12.

Medios de pago – cobro

en el comercio
internacional

Valiente P. Ramírez Huerta

Docente

vramirezh@yahoo.com
 Los medios de pago - cobro
Es un instrumento financiero en moneda extranjera
que se entrega al exportador a cambio de bien
entregado al importador.

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 Factores a considerar para
elegir

confianza
entre proveedor y
comprador
Analizar
3 el riesgo
aspectos de crédito

los costos
del medio de pago
vramirezh@yahoo.com
Evaluar la capacidad de pago

IMPORTADOR
EXPORTADOR

ANTECEDENTES
COMERCIALES
Gremios exportadores

¿Dónde asistir? Cámaras de comercio

Referencias bancarias
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Los antecedentes comerciales
y financieros del importador:
La determinación del medio de cobro más
conveniente para el exportador, esta en
función a su solidez económica - financiera, y
a su confiabilidad y reputación internacional
del importador.

Los bancos disponen de un sistema de

inteligencia comercial y financiera, tanto a
nivel local (centrales de riesgo peruano),
como a nivel internacional (centrales de
riesgo como Dun & Bradstreet, Coface y
otras).

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Nivel de seguridad vs. costo
Confianza
Créditos
documentarios

Cobranzas
documentarias

Pagos directos
Costo

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 Causas del riesgo de impago

1 Comercial

2 País

3 Extraordinarios

Para cubrir riesgo de impago, el exportador puede

Apertura de un Crédito Documentario
Irrevocable
Póliza de Seguros
Seguro de Crédito a la Exportación
(SEPYMEX)
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 Formas de cobranza
internacional

EXPORTADOR IMPORTADOR
1 2
Pago anticipado

Pago directo

Cobranza documentaria Envía Paga

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 Formas de cobranza
internacional

Carta de crédito
• Reducen los
• Requisitos riesgos
documentarios

Cuenta abierta
“ Ventas al crédito”

Exportador Importador

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 Garantía internacional

Garantía internacional para operaciones de C. I.,

sea a través de fianzas, letras avaladas o pagarés
afianzados por instituciones financieras, u otra
modalidad, y asimismo, de órdenes de pago,
agilizando y reduciendo costos operativos.

La garantía respalda al exportador para que reciba

el pago por sus productos vendidos y al importador
le garantiza la acreditación documentaria del
cumplimiento de las condiciones pactadas con el
exportador.

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 Clasificación

A) Cuenta abierta
• cheque
• transferencia
• depósito en cuenta corriente

B) Instrumentos bancarios
• cobranza documentaria
• crédito documentario

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 Clasificación

C) Por el medio de pago

• cheque
• giro bancario
• orden de pago / transferencia
• orden de pago documentaria
• cobranza simple
• cobranza documentaria
• crédito documentario

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 Clasificación
D) Por el plazo
• corto plazo = 1 año a 2 años
• mediano plazo = de 2 a 5 años
• largo plazo = mas de 5 años

E) Por el momento de pago

• previo a la entrega
• simultaneo a la entrega = vista
• posterior a la entrega = diferido

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1. Carta de crédito

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 Carta de crédito

Es el medio de pago mediante el cual el

banco del importador (comprador u
ordenante) se compromete a pagar a un
exportador una cantidad determinada a
través de otro banco, siempre y cuando
se cumplan todos los términos y
condiciones de la carta de crédito

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 Carta de crédito

Partes Intervinientes:
• Ordenante (comprador – importador)
• Banco Emisor
• Banco Corresponsal
• Beneficiario (vendedor - exportador)

Normado por las Reglas y Usos

Uniformes Brochure Nº 600 de la CCI

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 Carta de crédito
Formas de Pago de una Carta de Crédito

A la vista

Pago a término

Pago a término con

Aceptación de letra

Pago adelantado

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Tipos de Carta de Crédito
Puede ser anulado
Compromiso del banco emisor

Seguridad de pago
Sujeta a verificación documentaria
Pago inmediato o al vencimiento

Contra presentación de documentos

Contra presentación de documentos

Utilizable por 1 o más beneficiarios

Beneficiario no es el proveedor

Carta fianza internacional

Pago sin garantía contra recibo

Pago anticipado con garantía

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Tipos de carta de crédito
Revocables.- pueden ser anuladas por el banco
emisor en cualquier momento y sin necesidad de
aviso previo del beneficiario

Irrevocable.- es un compromiso firme por parte

del banco emisor a favor del beneficiario.
La mas usada y la mas segura

Confirmada.- cuando el banco añade su

confirmación es un compromiso asegurando el
reembolso
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Tipos de carta de crédito

Contra pago.- se subdivide en pago a la vista y

diferido
• pago a la vista y confirmada no puede demorar el
pago
• pago diferido el banco se compromete contra
entrega de documentos a pagar al vencimiento

Contra aceptación.- crédito disponible contra

presentación de documentos y de letra liberada a plazo
por el banco aceptador.

Contra negociación.- contra presentación de

documentos y letra liberada a la vista o a plazo
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Tipos de carta de crédito

Transferibles.- beneficiario instruye al banco

Para que el crédito sea utilizable parcial o
Totalmente, por uno o mas beneficiarios.

Back to back.- beneficiario no es el proveedor

Final y el crédito no es transferible, beneficiario
Puede solicitar a su banco que emita una nueva
Carta de crédito respaldada por el primer crédito

Stand by.- es un aval de ejecución documentaria

Carta fianza internacional

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Tipos de carta de crédito

Clausula roja.- se permite el pago sin garantía

solo contra simple recibo y compromiso de las
partes. Ordenante autoriza el anticipo de una
Parte o el total del importe del crédito, quedando
El banco deducir esta cantidad del pago final.

Clausula verde.- se permite el pago anticipado

pero con una garantía, por lo general un
Certificado de deposito en almacén de la
Mercadería sujeto de la carta de crédito

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 Requisitos:
• Solicitud de Crédito Documentario Sin enmendaduras,
a fin de cubrir cualquier contingencia legal
• Contrato de Crédito Documentario
• Pagaré, con los datos y firma del cliente y sus avales
• Contrato para el llenado de Pagare incompleto
• Contrato Advance Account en caso de ser financiado
• Copia del contrato de Compra-Venta ó factura
proforma, a fin de verificar las condiciones de la
operación comercial
• Copia de Póliza, aplicación o certificado de Seguro de
transporte endosado al Banco por el 110% con
cobertura “A” todo riesgo
• Copia de la factura de pago de la Prima debidamente
cancelada.
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 Discrepancias
Revisión de documentos inconsistentes de
acuerdos y condiciones de la L/C = Tenemos
discrepancias

Discrepancias no corregibles
• crédito vencido
• presentación tardía de documentos
• sobregiro

Discrepancias corregibles
• Datos, firmas, sellos faltantes
• Documentos incompletos
• Copias en lugar de originales
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Problemas en el cobro de la
carta de crédito
Incumplimiento
de Fechas

Trámites Problema Falta de

administrativos s para el concordancia
mal realizados Cobro documentaria

Incoherencias
en la
información

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Errores más frecuentes cuando
se utilizan cartas de crédito
• La mercadería consignada en la factura comercial no
coincide con la descripción de la misma en la carta
de crédito.

• El documento de transporte, no está firmado de

acuerdo a lo establecido en la carta de crédito.

• Los certificados de origen, de inspección, sanitarios,

de peso, etc. no están debidamente firmados.

• Los documentos a la orden, no están debidamente

endosados.
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• Las letras de cambio acordadas en la carta de
crédito, no se presentaron o están mal giradas.

• La fecha de la póliza de seguro, es posterior al

despacho de las mercancías o no cubre los
riesgos inicialmente acordados.

• El documento de transporte indica en el anverso

que la mercancía ha sido dañada. Esto se
considera como documento no “limpio”.

• Presentación de copias de documentos en lugar

de copias de documentos originales.
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Ventajas la carta de crédito
Para el comprador
• Seguridad que la mercancía es la solicitada
según pedido
• La mercancía será verificada conforme a las
condiciones de acuerdo al crédito.
• Facilita el acceso al financiamiento

Para el vendedor
• La irrevocabilidad del instrumento permite
• Fabricar sobre pedido
• Seguridad en el cobro
• El comprador no puede retener el pago
• Los pagos dentro de la carta de crédito son
mas rápidos // puede requerir financiamientos

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 Carta de crédito
(1) Compra - Venta

(5) Despacha
Exportador Importador

(6)
(2) Solicita (9)
(11) Entrega
emisión de (8)
Carta de
Crédito
(4) Irrevocable
Entrega

(3) Envía la Carta de

crédito
(7) Envía

Banco (10)
confirmador Banco
vramirezh@yahoo.com emisor
 Carta
crédito de
exportación

Mensaje swift
recibido por el banco
de comercio

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Carta remesa
de crédito de
exportación
Banco confirmador avisa al
Banco del exterior emisor de
la Carta de Crédito que el
beneficiario – exportador ha
presentado los documentos
cumpliendo con todas las
condiciones de la carta de
crédito.

El Banco del exterior

procede a pagar al Banco
confirmador y este a su vez
al exportador.
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2. Cobranza documentaria

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Cobranza documentaria
• Es el encargo de gestión de cobro a un
Banco.

• El exportador entrega a su banco los

documentos comerciales y/o financieros
que deberán ser entregados al
importador contra pago.

• El Banco transmite las instrucciones

precisas para gestionar su cobro a través
de un Banco Corresponsal = Servicio
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Cobranzas documentarias

Partes intervinientes:
• cedente (exportador)
• banco remitente
• banco cobrador
• librado o girado (importador)

Normado por las reglas y usos

uniformes Brochure Nº 522 de la CCI

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Cobranzas documentarias

Precaución del exportador

• Informarse de la solvencia del importador
• Tener un análisis económico país
importador
• Alternativas de reventa reembarque o
almacenamiento por posible falta de pago

Nota: los bancos no aseguran los pagos

solo siguen instrucciones de cobranza

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 Tipos de cobranzas
documentarias
Documentarias.- documentos enviados al cobro:
factura, conocimiento embarque, lista de
empaque, etc.
La mas usada
Simples o financieras.- letras, pagares,
cheques, etc. no tenemos documentos de
embarque.
Directa.- el exportador envía directamente
documentos para su cobro, haciendo llegar copia
de las instrucciones y documentos a su banco.
Total confianza

vramirezh@yahoo.com
 Ventajas
Para el exportador
• Facilita las ventas al exterior por las ventajas
que ofrece al importador
• Pago se difiere hasta la llegada de la
mercadería
• Control de documentos de transporte se
mantiene hasta que recibe garantías de cobro

Para el importador
• No afecta su margen de crédito excepto
cobranzas con aval
• Instrumento de financiamiento

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 Cobranza
documentaria

Documentos que requiere

el comprador en el
exterior para poder retirar
la mercadería de
Aduanas.

Instrucciones al Bco. ¿A
qué banco del exterior
enviar los documentos en
Cobranza? y el Bco., ¿qué
debe hacer cuando llegue
el dinero del exterior?

Pago sujeto a que

comprador del exterior
decida pagar !!! vramirezh@yahoo.com
 Cobranza
documentaria

El Banco:
• Transcribe instrucciones
del su cliente al
exportador.

• Se encarga de vigilar el
pago de la Cobranza.

• El pago llega del banco

del exterior al Banco del
importador.

vramirezh@yahoo.com
 Cobranza
documentaria
(6) Retiro de mercancía

Cedente (1) Despacha Girado

Exportador Importador
(2)
(5) Recibe
(8) Solicitud de
(4) Aviso documento
Pago cobranza y s contra
entrega de
pago o
documentos cobranza
aceptación

(3) Carta remesa

Banco (7) fondos Banco

Remitente
cobrador
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3. Transferencia del
exterior

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Transferencia del exterior
• Son ordenes de pago que solicitan los
compradores del exterior
(importadores) a sus bancos a favor de
las empresas exportadoras
• Exige plena confianza en el importador
• Bajo costo
• Operativa.- exportador envía
mercadería y documentación al
importador
• Importador recibe mercadería y realiza
Transferencia

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 Orden de
pago del
exterior
Al exportador el
banco le abona
automáticament
Comprador
e los fondos
recibidos del
exterior.
Exportador
Comprador no tiene
obligación de pago y se
se queda con
mercadería
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 Transferencia
internacional

Beneficiario (1) Mercancía y Ordenante

Exportador documentos Importador

(2)
Orden de
pago

(5)
(3)
Abono
Cargo
en
en
cuenta
cuenta

(4)
Banco Swift Banco
receptor
emisor
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 Glosario de términos
Banco avisador o notificador
Es el que “avisa” o notifica al exportador que
se ha abierto un crédito a su favor. Con la
notificación del crédito, el banco sólo actúa
como agente a las órdenes del banco emisor,
no asume ningún otro riesgo y, únicamente,
tiene la responsabilidad de comprobar
razonablemente, que la carta de crédito es
auténtica. Es habitual -pero no
necesariamente- se encuentra en el país de la
empresa exportadora. Asume con frecuencia
una o más de las funciones (banco
confirmador, negociador o pagador).
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Banco confirmador
Es el banco (usualmente el banco
avisador) que añade su compromiso
irrevocable de pago al Beneficiario, además
del concedido por el banco emisor. El
banco confirmador se compromete,
irrevocablemente a pagar al exportador de
acuerdo a los términos y condiciones
establecidos en la carta de crédito, contra
la presentación de los documentos
conformes.

vramirezh@yahoo.com
Banco designado
Es el banco especificado en el crédito
como banco autorizado a negociar,
pagar, a emitir un compromiso de pago
a vencimiento o aceptar letra(s). Si el
crédito es “libremente negociable”,
cualquier banco tiene derecho a actuar
como designado.

vramirezh@yahoo.com
Banco emisor
Es el banco que a solicitud emite la
carta de crédito, comprometiéndose
irrevocablemente a pagar al beneficiario
hasta por el monto establecido en la
carta de crédito, siempre y cuando se
cumplan todos los términos y
condiciones.

vramirezh@yahoo.com
Banco negociador
Es el banco que en representación del exportador
negocia los documentos con el banco emisor.

Banco pagador (o “agente pagador”)

Es el banco designado a pagar a la vista ó a
vencimiento el valor representativo de los
documentos presentados de acuerdo a los términos
y condiciones de la carta de crédito.

Beneficiario
Exportador titular de los derechos de cobro de una
carta de crédito abierta por el importador a su
favor.
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Certificado de inspección
Es el certificado, generalmente emitido por
un organismo independiente y reputado,
que verifica la calidad, la cantidad o las
especificaciones de la mercancía.

Certificado de origen
Es el certificado, generalmente emitido por
una Cámara de comercio local, que
especifica el país donde se ha producido o
transformado la mercancía.
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Certificado de seguro
Acredita el tipo y el importe de cobertura
del seguro.

Conocimiento de embarque
Documento que refleja el medio de
transporte por el cual ha sido despachada
la mercadería. El conocimiento de
embarque marítimo, tiene la propiedad de
transferir el derecho de la mercadería.
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Conocimiento de embarque multimodal
Similar al conocimiento de embarque marítimo,
excepto que se emplea cuando se utilizan dos o más
medios de transporte diferentes. Evidencia recibo de
de mercancías, pero no prueba necesariamente, que
se haya cargado a “bordo” del buque.

Documento de transporte
Conocimiento de embarque (para transporte
marítimo), Guía aérea (para transporte aéreo) o
Carta de porte (para transporte terrestre).
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Efecto bancario
Título valor que implica una orden o promesa de pago
(cheque, letra de cambio, pagaré, giro, etc.).

Embarque
Carga de mercadería en un vehículo o nave.

Factura comercial
Factura por la mercancía vendida: descripción precisa
de la mercancía, la identidad y dirección del
exportador e importador y los detalles de entrega y
pago.
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Factura consular
Algunos países exigen una factura en un
formato oficial para toda mercancía importada.
Generalmente, estas facturas se adquieren en el
consulado del país exportador.

Lista de empaque
Es una lista muy detallada en la que describe el
peso, volumen, contenido y embalaje de cada
bulto.

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Ordenante
Importador, quien abre una carta de
crédito a favor del exportador.

Publicación 522 de la CCI

Marco legal internacional para las
cobranzas en el extranjero.

Transbordos
Ingreso de la mercadería exportada a un
medio de transporte diferente al anterior.
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Ejemplo: utilización del
tarifario de los bancos
peruanos

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 Caso 1. Cobranza
documentaria
Frutos Orgánicos S.A.C. es una empresa con cinco años de
operaciones en el territorio peruano mediante la
exportación de espárragos. La empresa vende normalmente
sus productos a la Unión Europea. España es el país en el
que se ubican sus principales clientes. Recientemente, la
empresa ha embarcado un lote de sus productos con
destino a Barcelona. De acuerdo con las negociaciones con
su cliente, la empresa enviará los documentos para iniciar
una cobranza documentaria a través del Banco
Financiero del Perú. Se tienen los siguientes datos: el
importe es de US$ 50 mil y el pago es a la vista. Asimismo,
se estima que los documentos llegarán a destino en 15
días.

Determine los costos incurridos por este medio de pago.

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 Solución

1. Costos de la cobranza documentaria

• Comisión de cobranza USD 125 (0,25 %)
• Comisión por envío de información
periódica USD 10
• Comisión de mantenimiento USD 30
• Comisión de envío y seguimiento USD 45
• Total USD 210

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Caso 2 Carta de crédito

Energicam S.A.C. es una empresa que realizará su

primera exportación por un monto equivalente EUR
200 mil y espera obtener el pago a la vista por la
venta al exterior. Basado en ello, el cliente del
exterior ordena la emisión de una carta de crédito
(L/C) a favor de Energicam S.A.C.. La carta de
crédito será remitida al Perú por intermedio del
Scotiabank, que a su vez hará la confirmación. El
plazo de la operación es de 60 días y las partes
acordaron que los gastos incurridos en el Perú
serían asumidos por Energicam S.A.C.

Calcule el costo de utilizar la L/C como medio de

pago en el banco Scotiabank.
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 Solución

• Comisión de aviso: EUR 60

• Comisión confirmación: EUR 400
(0,20 % x 200 M)
• Comisión de negociación (pago): EUR
540 (0,27 %)
• Total: EUR 1.000

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Thanks !

CPC

See you later

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