AHORRO, INVERSION Y

SISTEMA FINANCIERO
MF. MARGARITA VALLE LEN
 AHORRO, INVERSION Y SISTEMA
FINANCIERO
INTRODUCCIN
EL SISTEMA FINANCIERO Mercados financieros
Bolsa de valores
Mercado de crdito a largo plazo
Mercado de ADR
Intermediarios financieros

EL MERCADO FINANCIERO La rentabilidad de los bancos en

MEXICANO Mxico.
Comisiones Bancarias Excesivas
La situacin financiera de la banca
DEFINICIN DE AHORRO El ahorro del sector pblico
Estructura de gastos e ingresos del
sector pblico
El ahorro en Mxico
El ahorro y la economa mundial.
El ahorro y la inversin en Mxico
CONCLUSIONES
 INTRODUCCIN
La principal funcin de un sistema financiero es
intermediar entre quienes tienen y quienes
necesitan dinero.
Quienes tienen dinero y no lo requieren en el corto
plazo para pagar deudas o efectuar consumos
desean obtener un premio: tasa de inters.
Quienes requieren en el corto plazo ms dinero del
que poseen, ya sea para generar un valor agregado
mediante un proyecto productivo (crear riqueza
adicional) o para cubrir una obligacin de pago,
estn dispuestos a pagar. Ese costo es la tasa de
inters.
 AHORRO, INVERSION Y SISTEMA
FINANCIERO
INTRODUCCIN
EL SISTEMA FINANCIERO Mercados financieros
Bolsa de valores
Mercado de crdito a largo plazo
Mercado de ADR
Intermediarios financieros

EL MERCADO FINANCIERO La rentabilidad de los bancos en

MEXICANO Mxico.
Comisiones Bancarias Excesivas
La situacin financiera de la banca
DEFINICIN DE AHORRO El ahorro del sector pblico
Estructura de gastos e ingresos del
sector pblico
El ahorro en Mxico
El ahorro y la economa mundial.
El ahorro y la inversin en Mxico
CONCLUSIONES
 SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero desempea un papel central
en el funcionamiento y desarrollo de la economa.
Est integrado principalmente por diferentes
intermediarios y mercados financieros, a travs de
los cuales una variedad de instrumentos movilizan
el ahorro hacia sus usos ms productivos.
 SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero desempea un papel central
en el funcionamiento y desarrollo de la economa.
Est integrado principalmente por diferentes
intermediarios y mercados financieros, a travs de
los cuales una variedad de instrumentos movilizan
el ahorro hacia sus usos ms productivos.
Los bancos son quiz los intermediarios
financieros ms conocidos, puesto que ofrecen
directamente sus servicios al pblico y forman
parte medular del sistema de pagos.
 SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero desempea un papel central
en el funcionamiento y desarrollo de la economa.
Est integrado principalmente por diferentes
intermediarios y mercados financieros, a travs de
los cuales una variedad de instrumentos movilizan
el ahorro hacia sus usos ms productivos.
Los bancos son quiz los intermediarios
financieros ms conocidos, puesto que ofrecen
directamente sus servicios al pblico y forman
parte medular del sistema de pagos.
Sin embargo, en el sistema financiero participan
muchos otros intermediarios y organizaciones que
ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad
TIENEN $ SISTEMA FINANCIERO
Recibe y distribuye NECESITAN $

RECIBEN PAGAN
TASA DE
INTERS
 MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros son los foros y conjuntos de
reglas que permiten a los participantes realizar
operaciones de inversin, financiamiento y cobertura,
a travs de diferentes intermediarios, mediante la
negociacin de diversos instrumentos financieros.
Los mercados financieros que integran el sistema
financiero en Mxico son:
Mercado de deuda
Mercado accionario
Mercado de derivados
Mercado cambiario
 MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros son los foros y conjuntos de
reglas que permiten a los participantes realizar
operaciones de inversin, financiamiento y cobertura,
a travs de diferentes intermediarios, mediante la
negociacin de diversos instrumentos financieros.
Los mercados financieros que integran el sistema
financiero en Mxico son:
Mercado de deuda
Mercado accionario
Mercado de derivados
Mercado cambiario
 Mercado de deuda
Son los foros, espacios fsicos o virtuales, y el
conjunto de reglas que permiten a inversionistas,
emisores e intermediarios realizar operaciones de
emisin, colocacin, distribucin e intermediacin
de los valores instrumentos de deuda inscritos en
el Registro Nacional de Valores.
Los ttulos de deuda se conocen tambin como
instrumentos de renta fija ya que prometen al
tenedor un flujo fijo e pagos que se determina de
acuerdo con una frmula especfica conocida de
antemano.
 Mercado de deuda
Son los foros, espacios fsicos o virtuales, y el
conjunto de reglas que permiten a inversionistas,
emisores e intermediarios realizar operaciones de
emisin, colocacin, distribucin e intermediacin
de los valores instrumentos de deuda inscritos en
el Registro Nacional de Valores.
Los ttulos de deuda se conocen tambin como
instrumentos de renta fija ya que prometen al
tenedor un flujo fijo e pagos que se determina de
acuerdo con una frmula especfica conocida de
antemano.
 Mercado accionario
Son los espacios fsicos o virtuales, y el conjunto de
reglas que permiten a inversionistas, emisores e
intermediarios realizar operaciones de emisin
colocacin, distribucin e intermediacin de ttulos
accionarios inscritos en el Registro Nacional de
Valores.
La compraventa de acciones se puede llevar a cabo
a travs de mercados primarios, cuando stas son
emitidas por primera vez, o a travs de mercados
secundarios cuando los ttulos ya han sido
adquiridos previamente mediante ofertas pblicas
y privadas.
 Mercado accionario
Son los espacios fsicos o virtuales, y el conjunto de
reglas que permiten a inversionistas, emisores e
intermediarios realizar operaciones de emisin
colocacin, distribucin e intermediacin de ttulos
accionarios inscritos en el Registro Nacional de
Valores.
La compraventa de acciones se puede llevar a cabo
a travs de mercados primarios, cuando stas son
emitidas por primera vez, o a travs de mercados
secundarios cuando los ttulos ya han sido
adquiridos previamente mediante ofertas pblicas
y privadas.
 ADRS
Para los inversionistas, los ADR (Siglas en ingls de
American Depositary Receipt), representan las acciones de
una compaa extranjera que son custodiadas por un banco
local (Banco en los Estados, tal como el BONY: Bank of
New York) y que les da derecho a los accionista a todos los
dividendos y ganancias sobre el capital.
El uso de los ADR permite a los inversionistas
norteamericanos comprar acciones de compaas
extranjeras que cotizan en otros mercados, pero con la
facilidad de que pueden adquirirlas en los Estados Unidos
en forma de un ADR.
Este mecanismo fortalece las bolsas de valores
norteamericanas, ya que desde un slo mercado de valores
se pueden adquirir acciones tanto de empresas de Estados
Unidos, como empresas de cualquier otro pis que hayan
depositado acciones bajo el esquema de ADR.
 ADRS
Para los inversionistas, los ADR (Siglas en ingls de
American Depositary Receipt), representan las acciones de
una compaa extranjera que son custodiadas por un banco
local (Banco en los Estados, tal como el BONY: Bank of
New York) y que les da derecho a los accionista a todos los
dividendos y ganancias sobre el capital.
El uso de los ADR permite a los inversionistas
norteamericanos comprar acciones de compaas
extranjeras que cotizan en otros mercados, pero con la
facilidad de que pueden adquirirlas en los Estados Unidos
en forma de un ADR.
Este mecanismo fortalece las bolsas de valores
norteamericanas, ya que desde un slo mercado de valores
se pueden adquirir acciones tanto de empresas de Estados
Unidos, como empresas de cualquier otro pis que hayan
depositado acciones bajo el esquema de ADR.
 ADRS
Para los inversionistas, los ADR (Siglas en ingls de
American Depositary Receipt), representan las acciones de
una compaa extranjera que son custodiadas por un banco
local (Banco en los Estados, tal como el BONY: Bank of
New York) y que les da derecho a los accionista a todos los
dividendos y ganancias sobre el capital.
El uso de los ADR permite a los inversionistas
norteamericanos comprar acciones de compaas
extranjeras que cotizan en otros mercados, pero con la
facilidad de que pueden adquirirlas en los Estados Unidos
en forma de un ADR.
Este mecanismo fortalece las bolsas de valores
norteamericanas, ya que desde un slo mercado de valores
se pueden adquirir acciones tanto de empresas de Estados
Unidos, como empresas de cualquier otro pis que hayan
depositado acciones bajo el esquema de ADR.
 ADRS
Algunas empresas
FEMSA
mexicanas que TELMEX
cotizan en la Bolsa TELEVISA
de Nueva York bajo BACHOCO
ADR son: CEMEX
GRUMA
AMERICA MOVIL
 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Los servicios financieros son aquellos otorgados por las

distintas organizaciones que conforman el sistema financiero
y que facilitan el movimiento del dinero.
Entre ellas destacan principalmente los intermediarios
financieros.
De esta manera, el sistema financiero cumple con sus
funciones de intermediar recursos y posibilitar la existencia
del sistema de pagos en la economa a travs de la prestacin
de diversos servicios financieros.
En Mxico existen distintos tipos de intermediarios
financieros segn los servicios que prestan.
El ms importante de estos intermediarios son las
instituciones de crdito o bancos, como generalmente se les
conoce
 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Los servicios financieros son aquellos otorgados por las

distintas organizaciones que conforman el sistema financiero
y que facilitan el movimiento del dinero.
Entre ellas destacan principalmente los intermediarios
financieros.
De esta manera, el sistema financiero cumple con sus
funciones de intermediar recursos y posibilitar la existencia
del sistema de pagos en la economa a travs de la prestacin
de diversos servicios financieros.
En Mxico existen distintos tipos de intermediarios
financieros segn los servicios que prestan.
El ms importante de estos intermediarios son las
instituciones de crdito o bancos, como generalmente se les
conoce
 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Estos intermediarios estn
regulados por la Ley de
Instituciones de Crdito y, a
Los bancos son empresas su vez, cada uno de los
que tienen como funcin bancos de desarrollo est
el recibir depsitos de regulado por su propia ley
dinero de la gente y el orgnica.
otorgar crditos.

Existen dos tipos de bancos,

Otro servicio que tienen los banca mltiple y bancos de
bancos es ofrecer el acceso desarrollo los cuales son
al sistema de pagos. propiedad del gobierno.
 AHORRO, INVERSION Y SISTEMA
FINANCIERO
INTRODUCCIN
EL SISTEMA FINANCIERO Mercados financieros
Bolsa de valores
Mercado de crdito a largo plazo
Mercado de ADR
Intermediarios financieros

EL MERCADO FINANCIERO La rentabilidad de los bancos en

MEXICANO Mxico.
Comisiones Bancarias Excesivas
La situacin financiera de la banca
DEFINICIN DE AHORRO El ahorro del sector pblico
Estructura de gastos e ingresos del
sector pblico
El ahorro en Mxico
El ahorro y la economa mundial.
El ahorro y la inversin en Mxico
CONCLUSIONES
 AHORRO
http://www.adelantecontufuturo.com.mx/portada.aspx

Es el ingreso no consumido, es decir la diferencia

entre el ingreso y el consumo.
En una economa abierta debe considerarse el
agregado de las transferencias netas del exterior o
la sustraccin de las transferencias netas al
exterior.
Para una economa cerrada el ahorro es igual a la
inversin (ahorro e inversin realizada en
contraposicin a ahorro e inversin deseada).
 AHORRO
http://www.adelantecontufuturo.com.mx/portada.aspx

El ahorro nacional no consiste en acumular dinero, sino capital.

Diferencia positiva que resulta de la comparacin entre los ingresos y los
gastos de una entidad.
Para efectos presupuestarios existen dos tipos de ahorro: en cuenta
corriente y en cuenta de capital.
El ahorro para el caso del Gobierno Federal se determina antes de
considerar las transferencias corrientes y el pago de intereses.
 Ahorro externo
Es la cantidad de recursos que requiere la
economa nacional para cubrir el dficit en la
cuenta corriente de la balanza de pagos.
Se compone por la inversin extranjera directa,
los prstamos recibidos por el sector pblico y
privado no monetario, el cambio en las reservas
internacionales, las transferencias de capital y los
errores u omisiones.
 Ahorro interno.
Cantidad de recursos generados por la economa
nacional a travs de la captacin de los sistemas
financieros e impositivos del pas destinados al
financiamiento interno y del saldo corriente de balanza
de pagos.
Es la parte del ingreso nacional que no se consume.
Es la diferencia entre el ingreso nacional disponible y el
gasto de consumo final privado y del gobierno.
De ah la importancia de que exista
el Instituto para la Proteccin al
Ahorro Bancario (IPAB), cuyo
objetivo es proteger el dinero que
las personas han depositado en los
Bancos.
El crdito sirve para que las personas fsicas obtengan recursos (dinero) con
los cuales adquirir (comprar) bienes para el consumo personal o familiar.
Por ejemplo, la adquisicin de un automvil, una casa, un refrigerador, etc.
Si no tuvieran acceso al crdito, las personas tendran que ahorrar por largos
periodos de tiempo para obtener los recursos suficientes con los cuales
comprar esos bienes.
El crdito, por lo tanto, permite la adquisicin de bienes y de esa manera, las
personas y sus familias pueden elevar el nivel de bienestar y calidad de vida.
Por su parte, las empresas, al obtener crditos, pueden realizar proyectos de
inversin y aumentar su produccin para incrementar sus ventas.
Lo que a su vez promueve el crecimiento econmico y la generacin de
empleos.
 AHORRO E INVERSIN

Ahorro.- Cantidad de dinero, Inversin.- Cantidad de

usualmente llamada capital,
guardado para un uso posterior.
Como se busca conservar un
capital se desea que la forma en
que se guarda (colchn, alcanca,
banco, ...) no tenga riesgo.
dinero que en lugar de slo
guardarla se busca
incrementarla, es decir que
valga ms que el capital
original. Para poder lograr
este incremento el dinero se
deposita con mayor riesgo
que cuando solamente se
ahorra.

No existe una frontera definida entre ahorro e inversin por lo que se deben tomar
algunos elementos para ajustarse a las necesidades particulares de cada persona, entre
los elementos ms fciles de mencionar estn:
 AHORRO E INVERSIN

Seguridad: Est directamente relacionada con la confianza o garanta de que

los depsitos de ahorro o inversin sern devueltos.
Actualmente slo las operaciones con bonos del ahorro nacional que realiza el
Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi) cuentan con
garanta de pago incondicional del Gobierno Federal.
Los bancos comerciales nacionales hasta determinada cantidad a travs del
seguro de depsito con el IPAB (Instituto para la Proteccin al Ahorro
Bancario), aseguran devolver los depsitos iniciales ms sus intereses.
En el resto de las instituciones financieras o instrumentos siempre existir la
posibilidad de no recuperar el capital inicial ahorrado o invertido.
Riesgo: Est relacionado con la ocurrencia de ciertos eventos que afectan la
capacidad de obtener el ahorro o la inversin deseados, y en ocasiones la
prdida de stos.