INVERSIONES FINANCIERAS

1.4 INVERSIONES FINANCIERAS

OBJETIVOS

Identificar las diferentes

formas de inversin del dinero a
fin de obtener mayor
rentabilidad
 La mayora de las empresas elaboran un
presupuesto de efectivo con el fin de conocer
cules sern sus necesidades de efectivo o si
requerirn de algn prstamo o bien si contarn
con algn excedente. Cuando el resultado es un
excedente, lo mas usual y conveniente es una
inversin.

DEFINICION
Una inversin es toda adquisicin de medios de
produccin, inclusive colocacin en valores
mobiliarios con el objeto de conseguir una renta.
Est representado en ttulos y otros documentos
Definicin
 DESDE OPTICA ESTRUCTURAL

REALES FINANCIERAS

Temporales o
Maquinarias
realizables

Permanentes o
Terrenos
Comerciales

CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES

 TIPOS DE INVERSIONES
Inv.
Inv. Adquisicin de
Adquisicin de Financier ttulos y
Reales
bienes as colocacin de
productivos o valores con el fin
bienes de de especular un
servicios , que beneficio o
generan utilidad controlar una
Compra
empresade
papeles
Maquinarias, fiduciarios,
terrenos,
Depsitos a plazo
escritorios, equipo
fijo
de oficina,
vehculos Prestacin de
dinero con
intereses
CLASIFICACION DE INVERSIONES
FINANCIERAS
Representan valores negociables
convertibles en efectivo en un
INV. corto plazo, con el fin de obtener
TEMPORALES un rendimiento.
Deben ser tan lquido como el
efectivo

Son inversiones a largo plazo

INV. hechas por una sociedad en otra,
PERMANENT con el propsito de proteger o
aumentar las actividades de
ES la1era.
Representa una minora en el
capital social
 INVERSIONES EN EL MERCADO DE
VALORES
SISTEMA FINANCIERO
Comprenden: Bancos, Cas.
Financieras, Mutualistas,
cooperativas
Pliza de Acumulacin
Certificados financieros
Depsitos a Plazo
Depsitos de ahorro a lavista
Avales bancarios
Cedulas hipotecarias
CASAS DE VALORES
Integrado por Sociedades
Annimas controladas por Sper
de Cas. Efectan inversiones
mediante la compra de los
siguientes ttulos de valor
Acciones
Bonos del estado
Avales Bancarios
Plizas de acumulacin
Obligaciones de sociedades
Otros
 Act. Corriente, alta liquidez, plazo de recuperacin
INV. 91das o menos. Se presentan ante un excedente de
INMEDIATAS efectivo
De92 a 365 das, Act. Corriente, reserva de efectivo
se mantiene hasta que el precio en mercado haya
INV.
TEMPORALE mejorado
S
Bonos, plizas
Otros Activos, se efectan en acciones de
compaas de cuyas decisiones dependen en
INV.
gran parte las actividades de la empresa
PERMANENT inversora
ES
Acciones en la Cemento Nacional, Almacenes
TIA, etc.

ASPECTOS CONTABLES
 POLIZAS DE ACUMULACION
Ejercicio1.4.1
Definicin: Colocaciones efectuadas en los
bancos privados y renegociadas en casas de
valores por cantidades no menores a
$1.000,00, por un plazo mnimo de 31 das,
con la tasa de inters a convenir. Se paga
al vencimiento o por trimestre vencidos.
Representa una interesante opcin de
inversin. Con estas captaciones, la banca
incrementa las operaciones de su seccin
hipotecaria
 Registre la colocacin de $1.000,00 a
90 das, con la tasa de inters del 2,5%
anual.
Recuerde: En este tipo de
colocaciones, al igual que la mayora de
inversiones se debe redimir el da del
vencimiento.
Todos los rendimientos financieros
(intereses ganados), la institucin
financiera (agente de retencin) retiene
el 2% sobre dichos rendimientos.

Ejercicio 1.4.1
Fecha Descripcin Dbito Crdito
2012 -1-
01/Abril INV. FINANCIERA INMEDIATAS 1.000,00
Pliza de Acumulacin
BANCOS 1.000,00
P/R Inv. A 90 das al 2,5% de
inters anual.

01/julio -2-
BANCOS 1.006,125
ANTICIPO IRF RETENIDO 0,125
INV. FINANCIERA INMEDIATAS 1.000,00
Pliza de Acumulacin
INTERESES GANADOS 6,25
P/R cobro de intereses y el
valor de la inversin,

LIBRO DIARIO
 Pliza de acumulacin.- Ejercicio
1.4.2
15/02/2012.- La empresa coloca dinero en
un Certificado de Depsitos a plazo y gira
un cheque por la inversin en el Banco del
Pacifico por $4.000,00con el . De
inters anual a 180 das plazo.
3/03/2012: La empresa AVAZAR Ca. Ltda.
Coloca un excedente de efectivo en Pliza
de Acumulacin en el Banco de Pichincha
por 3.800,00 a 45 das plazo, con el inters
del anual al vencimiento.
Estas colocaciones se registran en la
cuenta bancos

Tasa de inters es la ms baja del

mercado

Esta dirigida a fomentar el ahorro

Se capitaliza peridicamente (mensual,

trimestral)segn convenio
preestablecida

DEPSITOS DE AHORRO A LA VISTA

 DEPOSITO DE AHORRO A LA VISTA
Ejercicio 1.4.3
El seor German Robles abre una cta. De
ahorros No. 810290-8 en el banco de
Guayaquil por $780,00, el inters es del
.. Anual. El banco capitaliza los
intereses trimestralmente, 31 de marzo, 30 de
junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre-
Las PN que perciban intereses por este tipo de
inversin no estn sujetos a retencin, si el
cuenta ahorrista es una sociedad, los
intereses ganados si son objeto de retencin.
 REEPOS
Colocaciones a muy corto plazo (horas y hasta
das )que aceptan los bancos privados y
garantizados con Bonos del Banco Central.
El porcentaje de inters est dado por la oferta y
la demanda bancaria. Son colocadores y
generadores de liquidez inmediato.
Funciones mediante rdenes escritas o verbales
de dbito cobre cta. Cte. Del cliente inversionista
El valor mnimo es de que sern
acreditados automticamente,en conjunto con
los intereses netoss, el da y la hora acordados.
 REEPOS Ejercicio 1.4.4
Se autoriza al Banco del Pacifico para que
debite de la cta., cte. 025593-2 la
cantidad de 50.000,00a fin de que sean
colocados en Reepos por 72 horas con una
tasa del .. Anual.
La empresa mediante memorando
Amazonas se debite de la cta.cte. 92740-5
la cantidad de $10.000,00 para que sean
colocados en reepo por 7 das, con el
.. De inters anual