Unidad 1.

- Concepto e Importancia
de la Planeacin financiera

Materia: Planeacin Financiera Clave: AFM1102 Alumnas:

Maestra: CP. M. Guadalupe Montes de Oca Cynthia Yulianna Trinidad Castillo
Carrera: Ing. en Gestin Empresarial Jocelyn Vianney Salazar Reynoso
Semestre: 7mo Grupo: 709 Karen Madahy Becerra Garca
Fecha de Entrega: Lunes 21 de Agosto del 2017 Karina Garca Vzquez
1.1 concepto de planeacin financiero
 Planeacin Financiera

Conocer y Determinar:

Desempeo Pasado Desempeo Actual Desempeo Deseado

En aspectos de : Liquidez, capital de Trabajo, Inventarios, Estados Financieros

Proyectos de Inversin, Estructura de Capital. Estado de Situacin
Financiera
Estado de Resultado
Dirigido principalmente a al inversin y al financiamiento Estado de Flujo de
Efectivo
Inversin
En que puedo invertir?
Cundo?, (tasas de inters)
Durante que las invertir Se hacen proyecciones en:
Rendimiento Corto Plazo
Presupuesto de Flujo
Financiamiento de Efectivo
Cunto pedir? Largo Plazo
con quien? Presupuesto de Capital
en donde ?
Tasas de inters
 Fase 2:
Diagnostico
FODA

Fase1 : desarrollo
Fase3: desarrollo de Fase 4a: planeacin
de la misin y
estrategias del plan estratgico
objetivos

Fase6: Control y Fase 5a:

Fase 7: Planeacin
diagnostico de Preparacin de
Continua
resultados planes tcticos

Fuente: Elaboracin propia con base en Koontz, Harold y ODonell,

Cyril, Curso de administracin moderna, Mxico, McGraw-Hill, Planeacin
1984; Mintzberg, Henry y Brian Quinn James, El proceso Financiera:
estratgico. Conceptos, contexto y casos, Mxico, 1991 y Steiner, Fases 4b,5b
George A., Planeacin estratgica. Lo que todo director debe saber.
Una gua paso a paso, Mxico, 1998.
1.2 importancia de la planeacin financiera

La planeacin financiera requiere

actividades como el anlisis de los flujos
financieros de una compaa, hacer
proyecciones de las diversas decisiones
de inversin, financiamiento y
dividendos, as como balancear los
efectos de las distintas alternativas,
siempre orientadas a la creacin de
valor en la empresa. La idea es conocer
el desempeo financiero de la empresa,
como se encuentra actualmente y el
rumbo al que se desea orientar.
 1.3 Bases para proyecciones en la
planeacin
En las bases para la planeacin de proyeccin financiera se encentran
en un contexto de planeacin estratgica que nos sirven para mejorar
las perspectivas futuras de la empresa en comparacin con su
situacin actual, se analiza el impacto de las proyecciones.

En las bases para la planeacin de proyeccin financiera se encentran

en un contexto de planeacin estratgica que nos sirven para mejorar
las perspectivas futuras de la empresa en comparacin con su
situacin actual, se analiza el impacto de las proyecciones.
 1.3.1 marco terico

Planeacin Estratgica

Establecimiento de objetivos
Se evala el panorama Gral. de la
empresa
Se disean la estrategias fundamentales.
Proyeccin del futuro de la empresa
Horizonte, proceso, presupuesto

Capacidad de endeudamiento de venta de compra de produccin de compra

Conformacin de capital
total de inventarios
Costos

La planeacin permite:
Dimensionar posibles escenarios y a enfrentar
(contingencias), establecer cursos de accin que ayuden a
resolver problemas imprevistos.
 1.3.2 preparacin de pronostico

Es una proyeccin de entradas y

salidas de efectivo de una empresa,
til para estimar sus requerimientos
de efectivo a corto plazo.
El pronostico le ofrece al
administrador financiero una visin
clara del ritmo de las entradas y
salidas de efectivo esperadas de la
empresa en un periodo determinado.
 Existen dos mtodos para calcular el pronostico
Promedio Mvil simple

Error en el
periodo t

Atenuacin Exponencial Simple

 Ejemplo
Atenuacin Exponencial Simple
Donde alfa:0.1
Mes Ventas (000) Pronostico Error
1 9
2 4 9 -5
3 7 =9 +(0.1)*(-5)=8.5 -1.5
4 9
5 5
6
 1.4 importancia de las ventas proyectadas

La preparacin del estado de

resultados involucra la utilizacin
de los presupuestos de ventas,
costo de ventas, gastos de
administracin y ventas.

El estado de resultados
presupuestado muestra en
trminos generales, el valor de las
utilidades o prdidas que la
empresa puede esperar de las
actividades operacionales que se
hayan presupuestad
 Proceso de
Planeacin estratgica
planeacin

Misin, metas,
objetivos Intereses
Presupuesto Gastos de accionistas Planeacin
administracin y Pronostico de ventas objetivo de las financiera
ventas corto y largo plazo finanzas
Plan de
Presupuesto de costo
financiamiento
de ventas Estados de
Planes de produccin corto y largo
resultados plazo
Presupuesto de venta
proyectados
Plan de
Estado de resultados Estados de resultados Presupuesto de desembolsos
actual pro-forma caja para inversiones

Estado de situacin Estados de situacin

financiera actual financiera pro-forma

Estado de situacin
financiera proyectado
 1.5 importancia de los estados financieros
proyectados o proforma

Los estados financieros proyectados

pretenden mostrar los resultados y la
situacin financiera basada en
proyectos o fenmenos que se suponen
se realizan como planes o proyectos
futuros, o simplemente la proyeccin de
las tendencias observadas. Para estos
casos se recomienda el uso genrico del
termino proyectados o
presupuestados.(Gutirrez y Ruiz ,2012)
 1.6 preparacin del presupuesto de ventas
1. Preparar informes de
ejecucin del presupuesto
2. Analizar y explicar las razones
de las desviaciones ocurridas
entre lo previsto y lo ocurrido.
3. Implementar correctivos
o modificar el presupuesto
Etapas de la preparacin del presupuesto
1. Preiniciacin: En esta etapa, se evalan los
resultados obtenidos en vigencias anteriores.
2. Elaboracin del presupuesto: Con base en los planes aprobados para
cada nivel funcional por parte de la gerencia, se ingresa en la etapa durante
la cual estos planes adquieren dimensin monetaria en trminos
presupuestales..
3. Ejecucin La ejecucin: Es la puesta en marcha de los planes, con el
consecuente inters de alcanzar los objetivos trazados.
4. Control las actividades ms importantes para realizar en esta etapa, se
detallan las siguientes.
5. Evaluacin Al finalizar el perodo para el cual se elabor el presupuesto,
se prepara un informe crtico de los resultados obtenidos
 En el campo de las ventas, su valor depender de las perspectivas
de los volmenes a comercializar previstos y de los precios. Para
garantizar el alcance de los objetivos mercantiles, se tomarn
decisiones inherentes a los medios de distribucin, los canales
promocionales y la poltica crediticia.
 Generalmente el presupuesto de ventas es el eje de los dems
presupuestos por lo que debe primeramente cuantificarse en
unidades, en especie, por cada tipo de lneas de artculos para
posteriormente proceder a su valuacin de acuerdo con los precios
de mercado regidos, por la oferta y la demanda o cuando no sea as
por el precio de venta unitario determinado con lo cual se tiene el
monto de ventas en valores monetarios.
 Bibliografa

Elaboracin propia con base en Arroyo, Antonio y Prat, Margarita,

Direccin financiera, Espaa, Deusto, 2004 y Hartley, W.C.F., Cash
Flow: su planificacin y control, Espaa, Deusto, [s.a.].

Presupuestos Un enfoque de direccionamiento estratgico, gestin, y

control de recursos. Cuarta edicin Autor: Jorge E. Burbano Ruiz.

Presupuestos planificacin y control, Autor: Welsch Hilton, Gordon

rivera.
 Presupuestos para empresas de manufactura. Ediciones Uninorte,
2004 Barranquilla, Colombia. Escrito por Calixto Mendoza Roca.

Anlisis financiero. Ediciones Bogot, julio de 2014. Escrito por

Marcial Crdoba Padilla.

Moreno, Fernndez Joaqun A., Las finanzas en la empresa, Mxico,

cecsa, 2002, p. 419.