FACULTAD DE CIENCIAS

CONTABLES

ARRENDAMIENTO FINANCIERO O LEASING

MG. ROGER H PEA H

I. LEASING

Etimologia
La palabra leasing, de origen
anglosajn, deriva del verbo
ingles "to lease", que significa
arrendar o dar en arriendo, y del
sustantivo
"lease"
que
se
traduce como arriendo, escritura
de arriendo, locacin, etc.

CUAL ES EL CONCEPTO DE LEASING ?

ES
UNA
HERRAMIENTA
FINANCIERA QUE PERMITE A LAS
EMPRESAS USUFRUCTUAR BIENES
EN CALIDAD DE ALQUILER .
LA EMPRESA ARRENDADORA SE
COMPROMETE
A CAMBIO, A
EFECTUAR
EL PAGO EN CUOTAS
PERIODICAS,
CON
OPCION
DE
COMPRAR EL BIEN, POR UN VALOR

CUAL ES EL CONCEPTO DE LEASING ?

Es
todo
aquel
contrato
de
arrendamiento de bienes o muebles
o inmuebles donde, el arrendador
adquiere un bien para ceder su uso
y disfrute, durante un plazo de
tiempo
determinado
contractualmente a un tercero,
denominado arrendatario o usuario.
El arrendatario a cambio est
obligado como contraprestacin, a

CMO SE FORMALIZA ESTA OPERACION?

ESTA
OPERACIN
SE
FORMALIZA
MEDIANTE
LA
FIRMA
DE
UN
CONTRATO , EN EL QUE EL
CLIENTE
DEJA
CONSTANCIA
DE
LA
ELECCION
DE
LOS
BIENES, EL PROVEEDOR Y
LA FORMA DE PAGO

Estructura del leasing

VENTAJAS DEL LEASING

Se puede financiar el 100% de la inversin.
Flexible en plazos, cantidades y acceso a
servicios.
Permite conservar las condiciones de venta al
contado.
La cuota de amortizacin es gasto tributario,
Depreciacin acelerada lo que le permite
rebajar la base imponible.
Doble beneficio del escudo fiscal por la
depreciacin y los gastos financieros .

VENTAJAS DEL LEASING

Mnima conservacin del capital de trabajo.
Oportunidad de renovacin tecnolgica.
Rapidez en la operacin.
El leasing permite el mantenimiento de la
propiedad de la empresa.
De preferencia debe usar esta fuente de
financiamiento las empresas que tienen renta
de tercera categora.

DESVENTAJAS DEL LEASING

Se accede a la propiedad del bien, a veces al
final del contrato, al ejercer la opcin de
compra.
No permite entregar el
finalizacin del contrato.

bien

hasta

la

Existencia de clusulas penales previstas por

incumplimiento de obligaciones contractuales.

VIDA UTIL DEL BIEN DE LA OPERACIN

LEASING

VIDA UTIL CONTABLE

(Mtodo Lineal)

Vida til contable

del contrato

VIDA UTIL DEL CONTRATO

(Depreciacin acelerada)

>

vida til

Muebles mnimo dos aos de vida

de contrato
Inmuebles mnimo cinco aos de

OBLIGACIONES DE LOS PARTICIPANTES

obligaciones del Arrendador o Propietario
Entregar bien arrendado completo con sus accesorios.
El arrendador debe entregar el bien arrendado completo, de
acuerdo con lo que resulte del contrato, de la intencin de las
partes, de la buena fe o de la ley.
Obligacin de conservar la cosa arrendada en estado de servir al
fin para el cual se ha arrendado.
Reparar el bien arrendado durante el tiempo del contrato, no
variar su forma y garantizar en caso de vicios o defectos de la
misma.

Obligaciones del Arrendatario o Usuario

Recibir el bien, cuidarlo diligentemente y usarlo para el destino
que se le concedi en el contrato
Pagar puntualmente la renta en el plazo y lugar convenidos
Pagar puntualmente los servicios pblicos suministrados en
beneficio del bien, con sujecin a las normas que los regulan.
Dar aviso inmediato al arrendador de cualquier usurpacin,
perturbacin o imposicin de servidumbre que se intente contra
el bien.

Obligaciones del Arrendatario o usuario

Permitir al arrendador que inspeccione por
justificada el bien, previo aviso de siete das.

causa

Efectuar las reparaciones que le correspondan conforme a

la ley o al contrato.
No introducir cambios ni modificaciones en el bien, sin
asentimiento del arrendador.
No subarrendar el bien, total o parcialmente,
Devolver el bien al arrendador al vencerse el plazo del
contrato en el estado en que lo recibi.,

II.

TIPOS DE
LEASING

TIPOS DE LEASING
LEASING OPERATIVO
LEASING FINANCIERO
LEASING APALANCADO
RETROLEASING
LEASEBACK

III. LEASING
OPERATIVO

LEASING OPERATIVO
Es
una modalidad contractual de
arrendamiento de corto plazo por la cual
una empresa, generalmente fabricante o
proveedora (arrendadora), se obliga a
ceder temporalmente a una empresa
arrendataria el uso de un determinado
bien, a cambio de una renta peridica,
como contraprestacin. Por lo general,
este
tipo
de
contratos
vienen
acompaados de una serie de servicios,

LEASING OPERATIVO

FABRICANT
E
IMPORTAD
OR
PROPIETAR
IO LEGAL

ARRENDADOR

FINANCIA CON
FONDOS
PROPIOS

USUARIO
DEL BIEN
PAGA EL
ALQUILER
USA EL BIEN

ARRENDATARI
O

CARACTERISTICAS
Los bienes que se arriendan son instrumentales de
modelo standard.
A la empresa arrendadora le corresponde atender la
instalacin, garantizar su buen funcionamiento.
las cargas y gastos inherentes al derecho de
propiedad los asume el propietario .
Por sus caractersticas, los bienes pueden ser
fcilmente objeto de nuevos contratos.

CARACTERISTICAS
El contrato no reconoce opcin de compra a favor de la
empresa arrendataria.
El arrendatario asume los riesgos inherentes al crdito ( riesgo
de obsolescencia de operatividad y otros del bien) no hay
traslado de riesgo.
La vida til del contrato es igual o menor a la vida til del bien
La NIF 16, solo reconoce al leasing operativo
como
arrendamiento o alquiler
El arrendatario tiene la tenencia legal y la tenencia contable
La cuota de alquiler es deducible el impuesto a la renta
El bien arrendado no se activa
El pago peridico comprende la cuota mas el IGV

IV. LEASING
FINANCIERO

LEASING FINANCIERO
Es un modo de financiar
activos
productivos a mediano y largo `plazo, y
estn amparados
en un contrato
de
duracin definida por el cual una de las
partes empresa de leasing- se obliga a
adquirir de un tercero determinado bienes
que la otra parte ha elegido previamente,
contra el pago de un precio convenido.

PROVEEDOR

PAGO DE
CUOTAS

ARRENDATARI
O
USUARIO

BONOS
ACCIONES

ARRENDADOR
PROPIETARIO
FINANCIAMIENT
O DEL BIEN

SISTEMA
FINANCIERO

INVERSIONIST
AS

CARACTERISTICAS
la existencia de una tercera entidad que financia la
operacin y distinta al proveedor (bancos)
La duracin del contrato, generalmente, coincide con
la vida econmica o til del bien.
Usualmente se pacta que durante un determinado
plazo contractual, llamado perodo irrevocable,
ninguna de las partes puede resolver el contrato
A la expiracin del citado plazo, la empresa usuaria
tiene el derecho potestativo de optar por: devolver el
bien, continuar con la explotacin del bien o, adquirir
el bien, pagando el valor residual preestablecido

En Materia del impuesto a la Renta

Los bienes tomados en arrendamiento financiero sern considerados

como activos fijos para el arrendatario, por lo tanto son sujetos de
depreciacin.
Adquirir activos en arrendamiento financiero es beneficioso por el ahorro
tributario, producto de llevar al gasto en forma acelerada el capital invertido
en el activo va depreciacin durante la vida del contrato.
El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclusivamente en el
desarrollo de su actividad empresarial.
Duracin mnima del contrato ha de ser de dos (2) aos para bienes
muebles y de cinco (5) aos en el caso de inmuebles.
La opcin de compra slo podr ser ejercida al trmino del contrato.
Debemos tener en cuenta que la depreciacin se inicia a partir a partir del
mes en que dichos bienes son utilizados por los arrendatarios en su
actividad productora de renta gravada.

La resolucin del contrato por falta de pago no originar la

obligacin de reintegrar el impuesto ni rectificar las declaraciones
juradas antes mencionadas.
El cliente no tiene que asumir el IGV de la compra del bien, ya que
este es asumido por Leasing , aliviando el flujo de caja del cliente.
Las cuotas peridicas que paga el cliente y la opcin de compra
estn gravadas con el IGV, generndole al arrendatario un crdito
fiscal, el cual es recuperado en la mayora de los casos en forma
inmediata.
Para soportar el crdito fiscal, principalmente esta el comprobante
de pago que le entrega LEASING PERU, entidad vigilada, no
obligada a expedir factura, en segundo lugar adicionalmente esta
el contrato.

VENTAJAS DEL LEASIN FINANCIERO

VENTAJAS TRIBUTARIAS
DEPRECIACION ACELERADA
TASA DE INTERES MENOR QUE UN
PRSTAMO BANCARIO
COMPRA UN ACTIVO SIN CONTAR CON
LIQUIDEZ
AL FINAL SE QUEDA CON EL ACTIVO

V. LEASING
APALANCADO

QUE ES EL LEASING APALANCADO?

Es una operacin en virtud de la cual los
recursos que utiliza la compaa de leasing para
adquirir bienes y entregarlos en leasing,
provienen de uno o varios inversionistas, por lo
cual la compaa se convierte en un
administrador del contrato. Bajo esta modalidad
tambin es posible que la compaa de leasing
acte como copropietaria del bien entregado en
leasing, si aporta parte de los recursos con los
cuales se adquiere el bien objeto del contrato.

VI. RETOLEASING
O LEASEBACK

QUE
ES
LEASEBACK?

EL

RETROLEASING

Es un contrato de Leasing en que el proveedor y

el locatario son la misma persona. Esta figura es
usada por empresas que desean liberar recursos
para capital de trabajo, vendiendo a las
compaas de leasing sus activos para tomarlos
en leasing.

ASPECTO TRIBUTARIO
En las operaciones arrendamiento financiero
bajo modalidad de Leaseback o retroarriendo,
el arrendatario no gozar del beneficio
tributario, all la Ley no permite la depreciacin
acelerada; el activo continua deprecindose
durante la vida til.

VII. CASO
PRACTICO

CASO DE LEASING
LA empresa
Industrial
Metropolitano SAC,
necesita adquirir una mquina que tiene un precio
de S/.20,000.00, la maquina tiene una vida til de 3
aos , el costo de oportunidad de la empresa es de
35% anual. Y tiene tres alternativas de financiacin.
1.Alternativa de prstamo bancario. El Banco
de Crdito le puede otorgar un prstamo por un
monto de S/. 20,000, para devolverlo en 24 cuotas
mensuales contantes a una TEA de 35.41% anual
y se asume que el IGV se recupera a fines del
primer ao

GRACIAS POR SU ATENCIN