REGLAS

INICIO 5:10 AM

CELULARES OFF!

15 TOLERANCIA

TERMINO 7:40 AM

MUCHA PARTICIPACIN

M. TIPISMANA
ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANCIERA

INICIO
TOLERANCIA
TERMINO

M. TIPISMANA
 1. LA ORGANIZACION
2. LA ECONOMIA
TEMAS 3. EL SISTEMA FINANCIERO
4. LOS MERCADOS.
5. LAS FINANZAS
6. LAS ORGANIZACIONES FINANCIERAS

M. TIPISMANA
TEMAS 1. LA ORGANIZACION

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Utilidades

Caja Socios

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Utilidades
Caja
Socios

Intereses

MAQUINARIAS BANCOS
Y EQUIPOS

M. TIPISMANA
EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Utilidades

Mano de Obra
Socios
Administraci
n
Caja
Intereses
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS
BANCOS

M. TIPISMANA
EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Materias Utilidades
PROVEEDORES
Primas

Mano de Obra
Socios
Administracin
Caja
Intereses

MAQUINARIAS
Y EQUIPOS BANCOS

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Productos

Materias PROVEEDORES Utilidades

Primas

Mano de Obra
Socios
Administracin Caja
Intereses
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS
BANCOS

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Ventas

Productos Impuestos
Materias
Primas PROVEEDORES
Utilidades

Mano de Obra
Socios
Administracin Caja
Intereses
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS
BANCOS

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Ventas

CLIENTES
Productos
Impuestos
Materias
Primas PROVEEDORES
Utilidades

Mano de Obra
Socios
Caja
Administracin

Intereses
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS
BANCOS

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Ventas
Ventas

Productos CLIENTES
Productos Impuestos
Mercaderas
PROVEEDORES
Utilidades

Mano de Obra
Socios
Administracin
Caja

Intereses
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS
BANCOS

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Ventas

Productos
CLIENTES
Impuestos
Mercaderas
PROVEEDORES
Utilidades

Mano de Obra
Socios
Caja
Administracin

Intereses
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS
BANCOS

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Ventas

CLIENTES
Productos

Materias
Primas PROVEEDORES

Mano de Obra

Administracin
Caja
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

M. TIPISMANA
 EL PROCESO ECONOMICO DE LA EMPRESA

Cmo funciona esa maquinita de hacer dinero?

Ventas
Productos CLIENTES

Materias
Primas
PROVEEDORES

Mano de Obra

Administracin
Caja
MAQUINARIAS
Y EQUIPOS

BANCOS

M. TIPISMANA
 BALANCE

Caja

PROVEEDORES
CLIENTES
ACTIVO
CORRIENTE PASIVO
MERCADERIAS
CORRIENTE

MATERIAS BANCOS
PRIMAS
Capital
De
trabajo

PATRIMONIO
ACTIVO MAQUINARIAS
FIJO Y SOCIOS
EQUIPOS

M. TIPISMANA
LA GERENCIA FINANCIERA

Encargada de la provisin y debida aplicacin de los

recursos financieros.
Es el rea administrativa ms involucrada con la gestin
de la empresa.
La funcin de la Gerencia General no puede prescindir de
la informacin financiera.
Maximizacin del valor de la empresa: adquiere mayores
connotaciones que van mas all de la rentabilidad... la
VISION, la MISION y el PLANEAMIENTO.

M. TIPISMANA
 LA VISIN DEL MECANISMO DE LA INVERSIN

La Empresa
Mercados
financieros
Intercambio
s Intercambios de
Agentes de dinero dinero y activos
Finan- financieros Inversionistas
econmicos y activos Inversin
reales ciamiento

Intermediarios
financieros

Mercados
Gerencia financieros e Inversiones
financiera instituciones financieras

M. TIPISMANA
 FUNCIONES DEL
GERENTE FINANCIERO

DIARIAS
OCASIONALES Rentabilidad
Manejo del Objetivo:
Crdito Emisin de Maximizar la
Control de Acciones riqueza de
Emisin de Bonos los
Inventarios accionistas
Presupuesto de
Fuentes y Usos Capital
de Fondos Dividendos
Riesgo

M. TIPISMANA
LA GERENCIA FINANCIERA

Encargada de la provisin y debida aplicacin de los

recursos financieros.
Es el rea administrativa ms involucrada con la gestin
de la empresa.
La funcin de la Gerencia General no puede prescindir de
la informacin financiera.
Maximizacin del valor de la empresa: adquiere mayores
connotaciones que van mas all de la rentabilidad... la
VISION, la MISION y el PLANEAMIENTO.

M. TIPISMANA
ELEMENTOS QUE CONSTITUYEN UNA EMPRESA

PRODUCTOS Y
SERVICIOS

EMPRESA

Recursos
RECURSOS RECURSOS
humanos
HUMANOS ECONMICOS Y
NATURALES

M. TIPISMANA
 REAS FUNCIONALES EN LA EMPRESA

Direccin General

Auditora
interna

Produccin Ventas y Recursos Finanzas Finanzas

Mercadotecnia Humanos

M. TIPISMANA
 LA FUNCIN DE FINANZAS

La funcin de finanzas en una empresa cumple con

dos importantes objetivos:

La obtencin, administracin y control de los

recursos financieros (dinero).

La generacin de informacin financiera para

satisfacer las necesidades de los usuarios tanto
internos como externos y para la toma de
decisiones.

M. TIPISMANA
 LA FUNCIN DE FINANZAS...

La obtencin y el manejo de los

recursos financieros se llevan a cabo
en el departamento de tesorera,

mientras que la generacin de

informacin financiera se realiza en el
departamento de contabilidad.

M. TIPISMANA
 LA FUNCIN DE FINANZAS...

TESORERA

Crditos y cobranzas
Cuentas por pagar
Proyectos de inversin
Administracin de
fondos

M. TIPISMANA
CICLO DE OPERACIN Y DE CAJA

Perodo promedio de inventario

+
Perodo de cobranza
=
Ciclo para vender y comprar
-
Perodo pago a proveedores
=
Das de financiamiento

M. TIPISMANA
 LAS COMPRAS ....

Flujo de compras

Cotizacin
Pronstico de
compras en Orden de Cuentas
base a Cotizacin Efectivo
Compra por Pagar
necesidades
Cotizacin

Plazo

M. TIPISMANA
 LAS COMPRAS ....

Traslado de la mercanca

Almacn del
Almacn del
vendedor Costos de comprador
transporte

Punto de Punto de
embarque destino

M. TIPISMANA
 LOS INVENTARIOS ....

Flujo de inventarios en la empresa manufacturera

Produccin
en proceso

PROVEEDOR Produccin CLIENTE

Materias en proceso Productos
primas terminado
s
Produccin
en proceso

Inventario Inventario Inventario

de de productos en de productos
materias proceso terminados
primas

M. TIPISMANA
 LAS VENTAS ....

Las ventas pueden realizarse por medios electrnicos, en el

punto de venta de manera presencial, o por telfono entre
otras alternativas.

De la misma manera se pueden ofrecer diversas opciones de

pago a sus clientes:

De contado
Con tarjeta de crdito bancaria
Con tarjeta de dbito
Con tarjeta propia de la empresa

M. TIPISMANA
 LA COBRANZA

El cobro a clientes debe ser la principal fuente de

efectivo para las empresas. Las empresas ofrecen
crdito a sus clientes con el fin de incrementar sus
volmenes de ventas, pero teniendo siempre presente
el riesgo de las prdidas por cuentas incobrables; para
esto, la empresa debe establecer muy claramente sus
polticas de crdito y contar con una adecuada
administracin de las mismas

M. TIPISMANA
 LA COBRANZA

El cobro a clientes debe ser la principal fuente de efectivo

para las empresas.

Flujo de cobranza

Polticas Ventas a
de Crdito Crdito Efectivo

Plazo

M. TIPISMANA
 RECEPCIN DEL EFECTIVO

El efectivo que reciben las

empresas debe de ser
debidamente controlado y
resguardado, para lo cul el
departamento de tesorera
establece las polticas de
control que deben seguirse.

El control interno de las

entradas de efectivo garantiza
que todo el efectivo recibido
se deposite en el banco y que
los registros contables de la
empresa estn correctos

M. TIPISMANA
 LAS CUENTAS POR PAGAR

Las empresas deben de aprovechar el financiamiento

gratuito que le ofrecen sus proveedores y en lo posible
tomar los descuentos por pronto pago que le ofrezcan,
para de esta manera, optimizar el uso de los recursos de
los que disponen

M. TIPISMANA
Naturaleza de la
informacin
financiera

M. TIPISMANA
 TIPOS DE INFORMACIN

La informacin que contiene datos en cantidades se le

conoce como CUANTITATIVA.
La informacin cuyos datos se refieren a atributos o
cualidades se le da el nombre de CUALITATIVA.

En los negocios se emplean los dos tipos de

informacin.

En igualdad de circunstancias, la informacin

cuantitativa es de mayor utilidad por su grado de
objetividad.

M. TIPISMANA
 INFORMACIN FINANCIERA

La elabora el departamento de contabilidad

Su contenido se refiere a eventos y transacciones
realizados por una empresa expresadas en trminos
monetarios. Se lleva a cabo una valuacin

M. TIPISMANA
 DECISIONES DE NEGOCIOS

Qu actividades se
Decisiones de operacin
realizarn en el negocio?

Qu bienes se requieren
Decisiones de inversin para que la empresa pueda
operar?

De dnde se van a
Decisiones de obtener los recursos
financiamiento necesarios para adquirir
los bienes?

M. TIPISMANA
 DECISIONES DE OPERACIN

Se refieren a lo que se va a dedicar el negocio;

incluyen todas las actividades que se tiene que realizar
para fabricar un producto o proporcionar un servicio.
Por ejemplo:
Fijar el precio de venta del producto o servicio
Condiciones de crdito a los clientes
Niveles de inventarios
Cantidad de efectivo

M. TIPISMANA
 DECISIONES DE INVERSIN

Se refieren a los bienes y recursos que se requieren para

que la empresa pueda operar.
Por ejemplo:

Terreno
Instalaciones de la fbrica
Maquinaria
Equipo de transporte
Mobiliario

M. TIPISMANA
 DECISIONES DE FINANCIAMIENTO

Se refieren a la manera como la empresa obtiene los

recursos financieros necesarios para la adquisicin de
bienes.
Por ejemplo:

Aportaciones de socios
Emisin de obligaciones
Prstamos de instituciones financieras
Crdito de proveedores

M. TIPISMANA
 ESTADOS FINANCIEROS

Documentos contables que se formulan con el objeto de

presentar peridicamente a los interesados en una
organizacin, informacin acerca de la situacin y el
desarrollo financiero a que se ha llegado en la empresa,
como resultado de las operaciones realizadas.

M. TIPISMANA
 GRUPOS DE INTERS EN UN NEGOCIO

Son personas o entidades dentro o fuera de la organizacin

que tienen cierto inters en el desempeo de la misma, tales
como:

Clientes Inversionistas

Acreedores Sindicatos

Gobierno Accionistas

Empleados Cmaras

Bancos El pblico en general

M. TIPISMANA
USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

USUARIOS USUARIOS
INTERNOS EXTERNOS

Directores Inversionistas
generales Clientes
Gerentes Auditores externos
Auditores internos Sindicatos
Vendedores Instituciones de
Jefes de crdito
departamento Gobierno
Empleados Proveedores
El pblico en general

M. TIPISMANA
 CARACTERSTICAS GENERALES DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

Las caractersticas bsicas que deben tener los estados

financieros estn estipuladas en los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA).

Los PCGA son normas establecidas para asegurar la

confiabilidad y comparabilidad de la informacin contable.

M. TIPISMANA
 ESTADOS FINANCIEROS SEGN SUS VALORES
MONETARIOS

Los valores que muestran

Estados financieros de
corresponden a una fecha
existencias
determinada

Los valores que reflejan

Estados financieros de
son los correspondientes
flujos
a un periodo de tiempo

M. TIPISMANA
 ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

Estado de resultados

Balance general

Estado de flujo de efectivo*

Estado de variaciones en el capital contable

*Tambin conocido como estado de cambios en la situacin

financiera

M. TIPISMANA
 ESTADO DE RESULTADOS

Presenta el resultado de las operaciones de un periodo

determinado, que puede ser un mes, un trimestre, un
semestre o un ao, con el fin de conocer si la empresa fue
eficiente o ineficiente en la obtencin de logros y en la
incurrencia de los esfuerzos.

Por ser de naturaleza peridica, se considera un estado

financiero dinmico.

M. TIPISMANA
 BALANCE GENERAL

En l se presentan valuados tanto los bienes y derechos

(existencias) con que cuenta la empresa, como las
fuentes de financiamiento a las que tuvo que recurrir
para obtenerlos.

Se presenta a una fecha determinada, por ello se

considera un estado financiero esttico.

M. TIPISMANA
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Muestra los recursos generados por la operacin, as

como los principales cambios ocurridos en las fuentes
de financiamiento y de inversin de la entidad, durante
un periodo determinado.

Por ser de naturaleza peridica, se considera un

estado financiero dinmico.

M. TIPISMANA
 ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

Es un resumen de los cambios ocurridos en la participacin del

propietario o propietarios de la empresa durante un periodo
especfico, como un mes o un ao.

Por ser de naturaleza peridica, se considera un estado

financiero dinmico.

M. TIPISMANA
 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Aclaraciones respecto de algunas cuentas representadas en el

cuerpo de los estados financieros, o bien, informacin que no
puede cuantificarse pero es de importancia para el lector de los
mismos.

M. TIPISMANA
 LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Su formulacin es con base a las normas establecidas en los

PCGA.
Se expresan en unidades monetarias.
Slo se plasma lo que se puede cuantificar objetivamente en
trminos monetarios.
Para su presentacin se recurre a estimaciones y juicios
personales.

M. TIPISMANA
LAS DECISIONES DE OPERACIN Y EL ESTADO DE
RESULTADOS. . .
Estado de Resultados
Por el ao 2

Ingresos (logros) Funcin de mercadotecnia

y ventas

Gastos (esfuerzos):
* Esfuerzos para fabricar el producto Funcin de produccin

* Esfuerzos de comercializar el producto Funcin de mercadotecnia

y ventas
* Esfuerzos de coordinar las actividades
de la empresa Funcin de recursos humanos

* Esfuerzos por el financiamiento

de acreedores Funcin de finanzas

* Esfuerzos para cumplir los

impuestos Funcin de finanzas

* Esfuerzos para cubrir los dividendos Funcin de finanzas

= Utilidades Valor econmico agregado

M. TIPISMANA
LAS DECISIONES DE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO Y EL
BALANCE GENERAL
Balance General
Al 31 de diciembre del ao 1

Terreno Financiamiento
de:
Edificios
Decisiones Decisiones Proveedores
Maquinaria Bancos
de de Acreedores
Equipo de oficina
Financiamiento
Inversin Financiamiento
Franquicias de:
Accionistas
Patentes (dueos)
Eficiencias
generadas

M. TIPISMANA
 LA GESTION FINANCIERA
Entendemos por gestin financiera al tratamiento metodolgico de la
situacin economica financiero de la empresa con el fin de analizar,
evaluar y controlar la actividad desarrollada por la organizacin en el
proceso de creacin del valor

CUADRO SINPTICO DE LA GESTIN FINANCIERA

ESTUDIO DE GESTION RETROSPECTIVA (PRESENTE Y PASADO) O DE DIAGNIOSTICO

FINANCIERO
1.- ANALISIS PATRIMONIAL.
Esttico : de composicin de estructura.
Instrumentos: balance, perdidas y ganancias.
Mtodos : ratios, porcentajes.
Dinmico: anlisis de variaciones :
Del fijo
Del circulante
Instrumentos. Cuadros de financiacin y estado de fijos de tesorera.
Mtodos: ratios, porcentajes, diferencias

M. TIPISMANA
 LA GESTION FINANCIERA

CUADRO SINPTICO DE LA GESTIN FINANCIERA

ESTUDIO DE GESTION RETROSPECTIVA (PRESENTE Y PASADO) O DE DIAGNIOSTICO
FINANCIERO
2.- ANLISIS FINANCIERO.
anlisis calidad estructura financiera.
de liquidez y solvencia.
De endeudamiento.
De garanta y cobertura.
Anlisis de la adecuacin de estructura financiera o del equilibrio financiero: fondo de
rotacin .
Mtodos: ratios.
anlisis del rendimiento.
Mtodos :ratios

ESTUDIO DE GESTION PROSPECTIVA (decisiones de futuro)

Decisiones de inversin.
Decisiones de financiacin.
Decisiones de planificacin y control.

M. TIPISMANA
 ASPECTOS BASICOS DE ECONOMIA

La economa es una disciplina orientada fundamentalmente al

estudio de situaciones habituales de la vida diaria

M. TIPISMANA
 CONSIDERACIONES
(TEORIA ECONOMICA)

NINGUN GOBIERNO DEL MUNDO, POR MUY CONSERVADOR QUE SEA

MANTIENE SUS MANOS ALEJADAS DE LA ECONOMIA

(PAUL SAMUELSON PREMIO NOBEL ECONOMIA 1970)

M. TIPISMANA
CONSIDERACIONES: (TEORIA ECONOMICA)

UN FALLO EN EL MERCADO HACE QUE LA PRODUCCION O EL

CONSUMO SEAN INEFICIENTES; AH ES DONDE EL ESTADO
INTERVIENE PARA CURAR LA ENFERMEDAD.

M. TIPISMANA
 ECONOMIA

Pero QU SIGNIFICA LA PALABRA "ECONOMA ?

Esta palabra est compuesta por dos voces griegas:

M. TIPISMANA
 ECONOMIA

Es una ciencia social que

estudia cmo las personas,
organizaciones y pases asignan Tiene como objeto el
recursos escasos entre fines estudio de las relaciones de
alternativos.

PRODUCCIN
DISTRIBUCIN
INTERCAMBIO Y
CONSUMO DE BIENES, SERVICIOS E IDEAS

La finalidad principal es optimizar el bienestar de las

personas.
M. TIPISMANA
 QUE PRODUCIR
ECONOMIA
Este Sistema tiene
Mecanismo para decidir

COMO PRODUCIR PARA QUIEN SE

PRODUCE

VER EL SISTEMA
ECONOMICO

ESCASEZ
VER LA
ESPECULACION
ACTIVIDAD
INCERTIDUMBRE
ECONOMICA
 ACTIVIDAD PRODUCTIVA

Es la transformacin de BIENES INTERMEDIOS

(materias primas y productos semi elaborados)
en BIENES FINALES, mediante el empleo de
factores productivos (bsicamente trabajo y
capital).

M. TIPISMANA
 AGENTES ECONOMICOS

P
R
O
D
U
C
T
O
R
E
S
CONSUMIDORES

EL ESTADO A TRAVES DEL SECTOR PUBLICO

M. TIPISMANA
 AGENTES ECONMICOS

FAMILIAS

Ofrecen su trabajo y
capital.
Consumen bienes y
servicios

SECTOR PBLICO EMPRESA

(Local, Regional y central)
Contrata y compra factores
Ofrece bienes y servicios Elabora bienes y servicios
Coordina y regula el mercado
Establece la poltica econmica
Establece el marco jurdico-institucional
M. TIPISMANA
 EXISTEN DOS MERCADOS PRINCIPALES:

EL MERCADO DE FACTORES
DE PRODUCCIN.
PRODUCCIN

EL MERCADO DE BIENES Y SERVICIOS.

SERVICIOS Este mercado est constituido
El mercado de productos est por los factores de produccin:
constituido por bienes y servicios tierra, capital, mano de obra,
destinados a la compra y venta por
medio de un flujo monetario. etc.
etc

M. TIPISMANA
FACTORES DE LA PRODUCCION

1. LA TIERRA

2. EL TRABAJO

3. EL CAPITAL

M. TIPISMANA
LA ECONOMA TIENE DOS RAMAS PRINCIPALES:

LA MICROECONOMA (el estudio de los agentes

individuales) y

LA MACROECONOMA (el estudio del sistema

econmico).

M. TIPISMANA
 MICROECONOMA

Es el estudio de:

- Las elecciones que hacen

los individuos y empresas

- La manera en que dichas

elecciones interactan

- La influencia del gobierno en

ellos
 MICROECONOMIA

Estudia el mercado, la empresa y la economa domestica.

MACROECONOMIA

Estudia el comportamiento de toda la economa, analiza el

crecimiento a largo plazo, la produccin, desempleo, la
inflacin, etc.

M. TIPISMANA
 MACROECONOMA

Estudia los efectos causados en la economa

nacional por las elecciones de los individuos,
empresas y gobierno.
TRES PREGUNTAS SENCILLAS QUE PODRIAN DEFINIR
UNA POLITICA DE ESTADO

1. QUE SE PRODUCE (carcter econmico)

2. COMO SE PRODUCE (carcter tcnico)

3. PARA QUIEN SE PRODUCE (carcter social)

M. TIPISMANA
 PROCESO ECONOMICO

Es el conjunto de actividades econmicas que realiza el hombre

procurando la obtencin de recursos materiales que le permitan
satisfacer sus necesidades. A nivel general las actividades
econmicas se han agrupado en cuatro fases, las cuales se
encuentran interrelacionadas. As.

CIRCULACION

DISTRIBUCION
PRODUCCION

CONSUMO

M. TIPISMANA
 I. LA PRODUCCION

Es la actividad econmica orientada a generar los bienes y

servicios, que le permiten al hombre satisfacer las necesidades

VALOR VALOR DEL BIEN FINAL - VALOR DEL BIEN INTERMEDIO

AGREGADO (VA)

MATERIA PRIMA
INSUMOS
BIEN FINAL
MATERIA BRUTA

BIENES INTERMEDIOS

PROCESO PRODUCTIVO (Transformacin)

M. TIPISMANA
CUALES SON LOS SECTORES ECONOMICOS DE PRODUCCION

M. TIPISMANA
II. LA CIRCULACION

Es la actividad econmica en la cual la produccin

generada se traslada hacia los mercados para su
intercambio. Como fase del proceso econmico relaciona
a la produccin con el consumo.

CARACTERSTICAS:

Interrelacin entre ofertantes y demandantes.

Fijacin de precios.
Surge el intercambio:
Directo (trueque) mercanca por mercanca.
Indirecto (mercantil), mercanca por
dinero .
Formacin de los mercados (minoristas y
mayoristas).

M. TIPISMANA
 III. LA DISTRIBUCION

Es la actividad econmica en la cual se reparte la riqueza

generada entre los propietarios de los factores
productivos por su participacin en la produccin .

Naturaleza Alquiler, renta o arrendamiento.

Trabajo Salario.
Capital Inters.
Empresa Beneficio o ganancia.
Estado Tributos.

M. TIPISMANA
 IV. EL CONSUMO.

Es aquella actividad econmica en la cual se justifica el

gasto de los agentes en utilizar el producto social para
satisfacer tanto las necesidades de la produccin como
las necesidades personales de los individuos

FUNCION DE DETERMINANTES DEL CONSUMO

CONSUMO RENTA ABSOLUTA.- disponible
cada Ao
CONSUMO = f (renta
RENTA PERMANENTE.- se espera
disponible.)
obtener a lo largo de los aos
TIPOS DE CONSUMO
CONSUMO PRIVADO. Por familias,
Empresas privadas e instituciones
Privadas sin nimo de lucro.
CONSUMO PBLICO. Realizado por
Instituciones del estado

M. TIPISMANA
FLUJO ECONMICO CIRCULAR DE LA RENTA

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 83La ley determina el sistema monetario de la

Repblica. La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva
del Estado. La ejerce por intermedio del Banco Central de Reserva
del Per.

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 84El Banco Central es persona jurdica de derecho

pblico. Tiene autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica. La
finalidad del Banco Central es preservar la estabilidad monetaria.
Sus funciones son: regular la moneda y el crdito del sistema
financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, y
las dems funciones que seala su Ley Orgnica.

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

El Banco informa al pas, exacta y peridicamente, sobre el estado

de las finanzas nacionales, bajo responsabilidad de su Directorio.

El Banco est prohibido de conceder financiamiento al erario,

salvo la compra, en el mercado secundario, de valores emitidos
por el Tesoro Pblico, dentro del lmite que seala su Ley
Orgnica.

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 85El Banco puede efectuar operaciones y celebrar

convenios de crdito para cubrir desequilibrios transitorios en la
posicin de las reservas internacionales.

Requiere autorizacin por ley cuando el monto de tales

operaciones o convenios supera el lmite sealado por el
Presupuesto del Sector Pblico, con cargo de dar cuenta al
Congreso.

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 86El Banco es gobernado por un Directorio de siete

miembros. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al
Presidente. El Congreso ratifica a ste, y elige a los tres restantes,
con la mayora absoluta del nmero legal de sus miembros
Todos los directores del Banco son nombrados por el perodo
constitucional que corresponde al Presidente de la Repblica. No
representan a entidad ni inters particular algunos. El Congreso
puede removerlos por falta grave. En caso de remocin, los nuevos
directores completan el correspondiente perodo constitucional.

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

Artculo 87El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley

establece las obligaciones y los lmites de las empresas que
reciben ahorros del pblico, as como el modo y los alcances de
dicha garanta.

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras

Privadas de Fondos de Pensiones ejerce el control de las
empresas bancarias, de seguros, de administracin de fondos de
pensiones, de las dems que reciben depsitos del pblico y de
aquellas otras que, por realizar operaciones conexas o similares,
determine la ley.

M. TIPISMANA
 CONSTITUCIN POLTICA DEL PER
Ttulo III : DEL RGIMEN ECONMICO,
Captulo : DE LA MONEDA Y LA BANCA

La ley establece la organizacin y la autonoma funcional de la

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones.

El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de Banca, Seguros

y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones por el plazo
correspondiente a su perodo constitucional. El Congreso lo
ratifica.

M. TIPISMANA
 DIFERENCIAS ENTRE ECONOMA POLTICA Y POLTICA
ECONMICA

ECONOMA POLTICA POLTICA ECONMICA

se encarga de estudiar
los fenmenos busca, mediante la
econmicos y el utilizacin de una serie de
comportamiento entre estrategias y
los diferentes factores herramientas como la
que la componen; es POLTICA FISCAL,
decir se encarga de la POLTICA CAMBIARIA Y
teora POLTICA MONETARIA,
moldear algunos
comportamientos con la
finalidad de obtener
determinados resultados
econmicos; es decir se
encarga de la aplicacin
prctica de la economa
poltica.
M. TIPISMANA
 DEFINICIN DE POLTICA MONETARIA

Es una rama de la Poltica Econmica que usa la cantidad de

dinero en la economa como variable para controlar y mantener la
estabilidad econmica.

Comprende las decisiones de la autoridad monetaria (BCRP)

referidas al mercado de dinero que modifica la cantidad de dinero
o el tipo de inters.

Cuando se le aplica para aumentar la cantidad de dinero se

le denomina
POLTICA MONETARIA EXPANSIVA,
y
cuando se aplica para reducirla,

POLTICA MONETARIA RESTRICTIVA.

M. TIPISMANA
 OBJETIVOS DE POLTICA MONETARIA

Son cuatro los objetivos bsicos de la poltica monetaria:

Estabilidad del valor del dinero

Evitar desequilibrios permanentes en la balanza de pagos,

mantenimiento de un tipo de cambio estable y proteccin de
la posicin de reservas internacionales

Tasas ms elevadas de crecimiento econmico

Pleno empleo (mayor nivel de empleo posible)

Son compatibles estos objetivos?

91
 INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA

Son mecanismos que aplica el BCRP para influir sobre la

cantidad de dinero en la economa y sobre la tasa de inters.

La eleccin del mecanismo depende bsicamente del objetivo

final que se quiere conseguir, a travs de:

Tasa de Inters de Referencia

Encaje Bancario

Operaciones de Mercado Abierto

92
 TASA DE INTERS DE REFERENCIA

El BCR toma decisiones de poltica monetaria mediante el

uso de un nivel de referencia para la tasa de inters del
mercado interbancario. Dependiendo de las presiones
inflacionarias o deflacionarias de la economa, el BCR
modifica esta tasa de manera preventiva para mantener
la inflacin en el nivel meta (entre 1% y 3%).

93
 TASA DE INTERS DE REFERENCIA

BCR mantiene estable tasa inters de referencia en 4.25%

Jueves, 10 de enero del 2013

Diario Gestin
La decisin -segn la autoridad monetaria- obedece a que
la inflacin contina reducindose por el crecimiento
econmico del pas, proyectndose una convergencia al
2% este ao.

94
 TASA DE INTERS DE REFERENCIA

BCR mantiene estable tasa inters de referencia en 4.25%

Jueves, 10 de enero del 2013

Diario Gestin
La decisin -segn la autoridad monetaria- obedece a que
la inflacin contina reducindose por el crecimiento
econmico del pas, proyectndose una convergencia al
2% este ao.

95
 ANLISIS DE LA TASA DE INTERS

Las tasas de inters de las operaciones del sistema

financiero son determinadas por la libre competencia; Sin
embargo, el nivel de las tasas de inters est directamente
relacionado con el nivel de la tasa de referencia del BCR.

As, la reduccin de las tasas de inters ante una rebaja de

la tasa de referencia se produce con diferentes velocidades
dependiendo del perfil de riesgo del cliente deudor.

As, tpicamente, la baja en las tasas de inters se refleja

ms rpidamente en los crditos al sector corporativo y
ms lentamente en los crditos a las PYMES y al
consumidor privado.

96
 TASA DE INTERS PROMEDIO
(Activas Anuales por Tipo de Crdito)
al 25/09/2015 Fuente SBS

TIPO MN ME
Pequeas 20.36% 12.76%
empresas
Microempresas 33.39% 22.09%
Consumo 42.61% 32.39%
Hipotecario 8.53% 6.85%

97
 ENCAJE BANCARIO

Son reservas de dinero de curso legal que los bancos

mantienen para garantizar las demandas de tesorera y
para fines de regulacin monetaria. Este porcentaje de
los depsitos bancarios ha de mantenerse en reservas
lquidas, guardado sin poder usarlo para efectuar
prstamos.

Si el BCRP decide reducir este coeficiente a los

bancos, eso aumenta la cantidad de dinero en
circulacin ya que se pueden conceder ms
prstamos. Si el coeficiente aumenta, el banco se
reserva ms dinero y no puede conceder tantos
prstamos.

98
99
ENCAJE BANCARIO

100
 BCR eleva encajes bancarios en soles y dlares
desde octubre
Domingo, 30 de septiembre del 2012

Diario Gestin
Las tasas subirn hasta en 0.5 puntos
porcentuales a partir del 1 de octubre, como
medida preventiva para
moderar el influjo de capitales de corto plazo.

Crditos de consumo e hipotecas se encarecen

Lunes, 31 de diciembre del 2012

Diario Gestin

Banco Central vuelve a elevar encajes bancarios para

desacelerar crditos y baja del tipo de cambio. Autoridad
monetaria trata de contrarrestar fuerte ingreso de capital
extranjero.

101
 OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO

Son operaciones que realiza el BCR con ttulos de deuda

pblica en el mercado. La poltica de mercado abierto
consiste en la compra y venta del BCR de activos que
pueden ser divisas, ttulos de deuda pblica (Letras y
Bonos del Tesoro Pblico) y Certificados de Depsitos del
BCRP, entre otros.

102
ESTAS OPERACIONES PRODUCEN 2 TIPOS DE EFECTO:

EFECTO CANTIDAD: Cuando el BCR compra o vende ttulos

est alterando la base monetaria, al variar la cuanta de las
reservas de dinero de los bancos comerciales.

EFECTO SOBRE EL TIPO DE INTERS: Cuando el BCR

compra o vende ttulos de deuda pblica, influye sobre la
cotizacin y por ende sobre el tipo de inters efectivo de
esos valores.

103
 LAS FINANZAS.
CUL ES LA RAZN PARA QUE ESTUDIEMOS FINANZAS?

LA MAYORA DE LAS PERSONAS, DE UNA FORMA U OTRA,

SE INTERESA POR EL DINERO, DESEA AUMENTAR SU
VALOR, MEJORAR SU CALIDAD DE VIDA Y TENER MEJORES
OPORTUNIDADES .
POR ESO, CUANTO MS CONOZCA DE FINANZAS, MS
CONOCIMIENTOS TENDR PARA HACER UN USO EFICIENTE
DE SUS RECURSOS.

M. TIPISMANA
FINANZAS

ADMINISTRACIN

EFICIENTE DEL

DINERO

Ganar dinero?

M. TIPISMANA
FINANZAS

EFICIENCIA implica un
sano equilibrio entre

las variables: liquidez,

riesgo y rentabilidad

M. TIPISMANA
 FINANZAS

Manejo eficiente de
los recursos de una
empresa y el
conocimiento y la
administracin de las
relaciones entre el
mercado de capitales
y la empresa

M. TIPISMANA
EL SISTEMA FINANCIERO

M. TIPISMANA
 INTERMEDIACIN FINANCIERA

AGENTES
ECONOMICOS AGENTES
SUPERATIVARIOS ECONOMICOS
INTERMEDIARIO DEFICITARIOS

FINANCIERO

DEMANDAN
OFERTAN
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ

M. TIPISMANA
 MARGEN DE GANANCIA: SPREAD

ACTIVO PASIVO
Individuos / Individuos /
COLOCACIONES DEPSITO
Empresas Empresas
ENTIDADES
Deficitarios FINANCIERAS Excedentarios

COLOCACION + INTERS DEPSITO + INTERS

PLAZO DETERMINADO
PLAZO DETERMINADO

(+) Intereses cobrados (+) 200 (+) 200 (+) 200

(-) Intereses pagados (-) 40 (-) 40 (-) 40
RESULTADO FINANCIERO BRUTO 160 160 160
(-) Provisiones por incobrables (-) 50 (-) 95 (-) 200
RESULTADO FINANCIERO NETO 110 65 (-) 40110
 INTERMEDIACION FINANCIERA
CAPTACIONES OPERACIONES PASIVAS

CLIENTES
CLIENTES
DEPSITOS
CAPITAL
CAPITAL OTRAS
OTRASOPER.
OPER.
DEPSITOS

IFIs
IFIs

CLIENTES
CLIENTES INVERSIONES
INVERSIONES OTRAS
OTRASOPER.
OPER.
CRDITOS
CRDITOS
COLOCACIONES OPERACIONES ACTIVAS

111
 COMISIONES Y GASTOS

QU ES UNA COMISIN?

Es una retribucin por operaciones o servicios adicionales

y/o complementarios a las operaciones contratadas por los
usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados y
efectivamente prestados por la empresa

Ejemplo: comisin por mantenimiento de cuenta, comisin

por transferencia de fondos etc.
 QU ES UN GASTO?

Es aquel costo debidamente acreditado en que incurre

la empresa con terceros, por cuenta del cliente, para
brindar servicios adicionales y/o complementarios a las
operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado,
sern trasladados al cliente

Ejemplo: gastos registrales, gastos de tasacin etc.

 RENDIMIENTO Y COSTO EFECTIVO

Rendimiento Efectivo (TREA):

Es calcular la real ganancia que una persona natural o jurdica

obtiene al depositar su dinero en una empresa del sistema
financiero.

COSTO EFECTIVO (TCEA):

Es calcular el real costo que una persona natural o jurdica

asume al solicitar un crdito en una empresa del sistema
financiero.

En la pgina web de la SBS se publica informacin comparativa sobre

costos y rendimientos de productos comunes:
Costos:
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0
&PFL=0&JER=152
Rend.:
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0
&PFL=0&JER=153
1. Por qu es importante aumentar el nivel de uso de los
servicios financieros en una economa?
Fuente BCR

FAMILIAS Empresas

El principal beneficio es su
significativa contribucin al
desarrollo del pas

SISTEMA ECONOMA
FINANCIERO
 Fomenta el ahorro.
Da acceso al crdito
Incrementa la cultura financiera.
FAMILIAS Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.
Eleva la seguridad de los usuarios.
Disminuye el costo de las transacciones.

Incrementa la eficiencia y seguridad de las transacciones con clientes,

proveedores y empleados.
Disminuye el costo de las transacciones.
EMPRESAS Facilita el crdito a las micro y pequeas empresas.
Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o
capital de trabajo.

Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y

Oportunidades de crdito.
SISTEMA Incrementa el volumen de operaciones y reduce su costo unitario
FINANCIERO en beneficio de los usuarios.
Fomenta la innovacin de productos y servicios.
Expande las oportunidades de negocio.

Fomenta el ahorro y mejora el acceso al crdito.

Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la
formacin de un patrimonio.
ECONOMA Contribuye a combatir la corrupcin y el lavado de dinero.
Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de empleo.
Mejora la competitividad / productividad de la economa.
LOS SISTEMAS FINANCIEROS CONTRIBUYEN CON:

a) Una asignacin ms eficiente de los recursos de la

economa.

b) Generan economas de escala al reducir los costos de

transaccin e informacin.

c) Facilitan el intercambio de bienes y servicios para la

sociedad en su conjunto.

117 Programa de Capacitacin en Microfinanzas 2013

2. Las principales causas del bajo nivel de acceso a los
servicios financieros en el Per son:

Limitada informacin sobre la disponibilidad de servicios

financieros y el costo de los mismos.
Altos costos de transaccin para demandantes y oferentes
debido a la pobre infraestructura vial y de comunicaciones.
Dispersin espacial de la poblacin hace ms costoso los
servicios financieros.
Elevados niveles de informalidad.
Deficiente nivel de educacin y cultura financiera.
Ausencia o incapacidad para demostrar la existencia de
garantas.
LAS PRINCIPALES CONSECUENCIAS DEL BAJO NIVEL DE ACCESO A
LOS SERVICIOS FINANCIEROS EN EL PER:

Dificulta el flujo ahorro-inversin

Limita el desarrollo econmico, al no permitir la realizacin

de proyectos rentables.

Restringe el uso de medios de pagos y el desarrollo de

instrumentos financieros.

Impide la posibilidad de los hogares de acceder a recursos

financieros.

Mantiene la presencia del financiamiento informal.

No permite una adecuada reduccin de los costos de los

servicios financieros.