Sunteți pe pagina 1din 25

UNIVERSITATEA ALEXANDRU IOAN

CUZA

IMPACTUL PREURILOR DE TRANSFER ASUPRA


IMPOZITULUI PE PROFIT AL FIRMELOR COTATE:
METODA MARJEI NETE

Verde Neli
neliverdes33@gmail.com

IAI 2017 1
Entiti independente sau parte a unei structuri mari?

2
Structura studiului
Preuri de transfer definiie, tipologie i
funcii
Principiul valorii de pia
Reglementri fiscale privind preurile de
transfer n Romnia
Metode de determinare a preurilor de
transfer
Impactul preurilor de transfer asupra
impozitului pe profit
3
Principiul valorii de pia

(Arms length principle)


4
Preurile de transfer
Funcii:

Alocarea profitului
Coordonarea
Calculaia costurilor
Simplificarea contabilitii costurilor
Altele

5
Tipologia preurilor de transfer
Bazate pe pia
Bazate pe costuri
Negociate

Schuster, 2015.

6
Aspecte fiscale privind preurile de
transfer
Obiectivele OECD
Repartizarea profiturilor ctre zone cu
impozite moderate
Auditul obligatoriu al preurilor de transfer n
cazul fraudei financiare, strategiilor de
reducere a impozitelor i taxelor, pierderi,
tranzacii n paradisuri fiscale
Planul de aciune BEPS

7
PREURILE DE TRANSFER N ROMNIA
Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal
Ordinul nr. 222/2008 privind dosarul preurilor
de transfer
Lege nr. 227/2015 privind Codul fiscal
Ordinul nr. 442/2016
Legislaia european privind preurile de
transfer

8
PREURILE DE TRANSFER N ROMNIA
Dosarul preurilor de transfer trebuie s conin
informaii privind:
Structura organizatoric i funcional a grupului
Activitatea operaional
Activitatea economic i strategiile de afaceri
Politici privind preurile de transfer
Tranzaciile cu preuri de transfer
Analiza funcional
Metodele de determinare a preurilor de transfer
Alte informaii relevante
9
Metode de determinare a preurilor de
transfer (OECD)
CUP
Metode RPM
tradiionale CPM

TNMM
Metode PSM
tranzacionale

Orice metod care are la


baz identificarea
Alte metode preurilor de transfer
necontrolate 10
Metoda comparaiei preurilor(CUP)
Internal CUP
Compar preurile
dintre tranzaciile Entitate afiliat
controlate cu preurile B
unor tranzacii similare
necontrolate Productor A

Entitate
independent C
Precondiie: trebuie s
existe o pia
concurent pentru External CUP
bunuri i servicii

Entitate Entitate
independent independent
Perioada derulrii D F
tranzaciei trebuie s
fie aceeai att pentru
cea controlat, ct i
pentru comparabil 11
Metoda preului de revnzare (RPM)
Compar marja brut de revnzare rezultat din tranzacia
controlat, cu aceeai marj, din tranzacia independent

Group Related Independent


Manufacturer Distributor Distributor

Eligible Unit The same or The same or


other country other country

Bunurile i serviciile i schimb valoarea


nesemnificativ
Comparabila poate fi diferit, ca i categorie (ex.
bunuri vs servicii)
12
METODA COST-PLUS (CPM)
Compar marjele de profit din tranzaciile cu entiti
controlate cu marjele de profit din tranzacii necontrolate
Utilizat de obicei n tranzacii cu:
Produse semifabricate ntre pri afiliate
Contracte de producie
Contracte de furnizare pe termen lung

13
METODA MARJEI NETE (TNMM)
Compar marja net de profit din tranzacii cu afiliate cu aceeai
marj rezultat din tranzacii cu entiti independente
- Nu e necesar existena unei tranzacii comparabile
- Marja net de profit este calculat fcnd referire la: costuri,
vnzri sau alte rate de profit (ROA, ROCE, OM, GM, Berry Ratio,
ROTC etc.)

14
METODA MPRIRII PROFITULUI
(PSM)
presupune repartizarea profitului ctre
componentele grupului n funcie de
contribuia fiecreia la realizarea acestuia, de
riscurile asumate i activele utilizate n acest
scop.

15
Preurile de transfer n literatura de
specialitate
Singh, A., & Whittington, G., Growth, Profitability and Valuation, 1968 Diferene ntre valoarea adugat i rata
profitului pentru entitile economice, att
din aceeai ramur economic, ct i
pentru cele din ramuri diferite

Robbins, S., M., & Stobaugh, R., M., Money in the multinational enterprice, Reducerea profitului utiliznd preuri de
1974 transfer, stabilite prin introducerea unor
elemente artificiale n rezultatul
exerciiului
Stewart, J., C., Multinational companies and transfer Utilizarea preurilor de transfer pentru
pricing, 1977 reducerea profitului (profit-switching),
respectiv reducerea impozitelor, precum i
pentru specularea cursului valutar

Chudson, A., Reducerea profitului utiliznd preuri de


Intra-firm trade and transfer pricing, 1981
transfer, stabilite prin introducerea unor
elemente artificiale n rezultatul
exerciiului
Cristea, A., & Nguyen D., X., Transfer pricing by multinational firms: Realocarea profiturilor entitilor
New evidence from foreign firm multinaionale ctre zone sau state n care
ownerships, 2015 legislaia fiscal prevede rate mici ale
impozitului pe profit
16
Ipoteza de cercetare

H: Impozitul pe profit obinut de entiti n urma


utilizrii preurilor de transfer difer semnificativ
de impozitul pe profit din tranzacii
independente.

17
Metodologia de cercetare
Populaia studiat Variabile utilizate
85 entiti cotate BVB impozitul pe profit ()
Eantion: rezultatul din exploatare
41 entiti cotate BVB (Rexpl)
- 22 entiti afiliate cifra de afaceri (CA)
- 19 entiti independente cheltuielile din exploatare
(Chexpl)
rezultatul net (Rnet)
activ total (AT)
rezultatul brut (Rb).

18
Modele utilizate

Ip/CA = 0 +1 x Rexpl/CA (1)


Ip/Chexpl = 0 +1 x Rexpl/Chexpl (2)
Ip/AT = 0 +1 x Rnet/AT (3)
Ip/Chexpl = 0 +1 x Rb/Chexpl (4)

19
DETERMINAREA MARJELOR NETE
PENTRU ENTITILE AFILIATE
Metoda 1 Metoda 2 Metoda 3 Metoda 4

Nr. crt. Den. Firma Tipul SFA Rexpl CA Rexpl/CA Rexpl Chexpl Pexpl/Chexpl Rnet AT Rnet/AT Rbrut Chexpl Rbrut/Chexpl

1 Albalact SA consolidate 21.301.578 454.926.802 0,047 21.301.578 428.928.369 0,050 14.869.559 258.415.545 0,058 17562353 428.928.369 0,041

2 Alro SA consolidate 168.975.346 102.164.785 1,654 168.975.346 103.064.695 1,640 -2.894.896 2.261.900.023 -0,001 -2948476 103.064.695 -0,029

3 Altur SA individuale -2.361.194 102.164.785 -0,023 -2.361.194 103.064.695 -0,023 -2.894.896 138.101.783 -0,021 -2948476 103.064.695 -0,029

4 Alumil SA consolidate 3.054.560 59.367.202 0,051 3.054.560 61.121.780 0,050 2.136.991 83.055.600 0,026 2640190 61.121.780 0,043

5 Armatura SA individuale -1.317.360 19.496.953 -0,068 -1.317.360 20.585.195 -0,064 -1.998.845 27.115.535 -0,074 -2008008 20.585.195 -0,098

6 Cemacon SA consolidate 6.154.063 67.940.657 0,091 6.154.063 89.344.883 0,069 9.090.953 159.962.739 0,057 11453500 89.344.883 0,128

7 Comelf SA individuale 4.606.992 171.296.503 0,027 4.606.992 178.599.575 0,026 1.416.474 149.582.556 0,009 2109095 178.599.575 0,012

8 Compa SA consolidate 35.294.912 480.430.751 0,073 35.294.912 454.116.740 0,078 28.354.626 559.325.253 0,051 30692249 454.116.740 0,068

9 Electroaparataj SA individuale 465.477 13.152.408 0,035 465.477 13.350.514 0,035 373.440 15.759.424 0,024 474144 13.350.514 0,036

10 Electroputere SA individuale -2.251.912 149.586.620 -0,015 -2.251.912 158.169.440 -0,014 -23.626.103 375.010.001 -0,063 -23626103 158.169.440 -0,149

Grupul Industrial
11 electrocontact consolidate 68.594 3.839.458 0,018 68.594 4.637.029 0,015 -750.193 18.803.985 -0,040 -750193 4.637.029 -0,162

Impact developer &


12 Contractor SA consolidate -2.970.746 110.823.060 -0,027 -2.970.746 136.017.846 -0,022 -4459409 467.623.134 -0,010 -4459409 136.017.846 -0,033

13 Prefab SA consolidate 1.632.841 75.313.249 0,022 1.632.841 87.614.401 0,019 1.081.334 279.065.024 0,004 1313294 87.614.401 0,015

14 Retrasib SA individuale 941.651 61.878.605 0,015 941.651 75.035.584 0,013 -964.759 96.958.597 -0,010 -964759 75.035.584 -0,013

15 Romcab SA individuale 71.310.890 837.073.867 0,085 71.310.890 895.752.825 0,080 42.130.193 922.124.245 0,046 46903541 895.752.825 0,052

16 Romcarbon SA consolidate 3.879.630 179.235.483 0,022 3.879.630 180.422.328 0,022 6.391.913 258.345.739 0,025 6492801 180.422.328 0,036

17 Stirom SA individuale 28.819.555 251.346.555 0,115 28.819.555 247.497.364 0,116 16.372.027 574.829.180 0,028 19739875 247.497.364 0,080

18 Teraplast SA consolidate 29.812.894 267.974.858 0,111 29.812.894 250.724.504 0,119 28.381.985 244.744.546 0,116 32502224 250.724.504 0,130

19 TMK Artrom SA individuale 15.894.079 901.444.864 0,018 15.894.079 907.899.720 0,018 2.496.486 927.431.605 0,003 3188326 907.899.720 0,004

20 UAMT SA individuale 5.347.593 113.244.867 0,047 5.347.593 111.386.759 0,048 4.065.990 132.227.439 0,031 4770559 111.386.759 0,043

21 Ves SA individuale 2.364.840 36.352.532 0,065 2.364.840 36.494.599 0,065 1.617.385 74.257.336 0,022 1835123 36.494.599 0,050
20
22 Vrancart SA consolidate 21.803.994 210.089.199 0,104 21.803.994 192.491.002 0,113 18192955,0000 238.671.125 0,076 20819826,0000 192.491.002 0,108
DETERMINAREA MARJELOR NETE
PENTRU ENTITILE INDEPENDENTE
Metoda 1 Metoda 2 Metoda 3 Metoda 4

Pexpl/Che Rbrut/Che
Nr. crt. Den. Firma Tipul SFA Rexpl CA Rexpl/CA Rexpl Chexpl xpl Rnet AT Rnet/AT Rbrut Chexpl xpl

1 Aerostar SA individuale 58.566.155 329.763.579 0,178 58.566.155 282.185.582 0,208 52.268.445 359.779.000 0,145 59.554.128 282.185.582 0,211

2 Artego SA individuale 15.393.523 151.689.051 0,101 15.393.523 153.095.774 0,101 11.287.856 152.367.961 0,074 13.776.334 153.095.774 0,090

3 Bermas SA individuale 2.803.553 24.215.956 0,116 2.803.553 24.954.722 0,112 1.555.663 29.082.890 0,053 1.824.814 24.954.722 0,073

4 Boromir SA individuale 1.154.816 92.635.053 0,012 1.154.816 95.873.024 0,012 4.981.648 116.496.503 0,043 867.444 95.873.024 0,009

5 Carbochim SA individuale 3.561.773 31.807.845 0,112 3.561.773 30.996.445 0,115 2.728.565 79.240.983 0,034 3.296.624 30.996.445 0,106

6 Conted SA individuale 1.161.713 17.501.452 0,066 1.161.713 17.306.747 0,067 1.008.444 12.027.455 0,084 1.200.685 17.306.747 0,069

7 Electroarges SA consolidate 11.746.765 167.883.750 0,070 11.746.765 158.417.006 0,074 7.730.926 103.046.945 0,075 9.785.072 158.417.006 0,062

8 Electromagnetica SA individuale -23.794.090 385.540.466 -0,062 -23.794.090 421.990.383 -0,056 -22.716.628 315.403.963 -0,072 -22.636.993 421.990.383 -0,054

9 Mecanica Ceahlau SA individuale 2.993.932 29.892.479 0,100 2.993.932 26.898.547 0,111 -305.205 58.320.372 -0,005 2.688.727 26.898.547 0,100

10 Mecanica fina SA consolidate 355.465 5.478.097 0,065 355.465 5.771.591 0,062 210.680 172.081.633 0,001 252.171 5.771.591 0,044

Natura quattuor energia


11 holdings SA individuale 229.520 2.008.728 0,114 229.520 1.779.268 0,129 -391.451 13.535.848 -0,029 -313.142 1.779.268 -0,176

12 Prebet SA individuale 1.022.578 26.552.117 0,039 1.022.578 25.696.849 0,040 785.176 34.238.594 0,023 1.001.349 25.696.849 0,039

13 Prodplast SA individuale 1.533.063 49.904.704 0,031 1.533.063 48.317.914 0,032 7.910.647 65.590.407 0,121 8.927.910 48.317.914 0,185

14 Santier naval Orsova SA individuale 614.948 37.121.414 0,017 614.948 36.765.174 0,017 396.807 108.381.469 0,004 590.898 36.765.174 0,016

15 Sinteza SA individuale 848.328 27.269.220 0,031 848.328 27.298.031 0,031 15.825 95.532.252 0,000 114.281 27.298.031 0,004

Societatea de constructii
16 napoca SA individuale 1.384.407 40.051.889 0,035 1.384.407 38.471.435 0,036 261.502 91.285.605 0,003 298.514 38.471.435 0,008

17 Transilvania Constructii SA individuale 6.160.892 21.369.307 0,288 6.160.892 13.463.694 0,458 2.586.331 158.176.830 0,016 2.963.400 13.463.694 0,220

18 Turbomecanica SA individuale 9.754.032 69.141.032 0,141 9.754.032 62.775.441 0,155 3.847.259 109.820.612 0,035 3.403.905 62.775.441 0,054

19 UZTEL SA individuale -2.008.349 45.806.332 -0,044 -2.008.349 64.018.331 -0,031 -2.037.296 125.639.690 -0,016 -1.725.119 21
64.018.331 -0,027
REZULTATE

Media Sigma Min Max

Nr.crt. Indicator Total Afiliate Independente Total Afiliate Independente Total Afiliate Independente Total Afiliate Independente
0,0000
1 Ip/CA 0,039 0,03 0,051 0,125 0,08 0,165 9 0,0004 0,00009 0,729 0,381 0,729

2 Ip/Chexpl 0,04 0,026 0,057 0,135 0,066 0,186 0,0004 0,0004 0,001 0,823 0,316 0,823
0,0000
3 Ip/AT 0,013 0,012 0,014 0,021 0,019 0,024 00004 0,0004 4E-09 0,108 0,078 0,108

4 Rexpl/CA 0,095 0,112 0,074 0,258 0,348 0,079 -0,068 -0,068 -0,062 1,654 1,654 0,288

5 Rexpl/Chexpl 0,101 0,111 0,088 0,261 0,345 0,11 -0,064 -0,064 -0,056 1,64 1,64 0,458

6 Rnet/AT 0,023 0,016 0,031 0,048 0,044 0,053 -0,074 -0,074 -0,072 0,145 0,116 0,145

7 Rb/Chexpl 0,033 0,015 0,054 0,086 0,077 0,093 -0,018 -0,162 -0,176 0,22 0,13 0,22

22
Concluzii
Utilizarea preurilor de transfer are impact
asupra rezultatelor obinute de entitate
Exportul profitului ctre zone relaxate fiscal
Utilizarea celei mai potrivite metode pentru
determinarea preturilor de transfer

23
ntrebri

24
Va mulumesc pentru atenia
acordat!

25