UNIVERSIDAD LAICA

ELOY ALFARO DE MANABI

Facultad Ingeniera Industrial

Definicin del estudio tcnico y financiero del proyecto

Integrantes Curso:

Vargas Pinargote Erika Liliana Sexto Semestre A

Zambrano Garca Elvis Humberto
Zambrano Aguayo Jean Carlos DOCENTE:
Ec. Karen Zambrano
 Introduccin
Cuando se ha decidido generar o fabricar parte de los productos o servicios que el mercado
demanda para satisfacer sus necesidades, en ese momento se deben determinar los requerimientos
como maquinaria, equipo, instalaciones, proceso de produccin, terreno servicios, todo lo
necesario en una planta de produccin que permita fabricar los productos que pretende vender al
mercado. Para lo cual es necesario realizar un estudio tcnico y financiero sobre el proyecto a
realizar. En el estudio tcnico se contemplan los aspectos tcnicos operativos necesarios en el uso
eficiente de los recursos disponibles para la produccin de un bien o servicio deseado.

El estudio financiero tiene por objeto determinar cul es el monto de los recursos econmicos
necesarios para la ejecucin del proyecto, y los costos totales de operacin del proceso productivo
y el monto de los ingresos que se aspira recibir en cada uno de los perodos de vida til.
 Estudio tcnico de un proyecto

Conforma la segunda etapa de los proyectos de inversin, en el

que se contemplan los aspectos tcnicos operativos necesarios en
el uso eficiente de los recursos disponibles para la produccin de
un bien o servicio deseado y en el cual se analizan la
determinacin del tamao ptimo del lugar de produccin,
localizacin, instalaciones y organizacin requeridos.

Este estudio se realiza una vez finalizado el estudio de mercado, que permite obtener la base
para el clculo financiero y la evaluacin econmica de un proyecto a realizar.
Consiste en resolver las preguntas referente a dnde, cundo, cuanto, cmo
y con qu producir lo que se desea, por lo que el aspecto tcnico operativo de
un proyecto comprende todo aquello que tenga relacin con el
funcionamiento y la operatividad del propio proyecto.
Cualesson los objetivos de
un estudio tcnico?
 Objetivos del estudio tcnico

Verificar la posibilidad tcnica de la fabricaci6n del producto que se pretende.

Disear una funcin de produccin que optimice el uso de recursos para obtener el producto
deseado.

Analizar y determinar el tamao, la localizacin, los equipos, las instalaciones y la

organizacin ptimos requeridos para realizar la produccin.
Cualesson las Fases de
un estudio tcnico?
 Fases de un estudio tcnico

Determinacin del tamao ptimo del proyecto.

Localizacin del proyecto.

Ingeniera del proyecto.

 Determinacin del tamao ptimo del proyecto
La dimensin o tamao de un proyecto se define como su capacidad de
produccin en un determinado perodo de tiempo en funcionamiento.
Se considera ptimo cuando opera con los menores costos totales a la
mxima rentabilidad econmica.

La importancia de definir el tamao que tendr el proyecto se manifiesta

principalmente en su incidencia sobre el nivel de las inversiones y costos que se
calculen y, por tanto, sobre la estimacin de la rentabilidad que podra generar su
implementacin.
 Factores determinantes y condicionantes del tamao:
Determinantes Condicionantes
Demanda Tecnologa
Insumos Localizacin
Estacionalidad desde el punto de vista Aspectos financieros
de la demanda y la produccin Recursos humanos
Capacidad general
La demanda es uno de los factores ms importante ya que el tamao propuesto slo puede
aceptarse si la demanda es claramente superior. Si fuera igual no sera recomendable ya que
sera muy riesgoso.
En los insumos se debe identificar el abasto suficiente en cantidad y calidad de materias
primas que se requiere para el desarrollo del proyecto.
 Localizacin del proyecto

Este elemento consiste en identificar el lugar ideal para la

implementacin del proyecto, se debe tomar en cuenta
algunos elementos importantes que darn soporte a la
decisin del lugar especfico de la planta

El objetivo que sigue a la ubicacin de un proyecto es lograr una situacin de competencia

basada en menores precios, mejor capacidad de transporte y rapidez en el servicio.
De manera genrica se dice que la localizacin de un proyecto o de su planta industrial
se orienta en dos sentidos:

Hacia el mercado de consumo.

Hacia el mercado de insumos (materias primas).

Por otra parte, tambin hay dos niveles que deben investigarse con respecto a la
localizacin de un proyecto: a nivel macro (regional) y a nivel micro (local). El tipo y
tamao del proyecto determina la profundidad de anlisis en cada nivel de localizacin.
 Macrolocalizacin
En este estudio primarn
consideraciones relativas a
criterios econmicos que estn
incidiendo en los costos globales
de produccin y por lo tanto no
incluyen anlisis desagregados
de los componentes del costo.
Aqu es donde se elige la regin
o zona ms atractiva para el
proyecto.
Microlocalizacin
En este nivel se llega a definir la
provincia, cantn, parroquia,
zona urbana o rural, que
determina el lugar especfico
donde se instalar el proyecto En
la microlocalizacin incidirn en
las decisiones, aspectos ms
detallados como los de
ingeniera, costos de terreno,
etc., que en ltima instancia
estarn dimensionando el monto
de la inversin requerida en el
proyecto
 La seleccin de la localizacin ptima.

En este caso, se trata simplemente de establecer el sitio donde se har el emplazamiento final
de la planta industrial, con el fin de que todos los anlisis econmico-financieros se refieran
a dicha localizacin. La localizacin ptima del proyecto, debe considerar adicionalmente
los siguientes aspectos:

Espacios de estacionamiento.
Provisin de todos los servicios pblicos bsicos.
Adecuadas vas de acceso.
Amplias instalaciones.
Cercana de Instituciones pblicas y empresariales importantes.
Cualesson los mtodos para
determinar la localizacin
de un proyecto?
 Mtodos para determinar la localizacin

El Mtodo Cualitativo Por Puntos:

Consiste en asignar elementos cuantitativos a un grupo de criterios relevantes para la

localizacin, lo que lleva a comparar varios sitios y escoger el que ms puntuacin tenga. El
mtodo permite ponderar factores de preferencia para el investigador al tomar la decisin.

El Mtodo Cuantitativo De Vogel:

Este mtodo requiere un anlisis de costos de transporte, de la materia prima y los productos
terminados de tal manera que el monto de los costos determinar la mejor localizacin.

El mtodo de Brown y Gibson

Consiste en combinar factores posibles de cuantificar con factores subjetivos a los que
asignan valores ponderados de peso relativo.
 Ingeniera del proyecto

Los aspectos relacionados con la ingeniera del proyecto son

probablemente los que tienen mayor incidencia sobre la
magnitud de los costos e inversiones que debern efectuarse
si se implementa el proyecto

El estudio de ingeniera del proyecto debe llegar a determinar la funcin ptima para la
utilizacin eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la produccin del bien o servicio
deseado.

El objetivo general del estudio de ingeniera del proyecto es resolver todo lo concerniente a la
instalacin y el funcionamiento de la planta.
 Descripcin del producto

La descripcin del bien o servicio debe mostrar las especificaciones fsicas del
producto. Para ello ser necesario identificar la materia prima (insumos) que se
utilizarn y los procesos tecnolgicos necesarios para su fabricacin. En el caso de
empresas de servicio, tambin se tiene que describir detalladamente en que
consiste dicho servicio.
Descripcin del proceso
Con este elemento se pretende describir la secuencia de operaciones que llevan al bien a
transformarse en un producto terminado. En l se pueden incluir tiempos y requerimientos y para su
mejor presentacin y entendimiento se sugieren los diagramas de flujo los cuales sirven para mostrar
los espacios y la transformacin de los materiales hasta llegar a su ltima presentacin.
 Efectos econmicos de la ingeniera

Indudablemente, la Tecnologa y el Proceso de Produccin que se elija

influirn directamente en la programacin de la cuanta de inversiones,
costos incurridos y beneficios generados del Proyecto en ejecucin.

La cantidad y Calidad de la maquinaria, equipos, herramientas, mobiliario de Planta,

vehculos y otras inversiones se caracterizarn normalmente por el Proceso de
Produccin que se ha elegido. En algunos casos, la disponibilidad de los equipos o
maquinarias se obtienen no por su compra sino por su arrendamiento, con lo cual, en
Lugar de afectar al rubro de inversiones, se influir en el de costos.
 Estudio financiero de un proyecto

El estudio financiero tiene por objeto determinar cul es el monto de los recursos
econmicos necesarios para la ejecucin del proyecto, y los costos totales de operacin del
proceso productivo y el monto de los ingresos que se aspira recibir en cada uno de los
perodos de vida til.

Los datos que son registrados en los componentes del estudio financieros, son el resultado
de los estudios previos de mercado, tcnico y organizacional, los cuales van a ser utilizados
para determinar la viabilidad econmica del proyecto.
Tipos de inversin de un proyecto?
 Inversiones Se caracterizan por ser despreciables, excepto el terreno
cuando ste no va a ser usado como factor central de
fijas explotacin de recursos naturales.

Son aquellos gastos que se realizan antes de iniciar la

Tipos de Inversiones operacin de la empresa, como estudios previos, gastos
inversin diferidas de constitucin, intereses en el perodo preoperativo,
cuando haya financiamiento, etc.

Tiene como objetivo fundamental garantizar el normal

funcionamiento del proyecto o empresa. Est en funcin
Capital de del efectivo requerido para cubrir gastos de nmina, la
trabajo necesidad de inventario de materias primas e insumos o
rotacin, y tambin est en funcin de la cartera, de
acuerdo al porcentaje de ventas a crdito.
 Estimacin de Costos

La estimacin de los costos futuros constituye uno de los aspectos centrales del trabajo
del evaluador, tanto por la importancia de ellos en la determinacin de la rentabilidad del
proyecto como por la variedad de elementos sujetos a valorizacin como desembolsos del
proyecto.

Para la toma de decisiones asociadas a la preparacin de un proyecto, deben considerarse

fundamentalmente, los costos efectivamente desembolsables y no los contables. Estos
ltimos sin embargo, tambin debern ser calculados para determinar el valor de un costo
efectivo como el impuesto.
Costos
Toda actividad productiva exige un estudio de costos; aqu se agrupan los costos de
inversin fsica, de operaciones y preoperativos.

Los costos de inversin fsica: corresponden a los constituidos en inversiones en

obras fsicas, maquinaria y equipo.

Costos operacionales: Se incluyen los de mano de obra, fabricacin, materias primas

y otros materiales, mano de obra directa e indirecta y de personal administrativo, de
servicios, gastos de ventas, imprevistos y amortizaciones.

Costos preoperativos: Son los gastos en los que se incurre por el montaje y puesta en
marcha del proyecto.
 Recursos Financieros para la Inversin.

Los recursos financieros para la inversin corresponden a los necesarios para el montaje e
instalacin del proyecto as como los que la empresa necesita para iniciar las actividades
de produccin y distribucin del bien o servicio. Se dice que estos recursos son el capital
de trabajo.
Financiamiento
El financiamiento del proyecto muestra de que manera ser financiado el proyecto. Cules
son las alternativas de financiamiento teniendo en cuenta las condiciones de los crditos
como el inters, plazo, amortizacin a la deuda, trmites etc.

Fuentes de financiacin del proyecto:

Fuentes internas: corresponden a la utilizacin de los dividendos no distribuidos, la
depreciacin y la venta de activos. Cuando es una empresa en marcha, pero para un
proyecto nuevo, son los aportes de los socios gestores con los que se cuentan.

Fuentes externas: estn compuestas por las acciones, los bonos y el crdito de
entidades financieras nacionales o extranjeras como establecimientos de crdito,
entidades de servicios financieros, inversionistas institucionales, fondos financieros, etc.
 Evaluacin del Proyecto.
La evaluacin del proyecto permite tomar una decisin de si el proyecto se pone en marcha o se hace
por fases o definitivamente se abandona la ejecucin. Permite tambin identificar las fortalezas y
debilidades que presenta, decidir las fuentes de financiamiento necesarias para la ejecucin y
contemplar la posibilidad de ofertar el proyecto de acuerdo al un propsito y objetivo.

La evaluacin del proyecto se efecta desde lo financiero, econmico y social:

Evaluacin Financiera: Establece los aspectos favorables y desfavorables desde el punto de

vista de la inversin.
Evaluacin Econmica: Permite determinar la rentabilidad del proyecto.
Evaluacin Social: Evala el impacto social que tiene el proyecto en una comunidad
focalizada y si el mismo permite mejorar en cierto modo la calidad de vida y el bienestar de la
poblacin beneficiaria.
El anlisis financiero puede generar ratios financieros que permitan a los niveles superiores
de la administracin, tener una visin de la "salud financiera" de la empresa.

Rentabilidad Financiera
Es decir, cul es la tasa de beneficio para los recursos invertidos. Hay que tener en cuenta
que se trata de una cifra esttica, que no tiene en cuenta la evolucin intertemporal de las
variables, es decir, podemos tener una rentabilidad del 50% en el primer perodo, pero
luego la misma puede disminuir y ser negativa para el resto de los perodos, en este caso,
la rentabilidad financiera en el primer perodo nos indicar que se trata de un negocio
muy rentable, cuando en realidad los beneficios econmicos ni siquiera alcanza para
cubrir la inversin inicial.
 Rentabilidad Econmica
El beneficio econmico, a diferencia del beneficio neto, no tiene en cuenta los impuestos
variables, como el impuesto a los ingresos brutos o al valor agregado, ni los intereses de la
financiacin. El activo total no slo tiene en cuenta el patrimonio neto, sino tambin el pasivo.
La rentabilidad econmica expresa la eficiencia de una empresa, independientemente de la
fuente de los fondos, los costos de financiamiento y de la poltica tributaria del pas.

Ratio PER

El ratio precio-beneficio o PER, es una razn geomtrica que se usa en el anlisis

fundamental de las empresas, especialmente en aquellas que cotizan en bolsa. Su valor
indica cuntas veces se est pagando el beneficio neto anual de una empresa determinada
al comprar una accin de sta.
 Conclusiones
El estudio tcnico que permite obtener la base para el clculo financiero y la evaluacin
econmica de un proyecto a realizar.

Mediante el estudio tcnico se puede analizar y determinar el tamao, la localizacin, los

equipos, las instalaciones y la organizacin ptimos requeridos para realizar la produccin.

La importancia de definir el tamao que tendr el proyecto se manifiesta principalmente en su

incidencia sobre el nivel de las inversiones y costos que se calculen y, por tanto, sobre la
estimacin de la rentabilidad que podra generar su implementacin.

El estudio financiero permite determinar cul es el monto de los recursos econmicos necesarios
para la ejecucin del proyecto, y los costos totales de operacin del proceso productivo y el
monto de los ingresos que se aspira recibir en cada uno de los perodos de vida til.