Docente: Esp.

Sugheidy Montiel Patiño

ADMINISTRACION
DEL EFECTIVO
1. ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
 El manejo de caja se ha vuelto muy sofisticado en
los últimos tiempos, cuando los gerentes
financieros tratan de hacer rendir, hasta el

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

ultimo centavo, las utilidades de la empresa,
mediante estrategias de manejo de caja.

 El manejo de los ingresos de caja y de los pagos

es una función de muchas variables como el
dinero flotante, el sistema de correo, el uso de
mecanismos para la transferencia electrónica de
fondos, el sistema de pagos por consignación etc.
FLOAT COMERCIAL Y FINANCIERO
 FLOAT COMERCIAL: Representa el periodo que
media entre las fechas de vencimiento teórico de
las ventas o compras y el día en que se produce

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

realmente el cobro o el pago.

 FLOAT FINANCIERO: Es la diferencia entre la

cantidad de efectivo que la empresa tiene
registrada y la suma que el banco le reconoce. Se
conoce también como diferencia en conciliación
bancaria o saldo de caja en transito.
II. CASH MAGNAGEMENT Y TESORERIA
 Es el conjunto de medidas estratégicas y
organizativas que afectan a los flujos monetarios,
y en definitiva , a los resultados financieros de

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

una empresa.

 Analiza el proceso de cobro desde una visión

dinámica basada en binomio dinero-tiempo y no
considera concluido el proceso de cobro hasta el
ingreso efectivo del importe del producto
despachado.
 El proceso de cobro debe analizarse descomponiéndolo
en sus cinco subprocesos mas habituales:
- Venta

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

- Entrega
- Facturación
- Cobro
- Ingreso

El cash Management implica revisar el tiempo invertido

en cada uno de los anteriores procesos, y en
coordinación con cada uno de los departamentos
implicados, aportar soluciones que reduzcan su
duración.
 PRINCIPALES INSTRUMENTOS DE
COBRO

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

 Efectivo
 Cheques

 Transferencias electrónicas de fondos

 Cargo en Cuenta

 Y tarjetas de crédito
 LOS CANALES DE COBRO MAS
USUALES
 Cobro pasivo
 Cobradores

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

 Vendedores

 Entidades Financieras

 Sistemas Factoring

 Firmas especializadas de cobranza

- Una gestión de pagos eficaz no se basa en pagar

tarde o mal, sino en conseguir alargar el momento
del pago en forma negociada y efectuarlo mediante
el medio de pago que mas convenga.
 CLASIFICACIÓN DE LOS PAGOS
 PAGOS A PROVEEDORES:
- De materias primas

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

- De energía
- De Activos fijos y mantenimiento
- De servicios, seguros, publicidad.

o PAGOS A ACREEDORES VARIOS:

- Por arrendamientos
- Por regalías
o PAGOS AL PERSONAL:
- Nomina

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

- Comisiones y viáticos
o PAGOS A ORGANISMOS PUBLICOS:
- Seguridad social
- Impuestos
o PAGOS A ENTIDADES FINANCIERAS:
- Cánones de arrendamientos financieros
- Intereses y comisiones
- Pago de préstamos
 INVERSION DE EXCEDENTES
Al hablar de Inversión de excedentes se consideran
aspectos como los siguientes:

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

- Cuanto invertir: Valor de los excedentes y
cantidad final a invertir.
- Cuando y has cuando Invertir: Plazo de la
inversión, en función de cuando se volverá a
necesitar el dinero y de las ofertas de inversión
que se tengan.
- En que invertir: selección de activos
financieros en función de su liquidez, solvencia y
rentabilidad.
- Con quien invertir: Emisor del activo o
intermediarios a utilizar en la operación.

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

- INSTRUMENTOS DE INVERSION:
- - Activos de empresas
- - Activos de entidades financieras
- - Activos de Entidades publicas
- - Fondos de Inversión
- - Cesiones de créditos
- - Bonos del Gobierno
- - Bonos de empresas
 RELACIONES BANCARIAS
 Es de suma importancia para el tesorero de la
empresa, ya que los flujos de tesorería son
canalizados principalmente a través de las

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

cuentas bancarias.
Muchas empresas mantienen un numero de
cuentas bancarias, que habitualmente representa
el doble o triple de las que realmente necesitan,
trabajar con un numero reducido de bancos y
cuentas presenta ventajas evidentes:
- Menor complejidad en el seguimientos de la
posición de tesorería.
- Máxima fuerza en la negociación de nuestras
condiciones bancarias.
- Reducción de los errores en los movimientos de
fondos o en las contabilizaciones.

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

III. IMPLANTACION DE UN SISTEMA
DE CASH MANAGEMENT.
 Crear un plan de acción que se desarrolla en
diferentes fases así:
El objetivo es realizar un chequeo lo mas objetivo

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

-
posible de como está la tesorería de la empresa en la
actualidad. Para ello, conviene analizar la
operatividad existente en materia de aspectos como:
- 1. Circuito de cobros
- 2. Circuito de pagos
- 3. Gestión de liquidez
- 4. Cobros
- 5. Pagos
- 6. Relaciones Bancarias
 La importancia de este análisis radica en
detectar los puntos débiles y los puntos fuertes
del sistema actual.

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño

Docente: Esp. Sugheidy Montiel Patiño