MEDICIN Y VALUACIN EN LAS NIIF

Ricardo Vsquez Bernal

Socio de Firma BTC Exvicepresidente Banco Megabanco
Exconsultor Banco Mundial Exsubcontador General de la Repblica
Exdirectivo de Superfinanciera de Colombia Contralor Senior de Firmas BAKER TILLY
Multinacionales CONSULTING
 AGENDA

Elementos Conceptuales.
El Valor Razonable y el valor de Mercado
como base para la Valuacin.
El Valor de no Mercado como base para la
Valuacin.
La Valuacin en los Estados Financieros.

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ELEMENTOS CONCEPTUALES

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 IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS
CONCEPTUALES

DEMANDA OFERTA PRECIO

MERCADO DE OFERTA 1 Un. 10.000 Un. Tiende a 0

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 IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS
CONCEPTUALES

DEMANDA OFERTA PRECIO

MERCADO DE OFERTA 1 Un. 10.000 Un. Tiende a 0
MERCADO DE DEMANDA 10.000 Un. 1 Un. Tiende a &

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 IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS
CONCEPTUALES

DEMANDA OFERTA PRECIO

MERCADO DE OFERTA 1 Un. 10.000 Un. Tiende a 0
MERCADO DE DEMANDA 10.000 Un. 1 Un. Tiende a &
MERCADO EFICIENTE 10.000 Un. 10.000 Un. $100

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 IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS
CONCEPTUALES

GRADO DE UTILIDAD O ATRIBUTO CUANTIFICADO EN $ 100

DEMANDA OFERTA PRECIO

MERCADO DE OFERTA 1 Un. 10.000 Un. Tiende a 0
MERCADO DE DEMANDA 10.000 Un. 1 Un. Tiende a &
MERCADO EFICIENTE 10.000 Un. 10.000 Un. $100

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 IDENTIFICACIN DE LOS ELEMENTOS
CONCEPTUALES

GRADO DE UTILIDAD O ATRIBUTO CUANTIFICADO EN $ 100

DEMANDA OFERTA PRECIO

MERCADO DE OFERTA 1 Un. 10.000 Un. Tiende a 0
MERCADO DE DEMANDA 10.000 Un. 1 Un. Tiende a &
MERCADO EFICIENTE 10.000 Un. 10.000 Un. $100

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 FACTORES DE CREACION DE VALOR
ECONMICO

Utilidad

Poder Escasez
Adquisitivo

Deseo

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 DEFINICIN DE LOS ELEMENTOS
CONCEPTUALES .
Precio: Cuanta que se solicita, ofrece o paga por un
bien o servicio, en determinadas
circunstancias.
Costo: Cuanta que paga un comprador para crear,
producir o intercambiar un producto.
Mercado: Entorno donde se comercializan los bienes y
servicios a travs del mecanismo de precios.
Valor: Concepto econmico que se refiere al precio
que con mayor probabilidad realizarn las
transacciones los compradores y vendedores.

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 DEFINICIN DE ELEMENTOS
CONCEPTUALES.

ESTNDARES INTERNACIONALES DE VALUACIN. (IVS)

Valor de Mercado : Cuanta estimada por la que un bien podra
intercambiarse en la fecha de valuacin, entre un comprador dispuesto
a comprar y un vendedor dispuesto a vender en una transaccin libre
tras una comercializacin adecuada, en las que las partes hayan actuado
con la informacn suficiente , de manera prudente y sin coaccin.
ESTNDARES INTERNACIONALES IFRS-IAS
Valor razonable: Cuanta por la que puede intercambiarse un activo, o
saldarse un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y
debidamente informados, en una transaccin libre.

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 ESTRUCTURA ESTNDARES
INTERNACIONALES DE VALUACIN

Tipo de bienes Bienes Inmuebles Bienes Muebles Empresas Activos Financieros

Conceptos Comunicacin del

Valor del mercado Valor de No mercado
valor

Norma 1 Norma 2
Norma 3
El valor del mercado Bases de valuacin
Normas como base para la distintas al valor del
Informes de
Valuacin
valuacin mercado

Valuaciones para la Valuacin para la

Aplicaciones elaboracin de concesin de
estados financieros prstamos

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 ESTRUCTURA ESTNDARES
INTERNACIONALES DE VALUACIN

Valuacin de Valuacin de
Valuacin de Valuacin de Valuacin de Valuacin de Valuacin de
derechos de bienes en las
Notas de Guia bienes
arrenda-
instalacio-nes activos bienes propieda-des
industrias
inmuebles y maquinaria intangibles muebles agrarias
miento extractivas

Anlisis de dcto
Considera-cin El enfoque del de flujos de Valuacin de Tasacin
de sustancias coste para los efectivo para propiedades de
Valuacin de Revisin de masiva para
nocivas y estados valuaciones actividad
empresas peligrosas en la financieros basadas y no valuacio-nes comercial la tributacin
valuacin (DRC) basadas en el especializa-da inmobiliaria
mercado.

Valuacin en los
Seccin Abierta
mercados emergentes

Glosario de
Anexos Trminos

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VALOR DE MERCADO COMO BASE DE
VALUACIN.

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE MERCADO.

ENFOQUE DE
ACTUALIZACN DE
RENTAS.

ENFOQUE DE ANLISIS DE FLUJOS

COMPARACIN DE DE EFECTIVO
VENTAS. DESCONTADOS

ENFOQUE DE COSTOS

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE MERCADO

Enfoque de Comparacin de Ventas: Enfoque que considera

las ventas de bienes similiares o sustitutos, as como datos
obtenidos del mercado, y establece una estimacin del valor
utilizando procesos de comparacin. (Precios de Grupos
Homogeneos).

Enfoque de Actualizacin de Rentas: Enfoque basado en

informacin de los ingresos y gastos del bien objeto de
evaluacin y estable una estimacin del valor utilizando
procesos de capitalizacin. (Descuento de Flujos Futuros)

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 METODOS DE VALUACIN DEL VALOR
DE MERCADO.

Enfoque de Costos: Enfoque que considera la posibilidad de

que, como sustituto de la compra de un cierto bien, se puede
contruir otro bien que sea replica original o uno que proporcione
una utilidad equivalente. Costo de Reposicin.

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VALOR DE NO MERCADO COMO BASES DE
VALUACIN.

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO.

Valor no basado en el mercado

Valor de Valor de empresa en Valor a efectos

Valor de uso funcionamiento
inversin de seguro

Valor de
Valor Valor liquidacin o
Valor Valor de
tributario recuperable venta forzosa especial sinergia

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO

Valor del uso: Es el valor que tiene un determinado bien para

un uso especficado para un usuario concreto y, por tanto, no
est relacionado con el mercado.

Valor de Inversin: Es el valor de un bien para un inversor

concreto, o una clase de inversores, como objeto concreto de su
inversin.

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO

Valor de Empresa en Funcionamiento: Es el valor de la

empresa en conjunto. Este concepto gira en torno a la valuacin
de una organizacin como un activo a partir de la cual se puede
hacer la asignacin o distribucin del valor total de la empresa.

Valor Asegurable: es el valor del bien segn las definiciones

estipuladas en un contrato o pliza de seguros.

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO

Valor Grabable o Valor a Efectos Fiscales o Catastrales: es

un valor que se basa en las definiciones contenidas en el cuerpo
normativo sobre gravmenes o tributacin de bienes.

Valor de rescate: Es el valor de un inmueble, excluyendo el

terreno, en el supuesto de que se enajenen los materiales que
contiene.

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO

Valor de Liquidacin o de Venta Forzosa: El importe que en

trminos razonables se podra obtener por la venta del bien
dentro de un marco temporal demasiado corto para satisfacer el
marco temporal de comercializacin adecuada exigida por la
definicin de Valor del mercado.

Valor Especial: Se trata de un trmino que se relaciona con un

elemento extraordinario de valor superior al valor del mercado.
El valor especial podra surgir por ejemplo, por la relacin fisica,
funcional o econmica de un bien con algn otro bien, como por
ejemplo inmuebles vecinos.

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 MTODOS DE VALUACIN
DEL VALOR DE NO MERCADO

Valor de Sinergia: Es el incremento de valor que resulta de la

fusin de dos o ms derechos sobre un bien, y es un ejemplo
especfico del valor especial.

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VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

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 Categoras de Valor
Econmico

Mercado de Salida
Mercados de Entrada
Mercados de insumos Mercados de consumidores

Valores de Uso Valor de Cambio

MAYOR Y MEJOR APLICACIN DE VALOR

Aplicacin ms probable de un bien, fsicamente posible, justificado adecuadamente,

permitido jurdicamente, financieramente viable y que da como resultado el mayor bien
valorado.

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 Categoras de Valor Econmico
y Aplicacin IFRS.
Mercado de Salida
Mercados de Entrada
Mercados de insumos Mercados de consumidores

Valores de Uso Valor de Cambio

Costos de Costos de Valor

Adquisicin Reposicin. Presente de Valor Neto de Precio de Valor de
Utilizacin Realizacin Mercado Mercado
Econmica

VALOR RAZONABLE

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 VALUACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BAJO
LAS NIC - NIIF

Valuacin E.E.F.F.

NIC 16 NIC 40 NIC 17 NIC 36 NIC 2 NIC 41 NIC 39

NIIF 3 NIIF 5

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIC 16 (propiedad, planta y equipo)

Cuando una organizacin opta por el modelo de

revalorizacin del valor razonable segn la NIC 16, el activo
deber incluirse en el balance a su valor razonable:

- Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios

ser su valor de mercado. Este valor se determinar por
medio de la oportuna valuacin o tasacin, aplicando
alguno de los enfoques de valor de mercado: comparacin o
actualizacin de rentas.

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

- Cuando no existe evidencia de un valor de mercado, a

causa del carcter especializado de stos elementos y
porque la maquinaria y el equipo son bienes que raramente
se venden, salvo formando parte de una unidad empresarial
en funcionamiento, la frmula de valuacin empleada ser el
Coste de reposicin del elementos, debidamente
depreciado. Un mtodo alternativo es la aplicacin del
Costo de adquisicin.

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIC 40 (propiedades de inversin)

Cuando una organizacin opta por contabilizar los inmuebles de

inversin utilizando el modelo de valor razonable, el IVSC considera que
el valuador cumple los requisitos del modelo IFRS si se adopta el Valor
de Mercado.

- Los mtodos e hiptesis significativos aplicados en la determinacin del

valor razonable de los inmuebles de inversin, incluyendo una
declaracin que indique si la determinacin del valor razonable fue
hecha a partir de evidencias del mercado o se tuvieron en cuenta otros
factores.

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

- La medida en que el valor razonable de los inmuebles de inversin (tal

como han sido valorados en los estados financieros) est basado en una
tasacin o avalo (Precios Comparados o actualizacin de rentas) hecha
por un perito que tenga una capacidad profesional reconocida y una
experiencia reciente en la localidad y categora de los inmuebles de
inversin objeto de valuacin.

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIC 17 (Arrendamientos)

Activos arrendados: Los activos arrendados, se pueden clasificar segn

la NIC 17 como arrendamientos financieros o como arrendamientos
operativos,. Si el arrendamiento se clasifica como financiero, el valor
razonable del activo exige que en el balance conste un activo y un
pasivo por el mismo importe.

En el arrendamiento de terrenos y edificaciones son de aplicacin

especial el valor de mercado. Para todos los inmuebles excepto los de
inversin, los terrenos y las edificaciones deben considerarse por
separado para clasificarlos como arrendamiento financiero o
arrendamiento operativo.

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIC 2 (Existencias)

Las valuaciones de activos posedos para ser vendidos en el curso

normal de la explotacin deben cumplir con los requisitos de la NIC 2,
Existencias. Estos activos se contabilizan como el menor entre el costo
y el valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio estimado de
venta de un activo en el curso normal de la explotacin, menos los
costos estimados para determinar su produccin y los necesarios para
llevar a cabo la venta.

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIC 41 (Activos biolgicos)

Activos biolgicos: Incluyen los activos agrcolas y forestales. El

valuador debe valorar estos activos segn las orientaciones de la GN 10,
esto es valor razonable del mercado en funcin de precios o valores
descontados de ingresos.

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 APLICACIN DE LAS NIIF PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIIF 3 ( Valuaciones tras combinaciones de negocios)

Cuando una empresa adquiere o se fusiona con otra, la empresa

adquiriente debe contabilizar los activos y pasivos de la adquirida segn
su valor razonable a fecha de adquisicin. Para el caso de los activos y
pasivos identificables, el IVSC considera que el valuador deber
determinar el valor de mercado a la fecha de adquisicin (Actualizacin
de Rentas o Precios Eficientes) .

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 APLICACIN DE LAS NIIF PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIIF 5 (Activos excedentarios)

Activos no corrientes en venta y explotaciones en interrupcin definitiva,

los activos excedentarios debern identificarse de forma separada. Tales
activos pueden describirse individualmente o como grupo de desecho.
i.e. un grupo de activos a abandonar o liquidar de forma conjunta,
mediante venta o de otra manera, y los pasivos directamente asociados
con tales activos que tambin se transferirn en la operacin. Los
activos excedentarios debern reconocerse inicialmente, al menor entre
el valor en libros y el valor razonable (mercado) menos los costos de
venta, y posteriormente al valor razonable menos los costos de venta.

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 APLICACIN DE LAS NIC PARA LA
VALUACIN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Valuacin bajo la NIC 36 (deterioro del valor de los activos)

El deterioro del valor surge cuando se produce un descenso permanente

en el valor de un activo por debajo de su valor en libros. Se exigir a la
organizacin evaluar el importe recuperable como el mayor entre el
precio de venta neto y el valor de uso.

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 Sntesis conceptual de la medicin
en las NIIF
Mercados de Entrada Mercado de Salida
Mercados de insumos Mercados de consumidores

Valores de Uso Valor de Cambio

Valor de no Mercado Valor de mercado

Valor de Explotacin Precios de Mercado

productiva

BAKER TILLY VALOR RECUPERABLE SER EL MAYOR

CONSULTING
 Ricardo Vsquez
rvasquez@bakertillycolombia.com

GRACIAS

BAKER TILLY
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