Estado de Flujo de Efectivo.

CONCEPTUALIZACIN.
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de realizar y que exigen un
conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.
Segn el Consejo Tcnico de la Contadura, se entiende que el flujo de efectivo es un estado
financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin,
inversin y financiacin. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del
balance general que inciden en el efectivo.
OBJETIVO
El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y
desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los
estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para
generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones,
determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y
establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.
IMPORTANCIA
Esta corriente de recursos es ms delicada de lo que se piensa, y en su adecuado manejo reside una
operacin exitosa de los negocios.
El flujo de efectivo es uno de los pilares en la administracin de cualquier empresa, debido a que
representa las entradas y salidas de efectivo, producto de la operacin diaria de una compaa, por
ello es importante lograr un buen control en su manejo y evitar posibles errores.
 Estado de Flujo de Efectivo.
CLASIFICACIN DE ACTIVIDADES
Clasificacin de los flujos de efectivo como de operacin, inversin o de financiacin
La NIC 7 requiere clasificar y reportar los flujos de acuerdo a la actividad que dio lugar
a ellos en efectivo. Hay tres clases de actividades:
Actividades de operacin son las principales actividades generadoras de ingresos de la
entidad, as como otras actividades que no son de inversin o de financiacin
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo
y otras inversiones no incluidas en equivalentes de efectivo
Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el tamao y
composicin del patrimonio aportado y de los pasivos de la entidad (IAS 7.6).
Esta clasificacin de actividades est diseada para proporcionar informacin til sobre
la importancia relativa de estas actividades y las interrelaciones entre ellos para ayudar
a los usuarios de los estados financieros para evaluar la liquidez y la capacidad de
adaptacin financiera de la entidad (NIC 7.11). La redaccin de las definiciones
significa que las actividades de operacin es la categora "por defecto" para todos los
flujos de efectivo que no cumplen con la definicin de cualquier inversin o
financiacin.
 Estado de Flujo de Efectivo.
Marco legal.

Procedimiento general para la elaboracin del

Estado de
Flujo de Efectivo.

FLUJO DE
ESTADO DE EFECTIVO
RESULTADOS
AJUSTE POR LAS
VARIACIONES DE LAS
CUENTAS DEL BALANCE
GENERAL
ENTRADAS
INGRESOS
 Estado de Flujo de Efectivo.
Transacciones que producen entradas:

Cobros a clientes por ventas al contado de productos, mercancas y servicios.

Cobro a clientes por ventas a crdito de productos, mercancas y servicios. ACTIVIDADES
Cobro de intereses ganados. DE OPERACIN
Cobro de dividendos.

Producto de la venta de certificados de depsitos y valores negociables (1)

Producto de la venta de activos fijos. ACTIVIDADES
Producto de la venta de inversiones financieras a largo plazo. DE INVERSION

Producto del recaudo de prstamos.

Producto de prstamos a corto plazo obtenidos.
Producto de prstamos a largo plazo obtenidos. ACTIVIDADES
Efectivo recibido de los propietarios. DE FINANCIACION

Transacciones que producen salidas:

Pagos a proveedores por compras al contado de materiales, mercancas y servicios.
Pagos a proveedores por compras a crdito de productos, mercancas y servicios. ACTIVIDADES
Pagos a empleados. DE OPERACIN
Pagos de intereses causados.
Pagos de impuestos.
(1)
Pagos por compras de certificados de depsitos y valores negociables .
Pagos por compras de activos fijos ACTIVIDADES
Desembolsos en inversiones financieras a largo plazo. DE INVERSION
Prstamos hechos.

Pagos de los prstamos a corto plazo (slo el principal). ACTIVIDADES DE

Pagos de los prstamos a largo plazos (slo el principal). FINANCIACION
Pagos de dividendos a los propietarios.
Pagos por compras de acciones emitidas por la propia compaa (readquisiciones).

(1)
No incluye los valores que se consideran equivalentes de efectivo. Incluye acciones y bonos de otras
empresas.