MANAJEMEN RISIKO

KEUANGAN SYARIAH

Rifki Ismal

Lecture 1
1
Gadai Syariah

2
 Gadai Syariah
The loan process of pawnbroking transaction can be
described according to this chronology.

First of all, the customer must be certain years of age

and can show a valid identification card.
Not like the banking system, the pawnbroker will not
make any credit scoring and
will not ask the purpose of the loan
Loan is provided for certain months
Interest on loan is valid in conventional case.

3
 Gadai Syariah
when a customer walks in a pawnshop with their
pawned item, they will be entertained by a clerk or an
officer that is expert as a valuer.

The task of the valuer is to access the value of the

pawn (used as a collateral) to make loan.

Based on this, the valuer decides on the size of the

loan.

Commonly, in the case of conventional pawnshop in

Malaysia, customers can negotiate the amount of loan
with the pawnbrokers
4
 Gadai Syariah
when the loan has been given, it pawnshop decides:
maturity date, value of the loan, detail data of the
loanee.

In conventional case, when the loanee can not pay the

principal and interest of the loan, the pledge can be
extended to certain period upon the availability of it.

In conventional case, if debtor is default, options are:

The pledge is owned by the pawnshop or
The pledge is sold and the loanee should pay the rest
of the loan.

5
 Gadai Syariah
when the loan has been given, it pawnshop decides:
maturity date, value of the loan, detail data of the
loanee.

In conventional case, when the loanee can not pay the

principal and interest of the loan, the pledge can be
extended to certain period upon the availability of it.

In conventional case, if debtor is default, options are:

The pledge is owned by the pawnshop or
The pledge is sold and the loanee should pay the rest
of the loan.

6
 Gadai Syariah
Issues terkait gadai syariah:
1. Barang yang digadaikan nilainya berkurang/rusak
karena dipakai oleh perusahaan pegadaian
2. Di konvensional, bunga yang di charge sangat
tinggi.
3. Loan to value ratio sangat rendah, sehingga loan
yang diberikan juga rendah.
4. Dokumen yang dikeluarkan terlalu teknikal, bahasa
yang digunakan kurang dipahami nasabah dan
banyak stempel2 sehingga tidak jelas.
5. Ada biaya jika dokumen2 rusak.

7
 Gadai Syariah
Issues terkait gadai syariah:
1. Pegadaian langsung melelang aset nasabah yang
telat/tidak mampu bayar.
2. Apabila ada kelebihan lelang langsung diambil oleh
pegadaian tanpa nasabah diberi tahu.
3. Nasabah tidak diberi tahu bahwa jaminannya akan
dilelang apabila dia telat/tidak mampu bayar.
4. Terkadang pegadaian meminta pembayaran
dipercepat.

8
 Gadai Syariah
Ciri khas gadai syariah:
Akadnya qardh hassan, wadiah yad dhamanah,
ujrah, dan rahn
Storage fee is based on value of the asset not value
of the loan.
Umumnya yang digadaikan adalah emas karena:
Emas liquid
Nilai emas mudah dinilai
Mudah disimpan seperti cincin

9
Gadai Syariah

10
 MANFAAT BAGI PEREKONOMIAN

Akad Manfaat ekonomi Alasan

Dana Qardh adalah murni
tabarru, non productive
funds for social purposes
Qardh (Gadai Tidak ada manfaat only.
Emas) langsung bagi Client menggunakan dana
sektor riil gadai umumnya untuk
keperluan konsumtif
(bukan produktif)

Bank syariah tentunya

tidak akan membeli
tempat penyimpanan
Ijarah Tidak ada manfaat emas di setiap
(Penyimpanan langsung bagi transaksi gadai emas.
Emas Gadai) sektor riil. Aliran dana sewa
hanya satu arah (dari
client ke bank
syariah).
11
 Teknis Gadai Emas
Nasabah menggadaikan emasnya yang bernilai
(X) dan bank syariah memberikan qardh senilai
(pX) dimana (0<p<1).
Income bank syariah terdiri dari: (i)
maintenance fee (A) dan, (ii) variabel ijarah
rate (rv) dimana 0<rv<1. Pendapatan bank dari
seorang penggadai emas:

n
Income2 rv X 1 rv X 2 ... rv X n
t 1

12
 Teknis Gadai Emas
Pendapatan bank dari semua nasabahnya yang menggadaikan
emas:

N r r ... r N r r
n n
Income1 f 1 f 2 f n ... f 1 f 2 ... r f n
t 1 1 t 1 n

dan n
n

Income2 N r X r X
v 1 v 2
... rv X n ... N r X r X
v 1 v 2
... rv X n
t 1 1 t 1 n

Pendapatan semua bank syariah dari semua

penggadai (pendapatan industri):

Income1 2 N rf rv X n
m n

t 1 t 1
13
 DANA YANG TERLIBAT DI GADAI EMAS
Akad Jumlah Dana (Rp) Keterangan
Dana Qardh dari bank
pX (satu kali syariah kepada client.
Dana idle (bagi bank
Qardh (Gadai transaksi gadai syariah)
Emas) emas). Untuk konsumtif (bagi
client)
NpX (N transaksi Dana non produktif bagi
perekonomian
gadai emas).
Income bank syariah
n dari Ijarah.
rv X 1 rv X 2 ... rv X n Apabila client
t 1
Ijarah menggunakan dana
(Penyimpanan n
Qardh untuk
Emas Gadai) N rv X 1 rv X 2 ... rv X n konsumtif,
t 1 pembayaran ijarah
bukan dari hasil usaha
produktif cient.
14
 Sumber Dana
Fatwa DSN No. 19/DSN-MUI/IX/2000 tentang qardh: ada tiga
sumber yaitu:
Bagian dari modal bank syariah,
keuntungan bank syariah yang disisihkan dan,
lembaga lain atau individu yang mempercayakan
penyaluran infaq-nya kepada bank syariah.
Fatwa DSN No. 79/DSN-MUI/III/2011 tentang Qardh: bank
syariah dapat menggunakan dana nasabah untuk membiayai
akad qardh yang merupakan sarana atau kelengkapan transaksi
lain yang menggunakan akad Muawadah (pertukaran dan dapat
bersifat komersial).
Dari sisi prudential banking operation, penggunaan dana
nasabah untuk pembiayaan gadai emas seyogyanya rentan
dengan pergerakan harga emas.

15
 KINERJA PEREKONOMIAN

P LM
Dana pembiayaan bank syariah
R LM
ketika mengalir kepada sektor riil
p0 untuk kegiatan produktif maka akan
p1
meningkatkan output dan
menurunkan harga (inflasi)
IS

q0 q1 Q

LM
P LM Dana pembiayaan bank syariah
(R-NpX) ketika jumlahnya berkurang (karena
p0 gadai emas) dan mengalir kepada
p1 sektor riil untuk kegiatan produktif,
dampak perekonomiannya
menurun.
IS

q0 q1
Q
16
 KESIMPULAN

Aktifitas qardh untuk rahn emas masih sekitar 10%

(belum mendominasi) total pembiayaan bank syariah.
Namun demikian, aktifitas qardh untuk rahn emas
cukup rentan dengan market risk, liquidity risk, capital
risk, credit risk dan reputation risk.
Sehingga apabila aktifitas rahn emas semakin dominan,
dikhawatirkan industri perbankan syariah dapat ter-
ekspose risiko-risiko tersebut dan mengganggu fungsi
intermediasi perbankan syariah.
Beberapa anticipative actions disiapkan untuk
mengarahkan aktifitas qardh untuk rahn emas di
perbankan syariah.
17