8/31/2003
1

BANDAS
3
4
5
6
Del da 16
Del
Del da 8 al ltimo
Del mes 2 Del mes 3 trimestre
al 15
da del
siguiente
mes
2

Del da 1
al 7

ACTIVO
Inversiones
Cartera
Otros Activos
Otros ingresos distintos a los
financieros
PASIVO
Depsitos a la vista
Depsitos a Plazo
Prestamos del Exterior
Otros Pasivos
PATRIMONIO
Gastos Operativos
MOV. NETO PATRIMONIAL

BRECHA
BRECHA ACUMULADA

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS

Fondos Disponibles
Fondos Interbancarios Netos
Pactos de reventa - p. recompra
Inversiones negociables

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

Activos + ALN

Pasivos + Patrimonio

Del
Ms de 12
semestre
meses
siguiente
-

4
-

7
9

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ

DESPLIEGUE DE FLUJOS Escenario Contractual Reporte7
Formato Predefinido
BANDAS
1

Productos

3
Del da 16 al
Del da 8 al
Del da 1 al 7
ltimo da
15
del mes

Del mes 2

Del mes 3

Del trimestre
siguiente

ACTIVO
Inversiones
Cartera
Otros Activos
Otros ingresos distintos a los
financieros
PASIVO
Depsitos a la vista
Depsitos a Plazo
Prestamos del Exterior
Otros Pasivos
PATRIMONIO
Gastos Operativos
MOV. NETO PATRIMONIAL
BRECHA
BRECHA ACUMULADA
ACTIVOS LIQUIDOS NETOS
Fondos Disponibles
Fondos Interbancarios Netos
Pactos de reventa - p. recompra
Inversiones negociables

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

Activos + ALN
Pasivos + Patrimonio

10
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

7
Del
semestre
siguiente

8
Ms de 12
meses

TOTAL

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ

Cuentas de Vencimiento Cierto - Contractual Reporte7

BANDAS
1

Productos
ACTIVO
Inversiones
Cartera
Otros Activos
Otros ingresos distintos a los
financieros
PASIVO
Depsitos a la vista
Depsitos a Plazo
Prestamos del Exterior
Otros Pasivos
PATRIMONIO
Gastos Operativos
MOV. NETO PATRIMONIAL
BRECHA
BRECHA ACUMULADA

3
Del da 16 al
Del da 8 al
Del da 1 al 7
ltimo da
15
del mes

Del mes 2

Del mes 3

Del trimestre
siguiente

7
Del
semestre
siguiente

8
Ms de 12
meses

10
10

5
10

5
20

20
40

50
70

100
70

100
150

30
-

20

50

20

60
50

10
100

10
50

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS

Fondos Disponibles
Fondos Interbancarios Netos
Pactos de reventa - p. recompra
Inversiones negociables

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

Activos + ALN
Pasivos + Patrimonio

11

20
130

310
500
-

200
200
-

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ

Cuentas de vencimiento incierto modelo/supuestos
BANDAS
1

Productos
ACTIVO
Inversiones
Cartera
Otros Activos
Otros ingresos distintos a los
financieros
PASIVO
Depsitos a la vista
Depsitos a Plazo
Prestamos del Exterior
Otros Pasivos
PATRIMONIO
Gastos Operativos
MOV. NETO PATRIMONIAL
BRECHA
BRECHA ACUMULADA

3
Del da 16 al
Del da 8 al
Del da 1 al 7
ltimo da
15
del mes
10
10
-

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS

Fondos Disponibles
Fondos Interbancarios Netos
Pactos de reventa - p. recompra
Inversiones negociables

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

Activos + ALN
Pasivos + Patrimonio

Del mes 2

Del mes 3

Del trimestre
siguiente

20
40

50
70

50
-

20

5
20
-

100
70
-

20
30
-

5
10

7
Del
semestre
siguiente

20
130
190

310
500
190

180
200
300

200
200
200
200
300

10
100
-

20

Ms de 12
meses

100
150
-

10
50
-

60
50

Las cuentas de vencimiento incierto deben incluir

modelos de comportamiento con soporte de
estadstico con un nivel de confianza mnimo del
90% (1.65 Desvest) y una serie de tiempo de al
menos12
12 meses

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ

5.

Supuestos Escenario Esperado Reporte 8

BANDAS
1
Productos

Cartera de Credito

Inversiones
Dep. Plazo
Prestamos del Exterior

Del da 1 al 7
0.10%
5%
100%
100%
0.00%
95%
100.00%

3
4
5
6
7
Del da 16 al
Del
Del da 8 al
Del trimestre
ltimo da Del mes 2 Del mes 3
semestre Variable
15
siguiente
del mes
siguiente
0.11%
0.21%
0.42%
0.42%
1.25%
2.50% prepago
5%
5%
5%
5%
5%
5% vencida
100%
100%
100%
100%
100%
100% renov
100%
100%
100%
100%
100%
100% renov
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00% prepago
95%
95%
95%
95%
95%
95% renov
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% renov

5% de la cartera a
mas de 1 ao se
prepaga en los 12
meses siguientes
13
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

6. DESPLIEGUE DE FLUJOS Escenario Esperado Reporte 8

BANDAS

Productos
ACTIVO
Inversiones
Cartera
Prepago
Vencida
Recuperacion
Renovacion
Otros Activos
Otros Activos
Cartera Vencida
Otros ingresos distintos a los
financieros
PASIVO
Depsitos a la vista
Depsitos a Plazo
Prepago
Cancelaciones
Renovaciones
Prestamos del Exterior
Otros Pasivos
PATRIMONIO
Gastos Operativos
MOV. NETO PATRIMONIAL
BRECHA
BRECHA ACUMULADA

Del da 1 al 7

Del da 8 al
15

(0)
(0)
0.1
(0.5)
10.0
-

(0)
0.1
(0.5)
10.0
-

2
22
20
2
-

2
29
3
(23)
(23)
100
30
10
(5)
65

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

1,100
1,100

Del mes 2

Del mes 3

Del trimestre
siguiente

(1)
-

3
48

(5)
(31)

7
10
(13)
(45)

14
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

8
Ms de 12
meses
1,012
310
494

209
190
18.5
-

TOTAL
1,000
310
482
6.5
(18.5)
370
209

800
200
200

770
180
190
-

200
200
300
(58)
(49)

200
200
300

20
(24)

1
10
10
33
9

1
1
19
3
1
(44)

3
57

48

1
-

7
Del
semestre
siguiente
(4)
(4)
3.3
(7.5)
150.0
-

24

1
-

(2)
1.6
(3.5)
70.0
-

(2)
-

(3)
0.5
(3.5)
70.0
-

(3)
-

(1)
0.5
(2.0)
40.0
-

3
-

1
19
4
(3)
(26)

1
-

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS

Fondos Disponibles
Fondos Interbancarios Netos
Pactos de reventa - p. recompra
Inversiones negociables

Activos + ALN
Pasivos + Patrimonio

(0)
-

3
Del da 16 al
ltimo da
del mes
(1)
(1)
0.3
(1.0)
20.0
-

1
10
2
-

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ

Otros presupuesto
BANDAS
1

Productos
ACTIVO
Inversiones
Cartera
Otros Activos
Otros ingresos distintos a los
financieros
PASIVO
Depsitos a la vista
Depsitos a Plazo
Prestamos del Exterior
Otros Pasivos
PATRIMONIO
Gastos Operativos
MOV. NETO PATRIMONIAL
BRECHA
BRECHA ACUMULADA

3
Del da 16 al
Del da 8 al
Del da 1 al 7
ltimo da
15
del mes
10
10
2

20
30
3
-

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS

Fondos Disponibles
Fondos Interbancarios Netos
Pactos de reventa - p. recompra
Inversiones negociables

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

5
10
-

Del mes 2

Del mes 3

Del trimestre
siguiente

20
40
8

50
70

5
20
-

60
50
7
10

20
-

50
-

Activos + ALN
Pasivos + Patrimonio

15
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

20
130
190
-

10
50
10
-

180
200
300
-

Ms de 12
meses

100
150
48

10
100
2
-

20

100
70
24

7
Del
semestre
siguiente

310
500
190

200
200
200
200
300

7. DESPLIEGUE DE FLUJOS Escenario Dinmico Reporte 9

BANDAS

Productos

Del da 1 al 7

Del da 8 al
15

ACTIVO
(+/-) Movimientos proyectados
Valor final
Inversiones
(+/-) Movimientos proyectados
Valor final
Cartera
(+/-) Movimientos proyectados
Valor final
Otros activos
Otros ingresos distintos a los financieros
PASIVO
(+/-) Movimientos proyectados
Valor final
Depositos a la vista
(+/-) Movimientos proyectados
Valor final
Depositos a plazo
(+/-) Movimientos proyectados
Valor final
Prestamos del Exterior
Otros Pasivos
PATRIMONIO
Gastos Operativos
MOV. NETO PATRIMONIAL
BRECHA
BRECHA ACUMULADA

(0)
(2)
(2)
-

(0)
(2)
(2)

2
22
(41)
(19)
20
(40)
(20)
2
(1)
1
3
(23)
(23)

2
1
(16)
(15)
(15)
(15)
1
(1)
(0)
4
(3)
(26)

Del mes 2

Del mes 3

Del trimestre
siguiente

(1)
(7)
(9)

7
10
(13)
(45)

(3)
(8)
(11)
(3)
(8)
(11)
8
1
(9)
(8)
(5)
(5)
1
(4)
(3)
3
1
(44)

(2)
(24)
(26)
(2)
(24)
(26)
24
1
(22)
(22)
(10)
(10)
1
(12)
(12)
2
20
(24)

(1)
(7)
(9)
8
3
(9)
(6)
(5)
(5)
3
(4)
(1)
-

7
Del
semestre
siguiente
(4)
(49)
(53)
(4)
(49)
(53)
48
1
(35)
(35)
(10)
(10)
1
(25)
(25)
10
33
9

8
Ms de 12
meses
1,012
96
1,108
310
310
494
96
590
209
770
140
910
180
90
270
190
50
240
200
200
300
(58)
(49)

TOTAL

% crec.
Decrec.

1,000
1,108
310
0%
310
482
20%
590
209
800
910
200

MODELO

270
200
25%
240
200
200
300

100
30
10
(5)
65

Hoy

Xavier Donoso

(0)
(2)
(2)

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS

Fondos Disponibles
Fondos Interbancarios Netos
Pactos de reventa - pactos de recompra
Inversiones negociables
POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

Activos + ALN
Pasivos + Patrimonio
Diferencia

(0)
(2)
(2)

3
Del da 16 al
ltimo da
del mes
(1)
(4)
(5)
(1)
(4)
(5)
4
3
(7)
(5)
(5)
(5)
3
(2)
0
6
(5)
(31)

En un ao
En un ao
antes de
despues de
proyeccion proyeccion
1,100
1,112
1,208
1,100
1,070
1,210
(42)
2

16

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

LIMITES y ALERTAS
Generalmente se establecen lmites para el tamao de
los GAPS negativos:
Ejemplos:

Gap de Liquidez

> 360

180-360

91-180

61-90

31-60

(10)
(20)

% de los Activos
% de ALN
% Patrimonio Tcnico
1-30

MM$

50
40
30
20
10

Un Banco podra tener posiciones de liquidez en riesgo por el monto

de fondeo al que pueda tener acceso

Las alertas en estos casos se establecen para informar al

analista que el uso de un indicador se acerca al lmite
17

ESCENARIOS DE ESTRS Y PLAN DE CONTINGENCIA

Es importante tambin contar con al menos un escenario de estrs y un
plan de contingencia para hacer frente a una eventual corrida de
depsitos.
Ejemplos:
Un sector el cual tengo concentracin de depsitos para por una crisis
y por lo tanto retiran sus depsitos de manera inusual

Rumores en contra de mi Banco causan retiros masivos

Una crisis poltica/econmica causa nerviosismo en el sistema

financiero y se producen retiros masivos de depsitos

Posibles acciones:

Utilizacin de Activos Lquidos Netos

Venta de Inversiones

Venta de Cartera

18

Fondeo siempre y cuando no se trate de riesgo sistmico

Plan de Contingencia
Acciones correctivas:
Liquidacin de inversiones
Disminucin de operaciones de
crdito
Poltica de recuperaciones de cartera
Venta de cartera de crdito
Contratacin de lneas de crdito
Plan comercial para ampliar
captaciones
Venta de activos

23rd January 2003