Econometra

Jorge Silva

Autocorrelacin o
correlacin serial
 Naturaleza de la autocorrelacin

Autocorrelacin: correlacin entre miembros de series ordenadas en el

tiempo o en el espacio.

E ui u j 0 i j

El trmino de perturbacin relacionado con una observacin cualquiera no

est influido por el trmino de perturbacin relacionado con cualquier otra
observacin.
E ui u j 0 i j

Autocorrelacin: correlacin rezagada de una serie dada consigo misma,

rezagada por un nmero de unidades de tiempo

Correlacin serial: correlacin rezagada entre dos series diferentes

En presencia de autocorrelacion y de
heteroscedasticidad, los estimadores MCO corrientes,
a pesar de estar insesgados, dejan de tener mnima
varianza entre todos los estimadores lineales
insesgado.

La huega de este trimestre no tiene porque afectar la

produccion del siguiente trimestre.
El incremento en el ingreso de una familia no tiene
porque afectar el gasto de otro grupo familiar
 Naturaleza de la autocorrelacin

Por qu razn ocurre la correlacin serial?

Inercia SERIES ECONOMICAS. IPC, PIB, PRODUCCION, EMPLEO

Sesgo de especificacin: caso de variables excluidas

Sesgo de especificacin: forma funcional incorrecta

Fenmeno de la telaraa: Agricultores, oferta y los precios de los productos

Rezagos: autoregresion

Manipulacin de datos

Transformacin de datos

No estacionariedad
 Estimacin de MCO en presencia de
autocorrelacin

Yt 1 2 X t ut
ut ut 1 t 1 1
Si sigue un esquema AR(1) la varianza de ut sigue siendo homoscedstica; sin
embargo, ut est correlacionado con sus valores en varios periodos previos.

2
x y
t t

x 2
t

2
var 2
xt2

var 2
2
1 2
xt xt 1
2 2
x x
t t 2
... 2 n 1 x x
t n


AR1
xt2 xt 2
x 2
t x 2
t

var 2
2 1 r
2 var 2 1 r
MCO
AR1
xt 1 r 1 r
 MCO en presencia de autocorrelacin

2 no es MELI

2 no es asintticamente eficiente

Para establecer intervalos de confianza y probar hiptesis, debe

ulizarse MCG y no MCO, aun cuando los estimadores
derivados de este ltimo sean insesgados y consistentes.
 Deteccin de la autocorrelacin

Mtodo grfico
Grfica de secuencia de tiempo
Grfica de residuos estandarizados respecto al tiempo
Grfica de residuos actuales vs residuos rezagados
Prueba de Geary
i n

u u t 1
2
t
DW d t 2
i n

u
t 1
2
t

Breusch-Godfrey o multiplicador de Lagrange

 Medidas correctivas

Mala especificacin del modelo vs autocorrelacin pura

MCG
Ecuacin de diferencias
Mtodo de la primera diferencia.
basada en el estadstico d de DW
estimada a partir de los residuos
Mtodos iterativos para estimar

Newey-West

MCO vs MCGF y CHA