Universidad Interamericana de Panam

Maestra en Administracin de Negocios

Gestin Financiera I
Anlisis de Cooperativa Accin Nueva RL
Abrego, Mario
9-733-1496

mabrego1690@gmail.com
Diaz, Agustn
6-714-1496
agustindiaz24@hotmail.com
Duran, Marcos
PE-11-543
marcosaduna@gmail.com
Agudo, Marcos
9-731-2175
marcosagudo20@hotmail.com
Fecha de entrega: 21 de Marzo del 2017
Organizacin
La COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ACCION
NUEVA, R. L., es una asociacin cooperativa sin fines de lucro
y de responsabilidad limitada constituida por, y de propiedad
de los asociados miembros de la misma. Est organizada de
acuerdo a las leyes de la Repblica de Panam, mediante
Escritura Pblica No. 1 de 12 de marzo de 1983 y su
funcionamiento fue aprobado segn Resolucin de Personera
Jurdica IPACOOP PJ-23 de 25 de noviembre de 1983.
 Junta Directiva
Presidenta Marcelina Reyna Castro

Vicepresidente Livia E. Nez de De la Rosa

Secretaria Ligia Mara lvarez

Tesorero Mario Caraballo Rodriguez

Vocal Carmen Macre Nez

 Anlisis de operaciones
La Cooperativa se dedica principalmente a brindar servicios de intermediacin financiera,
realizar operaciones crediticias y proporcionar garantas sobre bienes y servicios a los asociados.
Su objetivo principal es la integracin y fortalecimiento del espritu cooperativo, fomentando el
incremento de los ahorros entre sus asociados para la obtencin de crdito en mejores
condiciones que en otras instituciones financieras.

La Cooperativa se rige por estatutos formales debidamente aprobados por los organismos
rectores del movimiento cooperativo, que establecen las directrices y polticas que deben
seguir, tanto los asociados y directivos, como miembros del personal administrativo de la
entidad. Por estatutos, los asuntos de la Cooperativa son decididos por la Junta Directiva, con
el apoyo de Comits especficos para las distintas actividades.

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Accin Nueva, R.L.; es una entidad con patrimonio propio y
autonoma en su rgimen interno.

Las oficinas de la COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ACCION NUEVA, R. L. estn ubicadas

en Centro comercial Siglo XXI, oficina 63 en la ciudad de Panam, Corregimiento de Betania,
Repblica de Panam y cuenta con una fuerza laboral de 6 colaboradores administrativos.
 Resea histrica
Quienes Somos?

En 1983 un grupo de farmacuticos decidimos formar nuestra Cooperativa, al encontrar muchos

obstculos para entrar en la Cooperativa de Farmacuticos existentes.
La iniciativa fue del Licdo. WILFRIDO LEZCANO, quien realiz una serie de averiguaciones,
sobre los tramites que haba que cumplir para inscribir una cooperativa. Fue Willy quien se dispuso
a completar la obra emprendida, siempre pensando que haba que haber una alternativa para los
nuevos farmacuticos, por lo que organiz un grupo de alrededor de 20 farmacuticos, para que
formramos la primera Directiva.

Por eso, es que en muchos lugares se desconocia que nuestra Cooperativa se llamaba ACCIN
NUEVA, nombre que fue presentado por el Licdo. Rubn Candanedo, en el momento en que
discutamos cmo llamarnos. Todos la llambamos. LA COOPERATIVA DE WILLY.
Finalmente el da 25 de noviembre de 1983 se otorga la personera jurdica a nuestra Cooperativa
de Ahorro y Crdito Accin Neva R.L. teniendo hoy en da XXXIII aos de Experiencia y
Confianza para todos nuestros Agremiados.
Organigrama
Misin: Somos una empresa Cooperativa de intermediacin financiera
que brinda servicios y beneficios a sus asociados con calidez que
contribuye a mejorar la calidad de vida a travs de la educacin
continua, basada en principios y valores cooperativos y cumpliendo con
nuestra responsabilidad social con honestidad, transparencia, eficiencia
y equidad.

Visin: Ser la Cooperativa de servicios competitivos con mayores

beneficios para sus asociados con solidez, experiencia y confianza .
Nuestros Servicios
Otros Servicios
 Balance General
Anlisis Horizontal
ACTIVOS 2016 2015 Variacin
Absoluta Porcentual
Efectivo en caja y bancos (Notas B- 6 y C) B/. 66,367 B/. 40,487 25,880 63.92%
Prstamos por cobrar asociados Netos (Notas B-8 y D) 5,821,965 5,687,681 134,284 2.36%

Propiedad, Mobiliario, equipo y mejoras, netos (Nota B-10 y E) 68,969 65,408

3,561 5.44%
Bienes reposeidos (Notas B 11 y F) 36,276 36,276 0 0.00%
Cuentas por cobrar otras (Nota G) 92,194 82,798 9,396 11.35%
Intereses acumulados por cobrar sobre prstamos (Nota H) 55,643 51,182 4,461 8.72%
Inversiones en acciones (Notas B-12 e I) 19,050 7,483 11,567 154.58%
Pagos anticipados (Nota J) 2,132 5,857 -3,725 -63.60%
Depsitos en garanta (Nota K) 540 540 0 0.00%
Total de activos B/. 6,163,136 B/. 5,977,712 185,424 3.10%

PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ASOCIADOS

Depsitos de los asociados (Nota L)

Depsitos a plazo fijo B/. 1,332,654 B/. 1,328,313 4,341 0.33%
Depsitos Ahorros Corrientes 140,382 132,765 7,617 5.74%
Depsito para el retiro 1,715,881 1,635,389 80,492 4.92%
Depsitos Otros 63,828 52,064 11,764 22.60%
Total de depsitos 3,252,745 3,148,531 104,214 3.31%
1,414 0.39%
368,498 367,084
Cuentas por pagar
Prstamos por pagar (Notas B 15 y N) 274,089 337,497 -63,408 -18.79%
Retenciones laborales por Pagar (Nota ) 1,309 1,009 300 29.73%
Gastos acumulados por Pagar ( Nota O) 25,012 17,957 7,055 39.29%
Intereses acumulados por pagar (Nota P) 88,859 80,000 8,859 11.07%
Fondos Sociales (Nota Q) 15,738 13,251 2,487 18.77%

Provisin para prima de antigedad e indemnizaciones (Notas B -16 y R) 31,341 28,241

3,100 10.98%
Total de pasivos 534,846 2,358,181 -1,823,335 -77.32%
Patrimonio de los asociados:
Aportaciones de los asociados (Notas B-17 y S) 1,717,569 1,597,964 119,605 7.48%
Reservas y otros fondos legales (Nota T) 202,614 206,323 -3,709 -1.80%
Otras reservas de patrimonio (Nota U) 133,994 113,994 20,000 17.54%
Reserva de Inversin 16,000 0 16,000 #DIV/0!
Excedentes de Ingresos sobres gastos 35,366 65,861 -30,495 -46.30%

Total de patrimonio de los asociados 2,105,545 1,984,142

121,403 6.12%
Total de pasivo y patrimonio de los asociados B/. 6,163,136 B/. 5,977,712 185,424 3.10%
Estado de Resultados
2016 2015
Ingresos:

Intereses ganados sobre prstamos (Notas B -2 y D ) B/. 588,073 B/. 581,191

Manejo de Prstamos (Nota B-3) 39,718 40,759
Depsitos en bancos 839 263
Otros Ingresos 27,033 39,618
655,663 661,831
Egresos:

Gastos de intereses sobre ahorros 182,863 175,778

Gastos generales y de administracin 250,551 241,842
Gastos de sueldos y laborales 88,667 73,779

Provisiones, Prstamos Incobrables, Laborales y Desempleo 41,000 41,000

Gastos de financiamiento 28,753 20,119
Depreciacin y amortizacin 9,420 7,988
601,254 560,506

Excedente del perodo 54,409 101,325

Apropiaciones Legales:

Reserva patrimonial (Nota B-19) (5,441) (10,132)

Reserva de educacin (Nota B-20) (5,441) (10,132)
Reserva de previsin social (Nota B-21) (5,169) (9,626)
Fondo de IPACOOP(Nota B-22) (2,720) (5,067)
Fondo de integracin (Nota B-23) (272) (507)
(19,043) (35,464)
Excedentes netos B/. 35,366 B/. 65,861
 Estado de utilidades integrales
Excedentes y Perdidas
2016 2015

Excedentes Netos B/. 35,366 B/. 65,861

Otras Utilidades Integrales:

Ajuste por diferencias de saldos (Nota S) 0 0

Total de Otras Utilidades Integrales 0 0

Total de (Prdidas) excedentes integrales del periodo B/. 35,366 B/. 65,861
Estado de Cambio en la Inversin de
los Accionistas
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ACCION NUEVA, R. L.
Estados de Cambios en el Patrimonio de los Asociados
Ao terminado el 31 de diciembre de 2016

Certificados Reserva
Patrimonio de legales Fondo de Reserva Fondo de Institucional y Excedentes no Reserva
2016 Neto Aportacin Previsin Social Patrimonial Educacin Contingencias Apropiados De Inversin

Saldo al 31 de Diciembre de 2015 B/. 1,984,142 B/. 1,597,964 B/. 9,626 B/. 186,565 B/. 10,132 B/. 113,994 B/. 65,861 B/. 0
Distribucin de excedentes (65,861) (65,861)
Aporte de los asociados durante el ao Neto
de Retiros 119,605 119,605

Utilizacin de fondos y reservas legales (19,758) (9,626) (10,132)

Apropiacin para fondos y otras reservas 36,000 20,000 16,000

Apropiacin para fondos y reservas legales 16,051 5,169 5,441 5,441

Excedente del periodo 35,366 35,366

Saldo al 31 de Diciembre de 2016 B/. 2,105,545 B/. 1,717,569 B/. 5,169 B/. 192,006 B/. 5,441 B/. 133,994 B/. 35,366 B/ 16,000

Reserva legales
Patrimonio Certificados Fondo de Reserva Fondo de Institucional y Excedentes no Reserva
2015 Neto de Aportacin Previsin Social Patrimonial Educacin Contingencias Apropiados De Inversin

Saldo al 31 de Diciembre de 2014 B/. 1,928,922 B/. 1,516,121 B/. 17,098 B/. 176,433 B/. 17,997 B/. 93,994 B/. 107,279 B/. 0
Excedente del periodo 65,861 65,861
Distribucin de excedentes (107,279) (107,279)

Aporte de los asociados durante el ao 129,166 129,166

Retiros de aportaciones (47,323) (47,323)
Uso de fondos de reservas legales (35,095) (17,098) (17,997)

Apropiacin para fondos y reservas legales 29,890 9,626 10,132 10,132

Apropiacin para fondos y reservas 20,000 20,000

Saldo al 31 de Diciembre de 2015 B/. 1,984,142 B/. 1,597,964 B/. 9,626 B/. 186,565 B/. 10,132 B/. 113,994 B/. 65,861 B/. 0
Flujo de Efectivo
 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ACCIN NUEVA, R. L.
Estados de Flujos de Efectivo

Anlisis Horizontal
Ao terminado el 31 de diciembre de 2016

Absoluta Porcentual
2016 2015 2016 2016
EFECTIVO RECIBIDO (UTILIZADO)
ACTIVIDADES DE OPERACIN:
Excedente neto del ao B/. 35,366 B/. 65,861 30,495 -46.30%
Ajustes para conciliar el excedente neto y excedente acumulado del
periodo
Depreciacin y amortizacin 9,420 7,988 1,432 17.93%
Provisin para cuentas incobrables 15,000 15,000 0 0.00%
Prima de antigedad e Indemnizacin 3,100 2,442 658 26.95%
Cargo contra Provisin cuentas incobrables -1,345 0 1,345 #DIV/0!

Cambios netos en activos y pasivos de operacin:

Prstamos por cobrar -149,987 -286,339 136,352 -47.62%
Cuentas por cobrar otras -9,396 34,544 43,940 -127.20%
Intereses acumulados por cobrar -4,461 14,155 18,616 -131.52%
Pagos anticipados 3,725 -4,903 8,628 -175.97%
Cuentas por pagar 1,414 -10,360 11,774 -113.65%
Retenciones laborales por pagar 300 0 300 #DIV/0!
Gastos acumulados por pagar 7,055 11,264 4,209 -37.37%
Intereses acumulados por pagar 8,859 8,859 #DIV/0!
Bienes Reposeidos 0 -36,276 36,276 -100.00%
Manejo por Amortizar 2,048 0 2,048 #DIV/0!
Reservas legales 36,000 26,000 10,000 38.46%
Fondos Sociales 2,487 -7,423 9,910 -133.50%
Efectivo neto utilizado en las actividades de operacin -40,415 -168,047 127,632 -75.95%

ACTIVIDADES DE INVERSION
Adquisicin de equipo de oficina -10,111 -621 9,490 1528.18%
Inversiones realizadas -11,567 -6,177 5,390 87.26%
Descarte de Equipo y Mobiliario de oficina -2,870 2,974 5,844 -196.50%
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin -27,418 -3,824 23,594 617.00%

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Captacin de depsito de los asociados para retiros 80,492 80,492 #DIV/0!
Depsitos de Ahorros corrientes 23,722 7,574 16,148 213.20%
Prestamos por pagar -63,408 199,217 262,625 -131.83%
Reserva y Fondo legales -3,707 5,204 8,911 -171.23%
Aportaciones de los asociados 119,605 81,843 37,762 46.14%
Distribucin de excedente acumulado -65,861 -107,279 41,418 -38.61%
Efectivo neto recibido en las actividades de financiamiento 90,843 186,559 95,716 -51.31%
Aumento neto de efectivos 25,880 14,688 11,192 76.20%
Efectivo al inicio del ao 40,487 25,799 14,688 56.93%
Efectivo al final del ao B/. 66,367 B/. 40,487 25,880 63.92%
Estado de Utilidad de Resultado
 2016 2015
Egresos
Gastos de inters sobre ahorros

Intereses Pagado Ahorro Corriente B/. 4,190 B/. 3,841

Intereses Pagados Ahorro Navidad 7,900 6,779
Intereses Pagado Ahorro Plazo Fijo 89,521 83,739
Intereses Pagado Ahorro Escolar 721 862
Intereses Pagado Ahorro para el Retiro 80,000 80,000
Otros Intereses Pagados 531 557
182,863 175,778

Sueldos y prestaciones laborales

Sueldos y vacaciones 79,014 65,896
Dcimo Tercer Mes 6,554 5,441
Prima de antigedad 1,518 1,196
Indemnizacin 1,581 1,246
88,667 73,779
Gastos Generales y de Administracin
Seguro Social Patronal 10,384 8,657
Seguro Educativo Profesionales 1,185 989
Riesgos Profesionales 498 415
Cuota Fondo de Garanta 7,865 7,819
Viticos 19,673 20,672
Transporte 5,852 6,170
tiles de Oficina y papelera 2,948 4,651
Reparacin y Mantenimiento Equipo 5,963 4,993
Reparacin y Mantenimiento Edificio 2,991 2,952
Cuota de afiliacin y sostenimiento 2,012 1,950
Energa Elctrica 4,150 4,582
Telfono y Fax 1,888 1,725
Telecomunicaciones 1,030 803
Agua y tasa de Aseo 868 878
Cafetera 2,121 1,533
Encomienda, correos y telegrama 258 287
Aseo y Materiales de Limpieza 2,700 2,328
Auditoras 2,500 1,700
Descuento Contralora y C. S. S. 1,309 1,171
Trabajos Especiales 4,499 0
Servicios Profesionales 7,200 12,670
Fianza de Fidelidad 877 377
Proteccin de Prstamos 0 101
Proteccin de Ahorro 21,434 15,114
Seguros Otros 1,367 550

Subtotal B/. 111,572 B/. 103,087

 Continuacin

2016 2015

Subtotal B/. 111,572 B/. 103,087

Legales 9,685 6,975
Donaciones y Deportes 1,786 1,340
Regalas fin de ao 29,983 27,266
Asociacin Panamea de Crdito 975 1,086
Cargos Bancarios 1,650 2,183
Publicidad 4,270 4,213
Varios 1,984 5,645
Comisiones 5,866 2,815
167,771 154,610
Gasto de Educacin y Asamblea
Reuniones de Directivos 16,294 15,119
Educacin 32,423 41,083
Asamblea 34,063 31,030
82,780 87,232
250,551 241,842
Provisiones
Reserva de Desempleo 1,000 1,000
Cuentas Incobrables 15,000 15,000
Reserva Inversiones 5,000 5,000
Reserva Institucional 20,000 20,000
41,000 41,000
Gastos de financiamiento
Intereses pagados - Prestamos 26,473 18,409
Tramitacin Financiera 2,280 1,710
28,753 20,119
Depreciacin y Amortizacin
Edificio 2,206 2,206
Mobiliarios de Oficina 1,048 927
Equipo de Oficina 3,364 2,450
Amortizacin de Mejoras 1,155 1,155
Amortizacin de Programas y otras 1,646 1,250
9,418 7,988

B/. 601,254 B/. 560,506

Razones Financieras