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Fuentes de financiamiento
Es necesario saber :
Cunto dinero hemos recibido y gastado?
Cundo necesitamos un financiamiento?
Fuentes de financiamiento
Debemos resolver algunas preguntas:
Con qu financiars tu inversin?
Cunto es tu aporte personal o familiar a tu
negocio?
Quines te prestarn los fondos?
Cules son las condiciones?
Cunto ser el monto de tus gastos?
Qu gastos ms importantes tienes?
Fuentes de financiamiento
Consideraciones generales
La solvencia
Los rendimientos
La expansin
Fuentes de financiamiento
Determinacin del financiamiento
En
Gastos
Pre-operativos:
estudios
de
investigacin, legalizacin, publicidad, etc.
Fuentes de recursos
Fuentes internas: Autofinanciamiento
Fuentes Externas: El Crdito
Fuentes de financiamiento
Necesito financiamiento externo?
Lo primero que debes considerar al solicitar un crdito es
identificar tu necesidad de financiamiento.
Para ello debes tener claro lo siguiente:
Fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento
Estructura de financiamiento
RUBRO
TOTAL
(S/.)
APORTE
PROPIO
APORTE TERCEROS
FINANCIAMIENTO
FAMILIARES
ACTIVO FIJO
G.PRE-OPERATIVOS
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION TOTAL
100%
OTROS
Fuentes de financiamiento
Las entidades para otorgarnos un crdito siguen un
riguroso proceso de evaluacin que consiste
bsicamente en evaluar si podemos cumplir o no con
el crdito.
El crdito no es ninguna broma es un compromiso
que pactamos y debemos cumplirlo.
Fuentes de financiamiento
Principios Bsicos para evaluacin de crditos
Propsito del crdito
Anlisis del crdito
La evaluacin de los crditos y su otorgamiento se fija
siempre a travs de un rea o departamento de crditos
y cobranzas el cual tendr algunas funciones especificas
dentro de la organizacin o empresa.
Fuentes de financiamiento
Plazos de financiamiento
Alternativas de financiamiento
Crditos comerciales
Crditos de Instituciones Financieras
Instituciones financieras de desarrollo
Fondos rotatorios
Fuentes de financiamiento
Perfil de la MYPE para las entidades financieras
Las instituciones financieras otorgan soluciones de
acuerdo con la etapa del negocio y el tamao del cliente:
FINANCIAMIENTO
SEMIFORMAL FORMALIZADO
FINANCIAMIENTO
INFORMAL
FINANCIAMIENTO
SEMIFORMAL INFORMALIZADO
Principales operaciones de
financiamiento para negocios
El crdito
Un crdito se define como la accin de comprar ahora y pagar en
una fecha futura.
Es un sistema de comercializacin mediante el cual una persona o
entidad asume un compromiso de pago futuro por la aceptacin de
un bien o servicio ante otra persona o entidad; en cual los pagos de
las mercancas se aplazan a travs del uso general de documentos
negociables.
Es el financiamiento que ofrece una entidad crediticia con la
finalidad de apoyar el sostenimiento y crecimiento de los negocios.
Crditos
Directos
El Factoring
Prstamos
Capital de Trabajo
Inversin
El Leasing
Prstamos de Consumo
Crditos
Indirectos
Cartas fianzas
Cartas de Crditos
Prstamos a Empresas
Financiamiento de Capital de
Trabajo
Financia necesidades adicionales de
capital de trabajo para que el negocio
pueda continuar con sus operaciones
normales. Financia compra de inventarios,
sustitucin de cuentas por cobrar.
Financiamiento de Inversin
Financia necesidades de financiamiento
para la adquisicin de locales comerciales,
equipos o maquinarias que requiere el
negocio para su desarrollo y crecimiento.
Financiamientos de caja
RECURSOS
S/.
FINANCIAMIENTO
Liquidez
Cobranza
Efectiva
S/.
Cobranza
S/.
Materia Prima
Producto Proceso
AL CONTADO
Al
Credito
Proceso de
Ventas
Productos
Terminados
RECURSOS
S/.
FINANCIAMIENTO
Liquidez
Cobranza
Efectiva
S/.
Cobranza
S/.
Materia Prima
Producto Proceso
AL CONTADO
Al
Credito
Proceso de
Ventas
Productos
Terminados
El sobregiro
Es un crdito de muy corto plazo, que los bancos
otorgan a un cliente para ayudarlo a hacer frente a
necesidades de muy breve duracin.
Ante la falta de previsin, el banco tiene el pleno
derecho de rechazar los cheques girados, sin embargo,
no siempre se produce, pues, a veces, la calidad del
cliente y otras consideraciones hacen que el banco
autorice el pago de esos cheques, otorgando un crdito
transitorio o ampliando en forma transitoria el que ya
tiene otorgado.
El sobregiro
El sobregiro es un crdito en cuenta corriente, pero no
formalizado, es decir; no cuenta con un contrato firmado
entre las partes, no se encuentran sealadas por escrito
las condiciones de otorgamiento como el plazo, monto,
costo del crdito, etc.
El sobregiro es un crdito de alto riesgo y por tanto
tambin de alto costo para el cliente, se basa
exclusivamente en la confianza y el historial crediticio de
quien lo recibe.
Financiamiento de ventas
El descuento de letras
Es una operacin de crdito concedida a nuestros
clientes, con la finalidad de adelantar el importe de las
letras de cambio que tenga por cobrar (a excepcin de
las que se encuentran vencidas ) deducidos los
intereses, abonndose en la cuenta corriente del
cliente.
El descuento de letras
Los ejecutivos de negocios tienen
a su cargo la
evaluacin de la calidad de las letras en descuento y
cobranza garanta de sus clientes en forma permanente.
La calificacin de los aceptantes de las letras no exime al
ejecutivo de negocios de evaluar la calidad del
descontante, quien es en primera instancia, el sujeto de
crdito
El factoring
Producto por el cual la IFI (factor), adquiere las facturas
originadas por una transaccin comercial entre dos
personas naturales y/o jurdicas, en la cual el deudor se
compromete al pago de esta factura en un determinado
plazo, motivo por el cual la IFI adelanta el importe, previa
evaluacin de ambas partes (es un crdito),
proporcionando la liquidez necesaria a su cliente, para el
normal desarrollo de sus actividades.
El factoring
Factoring con recurso
Son convenios de servicio completo pero que no
involucra la asuncin del riesgo crediticio por parte de
intermediarios financieros. El cliente mantiene el riesgo
de incobrabilidad por lo que al vencimiento de las
Cuentas por Cobrar debe devolver al factor el monto
anticipado ms los gastos e intereses acordados.
La IFI no asume el riesgo
crediticio de la operacin
El factoring
Factoring sin recurso
Constituye el acuerdo ms general, involucra, los
servicios de financiamiento, asuncin del riesgo donde el
factor asume todo el riesgo de incobrabilidad de las
cuentas. Se le conoce tambin como Factoring Puro.
La IFI asume el riesgo crediticio
de la operacin
Financiamiento
de capital de trabajo
Condiciones generales
Las condiciones generales de estos crditos estn
basados sobre los siguientes aspectos:
Plazos
Montos
Tasa de inters
Antigedad del negocio
Definicin
Modalidad crediticia, por la cual la IFI, siguiendo
instrucciones del cliente puede:
1.Adquirir bienes de capital para ponerlos a su
disposicin, como es el caso del arrendamiento financiero.
2.O dar un prstamo de cierto % del valor del activo
mediante un financiamiento de largo plazo.
LEASING
FINANCIERO
Arredamiento financiero
Modalidad crediticia, por la IFI, siguiendo instrucciones del
cliente (arrendatario) adquiere bienes de capital para
ponerlos a su disposicin.
El Cliente se compromete al pago de una cuota de
arrendamiento por su uso y la opcin de adquirir el bien al
trmino del periodo pactado.
Carta fianza
Documento por el cual la entidad financiera fiadora, a
solicitud o peticin de su cliente (fiado), garantiza el
cumplimiento de una obligacin asumida por ste, frente
a un tercero.
Dicha obligacin constituye un crdito Indirecto a favor
del cliente, aun cuando el beneficiario directo sea un
tercero (acreedor).
Caractersticas
El Banco (fiador), asume y se obliga voluntariamente a
cumplir determinada prestacin en garanta de la
obligacin de su cliente (fiado) si ste incumple en un
plazo determinado.
El Banco no se obliga por una cantidad mayor ni con
ms gravamen que el estipulado en el documento de
Cartas Fianza.
Caractersticas
El Requerimiento de Cartas Fianza, constituye la
solicitud escrita, remitida por va notarial y/o judicial del
beneficiario, a fin de que se le haga efectivo el monto
de la Carta Fianza.
El Honramiento de Carta Fianza se produce cuando el
Banco paga al beneficiario o acreedor el importe de la
Carta Fianza previamente requerida.
de organismos
pblicos
para
garantizar
operaciones
mercantiles.
2. Facilidad. Cobertura a nivel nacional.
3. Comisiones acordes al mercado.
4. Flexibilidad. Versatilidad en las coberturas y condiciones. Plazos
adaptables a las necesidades y requerimientos de los beneficiarios.
Carta Fianza
Municipalidad
Banco
Emite Carta Fianza
Desea
construir
Obra Pblica
Co
ntr
So
ata
lici
ta
res
pa
ldo
Solicita
respaldo
(ga
ran
ta
)
CLIENTE
(Constructora el Sol)
1. Necesidades de Caja
2. Adquirir Insumos y
Materia Prima
3. Financiamiento de
Ventas
3.1 Internas
3.2 Externas
Lnea de Crdito
Descuento de pagar
Prstamo K de Trabajo
Crdito documentario
Cartas Fianza
Descuento de letras
Factoring
Crdito documentario
pre y post embarque
2. Inversin en el desarrollo
de Proyecto Nuevo o
Ampliacin
Prstamo mediano
plazo
Leasing
Prstamo mediano
plazo
Leasing
En resumen:
Un buen historial crediticio te permite acceder a
crditos como la hipoteca para una casa o un
departamento, un prstamo para la compra de un auto,
para financiar las necesidades de capital de tu negocio.
Tambin puedes obtener mejores condiciones en las
tasas de inters en crditos, conseguir prstamo para
hacer crecer tu negocio.
Pblica (SBS)
Centrales de Riesgo
Privadas
(CEPIR)
Inforcorp
Certicom
http://www.cmac-cusco.com.pe/personal.htm