Necesitatea conturilor consolidate.

Mic istoric
Acestea apar la nceputul secolului XX n Statele Unite ale Americii
unde s-a nscut i dezvoltat fenomenul de concentrare industrial.

tehnica conturilor consolidate a fost utilizat de Societatea United

Steel, care a ntocmit astfel de conturi pentru prima dat, n 1905,
consolidarea conturilor devenind obligatorie n Statele Unite pentru
societile cotate n 1930.

sub influena grupurilor americane, acest tip de informaie s-a

rspndit i n Europa n special la bursa de valori din Londra unde
anumite societi au fcut apel la piaa financiar anglo-saxon.
 UTILITATE CONTURI CONSOLIDATE

Obiectivul principal al situaiilor financiare de

sintez este de furniza o informaie util pentru
luarea deciziilor economice i financiare.
Conturile consolidate pot fi considerate ca avnd
dou obiective relativ independente:
a) - utilitate pentru informarea intern a
grupului, adic un instrument de gestiune,
b) - utilitate n ceea ce privete informarea
exterioar grupului.
 SM

SOCIETATE
FILIALA 1
ASOCIATA

SUBFILIALA 2
 a) Conturile consolidate ca
instrument de gestiune
Consolidarea este un element indispensabil controlului intern
de gestiune al grupului. Aceasta permite o mai bun cunoatere a
filialelor i o mai bun legtur cu filialele.
Prin controlul intern se asigur protecia i pstrarea intact a
patrimoniului global, i aplicarea corect a instruciunilor conducerii,
favoriznd mbuntirea performanelor.
Controlul intern se manifest prin organizarea metodelor i
procedurilor tuturor activitilor societilor pentru a menine
continuitatea i perenitatea acestora.
n cadrul acestui control, utilizarea tehnicilor de consolidare
permite armonizarea contabilitilor diferitelor societi din grup i
pe aceast baz asigur o normalizare a conceptelor i definiiilor
 Consolidarea mbuntete paleta informaiilor
privind grupul
Consolidare caonturilor trebuie s permit obinerea unor analize
specifice i se refer la :
rezultatele pe ramuri de activitate, cnd grupul exercit activiti de
natur foarte diversificat putnd astfel pune n eviden contribuia
pozitiv sau negativ a fiecrei ramuri la rentabilitatea global a
grupului;
compararea pe fiecare ramur a rezultatului cu mijloacele sau
resursele utilizate pentru obinerea lor;
poate determina obinerea de informaii cu privire la rezultatele pe
zone geografice;
analize cu privire la evoluia grupului prin cifra de afaceri, profit,
investiii pe ansamblu, pe ramuri de activitate sau zone geografice;
caracterizarea puterii i rentabilitii globale ale grupului n raport cu
alte grupuri.
Consolidarea uureaz definirea principalelor opiuni

Documentele de sintez consolidate permit s se estimeze anumite

previziuni, ca de exemplu:
conturile consolidate previzionale;
exploatarea (producia) previzional pe activiti;
tabloul de finanare consolidat previzional;
calculul capacitii de autofinanare consolidate previzionale.

n baza acestora, conducerea grupului i a societilor filiale poate:

s defineasc i s stabileasc opiunile privind direciile principale de
dezvoltare;
s caute i s aleag cele mai bune finanri;
s repartizeze ntr-un mod raional resursele disponibile;
s menin un dialog continuu cu conducerea filialelor.
Consolidarea un instrument de informare extern i
de gestiune intern

Situaiile contabile individuale ale societii-mam i ale filialelor, nu

pot s reflecte dect n mod imperfect utilizatorii interesai asupra
situaiei financiare
Documentele consolidate permit exprimarea activitii i situaiei
ansamblului ntr-un mod global referitor la structura financiar i
rentabilitatea grupului.
n bilanul societii-mam titlurile de participare deinute sunt
nregistrate la costul lor de achiziie ceea ce nu permite s se
cunoasc cum a evoluat aceast investiie, de asemenea nu se poate
urmri care este situaia activelor filialelor deinute i nu pot fi
apreciate nici modalitile de finanare.
Contul de rezultate la societile-mam nu integreaz dect
dividendele primite, acestea putnd fi foarte adesea diferite de
cota-parte din rezultatele filialelor care ar fi corespunztoare
societii-mame.
 Conturile consolidate asigur examinarea global
permind s se cunoasc:
investiia i datoria global a grupului;
finanarea grupului i evoluia sa global (fonduri proprii, datorii pe termen
scurt i lung);
adevratele fonduri sau capitaluri proprii innd cont i de aciunile
autodeinute;
relaiile dintre evoluia structurii financiare a grupului i cea a structurii
activelor (acoperirea activului imobilizat prin capitalurile permanente);
rezultatul i cifra de afaceri, precum i rentabilitatea grupului, investiiile i
ndatorarea global a grupului.
relaia ntre profit i cifr de afaceri i rentabilitatea capitalurilor proprii la
nivelul grupului;
aprecierea mai bun a rentabilitii ansamblului (n comparaie cu propunerea
de dividende);
valoarea contabil a filialelor ceea ce determin ca uneori s se nregistreze
provizioane pentru deprecieri la bilanul consolidat al societii-mame.
 DEZAVANTAJELE CONTURILOR CONSOLIDATE
rmn supuse costului istoric, deci cu ajutorul lor nerezolvndu-se problema efectelor
inflaiei n ceea ce privete evaluarea patrimoniului;
se preteaz destul de greu la unele studii de comparaie cu alte grupuri, n special
cnd activitile sunt diversificate;
seriile de indicatori pluri-anuale apar ca dificil de interpretat, ntruct grupurile nu
sunt ansambluri rigide, ele putnd suporta modificri de majorare sau restrngere a
perimetrului de la un an la altul, astfel nct informaiile nu pot fi comparabile
totdeauna n timp;
contribuia fiecrei societi sau a ramurii de activitate nu pot fi sesizate la nivelul
conturilor consolidate, (ex. dac o capacitate de autofinanare global provine din
sectoare de expansiune sau n regres).
conturile consolidate mascheaz structura de finanare individual evideniind doar
obligaiile globale, ascunznd punctele slabe.
circulaia informaiei ntre societatea-mam i filialele sale este uneori defectuoas;
manifestarea lipsei de timp (consolidarea conturilor este o sarcin ce se adaug
responsabilitilor directorului contabil sau financiar n plus fa de stabilirea
conturilor sociale i a obligaiilor fiscale);
aspecte legate de formarea profesional n domeniu (procesul de consolidare este
foarte tehnic i complex);
 PERIMETRUL DE CONSOLIDARE
Ansamblu Consolidat
Grup A
Societate
Societate comuna
asociata Societatea de interes
mama A

Filiale
Societate
asociata

Societatea
mama B
Societate Subfiliale
asociata
 TIPURI DE CONTROL
I. CONTROLUL EXCLUSIV (MAJORITAR SAU ABSOLUT)
a) Controlul exclusiv sau absolut de drept,
cnd o societate deine, direct sau indirect, majoritatea drepturilor de vot ntr-o alt
societate, adic mai mult de 50% n totalul drepturilor de vot n adunarea general a
acionarilor.
b) Controlul exclusiv de fapt
rezult din deinerea, pe durata a dou exerciii financiare executive, a majoritii
numrului de membri n consiliul de administraie a societii dependente n virtutea
unui acord ncheiat cu ceilali asociai sau acionari i care nu contravine
intereselor grupului. De faptul evoc influena pe care o societate acionar o
poate avea n cadrul altei societi datorat dispersiei de capital. Ex. 40% capital cu
dispersia celorlalte aciuni deinute.
c) Controlul exclusiv contractual sau statutar
cnd o societate are dreptul de a exercita o influen dominant asupra unei alte
societi, n baza unui contract sau a unei clauze contractuale i deinerea a cel
puin o aciune sau participaie. Este cazul contractelor de concesiune, franiz i de
exploatare.
 CONTROLUL PARITAR I INFLUENA
SEMNIFICATIV
II. CONTROLUL COMUN (ASOCIATIV, PARTAJAT SAU
PARITAR)
Acest tip de control se manifest atunci cnd exist un numr limitat de
societi acionare sau acionari iar acetia i mpart n mod egal
controlul asupra unei societi deinute, deciziile fiind luate n baza unui
acord comun.
III. INFLUENA NOTABIL (SEMNIFICATIV)
cnd societatea-mam deine, direct sau indirect, o fraciune cel puin
egal cu 1/5 din drepturile de vot ale respectivei societi (20%), atunci
exist prezumia existenei unei influene semnificative.
o societate are o influen semnificativ asupra alteia dac particip la
deciziile acesteia, prin : reprezentare n organele de conducere; existena
unor operaiuni ntre societi i schimbul de personal i de informaii.
 PROCENTAJ DE CONTROL SI
PROCENTAJ DE INTERES
Procentajul de control arat legtura de dependen direct sau
indirect ntre societatea-mam i o alt societate. Acesta se exprim
prin procentajul drepturilor de vot deinut de SM n societatea de
referin i determin astfel relaia de putere.
Procentul de control se calculeaz prin nsumarea tuturor drepturilor
de vot deinute direct sau indirect printr-o societate plasat sub
controlul exclusiv (majoritar) i numai al societii dominante.
(Poate fi egal cu procentul de capital deinut, atunci cnd 1 aciune = 1 drept de vot)

Procentajul de interes exprim fraciunea de capital deinut direct

sau indirect de societatea-mam ntr-o societate de consolidat. Acesta
exprim de fapt cota-parte de patrimoniu deinut de SM ntr-o
societate.
D) n grup exist urmtoarele legturi financiare:

60 30
M A % B
%
20 60
% C %

deci urmtoarele procente de interes:

PI deinut de M n A 60%;
PI deinut de M n C 20%;
PI deinut de M n B este de 30% indirect prin A 60% 30% = 18% i
indirect prin C 20% 60% = 12%.
PC al lui M n B este de 30% adic 30% + 0%, deoarece lanul de control se
rupe prin relaia ntre M i C, nemanifestndu-se majoritatea de voturi.
 Situaiile financiare anuale consolidate sunt elaborate n conformitate cu
Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor
Economice Europene.
OMF 1752/2005
O societate-mam din cadrul entitilor care depesc 2 din cele 3 criterii de mrime, trebuie s
ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate dac aceasta face parte dintr-un grup de
societi i ndeplinete una dintre urmtoarele condiii:
a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt societate denumit
filial;
b) este acionar sau asociat al unei societi i majoritatea membrilor organelor de administraie,
conducere i de supraveghere ale societii n cauz (filial), care au ndeplinit aceste funcii n
cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii
situaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor lor
de vot;
c) este acionar sau asociat al unei societi i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor
de vot ale acionarilor sau asociailor societii, ca urmare a unui acord cu ali acionari sau asociai;
d) este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra filialei, n
temeiul unui contract ncheiat cu societatea n cauz sau al unei clauze din actul constitutiv sau
statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze;
e) societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv o influen dominant ori
control asupra unei filiale;
f) este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori de a revoca majoritatea membrilor organelor
de administraie, conducere sau de supraveghere ale filialei; sau
g) societatea-mam i filiala sunt conduse pe o baz unificat de ctre societatea-mam
 . Excluderi din sfera consolidrii
Obligatoriu. Atunci cnd exist unele restricii severe i durabile
raportat la controlul sau influena asupra filialei sau participaiei i
asupra posibilitilor de transferare a fondurilor de la filiale sau
participaii.
Posibil. Societi ce pot fi excluse din consolidare :
- deinerea temporar de titluri de participare cu intenia cesiunii
lor ulterioare;
- filiala sau participaia nu prezint dect un interes neglijabil
raportat la imaginea fidel a grupului;
- afectarea imaginii fidele a ansamblului consolidat;
- depirea termenelor contabile pentru efectuarea consolidrii;
- cheltuieli excesive pentru informaiile necesare ntocmirii
conturilor consolidate.
 SCUTIRI I EXCEPII DE LA CONSOLIDARE

O societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate

dac la data bilanului su, entitile care urmeaz s fie consolidate nu depesc
mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a
dou dintre urmtoarele trei criterii (2/3):
- total active 17.520.000 euro
- cifra de afaceri net: 35.040.000 euro
- numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250

EXCEPII NEACORDATE SOCIETILOR COTATE

Excepia de mai sus nu se aplic dac una dintre filialele care urmeaz s fie
consolidate este o entitate ale crei valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o
pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privind piaa de capital.

EXCEPII DE LA OBLIGAIA DE A CONSOLIDA

O societate-mam este exceptat de la obligaia elaborrii situaiilor financiare anuale
consolidate atunci cnd ea nsi este o filial a unei alte societi-mame care
ntocmete situaii financiare consolidate.
 LEGTURI CIRCULARE CU SOCIETATEA
DOMINANT INCLUS
M n A 80%, A n B 70% i B n M 10%
1 IBM 1 10%
IGM 95,34%
1 IMA IAB IBM 1 80% 70% 10%

IGA
1 IBM IMA 1 10% 80% 76,27%
1 IMA IAB IBM 1 80% 70% 10%

IGB
1 IBM IMA IAB 1 10% 80% 70% 53,39%
1 IMA IAB IBM 1 80% 70% 10%
 Legturile reciproce

Interesele grupului n B = unde a i b reprezint procentele directe de participare.

Pentru exemplificare se consider c societatea M deine o participare de 80% n capitalul
societii F (IMF), iar F deine o participare de 10% n capitalul societii M (IFM).
Interesul grupului n M, deci a acionarilor majoritari ai lui M n societatea lor, M, va fi:

iar interesul grupului n societatea F va fi:

La nivel internaional, o societate pe aciuni M nu are voie, conform legii, s posede aciuni
ntr-o societate F, dac societatea F deine o cot mai mare de 10% din capitalul societii M.

Dup legislaia romn (L. 31/1990 rep.), valoarea aciunilor proprii, dobndite de societate, inclusiv
a celor aflate n portofoliul su, nu poate depi 10% din capitalul social subscris.
 METODE DE CONSOLIDARE
1. Integrarea global a FILIALELOR, care permite obinerea
bilanului i a contului de rezultate ale grupului dup eliminarea
structurrilor juridice, aceasta constituind adevrata metod de
consolidare ;
2. integrarea proporional a SOCIETILOR COMUNITARE DE
INTERES, caz particular, innd seama de necesitatea de a reine n
consolidare partea societii-mame n activele i pasivele acestor
societi ;
3. punerea n echivalen a societilor asociate care nu constituie o
metod de consolidare n sens propriu, ci mai mult o metod de
evaluare bazat pe valoarea contabil a ntreprinderii, dealtfel ca i
consolidarea, care atunci cnd nu este practicat la nivelul conturilor
sociale, ea va fi utilizat n consolidare fiind asimilat metodelor de
consolidare.
 INTEGRAREA GLOBAL

a) cumulul (integrarea) n conturile societii consolidante a

elementelor bilanului i ale contului de profit i pierderi ale societii
consolidate, dup eventuale retratri pentru a le armoniza cu
principiile contabile ale grupului. Elementele bilanului i ale contului
de profit i pierderi ale societii consolidate sunt adunate linie cu linie
la cele ale societii-mam.
b) eliminarea operaiunilor reciproce, precum i a titlurilor
societii consolidate, deinute de societile din grup i a prii
corespunztoare procentului de deinere la nivelul capitalurilor proprii;
c) repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatului ntre
societatea consolidant i minoritari.
Bilanturi Individuale Bilant Consolidat Bilanturi Individuale
(Activ) Integrare Globala (Pasiv)
Capitaluri
Capitaluri Proprii
Proprii (M)
Active Active Consoli-
(M) (M) date
Datorii
fara
(M)
Titluri F
Datorii
(M)
Titluri F Capitaluri
Proprii (F)

Active
Active (F) Datorii
Datorii
(F) (F)
(F)
 . INTEGRAREA PROPORIONAL
A 1. Cumulul (integrarea) n conturile societii consolidante a
cotei-pri corespunztoare participrii sale din valoarea elementelor bilanului
i ale contului de profit i pierderi ale societii consolidate.

B 2. Eliminarea, proporional, a cotei-pri integrate, a

operaiunilor reciproce, a rezultatelor interne i a titlurilor deinute de societatea
consolidant, precum i a prii deinute la nivelul capitalurilor proprii.

3. Repartiia capitalurilor proprii prin punerea n eviden a

drepturilor grupului (SM) la nivelul rezervelor i rezultatelor nregistrate de
societatea consolidat.
 Bilant Consolidat
Bilanturi Individuale Integrare Proportionala
Societate mama (M)
Capitaluri Capitaluri
Proprii Proprii
(M) Consoli-
Active
Active date
(M)
(M)
fara
Datorii
(M) Titluri F
Datorii
(M)
Titluri F

Capitaluri
75%
Proprii 75%
(F) Active
Datorii
Active (F)
(F)
(F)
Datorii
(F)
Societate Comunitara de Interes (F)
 METODA PUNERII N ECHIVALEN

Punerea n echivalen, const n substituirea costului de achiziie

al titlurilor deinute de societatea consolidant cu cota-parte a capitalurilor
proprii ale societii consolidate i evidenierea n pasivul consolidat a
drepturilor grupului (SM) n rezervele i rezultatele nregistrate de
societatea consolidat.
Referitor la bilanuri, punerea n echivalen const n substituirea
direct n activ a valorii contabile a titlurilor deinute cu suma prii cu care
acestea sunt echivalente n capitalurile proprii ale societii emitente.
 Bilanturi Individuale Bilant Consolidat
Societati (M) +(F) Punere n Echivalenta

Capitaluri
Proprii
(M) Capitaluri
Active Proprii
Active (M) Consoli-
(M) Cu titluri F date
Datorii reevaluate
(M)
Datorii
(M)
Titluri F

Capitaluri
Proprii (F)
Active 75% (F)
(F)
Datorii
(F)
Filiale (F)