Las razones financieras o indicadores financieros, son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella. Razones de Liquidez Razones de Actividad Razones de Endeudamiento Razones de Rentabilidad Estas razones miden la capacidad de pago que tiene la empresa en el corto plazo, en cuanto al dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas. Razón de Circulante Prueba Ácida Razón de Efectivo Razón de Capital de Trabajos a Activos Intervalo Promedio Se utiliza como una medida de la solvencia a corto plazo, es decir, la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo.
Razón Circulante = Activo Circulante
Pasivo Circulante Estas razones miden la capacidad de pago que tiene la empresa en el corto plazo, en cuanto al dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas.
Prueba Ácida = Activo Circulante - Inventarios
Pasivo Circulante Razón que relaciona las inversiones financieras temporales que una empres puede convertir en efectivo en 1 o 2 dias.
Razón de Efectivo = Efectivo
Pasivo Circulante Mide la relación del dinero que posee una empresa para trabajar, ya sea en caja, cuentas corrientes, cuentas por cobrar a corto plazo, tras haber pagado sus deudas en el corto plazo.
Razón de Capital de Trabajo = Capital de Trabajo
Activos Totales Nos indica el intervalo de tiempo en el cual una empresa puede seguir funcionando, si esta por cualquier clase de eventualidad, estuviese detenida en sus actividades cotidianas.
Intervalo Promedio= Activo Circulante
Promedio del costo de operacion Miden la rapidez con que las cuentas por cobrar o los inventarios se convierten en efectivo. Son un complemento de las razones de liquidez, ya que permiten precisar aproximadamente el período de tiempo que la cuenta respectiva necesita para convertirse en dinero. Rotación de Cobros Días de Recuperación de Cobros Rotación de los Inventarios Rotación de los Activos Fijos y Totales Indica cuántas veces, en promedio, se recaudan las cuentas por cobrar durante el año.
Rotación de Cobros= Ventas Netas
Cuentas por Cobrar Es el número promedio de días requeridos para convertir las cuentas por cobrar en efectivo. También provee información acerca de las políticas crediticias de la empresa.
Días de Recuperación= 365
Rotación de Cobros Proporciona información con relación a la eficiencia de la empresa en la administración y ventas de sus inventarios.
Rotación de los Inventarios= Costo de los Bienes Vendidos
Inventarios Se utilizan para medir la efectividad de la administración para generar ventas a partir de las inversiones en los activos.
Rotación de los Activos Fijos= Ventas Netas
Activos Fijos
Rotación de los Activos Totales= Ventas Netas
Activos Totales Miden el uso de la deuda por parte de la empresa, comparado con el uso de capital y su capacidad de pagar los intereses y otros gastos fijos. Razón de Deuda Total Razón de Capital Contable Razón de Deuda a Largo Plazo Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a las respuestas de sus activos.
Razón de Deuda Total= Pasivos Totales
Activos Totales Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a las respuestas de su capital contable.
Razón de Deuda Total= Pasivos Totales
Capital Contable Mide la relación porcentual entre el pasivo a largo plazo con el activo total.
Razón de Deuda a Largo Plazo= Pasivos a Largo Plazo
Activo Total Miden el desempeño de toda la empresa y su eficiencia en la administración de los activos, pasivos y el capital. Margen de Utilidad Rendimiento de Activos Rendimiento en Capital Contable Es una medida de la capacidad de la empresa para convertir las ventas en utilidades.
Margen de Utilidad= Utilidad Neta
Ventas Netas Es una medida de la eficiencia de la empresa en la administración de las inversiones totales en activos.
Rendimiento en Activos = Utilidad Neta
Activos Totales Es una medida de la eficiencia de la empresa en la administración de las inversiones totales para generar utilidades para los accionistas.