“FUNDAMENTOS FINANCIEROS”

Es una relación entre dos cuentas

de los estados financieros básicos
(balance general y estado de
ganancias y pérdidas) que permite
señalar los puntos fuertes y débiles
de un negocio y establecer
probabilidades y tendencias
 INDICADORES DE SOLVENCIA

Surgen de la necesidad de medir la capacidad de pago

que tienen las empresas de sus obligaciones en el corto
plazo.

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Nacen para darle sentido dinámico al análisis de la

aplicación de los recursos, mediante la comparación
entre cuentas del balance (estáticas) y cuentas de
resultado (dinámicas)
 INDICADORES DE RENTABILIDAD

Sirven para medir la efectividad de la empresa para

controlar los costos y gastos; así convertir las ventas en
utilidades.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Mide el grado de financiamiento o participación de los

acreedores en la empresa. También establece el riesgo
que corren los acreedores, dueños y la conveniencia o
no de un determinado nivel de endeudamiento
 CLASE INDICADOR FÓRMULA FUNCIÓN INTERPRETACIÓN RESU
LTAD
O

Indicadores Razón Activo Verifica la La empresa xxx Dólar

de Corriente Corriente/ disponibilidad de la cuenta con $xxxx ($$)
Solvencia o Pasivo empresa para disponible para
Liquidez Corriente afrontar sus asumir sus pasivos
compromisos de de corto plazo
corto plazo en un
tiempo cercano.
 CLASE INDICADOR FÓRMULA FUNCIÓN INTEPRETACIÓN RESULTADO

Indicador Capital de Activo Verifica la La empresa xxx Dólar ($$$)

de Trabajo Corriente – disponibilidad cuenta con $XXXX
Solvencia o Pasivo que tiene la para desempeñar-
Liquidez Corriente empresa para se en la actividad o
continuar garantizar su
trabajando si operación.
tuviera que Su resultado
cancelar su puede ser (-)
pasivo
corriente
 CLASE INDICADOR FÓRMULA FUNCIÓN INTERPRET RESULTADO
ACIÓN
Indicador de Prueba Acida (Activo Determina la La empresa Dólar ($$$$)
Solvencia o Corriente – capacidad de xxx cuenta
Liquidez Inventarios la empresa con $xxxx
) / Pasivo para cancelar para asumir
Corriente las sus pasivos
obligaciones de corto
de corto plazo plazo
sin contar con manteniendo
los inventarios un nivel de
inventarios
de $XXXX
 CLASE INDICADOR FÓRMULA FUNCIÓN INTERPRETA RESULTADO
CIÓN
Indicador de Rotación de Ventas a Establecer el Las cuentas No. de veces
Actividad o Cartera Crédito / número de por cobrar se
Desempeño Cuentas por veces que las giraron xxx
Cobrar cuentas por número de
cobrar se veces.
hacen
efectivas en Si no se
un período cuenta con el
determinado valor de
ventas a
crédito se
debe trabajar
con el valor
total de las
 CLASE INDICADOR FÓRMULA FUNCIÓN INTERPRET RESULTAD
ACIÓN O
Indicador de Periodo Cuentas por Analiza el La empresa No. de Días
Actividad o Promedio de Cobrar x 365 número de xxx tarda xxx
Desempeño Cobro días / Ventas días o el días para
Crédito tiempo que la recuperar la
empresa cartera
tarda en
recuperar su
cartera
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETACIÓN FUNCIÓN RESULTADO
Indicador de Rotación de Costo de Las ventas Medir o calcular No. de veces
Desempeño Inventarios mercancías equivalentes a el número de
Actividad vendidas / $xxx fueron veces que el
Inventario equivalentes a inventario rota
promedio de xxx veces al durante el año
mercancías inventario
promedio al año
Indicador de Ciclo de No. días Rotación Mide el número Transcurren xxx No. de días
Desempeño o Efectivo de Cartera + No. de días que la días entre el
Actividad días Rotación de empresa debe momento en que
Inventarios – No. financiar con se invierte en el
días Rotación de recursos proceso
Proveedores costosos su productivo y el
actividad momento en que
se recupera el
dinero
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETAC FUNCIÓN RESULTADO
IÓN

Indicador de Rotación de Ventas / El número de Sirve para No. veces

Actividad o Activos Fijos Activo Fijo veces que medir las
Desempeño rotaron los ventas
activos fijos generadas por
los activos fijos
brutos o la
capacidad
instalada es
utilizada
eficientemente
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETAC FUNCIÓN RESULTADO
IÓN

Indicador de Margen Bruto Utilidad Bruta Por $XXXX Medir el % de %

Rentabilidad / Ventas ventas se utilidad que
Netas generó tantos generaron las
$XXXX de ventas
utilidad. O las durante el año
ventas $XXXX
generaron el
XXX de utilidad
en el año
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETAC FUNCIÓN RESULTADO
IÓN
Indicador de Margen Utilidad La Utilidad Indica si el %
Rentabilidad Operacional Operacional / Operacional negocio es
Ventas corresponde lucrativo o no,
al % de las con
ventas independencia
de su
financiación
Indicador de Margen Neto Utilidad Neta / La utilidad Mide el grado %
Rentabilidad Ventas neta de utilidad que
corresponde a generan las
XXX% de las ventas en la
ventas al año operación o
o que por actividad de la
$XXX en empresa
ventas
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETAC FUNCIÓN RESULTADO
IÓN
Indicador de Rendimiento Utilidad Neta/ Las utilidades Mide la utilidad %
Rentabilidad del Patrimonio Patrimonio netas o rendimiento
“ROE” corresponden generado por
al XX% del la inversión de
patrimonio los socios o
dueños de la
empresa
Indicador de Sistema Utilidad Neta / Los activos Determina los %
Rentabilidad Dupont Ventas x generan aciertos o
Ventas / tantas ventas deficiencias
Activo Total y los activos en la
totales operación de
rotaron tantas la empresas
veces
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETACI FUNCIÓN RESULTADO
ÓN
Indicador de Nivel de Pasivo con El número de Sirve para No. de veces
Endeudamiento Endeudamiento Terceros / veces que medir las
Total Activo rotaron los ventas
activos fijos generadas
por los
activos fijos
brutos o la
capacidad
instalada es
utilizada
eficientemen
te
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETACIÓN FUNCIÓN RESULTADO
Indicador de Endeudamiento Obligaciones Las obligaciones Establecer %
Endeudamiento Financiero Financieras financieras el % que
/ Ventas equivalen al % de representa
las ventas n las
durante el obligacione
periodo s
financieras
de corto y
largo plazo
con
respecto a
las ventas
del periodo
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETACIÓN FUNCIÓN RESULTADO
Indicador de Impacto de la Gastos Los gastos Mide el % %
Endeudamiento Carga Financieros / financieros de gastos
Financieras Ventas representan el % financieros
de las ventas al y
año determina
si es
riesgoso o
no para la
empresa
Indicador de Cobertura de Utilidad de La empresa Establecer la No. de veces
relación entre
Endeudamiento Intereses Operación / generó durante el las utilidades
Intereses período una operacionales
de la empresa y
Pagados utilidad sus gastos
operacional de financieros los
cuales tienen
xxx mayor a los relación directa
intereses con el nivel de
pagados. endeudamiento
 CLASE INDICADOR FÓRMULA INTERPRETACIÓN FUNCIÓN RESULTADO

Indicador de Concentració Pasivo Las deudas u Establece el %

Endeudamiento n del Corriente / obligaciones que % del total
Endeudamien Pasivo Total tiene la empresa de pasivos
to a Corto xxx tienen un % con
Plazo de vencimiento terceros
corriente con que tiene
terceros a corto vencimiento
plazo corriente
en un plazo
menor a un
año
GRACIAS