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Administrao

FinanceiraSlvia Gualberto

Conceitos
Finanas... O que isso??
a arte e a cincia da gesto de recursos.

O que a administrao financeira?


a disciplina que trata dos assuntos
relacionados administrao das finanas de
empresas e organizaes.

Conceitos
Ativo: so os recursos que esto sendo utilizados pela
empresa para gerar riqueza.
Exemplo: terrenos, mquinas, veculos, estoques...

Passivo: so as obrigaes que a empresa tem com


terceiros.
Exemplo: fornecedores, salrios a pagar...

Patrimnio Lquido: so as obrigaes que a empresa


tem com os acionistas.
Exemplo: integralizao de capital...

Conceitos
Balano Patrimonial: demonstrao contbil que
representa as transaes da empresa numa data
especfica (foto).

Conceitos
Balano Patrimonial
Passivo
Circulante
Passivo
Circulante
Ativo
Circulante
Ativo Circulante
Realizvel
Realizvel aa
Longo
Longo Prazo
Prazo

Ativo
Ativo Permanente
Permanente

Exigvel
Exigvel aa Longo
Longo
Prazo
Prazo

Patrimnio
Patrimnio
Lquido
Lquido

Conceitos
Liquidez: um conceito econmico que considera
a facilidade com que um ativo pode ser convertido
em dinheiro.
Assim, quanto mais fcil for transformar um ativo
em dinheiro vivo, mais lquido ele .
Estoques

Mquinas

Caixa
Terrenos

Conceitos

Ativo = Passivo + Patrimnio Lquido

Obrigaes

Recursos econmicos

Conceitos
Dbito: denominao utilizada para indicar o
destino dos recursos (esquerda).
Crdito: denominao utilizada pra indicar a
origem dos recursos (direita).
Ativo

Dbito

Crdito

Exemplo...

Passivo
Dbito

Crdito

Patrimnio Lquido
Dbito

Crdito

Conceitos
Exemplo:
1) Somos os acionistas de uma empresa e resolvemos
abrir a empresa depositando R$ 20.000,00 numa conta
do Banco.
2) A empresa adquire um terreno de R$ 5.000,00,
pagando por meio de um cheque do Banco.
3) A empresa adquire, a prazo, material de escritrio no
valor de R$ 500,00.
4) A empresa recebeu R$ 3.000,00 pela venda de seus
produtos, depositados diretamente no Banco.

Conceitos
Exemplo:
5) A empresa pagou a seus funcionrios salrios no
valor de R$ 1.000,00.
6) A empresa pagou despesas de aluguel no valor de
R$ 700,00.
7) A empresa vendeu produtos no valor de R$ 1.000,00,
porm o pagamento s ser recebido dos clientes no
futuro.

Conceitos
Demonstrao do resultado do exerccio (DRE):
apresenta o resultado das atividades de uma
empresa num determinado perodo (filme).

Conceitos
Fluxo de caixa ou Fluxo do disponvel: mostra a
movimentao no caixa, a conta corrente da
empresa.
Relaciona ingressos e desembolsos de recursos
monetrios em determinado perodo de tempo.

Conceitos
Fluxo de Caixa

Conceitos
Fluxo das operaes: so oriundos das atividades
da empresa, estando, portanto, vinculados
gesto do capital de giro.
Fluxo de Investimentos: so as atividades oriundas
das decises de investimentos a longo prazo, que
vo afetar o ativo permanente da empresa.
Fluxo de Financiamento: oriundo da escolha da
estrutura de capital da empresa.

Conceitos
Regime de caixa x Regime de competncia

Problema
Reunio com
Consultoria

Fechamento
do contrato
Prestao do
servio
Recebimento

Conceitos
Regime de caixa: quando efetuamos o lanamento
de uma transao por ocasio do recebimento. A
receita registrada quando recebida.
Regime de competncia: quando efetuamos o
lanamento de uma transao por ocasio da
prestao do servio. A receita registrada quando
gerada.

Funes do administrador financeiro


As funes do administrador financeiro na
empresa podem ser avaliadas em relao s
demonstraes contbeis bsicas da empresa:
Anlise e planejamento financeiro:
Analisar a necessidade de aumento ou reduo da
capacidade produtiva.
Determinar que tipo de financiamento adicional deve ser
realizado.
Analisar os dados financeiros da empresa.

Funes do administrador financeiro


Administrao da estrutura de ativo da empresa:
Deciso de investimento.
Montante de recursos aplicados ao ativo circulante e ao
ativo permanente.
Analisar a depreciao dos ativos permanentes.

Administrao da estrutura financeira da empresa:


Deciso de financiamento.
Definio sobre financiamento de curto ou longo prazo.
Qual fonte de recursos ser utilizada.

Funes do administrador financeiro

Passivo
Circulante
Passivo
Circulante
Ativo
Circulante
Ativo Circulante
Realizvel
Realizvel aa
Longo
Longo Prazo
Prazo

Ativo
Ativo Permanente
Permanente

Exigvel
Exigvel aa Longo
Longo
Prazo
Prazo

Patrimnio
Patrimnio
Lquido
Lquido

Decises de Financiamento

Decises de Investimento

Anlise e planejamento financeiro

Funes do administrador financeiro


Um exemplo real:
Administrao das contas a pagar: contador, imposto,
conta de telefone, conta de fax...
Administrao do caixa
Auditoria: Pegar todas as notas fiscais do ms e passlas ao contador.
Deciso dos investimentos em infra-estrutura (ativos)
feita semestralmente.
Administrao das contas a receber / cobranas.
Anlise de aumento da capacidade produtiva.
Realizar ressarcimentos.

Meta da administrao financeira


O principal objetivo de uma empresa, de seus
administradores e empregados o de maximizar
a riqueza de seus proprietrios.
Riqueza dos proprietrios = Preo da Ao = valor de
mercado da empresa.
Quando um proprietrio vai decidir sobre a
abertura ou no de uma empresa, ele leva
em considerao a relao entre risco e
retorno.

Meta da administrao financeira


Exemplo:
Um empresrio quer investir seu capital de R$ 1.000,00 na
abertura de uma empresa.
Investindo na empresa, ele poder ter um retorno anual
sobre seu capital de at 10%.
Investindo este dinheiro no mercado de aes, ele poder
ter um retorno anual de at 50%.
Logo, quanto maior o retorno de um investimento, maior o
risco.
Aqui tambm h uma relao com o custo de oportunidade.

Administrao Financeira

Obrigada!!

Slvia Gualberto
silgualberto@gmail.com