El proceso de planeacin

financiera

Alvarado Garca Edna Lizeth

2CM7
Administracin Financiera

ndice

El proceso de planeacin financiera

Planeacin de efectivo: presupuestos de
efectivo
Planeacin de utilidades: estados
financieros pro forma
Preparacin del estado de resultados pro
forma
Preparacin del balance general pro forma
Evaluacin de los estados financieros pro
forma

El proceso de planeacin
financiera

La planeacin financiera proporciona una

gua para dirigir, coordinar y controlar las
acciones de la empresa para alcanzar sus
objetivos. Dos aspectos clave son:
La planeacin de efectivo: implica la
preparacin del presupuesto de efectivo
de la empresa.
La planeacin de utilidades: implica la
preparacin de los estados financieros
pro forma.
El proceso de planeacin financiera
empieza con planes financieros a largo
plazo, o estratgicos, guiando a la
formulacin de planes y presupuestos a
corto plazo u operativos.

Planes financieros
a largo plazo
(estratgicos)

Planes financieros
a corto plazo
(operativos)

Estructuran las
acciones financieras
planeadas de la
empresa y el impacto
anticipado de esas
acciones durante
periodos que van de 2
a 10 aos. Son parte
de una estrategia
integrada que guan a
la empresa hacia
objetivos estratgicos.

Especifican acciones
financieras a corto
plazo y el impacto
esperado de esas
acciones, cubren un
periodo de 1 a 2
aos. Empieza con
el pronostico de
ventas
desarrollando
planes de
produccin.

Planeacin de efectivo:
presupuestos de efectivo
Se define como un estado
de los flujos positivos y
negativos de efectivo
planeados de la empresa.
Utilizado para estimar sus
requerimientos de
efectivo a corto plazo,
con particular atencin en
la planeacin de
excedente y escasez de
efectivo.

El pronstico de ventas

Es la principal entrada del proceso de planeacin financiera

a corto plazo. Se podra basar en un anlisis de datos
externos, internos o una combinacin de los dos:
Un pronostico externo se basa en las relaciones observadas
entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores
econmicos externos clave como el producto interno bruto
(PIB).
Los pronsticos internos se basan en una compilacin de
pronsticos de ventas a travs de los propios canales de
ventas de la empresa.
Por lo general, las empresas utilizan una combinacin de
datos de pronsticos externos e internos para hacer el
pronstico de ventas final.

Preparacin del
presupuesto de efectivo
Dividido en varias secciones:
Ingresos en efectivo. Incluyen todos los flujos
positivos de efectivo de una empresa en un
periodo financiero dado, sus componentes
principales son ventas, cuentas pendientes y
otras entradas en efectivo.
Egresos en efectivo. Incluyen todos los egresos
de efectivo de la empresa durante un periodo
financiero dado, los mas comunes son compras,
cuentas por pagar, sueldos y salarios,
impuestos, intereses, dividendos, entre otros.

Planeacin de utilidades:
estados financieros pro forma
Se basa en los conceptos de
acumulacin para proyectar las
utilidades de la empresa y toda su
situacin financiera, se presta mayor
atencin a los estados financieros pro
forma que son estados de resultados
y balances generales proyectados o
pronosticados, existe la creencia de
que las relaciones financieras
reflejadas en los estados financieros
pasados de la empresa no cambiarn
en el periodo entrante. Para preparar
los estados financieros pro forma se
requiere de los estados financieros
del aos anterior y el pronostico de
ventas para el ao entrante.

Preparacin del estado de

resultados pro forma
Un mtodo sencillo para
desarrollar un estado de
resultados pro forma es
el mtodo de porcentaje
de ventas, ste
pronostica ventas y
despus expresa los
diversos rubros del
estado de resultados
como porcentajes de
ventas proyectadas.

Preparacin del balance

general pro forma
Existen varios mtodos
simplificados,
probablemente el
mejor y mas popular
es el mtodo de juicio,
con el cual se estiman
los valores de ciertas
cuentas de balances
generales y se usa el
financiamiento externo
de la empresa como
una cifra de balance o
de ajuste.

Evaluacin de los estados

financieros pro forma

Es difcil pronosticar las

diversas variables que
intervienen en la preparacin
de los estados financieros
pro forma, se utilizan las
tcnicas presentadas
anteriormente para hacer
estimados de estados
financieros pro forma.
Sin importar la manera en
que se preparen los estados
financieros pro forma, se
deben saber utilizar para
tomar decisiones financieras.