STANDARDUL INTERNAIONAL DE

CONTABILITATE IAS 32
Instrumente financiare: prezentare i
descriere

Lazurc Violeta-
Mihaela
CAFEC, I
I. Introducere
II. Obiectiv, arie de
aplicabilitate, definitii si
clasificarea instrumentelor
financiare
Obiectul si aria de aplicabilitate
Definitii si clasificarea
instrumentelor financiare
Recunoasterea initiala
Prezentarea informatiilor
III. Retratarea prima aplicare a
IAS 32
Introducere
obiectivul standardului IAS 32 este de a stabili principii
pentru prezentarea instrumentelor financiare drept
datorii sau capitaluri proprii si pentru compensarea
activelor financiare si datoriilor financiare.

se aplica pentru clasificarea instrumentelor financiare

din perspectiva emitentului , in active financiare,
datorii financiare si instrumente de capitaluri proprii;
pentru clasificarea dobanzilor, divindendelor,
pierderilor si castigurilor asociate acestora, precum si
in circumstantele in care activele financiare si datoriile
financiare trebuie compensate

completeaza si sustine informatiile prezentate in IAS

39 : Instrumente financiare : recunoastere si evaluare ,
precum si pe cele privind furnizarea de informatii din
IFRS 7 : Instrumente financiare : informatii de furnizat
 Uninstrument financiar este orice
contract care genereaza simultan un
activ financiar pentru o entitate si o
datorie financiara sau un instrument de
capitaluri proprii pentru o alta entitate

Un instrument de capitaluri proprii este

orice contract care certifica existenta
unui interes rezidual in activele unei
entitati dupa deducerea tuturor datoriilor
sale
Obiectul si aria de
aplicabilitate
Obiectivul IAS 32 este de a prescrie anumite
cerinte pentru prezentarea instrumentelor
financiare care intra in bilant si identifica
informatiile care trebuie prezentate cu privire
la instrumentele financiare bilantiere
(recunoscute) dar si extrabilantiere
(nerecunoscute).

IAS 32 incurajeaza prezentarea informatiilor

despre natura si amploarea folosirii
instrumentelor financiare de catre o
intreprindere, scopurile carora servesc,
riscurile asociate lor si strategiile manageriale
pentru controlarea acestor riscuri.
 IAS 32 va fi aplicat la prezentarea si
evidentierea informatiilor despre toate tipurile de
instrumente financiare, recunoscute sau nu in
situatiile financiare, altele decat:
investitiilor in filiale

investitiiin intreprinderi asociate si contabilitatea

investitiilor in investitii asociate

interese in asociere in participatiune

datoriile
angajatorilor si fondurile privind pensiile,
de toate tipurile inclusiv pensiile

datoriile
angajatorilor in baza planurilor pentru
optiuni pe actiuni si pentru cumpararea de actiuni
de catre salariati;

datorii provenind din contracte de asigurare

 Un instrument financiar
reprezinta orice contract
ce genereaza simultan un
activ financiar pentru o
intreprindere si o datorie
financiara sau un
instrument de capital
propriu pentru o alta
intreprindere
Un activ financiar este orice
activ care reprezinta:
- numerar;
- un drept contractual de a incasa
numerar sau orice alte active
financiare de la o alta societate;
- un drept contractual de a schimba
instrumente financiare cu o alta
societate, in conditii care sunt
potential favorabile ;
- un instrument de capitaluri proprii ale
unei alte societati.

 Un instrument derivat este un

contract financiar, intre doua sau
mai multe parti care deriva din
valoarea viitoare a unui activ de
referinta ( sau activ suport).
 Enumeram principalele
instrumente financiare:

a) Contractele forward;
b) Contracte futures;
c) Contracte cu optiuni;
d) Tranzactii swap.
Exemplu de contract
forward:
Este inceputul lui septembrie si decideti ca doriti sa va
cumparati o noua masina. Alegeti tipul de autoturism pe
care il doriti si mergeti la furnizorul dvs. local.
In salonul de prezentare al furnizorului, va decideti
asupra specificatiei exacte a autoturismului culoare,
motor, marime, forma volanului etc. si, ceea ce este
mai important, stabiliti pretul. Furnizorul va spune ca,
daca dati comanda astazi si constituiti un depozit, puteti
prelua masina in trei luni. Nici daca in acest interval de
trei luni, furnizorul acorda un discount de 10% pentru
toate masinile noi, nici daca pretul modelului creste,
aceasta nu conteaza pentru dvs. Pretul pe care il platiti la
livrare a fost convenit si fixat intre dvs. si furnizor.
Tocmai ati intrat intr-un contract la termen (forward)
aveti dreptul si obligatia de a cumpara automobilul in trei
luni de zile la pretul convenit.

Pret Forward = Pret la vedere (spot) sau numerar

(cash) + Cost de derulare (cost of carry)
Contracte futures
Un contract futures este un acord
contractual ferm intre un cumparator si
un vanzator de a cumpara/vinde un
activ determinat, la o data fixa in viitor.
Pretul contractului va varia in functie
de localizarea pietei, dar este fixat
atunci cand tranzactia este incheiata.
De asemenea contractul prezinta o
specificatie standard, astfel incat
ambele parti, stiu exact ce anume s-a
tranzactionat.
 Exemplu de contract cu
optiune:
Sa presupunem acum ca v-ati dus la salonul de prezentare si ati vazut ca
autoturismul pe care il doriti este oferit la pretul de 20.000.000 lei, cu conditia
de a-l cumpara pe loc. Insa nu dispuneti de suma necesara in numerar si v-ar
trebui o saptamana pentru a contracta un imprumut. Ati putea sa-i oferiti
furnizorului o garantie si sa intrati intr-un contract la termen de o saptamana.
Insa mai exista si altceva ce ati putea oferi.
De data aceasta, ii oferiti furnizorului 100.000 lei numai pentru a pastra masina
si a mentine pretul timp de o saptamana. La sfarsitul saptamanii, cele 100.000
lei sunt ale lui, fie ca ati cumparat, fie ca nu ati cumparat autoturismul. Aceasta
este o oferta tentanta si furnizorul o accepta. Ati intrat intr-un contract cu
optiune in acest caz, cunoscut sub termenul de optiune de cumparare. Aceasta
presupune ca dvs. aveti dreptul , dar nu si obligatia de a cumpara masina in
termen de o saptamana la pretul de 20.000.000 lei
Daca in timpul acestei saptamani, descoperiti la un al doilea furnizor un model
identic pentru numai 19.000.000 lei, atunci nu veti mai declara optiune fata de
primul furnizor. Costul total al achizitionarii autoturismului va fi, in aceste conditii
19.000.000+100.000=19.100.000 lei, mai redus decat primul pret care vi s-a
oferit.
Daca nu puteti gasi masina la un pret mai redus si o cumparati de la primul
furnizor, autoturismul va va costa 20.100.000 lei in total. Daca decideti sa nu
cumparati deloc, veti pierde 100.000 lei in favoarea furnizorului de masini.
Tranzactii SWAP
Platile in cadrul operatiunilor swaps implica
rate care sunt fie fixe, fie fluctuante.
Swap-urile sunt tranzactii pe piata
extrabursiera negociate privat, care reprezinta
echivalentul unei serii de contracte forward,
fiecare avand acelasi pret.
Intrucat contractele sunt negociate, iar
scadenta este convenita intre cele 2 parti,
swap-urile pot avea perioade de scadenta cat
de lungi este necesar, dar cel mai frecvent
acopera perioade de pana la 10 ani. Termenul
de scadenta indepartata reprezinta un avantaj
distinct fata de contractele futures si cu
optiuni, care au scadente relativ scurte.
Emitentul unui instrument financiar
trebuie sa clasifice instrumentul sau
partile componente ale acestuia
drept obligatie sau capitaluri proprii,
conform fondului economic al
contractului, la recunoasterea initiala
si conform definitiilor obligatiei
financiare si instrumentului de capital
propriu (IAS 32, par.18).
 Exemplu
Societatea A a achizitionat actiuni ale societatii B in valoare de 10.000.000lei, in
decembrie 2000. La 31.12.2000 valoarea de piata a actiunilor B este de 11.000.000lei.
La 10 ianuarie 2001 intreprinderea A vinde actiunile B pentru suma de 12.000.000lei.

Achizitionarea actiunilor B, in decembrie 2000:

503 = 512 10000000 lei
"Actiuni " " Conturi curente
la banci "
Ajustarea valorii actiunilor; la 31.12.2000:
503 = 7681 1000000 lei
"Actiuni" " Plus valori din ajustari
aferente instrumentelor
financiare"
Vanzarea actiunilor la 10.01:2001:
512 = % 12000000 lei
" Conturi curente
la banci "
508 11000000 lei
"Alte investitii financiare pe termen scurt
si creante asimilate "
764 1000000 lei
"Venituri din investitii
financiare cedate"

Apare o exceptie de la principiul recunoasterii veniturilor in momentul realizarii.

Veniturile nerealizate, inregistrate la sfarsitul lui 2000, nu trebuie sa afecteze profitul
sau pierderea perioadei ci, mai degraba, pozitia investitorului.
Situatiile financiare trebuie sa
cuprinda toate prezentarile impuse de
prevederile din IAS 32, exceptand
prevederile din IAS 32 ce se refera la
prezentarea de informatii suplimentare
privitoare la valoarea justa
(paragrafele 77 si 88) ce nu sunt
aplicabile acelor active financiare si
datorii financiare inregistrate in
contabilitate la valoarea justa.
Cu ocazia retratarii se efectueaza
ajustari asupra valorii activelor si
datoriilor financiare potrivit cerintelor
IAS, a politicilor si metodelor
contabile alese de fiecare societate,
avand in vedere diferentele (daca
exista) constatate intre metodele
contabile folosite pana la aplicarea
IAS si metodele contabile ce urmeaza
a se aplica conform cerintelor IAS.