Educao financeira e

Capacitao Tcnica no Contexto

de financiamento ao Sistema
Produtivo
POR UM SECTOR FINANCEIRO INCLUSIVO,
RUMO AO DESENVOLVIMENTO
SUSTENTVEL
Centro Cultural
do Banco

VI Conferncia Nacional De Micro finanas, 26 e 27 de Outubro

de 2016

Estrutura da Apresentao

Introduo
Literacia Financeira, Educao Financeira,
Capacitao Tcnica, Financiamento e Sistema
Produtivo
Educao financeira e Capacitao Tcnica no
Contexto de financiamento ao Sistema Produtivo
O que deve ser feito para promover a educao
financeira e capacitao tcnica no Contexto de
financiamento ao Sistema Produtivo
Concluso e recomendaes

Introduo
O lema da VI Conferncia Nacional De Micro
finanas, 26 e 27 de Outubro de 2016 Por um
sector financeiro inclusivo rumo ao
desenvolvimento sustentvel.
A incluso financeira refere-se ao acesso e utilizao
generalizada dos servios financeiros pela maioria
da populao e micro e pequenas empresas (Banco
Mundial, 2008; CGAP, 2011; AFI, 2011)

Introduo
A definio do conceito incluso financeira levanta quatro

questes fundamentais, a saber:

Ser que Moambique dispe de servios e produtos

financeiros que satisfazem as necessidades da maioria da
populao e o sistema produtivo (CGAP, AFI e WB)?

Ser que a maioria da populao e o sistema produtivo

sabem usar os servios e produtos financeiros disponveis em
Moambique (CGAP e AFI)?

Ser que os servios e produtos financeiros disponveis em

Moambique so relevantes as necessidades do consumidor
(CGAP e AFI)?

Ser que os servios e produtos financeiros disponveis em

Moambique melhoram o bem-estar da vida do consumidor

Introduo

A primeira questo mede o nvel de acesso geogrfico e

demogrfico, a segunda esta relacionada com a educao
funcional ou regressiva do consumidor, a terceira aborda a
qualidade dos servios e produtos financeiros disponveis em
Moambique e a quarta avalia o impacto dos servios e
produtos financeiros na vida dos consumidores.

Esta apresentao circunscreve-se segunda questo e tem

como tema a Educao Financeira e Capacitao
Tcnica no Contexto de Financiamento ao Sistema
Produtivo

Literacia financeira e educao

financeira
Literacia financeira a capacidade de fazer julgamentos
informados e tomar decises concretas tendo em vista a
gesto do dinheiro (Schagen, 1997).

Educao financeira um processo de ensino e

aprendizagem de literacia financeira e faz parte da Educao
econmica (Retzmann & Seeber, 2016).

Educao financeira compreende trs pilares: (1) o pilar

instrucional ou o que que o instruendo deve saber via
transmisso e aquisio de conhecimentos na rea de
finanas, (2) o pilar de competncias e capacidades ou o que
que o instruendo deve saber fazer, e (3) o pilar
comportamental incluindo valores, atitudes, saber ser e estar
ou que que o instruendo deve ser.

Literacia financeira e educao

financeira

Apesar da importncia da educao financeira muitos

cidados por falta de conhecimento sobre finanas e produtos
financeiros - especialmente os pobres e as mulheres - no so
capazes de usar servios bancrios e financeiros, e, portanto,
so mantidos fora dos mercados financeiros.

O Relatrio sobre o Inqurito de Incluso e Capacidade

Financeira em Moambique afirma que os nveis baixos de
conhecimento de servios e produtos financeiros
constituem um desafio significativo para Moambique

Situao actual da educao financeira

Aem
Tabela
ilustra, para 21
Moambique
e no Mundo
pases, a proporo de
adultos com conhecimento
de conceitos bsicos tal
como a inflao, taxa de
juro simples e composta e
os adultos que tm
capacidade de executar
divises simples

Os entrevistados do
Inqurito de Moambique
demonstram fraco
conhecimento sobre
juros compostos e

Situao actual da educao financeira

em Moambique e no Mundo

Um anlise realizada por

Standard & Poors envolvendo
150 mil pessoas provenientes
de 148 pases revela que dois
em cada trs adultos podem
ser considerados analfabetos
financeiros. A mdia global de
alfabetizao 33%. Em
termos de genero, 30%
mulheres so consideradas
alfabetas e 35% homens. Em
Moambique mulheres
alfabetas correspondem a

Situao actual da educao financeira

em Moambique e no Mundo

De uma maneira geral, a

maioria da populao
mundial carece de
conhecimentos financeiros
constituindo um desafio
monumental a incluso
financeira que preconiza o
acesso e utilizao
generalizada dos servios
financeiros

O portal do Banco Mundial

reporta que cerca de 2
bilhes de pessoas no
usam servios financeiros
formais e mais de 50% dos
adultos mais pobres no
tem conta bancria. E a
incluso financeira um
factor essencial para reduzir
a pobreza e aumentar a
prosperidade

Financiamento. Sistema
Financiamento - analisa a
produtivo
viabilidade financeira do

Capacitao Tcnica as
vezes a aprendizagem
adquirida na escola, bem
como ao longo da vida no
suficiente para resolver
todos os problemas
financeiros porque cada dia
que passa tornam-se mais
complexos. Assim, a
capacitao tcnica refresca
e capacita o instruendo para
tornar pratica a educao
financeira

projecto. A viabilidade
financeira tem como base o
projecto do investimento.
Financiamento arrola
recursos financeiros e o
investimento arrola
necessidades e fluxos de
caixa

Sistema produtivo - a
forma de organizar o
trabalho e os recursos
materiais necessrios para

Financiamento em Moambique

Segundo o (Relatrio Anual

2015 Situao
Macroeconmica, 2016) os
sectores de actividade
econmica que
apresentaram mais nveis de
endividamento foram os
Particulares (21,4%),
Construo e Obras Pblicas
(14,0%), Comrcio (12,6%) e
Industria Extractiva (12,0%)

Educao financeira e Capacitao Tcnica no

Contexto de financiamento ao Sistema Produtivo

Segundo a teoria de
separao das decises de
investimento das decises
de financiamento (Tobin.,
1958) no se pode falar de
financiamento sem o
conhecimento do
investimento ou seja sem a
lista de necessidades e
fluxos de caixa de
explorao

Neste contexto, a educao

financeira e capacitao
tcnica deve equipar o
instruendo com
instrumentos, mtodos e
tcnicas para realizar
analises detalhadas de
investimentos e produzir
recomendaes sobre
estratgias de
financiamento para a
tomada de deciso.

Educao financeira e Capacitao Tcnica no

Contexto de financiamento ao Sistema Produtivo

Para o financiamento do sistema produtivo, a

educao financeira e capacitao tcnica
tero que prover conhecimentos e
competncias sobre

(i) a preparao de necessidades do investimento,

elaborao de fluxos de caixa, avaliao e escolha de
alternativas de aplicao de recursos em casos de
racionamento do capital, gesto activa do investimento
utilizando opes reais e analise de risco para proteger o
investimento das incertezas das variveis macroeconmicas

Educao financeira e Capacitao Tcnica no

Contexto de financiamento ao Sistema Produtivo

Para o financiamento do sistema produtivo, a

educao financeira e capacitao tcnica tero que
prover conhecimentos e competncias sobre

(ii) o uso de fontes de financiamento de longo prazo tais como

capitais prprios, capital de risco, emprstimos bancrios, locao
financeira, emprstimos obrigacionistas, investimento directo
estrangeiro, etc.

(iii) a estruturao do financiamento do sistema produtivo usando

finanas empresariais, project finance, parcerias publico privadas
(PPP) e private finance initiative (PFI) etc.

educao financeira e capacitao tcnica

no Contexto de financiamento ao Sistema
Produtivo

Aspectos do desenvolvimento de programas de eduo

financeira e capacitao tcnica

Aspectos do processo de implementao dos programas

de educao financeira e capacitao tcnica

educao financeira e capacitao tcnica

no Contexto de financiamento ao Sistema
Produtivo

De acordo com (Hogarth, 2006), o desenvolvimento de

programas de eduo financeira e capacitao tcnica deve
considerar os seguintes aspectos:

Tpicos que tpicos podem ser includos. Tpicos transversais,

Tpicos bsicos e Tpicos avanados

Grupo alvo quem sero os instruendos da Educao financeira e

Capacitao Tcnica no Contexto de financiamento ao Sistema
Produtivo.

Modelo de ensino que metodologias e estratgias sero usadas

para garantir a Educao financeira e Capacitao Tcnica do
instruendo.

Estgios de mudana de comportamento definidos pelo Modelo

Transterico (MTT) de (Prochaska & Diclemente, 1992).

educao financeira e capacitao tcnica

no Contexto de financiamento ao Sistema
(Ferguson
Jr, 2012) prope que o processo de implementao dE
Produtivo
programas de educao financeira deve considerar o seguinte
entre outros aspectos:

A educao financeira deve comear no ensino primrio.

A semelhana da leitura e aritmtica, a educao financeira
deve fazer parte do ensino primrio.

Capacitao tcnica - H um ponto de inflexo quando a

aprendizagem adquirida na escola, bem como ao longo da vida
no suficiente para resolver todos os problemas financeiros
porque cada dia que passa tornam-se mais complexos

Formao global de instrutores Os formadores devem ser

equipados com conhecimentos e competncias no s para
ensinar mas tambm para induzir mudanas de

Concluso e recomendaes

A apresentao destaca os conhecimentos e competncias

financeiras fundamentais que podem ser considerados no
desenvolvimento de programas de educao financeira e
capacitao tcnica no Contexto de financiamento ao Sistema
Produtivo e recomenda uma abordagem vertical e diferenciada
da educao financeira e capacitao tcnica.

MUITO OBRIGADO