Financiamiento para PYMES

Ing. Eliot Crdenas Ziga

Gestor Voluntario
GV Ing. Eliot Crdenas Ziga
 Para crecer necesitamos crdito o
podemos vivir con lo nuestro?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga
 Entonces el crdito es
una de las mejores
opciones para seguir
creciendo en tu negocio

Qu ventajas tienes?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Liquidez

Buena VENTAJAS El
imagen y DEL negocio
prestigio CREDITO paga

Mayores
beneficios

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 A dnde recurrir?

Friends Family Fools

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Crowdfunding?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 A dnde recurrir?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Se debe tener en cuenta

Saber elegir el crdito, para eso hay que informarnos

Utilizar el crdito cuando realmente se necesita
No mezclar lo personal con lo del negocio
El negocio debe pagar por si solo el crdito
El dinero prestado debe utilizarse solamente para el
negocio
Solo debemos solicitar el crdito cuando las cosas estn
bien
Debemos reinvertir nuestras ganancias.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Cuntos tipos de crditos hay?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Caractersticas

Tasa de
inters

Garantas Plazo

Crdito

Destino Moneda

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Capital de Trabajo o Activo Fijo?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Activos Fijos

maquinarias muebles
inmuebles

Utilizados y
explotados en el
negocio. No se
equipos
comercializan

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Capital de Trabajo

insumos
Gastos
mercaderas
Dinero necesario
para que el negocio
sueldos pueda funcionar u
operar.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Por cunto tiempo debo sacar un
crdito?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Plazos

Corto plazo (hasta 1 ao)

Mediano plazo (1-3 aos)

Largo plazo (mas de 3 aos)

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

En que moneda solicitar el crdito?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Moneda

Si vendes en Soles y compras en Soles

es mejor tomar un crdito en Soles.

Si lo tomas en ME asumes el riesgo

del T/C, debes tener suficientes
ingresos.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Necesito garantas?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Tipos de Garantas Es mas probable que te
otorguen el crdito si
demuestras buena voluntad
en devolverlo..

Garanta real
(propiedad, equipos, joyas)

Garanta documentaria
(avales, letras, pagares)

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Qu es la tasa de inters?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Tasa de inters

Variable
Cambia en funcin a la
Es el costo del demanda y oferta del
dinero que te cobra dinero
la institucin
financiera
Fija
No cambiara durante el
plazo del crdito.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Cul crdito me conviene?

Por cual me
decido?
Cul escojo?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Debes comparar lo siguiente

1. Cuanto te pueden prestar: CT o AF?

2. A que Plazo?
3. En que Moneda?
4. Cuanto es el Inters al final?
5. Necesito Garanta? De que tipo?
6. Me dan Flexibilidad en los pagos?
7. Me brindan Asesora?
8. Me prestan servicios Adicionales?

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Recuerda

Pregunta siempre si te van a dar completo el monto

que te aprueben.
Si te van a descontar las comisiones fjate si son
pequeas.
Las TEA en Soles es mas alta que la TEA en dlares.
Si te dan mas plazo para pagar mejor, siempre y
cuando sea a la misma TEA.
Tienes que saber si vas a tener efectivo (caja)
suficiente para pagar tus cuotas todos los meses.
Utiliza tu flujo de caja (ingresos - gastos).
GV Ing. Eliot Crdenas Ziga
 Cmo saber cuando un crdito es
caro?

Siempre debes preguntar cual es

el Costo Efectivo del Crdito
(TCEA).
Las instituciones financieras
estn obligadas a drtela.
Compara las TCEA
Compara las cuotas para un
mismo monto, un mismo plazo

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Cmo nos evala una Institucin
Financiera?
Has tenido
Quien crditos antes?
eres?
Cmo piensas
devolver el
crdito?

Asu.. Que
desconfiado!

Preprate para responder preguntas

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 La evaluacin crediticia

Que tan buena es tu idea de negocio?

Tus clculos estn bien hechos?
Cunto valen actualmente tus garantas?

Despus de la evaluacin te
dirn si te prestan lo que
pides, si te prestan algo
menos o si deciden no
prestarte.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Otras alternativas

Recuerda que el crdito es lo

primero que te ofrecen las
instituciones financieras.
Despus, conforme te vuelves
mas conocido, te irn ofreciendo
otros productos y servicios que
facilitaran el crecimiento de tu
negocio

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Alternativas de financiamiento de corto
plazo

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

1. Crditos de Corto Plazo

Son crditos de corto plazo (=<1 ao).

Requerimientos de Capital de Trabajo.
Se materializan firmando pagars.
Pueden tener varios nombres comerciales.
Caracterstica principal para tu empresa: Se tratan de
crditos que debes pagarlos hasta en 1 ao.
No es comn que te pidan garantas, te pueden pedir
un aval, que puedes ser tu mismo o un tercero.
Te pueden otorgar un Crdito Especifico o una Lnea
de Crdito.
GV Ing. Eliot Crdenas Ziga
1. Crditos de Corto Plazo

Crdito Especifico (No Revolvente)

Lo dispones en su totalidad una sola vez.
Si requieres mas capital debes cancelarlo
totalmente para efectuar nueva solicitud
(nueva evaluacin).

Lnea de Crdito (Revolvente)

Crdito pre aprobado de un determinado
monto, tasa, plazo y frecuencia de pago
que puedes disponer en su totalidad o
parcialmente cuando lo estimes
conveniente (tarjeta de crdito).

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Caso Prctico

El banco le comunic a tu empresa que le han habilitado una lnea de crdito por
10,000 soles para que la use en cualquier momento a una tasa de 25% anual y
pagadero en 6 meses. Como se avecina la campaa escolar, necesitas comprar
mercadera (tiles y libros) para poder vender. Para esto, utilizas 8,000 soles de tu
lnea de crdito los cuales sabes que debers pagarlos en cuotas mensuales hasta
como mximo 6 meses (segn el ejemplo). Sin embargo, en plena campaa, te diste
cuenta que necesitabas comprar ms mercadera porque las ventas estn muy
buenas y te ests quedando sin stock.
En ese momento, te acuerdas que tienes 2,000 soles que no has utilizado de tu lnea.
Por tal razn, haces uso de ese dinero. Como las ventas han estado muy buenas, al
cabo slo de un mes decides pagar los 8,000 soles iniciales ms los intereses
generados. Los 2,000 soles piensas que los podrs pagar en un mes ms. Al pagar los
8,000 soles has liberado otra vez tu lnea por esa cantidad con lo que si necesitaras
ms dinero en los prximos meses sabrs que tienes ya 8,000 soles disponibles sin
ningn trmite adicional del banco.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

2. Descuentos de Letras y Pagars

Es un financiamiento que
permite a tu empresa
contar en el presente con
un cobro que tena que
realizar a su cliente en el
futuro cuando, por
ejemplo, la empresa le
vendi al crdito y el
cliente dej una letra o
pagar firmado en respaldo
del crdito que le diste.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Caso Prctico

Si le has vendido a un cliente importante al crdito por 5,000 soles a 30 das y ste te
firm un pagar como compromiso formal de pago, puedes acercarte al banco o
institucin financiera y pedir que te descuenten el pagar.

Si el banco te asign una tasa de inters de 30% anual porque percibi que tu cliente
era un poco riesgoso, entonces te pagar 4,891.87 soles y no los 5,000 soles. El
diferencial es el inters que se deriva de aplicar la tasa equivalente mensual (2.21%)
de la tasa efectiva anual (30%).

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

3. Descuento de Facturas (Factoring)

Es una operacin financiera de

descuento de facturas por cobrar.
Mediante esta operacin, tu empresa
cede las facturas por cobrar a una
institucin financiera o empresa
dedicada al factoring.
En contraprestacin, la institucin
financiera desembolsa inmediatamente
el monto por cobrar establecido en la
factura (te adelanta el pago) menos un
descuento, que es el costo que asumes
por disponer del dinero hoy en lugar de
esperar a que tu cliente te pague dentro
de 30, 60 o 90 das, por ejemplo.
Con Recurso/Sin Recurso

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Caso Prctico

Si le has vendido a un supermercado importante quesos artesanales por un valor de

30,000 soles y ste ha ofrecido pagarte a 90 das, puedes acercarte al banco o
institucin financiera y, de tener una lnea de crdito para descuento de facturas
previamente acordada, puedes pedir que te descuenten la factura.

Si el banco te asign una tasa de inters de 20% anual, entonces te pagar 9,849.21
soles y no los 10,000 soles. El diferencial es el inters que se deriva de aplicar la tasa
equivalente mensual (1.53%) de la tasa efectiva anual (20%).

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

4. Sobregiros

Es un financiamiento de urgencia que te pueden otorgar

(previo acuerdo) algunas instituciones financieras a ciertas
empresas (normalmente sujeto a evaluacin del
funcionario de la institucin) que consiste en permitirle a tu
empresa disponer/operar dinero en su cuenta corriente
aun cuando no tenga saldo.
Este tipo de financiamiento debes pagarlo en mximo 7 das
y es el financiamiento ms caro que tiene una institucin
financiera y puedes llagar a pagar tasas de inters (tasa de
saldo de deudor) de ms del 100% anual.
Lo aconsejable es que nunca lo utilices y si lo haces, lo
pagues lo ms pronto posible.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Caso Prctico

Tu empresa tiene un saldo de 2000 soles y necesitas comprar mercadera por 2100
soles. Si has acordado con tu banco o caja una lnea de sobregiro de 5% de tu saldo
con una tasa de saldo deudor de 100% anual, entonces podrs realizar la compra de
esa mercadera, sea disponiendo de ese efectivo o usando la tarjeta de dbito
asociada a la cuenta debido a que el 5% de 2000 es 100 y, por tanto, podras
sobregirarte hasta en 100 soles.

Al acordarte de esto, decides pagar con la tarjeta de dbito de tu empresa y, por

tanto sobregirarte en 100 soles. A los 6 das ya tienes otra vez el efectivo para realizar
el pago de esa deuda. Si deseas pagarlo ese mismo da, como sera lo aconsejable, el
banco te cobrar un inters por los 6 das que usaste la lnea de sobregiro. En este
caso, si la tasa es del 100% anual, el equivalente en 6 das es de 1.16% . Entonces
multiplicas 100 soles por 1.16% y te resulta que debes pagar 1.16 soles de inters.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Requisitos Generales para los
Financiamientos de Corto Plazo
Los requisitos son muy variados y
dependen de cada institucin y de cada
producto. Sin embargo, los requisitos
mnimos normalmente son:
Negocios con 12 meses de funcionamiento como
mnimo (algunas instituciones microfinancieras
aceptan desde los 6 meses de funcionamiento).
No tener deudas morosas en el sistema financiero.
Proporcionar documentacin bsica como: Escritura
pblica de constitucin de la empresa y vigencia de
poder, Declaracin de renta anual y 3 ltimos PDTs
(para ver cmo van tus ventas), DNI de los socios,
recibo de servicios pblicos, entre otros.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

A tener en cuenta en los
financiamientos de corto plazo
Compara las TCEA
Evitar solicitar crditos de
consumo para financiar capital de
trabajo para tu empresa.
Calcula bien tus cuotas a pagar,
considera que las ventas pueden
bajar por temas coyunturales
(considerar un escenario
pesimista).
Al tomar cualquier crdito, paga
siempre puntal o, mejor an,
anticipadamente. Tu historial
crediticio es vital si quieres tener
siempre la puerta abierta para
el crdito.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

A tener en cuenta en los
financiamientos de corto plazo
No abuses de los periodos de
gracia
No mezcles la economa de la
empresa con la economa
familiar
No aceptes cualquier tipo de
crdito
Pregunta bien sobre el tipo de
garantas que aceptan las
empresas
Si dispones de efectivo extra es
mejor amortizar el capital
adeudado

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Trabajo Aplicativo

En una hoja en blanco y en grupos de 2 personas, deben

crear el caso de una empresa que est a travesando una
necesidad de financiamiento de corto plazo y qu alternativa
ha decido tomar y por qu.

A tener en cuenta:
Definan el sector en el que se encuentra, qu producto o
servicios brindan, nmero de aos de vida, experiencia del
dueo en el negocio, entre otros aspectos.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Alternativas de Financiamiento de
Largo Plazo

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Alternativas de Financiamiento de
Largo Plazo
Por lo general, la deuda que tu
empresa tome mayor a 1 ao y
menos a 3 recibe el nombre de
deuda de mediano plazo y la
deuda mayor a 3 aos recibe el
nombre de deuda de largo plazo.
Algunas instituciones financieras
no hacen la distincin entre
mediano y largo plazo y slo
llaman deuda de largo plazo a
toda aquella que es mayor a 1
ao.
Financiar Activos Fijos
Inversin Inicial o Expansin
Se paga con la generacin de
ingresos del bien a adquirir

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

Pregunto:

Puedo comprar Activos

Fijos con prstamos de
corto plazo?
S, pero no es conveniente si no
tienes la seguridad de que
puedas pagar esa deuda en el
plazo pactado

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

1. Crditos Directos (Pagars)

Son crditos directos a mediano o largo

plazo para la compra de bienes de capital
que entregan a tu empresa con la firma de
pagars que, como ya lo hemos visto, son
instrumentos de deuda en donde existe un
compromiso de pago a una fecha
determinada por un monto y tasa de inters
determinada.

Normalmente, requieren de un anlisis

detallado del desempeo de tus ventas y de
las proyecciones de la misma.

No es raro observar que instituciones

financieras ofrecen periodos de gracia que
son meses en los que no pagas nada a la
institucin financiera o slo pagas los
intereses (forma ms comn) y no el capital
prestado.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

A tener en cuenta

No te confundas, el crdito para activo

fijo o bien de capital puede presentar
diversas variantes con nombres a su
vez distintos: Mi Maquinaria,
Crdito Infraestructura,
Financiamiento para Inversiones, Mi
Equipo, Mi Local, entre otros; sin
embargo, estamos frente a crditos
que se pagarn en ms de un ao y en
los que la institucin financiera podr
tomar como garanta el bien adquirido
por el financiamiento.
No dejes de consultar sobre cobros
como portes, comisiones y otros que
pueden incrementar la aparente tasa
de inters baja que te puedan estar
ofreciendo.
Si no tienes un buen estimado de
ingreso, no importa la calidad de la
garanta, no te darn el crdito.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

2. Arrendamiento Financiero (Leasing)

Es una operacin de
financiamiento que consiste en
que la institucin financiera
compra el bien (usado o nuevo)
mueble (maquinarias, equipos,
vehculos, etc.) o inmueble
(leasing inmobiliario) que necesita
tu empresa para expandirse y se
lo alquila durante un tiempo al
trmino del cual tu empresa
puede adquirirlo por una monto
simblico (usualmente 1 dlar o 1
sol).

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

3. El Leaseback

Esta es una operacin de leasing financiero con una

operacin previa que es la venta del bien por parte
del que quiere alquilarlo inmediatamente despus.

En esencia esta alternativa de financiamiento sirve

cuando tu empresa necesita monetizar o volver
lquido el valor de un bien de su propiedad para
obtener fondos para financiar una necesidad
especfica (normalmente necesidad de liquidez o de
corto plazo) pero al mismo tiempo necesita seguir
utilizando ese activo.

Esto lo puede hacer posible a travs de la venta del

bien a la institucin financiera que luego se lo
alquilar a travs de un leasing financiero a tu
propia empresa. Al final tu empresa podr
recomprar el bien por un precio simblico.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Requisitos generales para
financiamientos de largo plazo
Al igual que para los financiamientos de costo plazo, para el
mediano/largo plazo, los requisitos son muy variados y
dependen de cada institucin, de la situacin de cada
empresa y de cada producto financiero.

Sin embargo, los requisitos mnimos normalmente son:

Negocios con 12 meses de funcionamiento como mnimo.
No tener deudas morosas en el sistema financiero.
Tener un historial de desempeo de ventas adecuado y una
buena proyeccin de futuro.
Proporcionar documentacin bsica como: Escritura pblica de
constitucin de la empresa y vigencia de poder, Declaracin de
renta anual y 3 ltimos PDTs (para ver cmo van tus ventas),
DNI de los socios, recibo de servicios pblicos, entre otros.
Estados financieros recientes.

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

OTRAS ALTERNATIVAS

Mercados Financieros
Los Inversionistas y sus
Inversiones
Los Fondos de Inversin
Incubadoras y Aceleradoras

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

OTRAS ALTERNATIVAS

ONGs y Fundaciones
Iniciativas del Estado
Financiamiento Colectivo
Inversionistas ngeles
Fondos de Capital de Riesgo
Fondos de Capital Privado
Otros tipos de Fondos
Mercado Alternativo de
Valores

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga

 Para los hombres de coraje se han
hecho las empresasJos de San Martin

Ing. Eliot Cardenas Ziga

#966 595 821
ecazu@hotmail.com

GV Ing. Eliot Crdenas Ziga