INTRODUCCION

Las inversiones, bien sea a corto o largo

plazo, representan colocaciones que la
empresa realiza para obtener un rendimiento
de ellos o bien
recibir dividendos
que
ayuden a aumentar el capital de la empresa.
Es Imprescindible planear bien los proyectos
de inversin, con la vista puesta no tan solo
en el corto plazo si no tambin en el mediano
y largo plazo.

Concepto :
Es el conjunto de altervativas u opciones
acuciosamente analizadas, especialmente
en activos financieros considerando la
mejor alternativa a invertir a una fecha
determinada acorde a las polticas e
intereses de la empresa inversionista.

VALORES DE RENTA
VARIABLE

Son
aquellos
cuya
rentabilidad es medida
por los cambios de precio
o cotizacin en la Bolsa

VALORES DE RENTA FIJA

Son
aquellos
cuya
rentabilidad se mide en
trminos de una tasa de
inters fija

VALORES DE RENTAVARIABLE

Acciones Comunes
Acciones de Inversin

VALORES DE RENTA FIJA

Bonos
Letras
Pagares
Bienes races
Depsitos a plazo
Fondos Mutuos

RENTABILIDAD: El dinero se invierte

da a da en un portafolio financiero.
financiero

DIVERSIFICACION : De acuerdo al tipo

y objetivo del fondo, bajo diferentes
criterios.
INFORMACION Y TRANSPARENCIA :
Detalle de las transacciones
efectuadas y el desempeo del fondo.

DESVENTAJAS DE UN
PORTAFOLIO DE INVERSION
RIESGO ASISTEMATICO: Afecta las
condiciones de la empresa o del
sector econmico al que
pertenece

RIESGO SISTEMATICO: Afecta a

todo el mercado, debido a
factores polticos,
macroeconmico y sociales.

PASOS PARA CONSTRUIR UNA

CARTERA DE INVERSION

Identificar los objetivos de la inversin.

Determinar el tiempo o plazo necesario.

Calcular la cantidad a invertir para satisfacer los
objetivos de la inversin.
Determinar el nivel de riesgo que sea aceptable.
Seleccionar
asignacin.

el

tipo

de

inversin

para

cada

ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR EL

RIESGO DE UN PORTAFOLIO DE
INVERSION
Disminuir la participacin en valores de

renta variable
Efectuar peridicamente adecuaciones al
portafolio
Realizar permanentes evaluaciones de los
instrumentos de inversin

REQUERIMIENTOS PARA ACCEDER A UN

FINANCIAMIENTO DE FONDOS DE INVERSION

POTENCIAL DE
CRECIMIENTO

TRANSPAR
ENCIA EN
SUS
CUENTAS

EEFF
AUDITADOS

PLAN DE
NEGOCIOS
ESTABLECID
O

GERENTES
HABILES Y
EMPREND EDO
RES

CASO PRACTICO
Cmo se calcula la rentabilidad total de las acciones en un portafolio de Inversin?
Rentabilidad Total = Ingreso de dividendo de capital + Ganancia (o prdida) burstil
Tambin se puede expresar en porcentaje la rentabilidad total de las acciones utilizando la
siguiente frmula:
Donde:
Ra = Po -----------------------100 %
Por lo tanto:
Rentabilidad burstil X
10,000---------100 %
50 %
Ra = Rendimiento de la accin en un periodo determinado
5,000--------- X
Div = Dividendo decretado
P0 = Precio que se adquiri en la accin
P1 = Precio al que se encuentra la accin al momento de la valuacin
Por ejemplo:
Considrese
Accin: BIMBO
Precio al comprar (P0): S/.10,000
Precio al vender (P1): S/. 15,000
Dividendos: 0
Apreciacin.- La rentabilidad en acciones en bolsa de una inversin, por la empresa
Minsur SAA asciende en un 50 % del precio adquirido o de apertura.

1- La conveniencia de llevar a cabo una inversin se debe

estudiar

desde distintos puntos de vista o criterios.

2- En determinados tipos de inversin, la liquidez es la
facilidad con

que se puede cambiar por dinero el objeto de la

inversin.
3- El gasto de inversin trae como consecuencia un aumento
de la

capacidad productiva futura de la economa.

4- La inversin es de gran importancia al explicar el
desarrollo

econmico de un pas.
5- La decisin de invertir debe tomarse con precaucin y
prudencia.

www.joseacontreras.net/finan/invpregc
lav.
www.summa.com.pe
Informativo Vera Paredes - Ao X N 09 Segunda Quincena Abril 2009

Informativo Vera Paredes - Ao X N 09 Segunda QuincenaJulio 2009

Actualidad Empresarial - Segunda Quincena

Agosto 2009