AREA ACADEMICA: ADMINISTRACION DE

EMPRESAS VI
UNIIDAD DIDACTICA: GESTION FINANCIERA
DOCENTE: LIC. ADMINDA ROMERO VILCAPOMA
INTEGRANTES: - ALIAGA CLEMENTE EVELIN
- CHINCHAY LOARTE LUZMILA
- CAISAHUANA FLORES ANTONY
- SANTACRUS NUES WILMER
- HUAROC SAMANIEGO JUVER
 FLUJO DE CAJA
Es un documento o informe
financiero que muestra los flujos de
ingresos y egresos de efectivo que ha
tenido una empresa durante un
periodo de tiempo determinado.

Es un informe financiero que presenta el

detalle de los ingresos y egresos de dinero que
tiene una empresa, en un perodo
determinado. A partir de este informe
podemos conocer de manera rpida la liquidez
de la empresa y tomar decisiones ms certeras.
 OBJETIVO DEL FLUJO DE CAJA

Proveer informacin
relevante sobre los
ingresos y egresos de
efectivo de una empresa
durante un perodo de
tiempo. Es un estado
financiero dinmico y
acumulativo.
 PARA QUE SIRVE

Sirve para tener en claro

cuales son los ingresos y
gastos que tienen que ver
con el movimiento de
efectivo, Como usted o su
empresa gastan o invierten el
dinero.
 SE CARACTERIZA POR:

dar cuenta de lo que

efectivamente ingresa y egresa
del negocio; como los ingresos
por ventas o el pago de
cuentas (egresos).
IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA
permite conocer en forma rpida la liquidez
de la empresa, entregndonos una
informacin clave que ayuda a los
inversionistas, administradores acreedores y
otros a tomar decisiones tales como:

cunto podemos comprar de mercadera?

Podemos comprar al contado o es necesario solicitar
crdito?,
Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crdito?
Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o
debemos pedir un refinanciamiento?
Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas
inversiones?
PROPSITO DEL FLUJO DE CAJA

Presentar la informacin pertinente sobre los ingresos y

egresos de efectivos , en una empresa, durante un periodo
determinado de tiempo.
Evaluar la actividad de la empresa para generar futuros flujos
de efectivo.
Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas
adecuada y oportunamente.
Permitir la planeacin de lo que la empresa puede hacer con
los excesos temporales de efectivo.
Evaluar las posibilidades de la empresa para cumplir sus
obligaciones frente a entidades financieras, proveedores, etc.
Analizar la posibilidad de futuros repartos de utilidades o
pagos de dividendo.
Evaluar el efecto de las inversiones fijas y su funcionamiento
sobre la situacion financiera de la empresa .
 ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA
1. SALDO INICIAL DE CAJA:
Corresponde al monto de efectivo
con el cual se inicia el periodo
contable y que debe tomarse del
balance inicial primer regln del
activo corriente.

2. EGRESOS OPERATIVOS:
Se llaman gastos operacionales al
dinero que una empresa o una
organizacin debe desembolsar en
concepto del desarrollo de las
diferentes actividades que despliega
 ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA

4. FLUJO NETO DEL PERIODO:

3. INGRESOS OPERATIVOS: El cual puede ser positivo o
Son los ingresos de que dispone negativo y que resulta del la
regularmente la entidad gracias a sus diferencia entre entradas y salidas
actividades cotidianas . del periodo.

5. EL SALDO FINAL DE
CAJA :
Resultado de sumar el
saldo inicial y el flujo neto
del periodo.
CLASIFICACION DEL FLUJO DE CAJA
ESTRUCTURA DEL FLUJO DEL CAJA
ACTIVIDADES DE
OPERACION
ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE
FINANCIACION
ESTRUCTURA DEL FLUJO
DE CAJA
 PASOS PARA ELABORAR EL FUJO DE CAJA DE
UNA EMPRESAS

1. Se debe contar con toda la informacin

contable de tu empresa, como el balance
general y el estado de resultados. De esta
informacin contable, podremos tener la
estructura del flujo de caja en base a todo el
efectivo que entra y sale de caja.

2. tomaremos primero el saldo inicial, el cual

ser el punto de partida del flujo de caja.
Luego, colocaremos todas las partidas de
ingresos que haya experimentado la empresa
en un perodo fiscal.
 PASOS PARA ELABORAR EL FUJO DE
CAJA DE UNA EMPRESAS
3. Hacer un listado de todas las partidas de gastos o egresos. Esta partida
registrar todas las salidas de efectivo de tu empresa, como seran por ejemplo
compras de mercanca o insumos, pago de nmina, pago de impuestos, pagos a
proveedores, gastos en costos fijos como alquiler, servicios pblicos entre otros.

4. Una vez obtenidos el total de ingresos y el total de gastos o egresos en un

perodo fiscal, calcularemos el financiamiento, que corresponde a la partida de
cuotas por pagar debido a prstamos adquiridos, las cuales pueden ser el pago
principal del prstamo o compras de capital.

5. Al obtener y listar todos estos campos, se procede a calcular la diferencia entre

los ingresos totales y los gastos o egresos totales junto con la partida de
financiamiento. El resultado final nos mostrar la situacin de liquidez o efectivo
en caja, revelando si hay una entrada o salida neta de liquidez.
Un proyecto sobre fabricacion de calsados EL TIGRE, cuenta con la siguiente estructura
de inversiones en miles de soles para un horizonte de 5 aos.
CONCEPTO
INVERSION
INVERSION FIJA
a. Tangible
6000
-Terreno
1000
-Edificaciones
2000
-Maquinaria y equipo 3000
b. Intangible
1500
- Tramites administrativos 500
- Organizacin y estudios 1000
CAPITAL DE TRABAJO 3000
-Compra de M.P.
1000
-Adquisicin de insumos y materiales 2000

credi-solusion financiara la maquinaria-equipo y el 50% del capital de trabajo otorgado

un plazo mximo de devolucin de 2 aos a una tasa de 12% anual, con pagos
semestrales con periodo de gracia de seis meses.
INGRESOS

Se espera producir el 1 ao 200 calsados a s/30.00 c/calsados. Para el segundo ao se estima

una produccin de 250 vestidos a un precio de s/ 35 incrementndose a partir de 3 al 4 ao
en 300 unidades, mantenindose el precio sin variacin alguna.
Adems se considera la venta de desperdicios por un valor de s/ 4000 anualmente
Con los datos anteriores se pide
Hallar el flujo de fondos flujo econmico y financiero

EGRESOS
Los gastos de fabricacin en el primer ao serian: para los primeros seis meses s/ 1400
cantidad que se duplicara los seis meses restantes
Del 2 al 4 ao seria de s/5800
Los gastos administrativos y ventas serian de s/ 2800 para el horizonte de proyecto
El valor residual de la maquinaria y equipo es de s/ 2000
DATOS ADICIONALES

Tasa de inters anual 12% =

0.12 anual
En seis meses = 0.12/2
0.06 semestral
R= i(1+i) n
n
(1+i)-1
Depreciacin = valor actual - valor residual

aos
3000
2000 = 200
5
Flujo econmico= ingresos - egresos

Flujo financiero= flujo econmico deuda e intereses

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA (amortizacin constante)
Amortizacin constante 0.03 4500x 0.06=270

Periodo Deuda Amortizacin Inters (0.06) total

1 4500 ------------> 270 270
2 4500 1413.494 270 1 683.494
-
3 3086.506 1498.304 185.19 1683.494
4 1588.202 1588.202 95.30 1683.494

3
R= 0.06(1+0.06)
(1+0.06) 3 -1

R= 0.07146096 1683.494-270= 1413.494

0.191016
CPI=deuda x R
R= 0.374109812 x 4500= 1 683.494
 FLUJO DE CAJA
AOS
Descripcin
0 1 2 3 4 5
INGRESOS
10000 12750 14500 14500 14500
Venta de vestidos
6000 8750 10500 10500 10500
Venta de desperdicios
4000 4000 4000 4000 4000
EGRESOS
10500 7200 8600 8600 8600 8600
Act total
7500
Cap. De trabajo
3000
Costo de produccin
4200 5600 5600 5600 5600
Gastos administrativos
2800 2800 2800 2800 2800
DEPRECIACION
200 200 200 200 200
FLUJO ECONOMICO
2800 4150 5900 5900 5900
Deuda + inters
1953.48 3366.99
FLUJO FINANCIERO
846.52 783.01