APROXIMACIN AL

MERCADO DE VALORES Y
CAPITALES
 Norma Materia
1 Resolucin N 007-2016- Reglamento para el Reconocimiento de
SMV/01 Ofertas Pblicas Primarias de Valores

NORMAS DEL MERCADO DE CAPITALES Inscritos y/o Autorizados en los pases

que integran la Alianza del Pacfico y/o el
Mercado Integrado Latinoamericano
MILA
2 Resolucin SMV N 034- Reglamento de Agentes de
2015-SMV/01 Intermediacin
3 Resolucin SMV Normas para la Difusin de Informacin al
N 020-2016-SMV/01 Mercado de Valores a travs de la Pgina
EVOLUCI Web Corporativa de las Sociedades
ONANDO Emisoras
4 Resolucin SMV N 005- Reglamento de Hechos de Importancia e
2014-SMV/01 Informacin Reservada
5 Resolucin SMV N 027- Reglamento de Gestin del Riesgo
2016-SMV/01 Operacional,
6 Resolucin SMV N 019- Reglamento de gestin integral de riesgos
2015- SMV/01
Lograr un equilibrio entre facilitar el 7 Resolucin SMV N 019- Reglamento de Propiedad Indirecta,
acceso al mercado de valores a nuevos 8
2015-SMV/01 Vinculacin y Grupos Econmicos
Resolucin SMV N 024- Reglamento del Acceso Directo al
emisores e inversionistas 2012-SMV/01 Mercado
9 Resolucin SMV N 032- Reglamento de Empresas Clasificadoras
Fortalecer la proteccin al inversionista 2015-SMV/01 de Riesgo
10 Resolucin SMV N 033- Reporte de Sostenibilidad Corporativa
Consolidar su posicionamiento en el 2015-SMV/01
marco de la Alianza del Pacfico 11 Resolucin SMV N 021- Reglamento
2013-SMV/01
del Mercado
Inversionistas Institucionales
de

12 Resolucin de Reglamento del Mercado Alternativo de

Superintendencia N 00025- Valores
2012
13 Resolucin CONASEV N Reglamento de Fondos Mutuos de
0068-2010 Modificado por Inversin en Valores y sus Sociedades
Resolucin SMV N 005- Administradoras
2015- SMV/01; y
Resolucin SMV N 010-
2015- SMV/01
14 Resolucin SMV N 029- Reglamento de Fondos de Inversin y sus
2014- SMV/01 Modificado Sociedades Administradoras
por Resolucin SMV 019-
2016- SMV/01
 Sociedad
PRINCIPIOS DEL MERCADO DE CAPITALES Transparencia
Valores
Operaciones que realicen
Agentes de *veraz, suficiente, clara y efectiva.
intermediacin acten
con profesionalismo
Leal, diligente, imparcial
Confianza en la
formacin de precios

Proteccin al
Imparcialidad PRINCIPIOS inversionista

Actuaciones
fraudulentas, mas no
por sus transacciones.

Trato por igual

Igualdad
No sacar ventaja
respecto del otro
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
TUO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES
 SMV El Gobierno
Empresa Los municipios
calificadoras de Los bancos
AGENTES QUE INTERVIENEN EN EL
riesgo Empresas
industriales
Empresas
MERCADO DE VALORES

Los Emisores u
comerciales

Apoyo &
regulador oferentes
Asociados es Institucion de
Internacionales compensacin y
SA, Class & liquidcion de calores
Asociados SA CAVALI
* Registra valores,
Los Intermedi
compensa y liquida
las operaciones
inversionis arios
tas
Son las personas o Bolsa de valores
empresas que de Lima
compran o venden Sociedades
valores. agentes de bolsa
 Prevenir y reprimir
conductas que perturban
Definicin la normatividad que
DERECHO PENAL ECONOMICO
regula la libre
competencia

Definicin Definicin
en en
sentido Abarca normas sentido
Engloba todas las
estricto penales que respaldan amplio conductas delictivas
la intervencin del que se verifican en las
estado en la relaciones econmicas
ordenacin del estado.

Control de precios, Produccin, distribucin

generacin de y comercializacin de
ingresos. bienes y servicios.
 Base del sistema
econmico Peruano
DERECHO PENAL ECONOMICO

Libre Intervencin
mercado social del
estado
La iniciativa privada El estado facilita y
es libre. vigila la libre
competencia

El estado orienta el
desarrollo del pas, Ninguna ley autoriza
acta en las rea de ni establece
promocin de monopolios
empleo, salud,
educacin, seguridad

El trafico de los Corrige los excesos

bienes y servicios se de la economa de
determina por la mercado.
oferta y la demanda.
 Figuras delictivas
DERECHO PENAL ECONMICO

Atentados contra el sistema crediticio

Delitos contra los derechos de Autor delitos contra la
propiedad industrial
Abuso del poder econmico acaparamiento,
especulacin y adulteracin
Delitos de venta ilcita de mercaderas
Violacin de la libertad de trabajo
Delitos de lavado de activos
Delitos de publicidad engaosa
Delitos aduaneros
Delitos contra la salud publica en su modalidad de
responsabilidad por el producto
Delitos tributarios
Delitos monetarios
Delitos financieros
Fraude den la administracin de personas jurdicas
Delitos contra los derechos de los trabajadores.
 Aplicacin de la ley penal en el tiempo
Irretroactividad
DERECHO PENAL ECONMICO

Representacin Retroactividad
benigna

Principios de
aplicacin en el
Universalidad Principios Territorialidad

tiempo

Personalidad Pabelln

Real o defensa
 Presupuestos de aplicacin
DELITOS EMPRESARIALES

El delito debe ser cometido por

una persona fsica en ejercicio de
Pueden ser cometidos actividades de la persona
mediante una estructura jurdica.
organizada Debe comprobarse una
peligrosidad objetiva:
comportamiento societario
Consecuencias accesorias
Clausura de locales
Disoluciones y liquidacin de la
persona jurdica
Responsabilizar Suspensin de actividades
a las personas Prohibicin de realizar en el
jurdicas futuro actividades similares
 TRATAMIENTO DEL CDIGO PROCESAL PENAL

Presupuestos de aplicacin
Delitos empresariales

Art. 90 Cdigo Procesal Penal

Puede darse el caso de no sancionarse
a la persona fsica, pero si a la
persona jurdica si fue utilizada para la
comisin del delito.
Ejemplo: Se prueba que el imputado
no era representante legal, pero si
se acredita que el delito fue
cometido en ejercicio de actividades
de la persona jurdica
 Obtencin indebida
de crditos Societarios
Negativa o falsedad
en la informacin
Delitos Laborales
Condicionamiento
DELITOS EMPRESARIALES

financieros
para otorgar crdito

Represin a Tipos
la
competencia de Quiebra
desleal
delitos

Contra el Contra la
consumidor propiedad
intelectual
Contra el
orden
econmico
DELITOS EMPRESARIALES RESPONSABILIDAD DE LA PERSONA JURDICA

La empresa tiene la obligacin de controlar que su

actividad empresarial no genere peligros para la
sociedad.
La idea central es que la estructura y funcionamiento
de la empresa cumpla con el Derecho.
Se evala el grado de institucionalizacin al interior de
la empresa de una cultura empresarial de cumplimiento
efectivo del Derecho.
1.2.3. Principio de igualdad5
1.2.4. Principio de imparcialidad...5
1.3. TUO de ley de mercado de valores......6
1.4. Agentes que intervienen en el mercado de capitales13
1.4.1. Los reguladores13
1.4.2. Emisores u oferentes...13
1.4.3. Los intermediarios13
1.4.4. Los inversionistas.14
1.4.5. Institucin de compensacin y liquidacin de valores14
1.5. Derecho penal econmico..14
1.5.1. Definicin...14
1.5.2. Bases del sistema econmico peruano.14
1.5.2.1. Libre mercado..14
1.5.2.2. Intervencin social del estado15
1.5.3. Figuras delictivas comprendidas dentro del derecho penal
econmico15
1.5.4. Aplicacin de la ley penal en el tiempo15
1.6. Delitos empresariales.17
1.6.1. Tratamiento del cdigo procesal penal17
1.6.2. Tipos de delitos18
1.6.3. Responsabilidad de la persona jurdica18
III. Conclusiones.20
IV. Referencias bibliogrfica.21