PAGO Y FINANCIAMIENTO EN EL MERCADO

INTERNACIONAL
 Riesgos en Comercio Internacional
Diferencias entre una Venta Local vs una Venta Internacional
Venta Local
Las partes se encuentran en el mismo pas
Las partes hablan el mismo idioma
Las partes involucradas se conocen
Las partes se manejan bajo la misma ley
La transaccin normalmente es en moneda
local
Los trminos y condiciones son generalmente
convencionales
La transaccin generalmente no requiere la
intervencin de un banco
Usos y prcticas comunes
Venta Internacional
Las partes se encuentran en diferentes pases
Es comn que haya malos entendidos debido a
que hablan un idioma diferente
Las partes involucradas se conocen menos o no
se conocen
Las legislaciones difieren de pas a pas.
Existen ms trminos y condiciones que acordar
Generalmente hay un banco involucrado en la
transaccin
Usos y prcticas distintas
Riesgos en Comercio Internacional
Riesgos Involucrados en Operaciones de Comercio Exterior

Proveedor / Comprador /
Exportador Importador

Riesgo de Crdito
Riesgo Pas (Poltico)
Riesgo Operativo
Riesgo Documentario
Riesgo de Lavado de Dinero
Riesgos en Comercio Internacional

Riesgo de Crdito:

Incumplimiento de obligaciones de pago por parte de la empresa

Imposibilidad de pago

Proveedor
Exportador

Prstamo $ Importador
Comprador
Riesgos en Comercio Internacional

Riesgo Operativo:

Incumplimiento de pago por errores operativos.

$ Paga No Paga

Proveedor Comprador
Exportador Importador

Presenta Documentos Enva Documentos con Errores /

Discrepancias
Medios de Pago Internacionales
De qu depende optar por un Medio de Pago Internacional?
Confianza entre el Proveedor y Comprador
Mitigacin de los Riesgos involucrados
Costo del Medio de Pago
Trminos de Compra Venta entre Proveedor y Comprador
+ + _
Confianza

Mitigacin
Medio de Pago Confianza Costo
de Riesgo
Riesgo

Cobranza
Muy Alta Muy Baja Bajo

Abierta
Cuenta
Simple

Transferencia Muy Alta Muy Baja Muy Bajo

Cobranza
Media Baja Medio
Precio

Documentaria

_ _ Gararanta Bancaria
+ - Standby
Baja Media Muy Alto

Carta de Crdito Muy Baja Muy Alta Alto

FORMAS DE PAGO INTERNACIONALES
Son los diferentes acuerdos entre comprador y
vendedor para determinar el momento del pago
de la mercadera o servicio. Este momento de
pago esta en relacin al embarque y/o entrega
del bien o servicio.
 MEDIOS DE PAGO

Proveedor / Comprador /
Exportador Importador

Obligacin: Entregar la Mercanca Obligacin: Pago de la Mercanca

Condiciones de Entrega Condiciones de pago:
(Incoterms) (Plazo, Moneda, Medio)
EXTRANJERO PER
 PRINCIPALES FORMAS DE PAGO INTERNACIONALES
Pago a la vista, tambin llamado
Pago por Adelantado pago al contado/contra
documentos:
Se denomina as a todo pago
que recibe el exportador antes
de efectuar el embarque. Se denomina as a todo pago que
Es el sistema ms seguro para recibe el exportador una vez
el exportador, pues este slo efectuado el embarque, y
enviar la mercanca cuando contra la presentacin al
haya recibido el pago o importador de los documentos
transferencia de fondos. Sin
embargo, en los mercados representativos de la
competitivos su uso es mercadera y/o servicios
limitado, pues requiere de una
extrema confianza del
importador en el exportador.
 PRINCIPALES FORMAS DE PAGO INTERNACIONALES
Pago a Plazo
Se denomina as a todo pago
que recibe el exportador
despus de haber entregado
los documentos de embarque
al importador. Este plazo ser
convenido entre importador y
exportador y normalmente
estar en funcin a la fecha de
embarque, fecha de factura,
fecha de presentacin de
documentos.
Cuenta Abierta
Mediante esta forma de pago, el
exportador enva la mercanca, la
factura y los documentos de embarque
al importador y espera el pago; es decir,
el importador compra ahora y paga
despus, siendo por lo tanto, la forma
de cobranza ms riesgosa para el
exportador.
Esta forma de pago es muy comn
cuando se vende en el mercado local,
pero no lo es tanto en el comercio
internacional, debido al incremento de
riesgo que presenta para el vendedor.
El exportador debera aceptar este
sistema, nicamente, si tiene confianza
absoluta en su cliente y en la
estabilidad y normas del pas del
importador.
Cuenta Abierta

EXTRANJERO PER
1 Embarca y Enva Documentos

Cuenta Abierta:
Efectivo
Compensacin - Consignacin
Transferencia Internacional
Cheque
Giro
2 $ Pago

Confianza Absoluta confianza entre Importador y Exportador

Los documentos de embarque se envan directamente del Exportador

Documentos
(Proveedor) al Importador

Bancos No existen bancos intermediarios

Cuenta Abierta

1. Pago Efectivo por anticipado: (poco comn)

La problemtica ms grave en cuanto a aceptar pagos en efectivo
consiste en:

Robo y riesgos que se generen por el movimiento del

dinero en efectivo.
Dificultad para verificar la autenticidad de los billetes.
Lmites en el monto por regulaciones
Prevencin de Lavado de Dinero
Cuenta Abierta
E- Commerce:
EXTRANJERO PER

$ Orden de Compra y Pago

PAYPAL- Reglas claras: transparencia para proteccin de comprador.

Riesgos: utilizacin de informacin del comprador
Transacciones pequeas: Viajes, compras de grandes almacenes
(retail)
Pago a travs de Tarjeta de Dbito / Crdito
Cuenta Abierta
2. Venta a Consignacin:
CHINA
EUA

Vende
2 mercanca 1 Embarca y Enva Documentos

3 $ Pago
4 $ Pago

El importador es responsable de efectuar el pago solo si la

mercanca es vendida.
El exportador es dueo de las mercancas hasta que son vendidas y
el importador recibe el pago.
Alto riesgo para el Exportador y no tiene control de la mercanca y
espera el pago sin plazo determinado.
 Cuenta Abierta
3. Transferencias Internacionales
Transferencia Internacional:
Es el envo de divisas hacia el extranjero va SWIFT a travs de Bancos
Corresponsales para ser acreditadas a un beneficiario en el extranjero.

Orden de Pago (Transferencia Recibida)

Son las Transferencias Recibidas del extranjero para ser acreditadas a un

Beneficiario (Cliente) en Per o pases extranjeros.

Beneficiario
Ordenante FINAL

BANCO BANCO
LOCAL BENEFICIARIO
MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Considerando los riesgos (poltico/pas y
comercial/comprador) a los que se enfrentan
compradores y vendedores, el uso y
costumbre internacional a travs de la banca
ha mitigado dichos riesgos ofreciendo
mecanismos para perfeccionar la forma de
pago acordada.
 PRINCIPALES FORMAS DE PAGO INTERNACIONALES
Transferencia / Orden de pago
Pago que realiza el importador al
exportador por intermedio de los
bancos. Este medio se usa
frecuentemente en la forma de
pago de cuenta abierta, que
como lo hemos indicado es la
forma ms riesgosa para el
exportador.
Cobranza de Exportacin
Es el medio de pago internacional
mediante el cual un exportador entrega
los documentos representativos de
mercaderas o servicios a su banco, con
la instruccin de enviarlos y entregarlos
al comprador contra pago o la
aceptacin de una letra o la
presentacin de un pagar /
compromiso de pago a trmino u otros
trminos y condiciones. En resumen es
encargarle la cobranza de los
documentos a un banco.
Bajo esta modalidad, el exportador
asume de los riesgos (del importador,
del pas del importador), pues el banco
no asume responsabilidad en el pago.
 PRINCIPALES FORMAS DE PAGO INTERNACIONALES

Carta de Crdito de exportacin

Es el medio de pago internacional mediante el cual el banco

del importador a solicitud de este, (comprador u ordenante),
se compromete a pagar a la vista a plazo a un
exportador (vendedor beneficiario) una cantidad
determinada, siempre y cuando se cumplan todos los
trminos y condiciones de la carta de crdito.
FORMAS Y MEDIOS DE PAGO SON LOS MS UTILIZADOS Y
ACEPTADOS

El hecho que en una operacin de exportacin, el exportador no

conozca personalmente al importador (y viceversa), implica la
existencia de dos tipos de riesgos fundamentales:
Desde el punto de vista
del exportador o
vendedor
El principal riesgo al realizar
una exportacin, es el riesgo
de recibir el pago en
condiciones diferentes a las
solicitadas, o que
simplemente no le paguen.
Desde el punto de
vista del importador o
comprador
El principal riesgo al realizar
una importacin, es el
riesgo de recibir las
mercancas en condiciones
diferentes a las solicitadas o,
simplemente, no recibirlas.
CONSIDERACIONES PARA NEGOCIAR LAS FORMAS Y MEDIOS DE
PAGO EN UNA OPERACIN DE EXPORTACIN
En funcin a su solidez econmico-financiera, y a su confiabilidad y
Los antecedentes reputacin internacional, el exportador sabr cual medio de pago se ajusta
comerciales y financieros ms a las caractersticas de su cliente.
Es aconsejable que el exportador se haga asesorar por su banco, para
del importador recabar informacin financiera y comercial relevante del importador.

El entorno econmico El exportador debe tener una visin general sobre el panorama econmico-
poltico y del marco legal del pas del importador, pues estos determinan en
del pas del importador ltima instancia.

Los costos que implican El exportador debera comparar la utilizacin de determinado banco en
funcin a costos, clasificacin bancaria, y finalmente por disponibilidad y
la utilizacin de las acceso de servicios y productos vinculados a medios de pago
formas y medios de pago internacionales.
 Aspectos a considerar por el exportador en funcin al riesgo
para utilizar adecuadamente determinados medios y formas de
pago internacionales:
Y si no conozco al comprador / importador??
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Definicin:

Es un medio de pago

En dnde el Banco (Emisor) que emite la Carta de Crdito se compromete

por cuenta de su Cliente (Ordenante / Comprador) a pagar al Proveedor
(Beneficiario / Vendedor) una determinada cantidad de dinero,

contra la presentacin conforme de ciertos documentos comerciales, y que

estos cumplan con los trminos y condiciones indicados en la Carta de
Crdito.

SWIFT
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Participantes de una Carta de Crdito
1. Ordenante (Solicitante):

El Ordenante es el IMPORTADOR o COMPRADOR

en la operacin comercial.

Persona Fsica o Moral que acude a su Banco a

solicitar una Carta de Crdito.

Debe ser cliente de un Banco y contar con una

Lnea de crdito, o con los fondos para pre-pagar
la operacin.
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Participantes de una Carta de Crdito
2. Beneficiario:

El Beneficiario es el EXPORTADOR o PROVEEDOR en

la operacin comercial.

Es el participante a favor de quien se emite la Carta

de Crdito.

Es quien tiene derecho a cobrar el importe de la

Carta de Crdito, siempre y cuando cumpla con los
trminos y condiciones de la misma.
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Participantes de una Carta de Crdito
3. Banco Emisor:

El Banco que emite una Carta de Crdito a peticin de

un Ordenante.

Es el Banco que asume la obligacin del pago del

Ordenante como propia ante el beneficiario.

Es quien se compromete ante el Beneficiario a pagarle

contra la presentacin de documentos, siempre y
cuando se cumplan con los trminos y condiciones de
la Carta de Crdito.
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Participantes de una Carta de Crdito
4. Banco Corresponsal:

El Banco Corresponsal acta como AVISADOR y/o

CONFIRMADOR.

Avisa la Carta de Crdito al Beneficiario.

En caso de ser Banco Confirmador es el banco que

asume la obligacin de pago del Banco Emisor.

El Banco Confirmador es quien mantiene una relacin

de negocios con el Banco Emisor (Corresponsala) y
asume el riesgo comercial y pas del Banco Emisor.
 Existen 2 modalidades
Pago a la vista
El exportador recibe el pago,
cuando el banco confirmador
verifica y comunica que los
documentos de la exportacin
satisfacen completamente los
trminos y condiciones de la
carta de crdito.
Pago a plazo
El exportador otorga
financiamiento al importador, en
un plazo que generalmente oscila
entre los 30 y 180 das,
transcurridos desde la fecha de
embarque, factura o presentacin
de los documentos al banco
corresponsal.
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Clasificacin por su DISPONIBILIDAD

PAGADERA A LA VISTA PAGADERA A PLAZO

La CC es pagadera de 24 a 48 horas El Beneficiario otorga plazo de pago

posteriores a la Presentacin Conforme
Cobranza Documentaria (Documentary Collection)
Cobranza Documentaria Recibida:
Un Banco Local, por instrucciones de un Banco Corresponsal, se compromete a tramitar
la entrega al Importador (Cliente) de los documentos siempre y cuando Banco Local
reciba por parte del Importador el pago de las mercancas, o bien la aceptacin de la
Letra de Cambio o suscripcin del Pagar como obligacin de pago en fecha futura.

1 Mercanca

Importador Exportador
Banco Local
$ Pago o Aceptacin

acta exclusivamente
Documentos

o Aceptacin
Solicita Pago

y Solicita CD
Documentos agente de cobro en una

$ Pago
operacin de:
4
2 8
3 IMPORTACIN
6 5 Documentos

Banco $ Pago
7
Local Banco
Corresponsal
Cobranza Documentaria (Documentary Collection)
Cobranza Documentaria Enviada:
Banco Local por instrucciones del Exportador (Cliente) se compromete a tramitar la
entrega al Comprador en el extranjero, a travs del Banco Corresponsal, de los
documentos siempre y cuando Banco Local, a travs del Banco Corresponsal, reciba el
pago de las de las mercancas, o bien la aceptacin de la Letra de Cambio o suscripcin
del Pagar como obligacin de pago en fecha futura.

1 Mercanca

Banco Local Importador Exportador

$ Pago o Aceptacin
acta exclusivamente
Documentos

y Solicita CD
Documentos
agente de cobro en una

o Aceptacin
Solicita Pago

$ Pago
operacin de:
4

EXPORTACIN 2 8

6 5
3 Documentos
Banco
Banco Local
Corresponsal 7 $ Pago
Cobranza Documentaria (Documentary Collection)
Para elegir la Cobranza Documentaria como Medio de Pago debe existir confianza entre el
Importador (Comprador) y el Exportador (Proveedor) en:
La entrega de la mercanca de acuerdo a especificaciones
El envo de la documentacin al Importador (Factura, Documentos de Transporte y
documentos necesarios para la importacin: certificados de origen, certificados
fitosanitarios, etc., ya que los bancos no revisan el contenido de la documentacin)
Riesgo de Cross Border en el pas del Importador (Comprador)
Riesgo de Crdito
No existe Confianza en:
La entrega en la fecha acordada.
El pago de la mercanca por parte del Importador (Comprador) o la aceptacin de la
Letra de cambio una vez que se enva la mercanca; por lo que se solicita a un banco la
labor de cobranza.
Los Bancos actan EXCLUSIVAMENTE como INTERMEDIARIOS
NO GARANTIZAN EL PAGO O LA ACEPTACIN DE LA LETRA.
Por lo anterior, implica un menor costo para ambas partes, pero mayores riesgos respecto a una Transferencia Internacional.
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Flujo de una Carta de Crdito

Acuerdan Trminos de Venta

4
Mercanca

Importador Proveedor
$ Pago

Emisin LC

Documentos
Solicita

Avisa LC

$ Pago
9 1
3 5 8
2 Emite LC

PER 6 Documentos
Banco Banco EXTRANJERO
Emisor Corresponsal
7 $ Pago
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)

Presentacin: Es el acto de entregar los documentos por

parte del Beneficiario (Proveedor) al Banco para proceder a
la revisin.
Presentacin Conforme: Es la entrega de los documentos de
acuerdo a los trminos y condiciones de la Carta de Crdito.
Avisada: El Banco Notificador enva documentos al Banco
Emisor para revisin.
Confirmada: el Banco Confirmador revisar los documentos
por cuenta propia, y en caso de tratarse de una Presentacin
Conforme paga directamente al Beneficiario.
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Contenido Mnimo de una Carta de Crdito:

Ordenante (Importador) y su direccin

Beneficiario (Exportador) y su direccin
Tipo de Carta de Crdito
Moneda, Importe e INCOTERM
Vigencia (para presentar documentos)
Forma de Pago, y en su caso Plazo.
Mercanca descripcin
Origen y Destino del Embarque
Detalle de transporte
Documentacin requerida para Presentacin
Mnima: Factura Comercial y Documento de Transporte
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Clasificacin por su TIPO DE PAGO
A la Vista
El pago de la Carta de Crdito se efecta cuando el Proveedor presenta documentos
que satisfacen los trminos y condiciones especificados en la Carta de Crdito.

A Plazo (Plazo Proveedor)

Diferida
La Carta de Crdito se paga al Proveedor en un tiempo determinado:
Generalmente: XX das a partir de la Fecha de Embarque, Fecha Factura o
Fecha de Presentacin de Documentos

Aceptacin
El Beneficiario debe presentar una Letra de Cambio, que es
aceptada por el banco emisor, o en caso de ser confirmada
por el banco confirmador una vez que se determine que la
presentacin es conforme..
Una vez aceptada la Letra de Cambio puede ser descontada
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Clasificacin por su COMPROMISO DE PAGO
que adquiere el Banco Confirmador

AVISAR o NOTIFICAR CONFIRMACIN

Banco Confirmador:
Banco Avisador: Adquiere todos los compromisos del
Banco Emisor como propios (incluyendo la
Simplemente avisa la CC al Beneficiario
obligacin de pago)
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Carta de Crdito CONFIRMADA

Utiliza CC para cubrir Riesgo de Pago

Ordenante Beneficiario
Importador Proveedor

Conoce al
Con CC:
Banco
se transfiere Riesgo
de Pago del Mismo Pas
Ordenante al Banco
Emisor Confianza

Banco
Con la Confirmacin:
Banco
Emisor se transfiere el Riesgo de Pago del Corresponsal
Emisor al Banco Confirmador

MXICO EXTRANJERO
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Clasificacin respecto a los derechos del Beneficiario

Transferible:
Esta forma es utilizada cuando el beneficiario no es el productor sino un
intermediario (broker).
El Beneficiario puede por escrito ceder sus derechos total o parcialmente sobre la
Carta de Crdito en favor de un tercero.

Beneficiario Ordenante

Productor Intermediario Comprador

Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Ventajas y Beneficios para el Importador / Comprador:

Es el medio de pago que mitiga el mayor nmero de riesgos

Confianza involucrados, creando absoluta confianza entre Importador y
Exportador.

Seguridad Al intervenir una o ms Instituciones Financieras como mediadores

en el pago, se garantiza al Importador o Comprador que el pago no
se efectuar al Proveedor hasta que las mercancas hayan sido
embarcadas conforme a lo acordado.

Plazo Se ajusta al flujo comercial del Importador

Respaldo El Importador o Comprador traslada su riesgo comercial y es

Internacional respaldado por un Banco.

La Carta de Crdito NO puede ser modificada o cancelada antes de

Irrevocabilidad su vencimiento sin el consentimiento de todas las partes que
intervienen en la Carta de Crdito (Importador, Proveedor y Bancos)
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Ventajas y Beneficios para el Exportador / Proveedor:

Seguridad Al intervenir una o ms Instituciones Financieras como

Confianza mediadores en el pago, se garantiza al Proveedor recibir su pago
una vez que cumpla con los trminos y condiciones acordados con
el Importador.

Condiciones Posibilidad de incrementar sus ventas y ofrecer plazo a sus

Comerciales compradores, al contar con una garanta de pago por parte de una
institucin financiera; y en caso de otorgar plazo de pago a su
cliente puede anticipar el pago de las mercancas ya embarcadas.

Mitigacin Mitiga el mayor nmero de riesgos. Con la Carta de Crdito el

de Riesgos Proveedor mitiga el Riesgo Comercial de sus clientes; y en el caso
de solicitar una Carta de Crdito Confirmada por su banco, mitiga
el Riesgo Pas del pas en dnde se encuentre el Importador.
Carta de Crdito Comercial (Commercial LC)
Requisitos:
Importadores / Contar con una Lnea de Crdito o contar con los recursos para
Compradores
prepagar la Carta de Crdito.
Exportadores /
Proveedores Solicitar a sus compradores en el extranjero que soliciten a su
Banco la emisin de una Carta de Crdito y la enven a su Banco
Local.
Medios de Pago va Internet

EDAD
EDAD DEDE PIEDRA
PIEDRA EDAD
EDAD DEDE BRONCE
BRONCE EDAD
EDAD DEDE HIERRO
HIERRO

EDAD MEDIA
EDAD MEDIA EDAD MODERNA
EDAD MODERNA EDAD ONLINE@
EDAD INFORM TICA