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EL SISTEMA FINANCIERO: CONCEPTO Y COMPOSICIN
MERCADO FINANCIERO: MERCADO DE INTERMEDIACIN
INDIRECTA Y DIRECTA
3
EL AHORRO
Consumo Diferido
Sin ventajas
INSTINTIVO preestablecidas
Avaricia
FORZOSO Coaccin
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
El Sistema Financiero desempea un papel fundamental en el funcionamiento
de la economa. En ese sentido contar con Instituciones Financieras slidas y
solventes permite que los recursos financieros fluyan eficientemente desde los
agentes superavitarios a los deficitarios. De esta manera, es posible el
aprovechamiento de las oportunidades de negocios y de consumo.
6
AGENTES ECONMICOS
INTERMEDIACIN
FI
N
A
NC
IE
RA
SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO
Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
Cul es la dinmica?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo
OFERTA
AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA
3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS
5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS
6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementa rios y
mltiples Inversin conexos
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MERCADO DE INTERMEDIACIN INDIRECTA
Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga crditos a
corto plazo, previa captacin de recursos del pblico para luego colocarlos a un segundo,
en forma de prstamos, en las diferentes modalidades normadas por la Ley que rige el
Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/
14
MERCADO DE INTERMEDIACIN INDIRECTA
Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito ( CRAC ) .
15 Entidades de Desarrollo de la Pequea y la Microempresa (
MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA
Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no sindole ventajoso obtenerlo del Sector
Bancario, sea por tasa de inters muy alta o por restricciones que limitan su obtencin,
puede optar por emitir Ttulos Valores como acciones o bonos y lograr captar de esa
manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
( Inversionistas ) ( Emisores )
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MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa SAB
Agentes Estructuradores
Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensin ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compaas de Seguros
Etc.
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MERCADO DE INTERMEDIACIN INDIRECTA
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios
Depsitos a Prstamos a
3 aos en 3 aos en
dlares dlares
3% Intermediario 7%
Financiero 1/
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MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA
Mercado de Valores
Entidad Supervisora :
Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
La AFP Telefnica
compra el emite bonos
bono a 3 a 3 aos en
5% Instrumento 5%
aos dlares
Financiero
emitido por
la Telefnica
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MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIN INTERMEDIACIN
DIRECTA INDIRECTA
Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediacin
mobiliarios
no bancaria
INSTITUCIONES
ENCARGADAS
DE ADMINISTRAR
LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .
PROPSITO:
INTERMEDIAR ENTRE
AGENTES
DEMANDANTES
Y OFERTANTES.
Ley general del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia
CONCEPTO DE BANCO
de Banca y Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282
ASESORA
Banco
Clientes
(Crditos) Inversiones Otras operaciones
COLOCACIONES
ACTUALMENTE:
El Sistema Bancario cuenta con mayores niveles de rentabilidad, eficiencia,
productividad, liquidez y solvencia que el que se tena aos atrs adems de la
mejora en la Capacidad de los Profesionales Bancarios, lo que ha permitido que el
sistema se est consolidando en un contexto macroeconmico ms estable,
podemos demostrarlo a travs de los siguientes grficos:
* Consumo Privado
* Exportaciones
* Inversin Privada
INFORMACIN.- MINISTERIO
DE ECONOMA Y FINANZAS
PER SE MANTENDR COMO LDER EN LA REGIN
Producto Bruto Interno
8 (Variacin % anual)
6,5
6,0 6,0 6,0
6 5,1 5,2 5,5 5,1
4,5 4,3 4,4 3,9 4,2
3,7 3,6 3,5
4 2,9
2,4
1,6
2
-2 -1,2
-4
Per Argentina Ecuador Colombia Venezuela Uruguay Chile Brasil Paraguay Mexico
25 22,6
20
15
11,011,4
9,6
10 8,3
6,9 6,9
5,4 5,0 5,7 5,6
3,4 4,5 4,5 4,2 3,5 3,4
5 2,5 2,6
0
Venezuela Argentina Uruguay Paraguay Brasil Colombia Ecuador Mexico Chile Per
Prom. 2002-2009 Prom. 2010-2011 (Proyeccin)
15 11,5
5 1,8
-5
-15
-16,7
-25 -20,8 -22,0
I-08
II-08 III-08 IV-08 I-09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10
Inversin y Expectativas de Inversin1 Importacin de Bienes de Capital
(Var. % respecto del mismo trimestre del ao anterior y %, (Millones de US$, Promedio mvil 3M)
respectivamente) 950
70 40 900
60 30 850
50 20 800
40 10 750
30 0 700
20 -10 650
10 -20 600
0 -30 550
I-07 III-07 I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10 I-11 500
Expectativas Inversin (Var.% anual, Eje Der.) J-08 M-08 S-08 J-09 M-09 S-09 J-10 M-10
Ago-10
1/ Porcentaje de empresarios encuestados que espera acelerar sus proyectos de inversin en los prximos 6 meses.
Fuente: APOYO,BCRP. 28
CONSTRUCCIN Y MANUFACTURA NO PRIMARIA CRECIERON POR ENCIMA DEL
20% EN EL 2T2010
PBI Construccin y Manufactura No Primaria Despachos locales de cemento, Ene- Ago 2010
(Var.% anual) (Var.% anual)
25 Construccin 30 28,2
Manufactura No Primaria
20 25
15
20 Total: 16% 17,8
10
5 15 13,1
0
10
-5
5
-10
-15 0
I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10* Centro Norte Sur
*Manufactura No Primaria 3T2010: Julio Agosto de 2010.
Ramas de la MNP con variacin negativa Tasa de utilizacin de Capacidad Instalada
(%.Promedio Mvil 3M)
(De un total de 38 ramas)
85
35 32
Total
30 80
No Primaria
25 75
20 70
15 65
10 60
5 3 55
0 50
E-08 J-08 N-08 A-09 S-09 F-10 Ago-10
J-10 E-04 N-04 S-05 J-06 M-07 M-08 E-09 N-09 Ago10
50 10
40
9
30
20 8
10 7
0
6
-10
-20 5
E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 Ago-10
M-10 E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 M-10 S-10
1/Empleo en empresas de 10 a ms trabajadores del Per Urbano.
Fuente: ARAPER, APOYO, SUNAT, MINTRA. 30
REDUCCIN DE LA POBREZA
31
ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIN
32
ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIN
Supervisin del
Mercado Financiero
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OBJETIVO DE LA SBS
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La SBS es una institucin de derecho pblico cuya
autonoma funcional est reconocida por la
Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos,
Funciones y atribuciones estn establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
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FUNCIONES DE LA SBS
1931: Controlar y Supervisar los Bancos,
empresas que conforman el Sistema
Financiero Peruano.
37
1978 se amplia la supervisin a las Cooperativas de
Ahorro y Crdito y Cooperativas de Seguros. Y
tambin al crearse el Mercado nico de Cambios, se
le encarg a la Superintendencia establecer el tipo
de cambio diario para las principales monedas
extranjeras de acuerdo con la cotizacin del
mercado.
Nmer
Documento LE./DNI. 44444444 Persona Natural
o
3
Apellido Paterno AA N Entidades
Informacin Detallada
N
r Calificac
Entidad Informante Saldo Situacin de Deuda e Informacin Adicional
o in
.
1 CITIBANK PERU Rendimientos de crditos y rentas en
5575
3:Du suspenso: 4189
doso Provisiones:
1386
2 CMR 0:Normal
1206 Responsabilidad por lneas de crdito
para tarjetas de crdito: 415
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Datos del Deudor
Documento LE. /DNI. Nmero 22222222 Persona Natural
Apellido Paterno YY N Entidades 3
Apellido Materno ZZ Fecha Reporte 30/06/2011
Nombres Camilo Cdigo SBS 22222222
Informacin Detallada
N
Calificaci
r Entidad Informante Saldo Situacin de Deuda e Informacin Adicional
n
o
Responsabilidad por lneas de
1 FALABELLA PER S A 0 crdito para tarjetas de crdito: 2 100
Responsabilidad por lneas de
crdito para tarjetas de crdito: 13 700
2 INTERBANK 2300 0:Normal
Responsabilidad por lneas de
crdito para tarjetas de crdito: 8300
3 SCOTIABANK PERU 2700 0:Normal
Apellido Paterno PP
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Qu es?
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES
ORGANISMO DEL
es
ESTADO
Finalidad
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c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de
productos y el sistema de fondos colectivos.
45
REGULACIN DEL SISTEMA BANCARIO
EMPRESAS QUE FORMAN PARTE DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO
46
REGULACIN DEL SISTEMA BANCARIO
47
REGULACIN DEL SISTEMA BANCARIO
48
REGULACIN DEL SISTEMA BANCARIO
49
REGULACIN DEL SISTEMA BANCARIO
50
REGULACIN DEL SISTEMA BANCARIO
51
REGULACIN DEL SISTEMA BANCARIO
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LA BANCA PRIVADA
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LOS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PER
BANCOS
Banco Central del Reserva BCR
Banco de la Nacin
Banco de Crdito del Per
Banco Internacional - Interbank
Banco Scotiabank
Banco Continental
Banco de Comercio
Banco Financiero del Per
Banco Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
MiBanco
Banco Agropecuario AGROBANCO
Banco HSBC
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
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BANCOS EN EL PER
Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PER
FINANCIERAS
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CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRDITO
CAJAS MUNICIPALES
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Sullana.
Caja Municipal de Crdito Popular de Lima.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cuzco.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Pisco.
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CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRDITO
CAJAS RURALES
Caja Rural de Ahorro y Crdito Quillibamba S.A.A
Credinka.
Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de
Ayacucho.
Caja Rural de Ahorro y Crdito Seor de Luren.
Caja Rural de Ahorro y Crdito Chavn S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crdito Nuestra Gente.
Caja Rural de Ahorro y Crdito Cajamarca.
Caja Rural de Ahorro y Crdito Profinanzas S.A.A
Caja Rural de Ahorro y Crdito Sipn S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crdito PRYMERA S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Andes S.A. 57
EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
EDPYMES
Proempresa S.A.
Nueva Visin S.A.
Raz S.A.
Edpyme Solidaridad S.A.
Credivisin S.A.
Acceso Crediticio S.A.
Alternativa S.A.
Pronegocios S.A.
Micasita S.A.
Credijet S.A.
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EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
Cooperativa de Ahorro y Crdito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crdito AeluCoop Lima
Augusto Prez Aranibar Lima
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Chiquinquir Ancash
Continental Lima
Cristo Rey Negritos Piura
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Santa Catalina Moquegua
Santa Mara Magdalena Ayacucho
Santa Rosa de Los rganos Piura
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS
- Bonos - Factoring
- Leasing - Fideicomiso
- Know How
- Joint Venture
- Tarjeta de Crdito
- Franquicia
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