INTEGRANTES:

MONICA VASQUEZ
MARIA VARGAS
NURY MORALES
LADY GARCIA
MARY LUZ LEMUS
SILVIA PEDRAZA
SILVIA PARDO
ANLISIS FINANCIERO
Diagnstico del estado financiero de la empresa,
mediante la aplicacin de una serie de
herramientas, con el fin de realizar la planeacin y
control financieros y tomar decisiones en general.
 QU ES UN NDICE
FINANCIERO?
Relacin entre cifras
extractadas de los estados
financieros o de cualquier otro
informe interno o externo.
Con un ndice el analista o
usuario busca formarse una
idea acerca del
comportamiento de un
aspecto, sector o rea de
decisin de la empresa.
HERRAMIENTAS FINANCIERAS

Anlisis horizontal
Anlisis vertical
Razones financieras (ndices,
indicadores)
Estado de fuente y aplicacin de
fondos
Puntos de equilibrio
Apalancamiento operativo y
financiero
Pronsticos financieros
USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
Acreedores
Socios
Administradores
Otros:
Trabajadores
Gobierno
Competidores
 USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
ACREEDORES
Corto plazo:
Liquidez (Capacidad de
generacin de fondos a
corto plazo)
Riesgo operativo
Prioridad en
reclamacin
 USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
ACREEDORES
Largo plazo:
Rentabilidad
Liquidez largo plazo y a
corto plazo
Riesgo operativo y
financiero
Prioridad en
reclamacin
 USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
SOCIOS
Rentabilidad en su
inversin
Riesgo operativo y
financiero
Negociabilidad de la
propiedad
Expectativas de crecimiento
Poltica de reparto de
utilidades y liquidez.
 USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
ENTIDADES
GUBERNAMENTALES
Contribucin al PIB
Aspecto impositivo
Niveles salariales
Niveles de empleo
Aspectos tributarios
Programas de beneficio
social
 USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
ADMINISTRADORES
Evaluacin de la gestin
administrativa
Planes estratgicos
Los administradores
utilizan la informacin
financiera para planear,
controlar y tomar
decisiones.
 USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA

SINDICATOS
Capacidad de pagar
salarios
Crecimiento
Estabilidad
Capacitacin
INTERPRETACIN DE UN NDICE

Comparacin con:
Promedio de la actividad
ndices de perodos
anteriores
Objetivos financieros de
la empresa
Otros ndices
INTERPRETACIN DE UN NDICE

COMPARACION CON EL
PROMEDIO DE LA
ACTIVIDAD:
Estndar de la industria
Varan con el tiempo
Factores que lo determinan (tipo
de producto, necesidades de
capital de trabajo, clientela,
competencia)
INTERPRETACIN DE UN NDICE

COMPARACION CON
PERIODOS ANTERIORES:

Avance
Retroceso
INTERPRETACIN DE UN NDICE

COMPARACION CON
OBJETIVOS EMPRESARIALES:

Acordes con comportamiento

futuro
Pueden ser diferentes con
estndares de la industria
Variables en el tiempo
INTERPRETACIN DE UN NDICE

No slo las ineficiencias

deben ser analizadas
Analizar aspectos
positivos
Ineficiencias ocultas
INTERPRETACIN DE UN NDICE

COMPARACIN CON
OTROS NDICES:

Que tengan relacin

Ayudan a explicar su
comportamiento
Pueden afectar el
comportamiento de otro
o viceversa
 ETAPAS DEL ANLISIS

Anlisis preliminar
Anlisis formal
Anlisis real
 ANLISIS PRELIMINAR

Objetivo del anlisis

Tipo de usuario
Informacin
requerida
ndices necesarios
 ANLISIS FORMAL
(Parte procedimental del
anlisis)
Recoleccin de la
informacin
Organizacin de la
informacin
 ANLISIS REAL

Estudiar la informacin
Detectar problemas y causas
Emitir juicios
Plantear alternativas de
solucin
Evaluar alternativas
Seleccionar alternativas
Implementar alternativas
LIMITACIONES DEL ANLISIS DE
NDICES
Informacin histrica
Cambio de
comportamiento en el
tiempo
Poca informacin para
analistas externos
Diferentes valores
monetarios