LA PLANEACIN

FINANCIERA
2011-II

LA PLANEACIN FINANCIERA

Proporciona los planes para seguir las pautas,

coordinacin y control de las acciones de la
empresa, a fin de lograr los objetivos.

LA PLANEACIN FINANCIERA

El proceso de Planeacin Financiera contiene

dos aspectos clave:
1.
2.

La Planeacin del Efectivo

La Planeacin de Utilidades

LA PLANEACIN DEL EFECTIVO

Consiste en la elaboracin del Presupuesto

de Efectivo.
Si no se cuenta con el efectivo adecuado
independientemente del nivel de
utilidades- cualquier empresa fracasa

LA PLANEACIN DE UTILIDADES

Se obtiene mediante los Estados

Financieros Proforma, los cuales muestran
niveles anticipados de utilidades, activos,
pasivos y capital social
Los Presupuestos de Caja y los Estados
Proforma son requeridos tanto para la
Planeacin Financiera interna, como por
prestamistas actuales y potenciales.
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TIPOS DE PLANEACIN FINANCIERA

1.
2.

Planes Financieros a Largo Plazo

Planes Financieros a Corto Plazo

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PLANES FINANCIEROS A LARGO

PLAZO

Son las decisiones financieras proyectadas a LP, as

como la anticipacin del efecto financiero de stas.
Tienen una duracin de 2 a 10 aos, con una revisin
peridica
Se concentran en las propuestas de gastos de activos
fijos y actividades de investigacin y desarrollo,
decisiones de mercado y las fuentes ms importantes
de financiacin.
Tambin: culminacin de proyectos existentes de
lneas de productos o negocios; y repago o
cancelacin de deudas; cualquier adquisicin
planeada.
Tienen que ser apoyados por una serie de planes y
presupuestos de utilidades anuales.
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PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO

Son las decisiones planeadas a CP, y los

efectos financieros anticipados de stas.
Cubren un periodo de uno a dos aos.
Los insumos importantes son: Pronsticos
de Ventas y diferentes formas de
operacin y de informacin financiera.
Su resultados clave son: N de
presupuestos de operaciones, de caja y
Estados Financieros Proforma.

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PROCESO DE PLANEACIN FINANCIERA A CP

Pronstico de
Ventas

Balance
General del
periodo
actual

Planes de
Produccin

Plan de
Financiamien
to a CP

Estado de
Resultados
Proforma

Presupuesto
de Caja

Plan
desembolsos
en Activos
Fijos

Balance
General
Proforma
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EL PRESUPUESTO DE CAJA
Concepto:
El Presupuesto de Efectivo o de Caja (o
flujo de caja) es una tcnica que permite
a la empresa programar el movimiento de
sus ingresos y gastos en efectivo por todo
concepto. Es decir, proyectar los saldos
positivos (excedentes) o negativos
(dficit), como resultado de las
operaciones diversas que se realizan
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EL PRESUPUESTO DE CAJA
De

igual manera un dficit, induce a la

bsqueda adecuada y oportuna de un
financiamiento a corto plazo.
El

conocimiento de los excedentes podra

inducir a la Gerencia Financiera a
efectuar inversiones a corto plazo, con el
objeto de obtener ganancia por el exceso
de efectivo.

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EL PRESUPUESTO DE CAJA
En cuanto al horizonte de tiempo o periodo de
proyeccin, este presupuesto puede ser:
a)

A corto Plazo:
Cuando el horizonte del planeamiento se divide
generalmente en periodos mensuales,
semanales o diarios. Cuando ms incierto sea
el movimiento de efectivo, su presupuesto de
efectivo comprender periodos ms breves.

b)

A Largo Plazo
Cuando el horizonte de tiempo es
generalmente para varios aos, dividindose la
proyeccin en periodos anuales
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ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE

EFECTIVO (O DE CAJA)
ENE

FEB

NOV

Entradas de Efectivo
Menos: Desembolsos de
Efectivo
Flujo Neto de Efectivo
Ms: Efectivo Inicial
Efectivo Final
Menos: Saldo Mnimo
Financiamiento Total
Requerido
Saldo de Efectivo en Exceso

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DIC

Entradas de Efectivo
-Ventas al Contado
-Recuperacin de Ventas al Crdito
-Venta de algn Activo
-Financiamiento mediante
obligaciones a CMLP
-Venta de Acciones

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Desembolsos de Efectivo
-Tributos por Pagar
-Compras
-Gastos de Personal
-Letras por pagar
-Dividendos por Pagar
-Cuentas por Pagar Diversas
-Amortizacin de Prstamos (Principal).
-Compra de Activos
-Gastos
Administrativos, de Ventas

Financieros.
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Efectivo Inicial

Monto de Efectivo Disponible por la

empresa tanto en Caja como en Bancos,
al inicio del periodo.
Si este es negativo como los sobregiros
bancarios- se considera en Desembolsos
de Efectivo

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Caso: Compaa FAT S.A.

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