Situația fluxurilor de trezorerie, utilizată împreună cu
restul situațiilor financiare, oferă: informații care ajută utilizatorul în evaluarea modificărilor activelor nete ale entității structura sa financiară (inclusiv lichiditatea și solvabilitatea sa) capacitatea entității de a influența valoarea și plasarea în timp a fluxurilor de trezorerie. Capitolul I. DOMENIU DE APLICARE
OMFP 1802/2014, obligă să întocmească situația
fluxurilor de trezorerie doar entitățile mijlocii și mari, precum și entitățile de interes public, pe când IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie impune tuturor entităților să prezinte o situație a fluxurilor de trezorerie. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR Fluxurile de trezorerie semnifică intrările sau ieșirile de numerar și echivalente de numerar. Aici sunt excluse mișcările între elemente care constituie numerar sau echivalent de numerar, fiindcă aceste elemente aparțin gestiunii numerarului unei entități, și nu activităților de exploatare, de investiții și de finanțare. CLASIFICAREA FLUXURILOR DE TREZORERIE
Atât IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie, cât și
OMFP 1802/2014, clasifică fluxurile de trezorerie din timpul perioadei în: Activități de exploatare – cele mai importante activități producătoare de venit ale unei entități, precum și alte activități care nu reprezintă activități de investiții sau de finanțare; Activități de investiții reprezentate de achiziționarea și cedarea de active imobilizate și de alte investiții care nu aparțin echivalentelor de numerar; Activități de finanțare – activități care prezintă drept rezultat modificări ale dimensiunii și compoziției capitalurilor proprii și împrumuturilor vărsate ale entității. 1. Activități de exploatare
Valoarea fluxurilor de trezorerie care derivă din aceste
activități reprezintă un important indicator al măsurii în care activitățile entității au generat suficiente fluxuri de trezorerie pentru a: rambursa împrumuturile; menține capacitatea de funcționare a entității; plăti dividende; face noi investiții fără a apela la surse externe de finanțare. Câteva exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activități de exploatare care apar atât în IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie cât și în OMFP 1802/2014 sunt: a) încasările în numerar din vânzarea de bunuri și prestarea de servicii; b) încasările în numerar provenite din redevențe, onorarii, comisioane și alte venituri; c) plățile în numerar efectuate către furnizorii de bunuri și prestatorii de servicii; d) plățile în numerar efectuate către și în numele angajaților. 2. Activități de investiții În această clasificare intră doar cheltuielile care apar sub forma unui activ recunoscut în situația poziției financiare. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activități de investiții care apar atât în IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie, cât și în OMFP 1802/2014 sunt: plățile în numerar pentru dobândirea de imobilizări corporale, necorporale și alte active imobilizate. încasările în numerar din vânzarea de imobilizări corporale, necorporale și alte active imobilizate; avansurile în numerar și împrumuturile acordate altor părți încasările în numerar din rambursarea avansurilor și împrumuturilor acordate altor părți 3. Activități de finanțare Se prezintă separat fluxurile de trezorerie provenite din activitățile de finanțare deoarece este importantă pentru prognozarea pretențiilor furnizorilor de capital ai entității asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie Câteva exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activități de finanțare care apar atât în IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie cât și în OMFP 1802/2014 sunt: încasările în numerar provenite din emisiunea de acțiuni sau alte instrumente de capitaluri proprii; plățile în numerar efectuate către proprietari pentru a dobândi sau răscumpăra acțiunile entității; încasările în numerar provenite din emisiunea titlurilor de creanță, împrumuturi, efecte comerciale, obligațiuni, ipoteci și alte împrumuturi pe termen scurt sau lung; rambursările în numerar ale sumelor împrumutate; plățile în numerar efectuate de locatar pentru reducerea datoriei existente aferente unui contract de leasing financiar. RAPORTAREA FLUXURILOR DE TREZORERIE 1. Raportarea fluxurilor de trezorerie din activități de exploatare
1. În termenii normei IAS 7 Situația fluxurilor de
trezorerie, entitățile trebuie să raporteze fluxurile de trezorerie din activități de exploatare folosind: metoda directă – prezintă cele mai importante clase de plăți și încasări brute în numerar; Indicatori 2007 2008 I. Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare 1. Încasări în numerar din vânzarea de bunuri şi prestarea de Servicii 2. Încasări în numerar provenite din redevenţe, onorarii, comisioane, ale venituri 3. Plăţi în numerar către furnizori de bunuri şi servicii 4. Plăţi în numerar către şi în numele angajaţilor, plăţi efectuate de angajator în legătură cu personalul 5. Taxa pe valoare adăugată 6. Alte impozite şi vărsăminte asimilate 7. Numerar generat de exploatare (1+2 – 3 - 4 – 5 – 6) 8. Dobânzi încasate 9. Dobânzi plătite 10. Impozit pe profit plătit 11. Fluxuri de numerar nete din activităţi de exploatare (7 + 8 – 9 – 10) II. Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii 12. Încasări în numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri, instalaţii, active necorporale şi alte active pe termen lung 13. Încasări şi plăţi în numerar din alte activităţi de investiţii 14. Plăţi în numerar pentru achiziţionarea de terenuri şi mijloace fixe, active necorporale şi alte active pe termen lung 15. Dividende încasate 16. Fluxuri de numerar nete din activităţi de investiţii (12 + 13 – 14 + 15) 16. Fluxuri de numerar nete din activităţi de investiţii (12
+ 13 – 14 + 15)
III. Fluxuri de numerar din activitatea de finanţare
17. Încasări din împrumuturi pe termen lung /rambursări
18. Încasări din împrumuturi pe termen scurt/rambursări
19. Plăţi pentru operaţiuni de leasing financiar
20. Achiziţionarea de acţiuni
21. Dividende plătite
22. Fluxuri de numerar nete din activ. de finanţare (+/-17
+/- 18 – 19 – 20- 21)
23. Efectele variaţiei ratei de schimb aferente numerarului
24. Fluxuri de numerar TOTAL (11 +16 +22 + 23)
25. Numerar şi echivalente de numerar la începutul
perioadei
26. Numerar şi echivalente de numerar la finele perioadei (24+25)
metoda indirectă, prin intermediul căreia profitul sau pierderea este ajustat (ă) cu efectele tranzacțiilor care nu au natură monetară, amânările sau angajamentele de plăți sau încasări în numerar din exploatare Metoda recomandată este cea directă deoarece oferă informații care pot fi utile în estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Metoda indirectă presupune determinarea fluxului de trezorerie net din activități de exploatare prin ajustarea profitului sau a pierderii 2. Raportarea fluxurilor de trezorerie din activități de investiții și de finanțare
În termenii normei IAS 7 Situația fluxurilor de
trezorerie, entitățile trebuie să raporteze separat clasele principale de încasări și plăți brute în numerar provenite din activități de investiții și de finanțare cu câteva excepții. 3. Raportarea fluxurilor de trezorerie la valoarea netă Pot fi raportate la valoarea netă fluxurile de trezorerie provenite din următoarele activități de exploatare, de investiții și de finanțare: plățile și încasările în numerar efectuate în numele clienților, atunci când fluxurile de trezorerie reflectă mai degrabă activitățile clientului decât pe cele ale entității; plățile și încasările în numerar pentru elementele cu rulaj rapid, valori mari și scadență scurtă. FLUXURILE DE TREZORERIE ÎN VALUTĂ Aceste fluxuri necesită înregistrarea în moneda funcțională a unei entități, presupunând aplicarea asupra valorii în valută a cursului de schimb dintre moneda funcțională și valută de la data fluxului de trezorerie.
Atât IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie, cât și OMFP
1802/2014 (punctul 458), prevăd că atât câștigurile cât și pierderile nerealizate rezultate din variația cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. DOBÂNZI ȘI DIVIDENDE Atât în IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie, cât și în OMFP 1802/2014 este prevăzut ca valoarea totală a dobânzii plătite de-a lungul unei perioade să fie prezentată în situația fluxurilor de trezorerie, indiferent dacă a fost identificată ca și cheltuială în profit sau pierdere sau dacă a fost capitalizată. Conform celor două norme, dobânda plătită, și dobânda și dividendele încasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece ajută la determinarea profitului sau a pierderii. Alternativ, dobânda plătită și dobânda și dividendele încasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanțare și, respectiv, din investiții, deoarece semnifică costuri ale atragerii surselor de finanțare sau a rentabilității investițiilor. IMPOZITE PE PROFIT
În termenii IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie și
OMFP 1802/2014, fluxurile de trezorerie realizate din impozitele pe profit vor fi prezentate separat și clasificate ca și fluxuri de trezorerie din activități de exploatare, exceptând cazul în care se identifică în mod specific cu activitățile de finanțare și de investiții. INVESTIȚII ÎN FILIALE, ENTITĂȚI ȘI ASOCIERI ÎN PARTICIPAȚIE Atât IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie, cât și OMFP 1802/2014, menționează că fluxurile de trezorerie agregate provenite din obținerea sau pierderea controlului asupra filialelor sau a altor societăți vor fi prezentate separat și clasificate drept activități de investiții. Atât în IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie, cât și în OMFP 1802/2014, este prevăzut ca fluxurile de trezorerie rezultate din modificări ale participațiilor în capitalurile proprii care nu duc la pierderea controlului, vor fi clasificate drept fluxuri de trezorerie provenite din activități de finanțare. Concluzii În IAS 7 „Situaţia fluxurilor de trezorerie” este definită prin noţiunea „echivalente de trezorerie care reprezintă „investiţiile financiare pe termen scurt care sunt uşor convertibile în numerar şi sunt supuse unui risc semnificativ de schimbare a valorii”. Conform OMFP 1802/2014 fluxurile de trezorerie reprezintă intrările şi ieşirile de numerar şi echivalent de numerar; situaţia fluxurilor de trezorerie este prezentată de o entitate pentru fiecare perioadă pentru care au fost reprezentate situaţiile financiare anuale. Vă mulțumim! Istrate Sorina-Mădălina Maluș Marina Țibu Ancuța Grupa 1/4
O abordare simplă a investițiilor în acțiuni: Un ghid introductiv pentru investiții în acțiuni, pentru a înțelege ce sunt, cum funcționează și care sunt principalele strategii
O abordare ușoară a tranzacționării opțiunilor: Ghidul introductiv la tranzacționarea opțiunilor și la principalele strategii de tranzacționare a opțiunilor
O abordare simplă a investițiilor financiare: Cum să înveți meseria de trader online și să descoperi elementele de bază pentru a tranzacționa cu succes