Herramientas financieras

y toma de decisiones
gerenciales
ANLISIS HORIZONTAL:

Permite conocer el desarrollo de las partidas del balance general y los

resultados durante varios periodos, se pueden expresar en pesos o
porcentajes. Facilitan observar el desenvolvimiento de la cuenta y sus
resultados.

ANLISIS VERTICAL:

Determina la participacin de una cuenta en relacin con un grupo o

subgrupo de cuentas de los estados financieros
RAZONES FINANCIERAS
Los ndices que relacionan cuentas de un mismo estado contable o de
estados financieros distintos. Se divide en 5 grupos:
1. RAZONES DE LIQUIDEZ: Muestran la capacidad de la empresa para cumplir
sus obligaciones a corto plazo.
2. RAZONES DE CAPACIDAD: Ensean la efectividad con la que la gerencia ha
manejado los recursos.
3. RAZONES DE RENTABILIDAD: Muestran la capacidad de la empresa para
generar utilidades.
4. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO: Indica el grado de apalancamiento de la
empresa.
5. RAZONES DE VALOR DE MERCADO DE LA EMPRESA: Proporcionan
informacin sobre los rendimientos de las acciones de la sociedad, sus
dividendos (informacin valiosa para los inversionistas).
 El estado de cambios en la situacin financiera o flujo de fondos,
muestra el origen y la aplicacin de capital de trabajo de la empresa.

La administracin del capital de trabajo compromete cuantiosos

recursos de la empresa, especialmente en los entes comerciales, donde
deben ser manejados con racionalidad y as alcanzar un mayor
beneficio con los medios econmicos limitados
 CAPITAL DE TRABAJO: Son los recursos invertidos en el activo
corriente en cuya agrupacin se hallan las cuentas que son dinero o
pueden convertirse en dinero a corto plazo (1 ao).

CAPITAL DE TRABAJO NETO: Constituido por la diferencia entre activo

y pasivo corriente. Permite tomar decisiones para configurar una
adecuada estructura financiera, concordar los ingresos y los
desembolsos corrientes, etc.

ACTIVO CORRIENTE: Presenta dos tipo de comportamiento, la porcin

corriente-corriente y la porcin activo corriente no corriente. La
porcin corriente-corriente corresponde a los saldos de cuentas que
no tienen conversibilidad en un periodo corto.
 Es imprescindible poseer medios monetarios para cancelar
desembolsos originados por las diferentes transacciones.

La administracin de cartera est orientada a la conformacin de una

base de datos.

Es importante establecer un mecanismo que permita realizar la

compra de los inventarios equilibrando costos.

Para maximizar la eficiencia de la herramientas financieras, se

establecen los saldos de las cuentas.
 Terminacin del ciclo contable

Proceso, que consiste bsicamente en determinar de la

forma ms razonable posible la utilidad del ejercicio y la
situacin econmica de la organizacin
Asociacin de ingresos y gastos

Con el fin de determinar razonablemente la utilidad o prdida

correspondiente a un periodo contable, el ente econmico debe
asociar con los ingresos devengados en cada periodo los costos y
gastos incurridos para producir tales ingresos, mediante el registro
simultneo de unos y otros en la cuenta de resultados.
Contabilidad de causacin
La contabilidad de caja
 Estados Financieros

Son informes preparados peridicamente, tienen como

objetivo suministrar informacin financiera a aquellos
usuarios interesados en conocer los resultados
operacionales y la situacin econmica de la organizacin.
Balance general
Presenta la situacin financiera del ente econmico en una fecha
determinada. Debe elaborarse por lo menos una vez por ao, al cierre
de cada periodo contable, pero para usos administrativos y por
requerimientos legales se suele preparar para periodos ms cortos:
mensual, trimestral o semestral
Activos
Activos corrientes
Activos no corrientes
Pasivos
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Estado de resultados
Denominado tambin estado de ganancias y prdidas, el estado de
resultados es una de las herramientas financieras ms importantes
para evaluar la gestin econmica de una organizacin, as como una
importante gua en el proceso de toma de decisiones gerenciales.
 Estado de cambios en el patrimonio

Como su nombre lo indica, el estado de cambios en el patrimonio

muestra las variaciones producidas en el patrimonio del ente
econmico durante un periodo contable; por ejemplo, las
ocurridas por aumentos de capital, distribucin de utilidades o
excedentes, readquisicin o amortizacin de aportes propios,
colocacin de los aportes propios readquiridos y movimiento de
reservas o fondos patrimoniales.
CAPITULO 5 ACTIVOS CORRIENTES . DISPONIBLES, DEUDORES E INVERSIONES
En el presente captulo se tratan los activos desde el punto de vista de algunos de los grupos ms Importantes
en trminos de Disponible, Deudores, Inversiones y Diferidos. Adicionalmente se explicar el tratamiento
contable del factoring.

ACTIVOS CORRIENTES
DUDORES
LETRAS
DE
CAMBIO

INVERSIONES CAJA
CAPITULO 6 ACTIVOS CORRIENTES . MERCANCIAS o INVENTARIOS

INVENTARIO

CONTABILIZACION DE INVENTARIOS
VALUACION DE INVENTARIOS
TOMA FISICA DEL INVENTARIO
CONTABILIZACION DE FLETES, DEVOLUCIONES Y DESCUENTO

ESTADO DE RESULTADOS DE UN NEGOCIO COMERCIAL

 Supervit Patrimonio

CAPTULO 9:
Reservas PATRIMONIO
Dividendos

Supervit de Capital