2

ELABORACIÓN DEL
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
¿Y SU INCIDENCIA
TRIBUTARIA?
MGR. CPCC. JUAN FLORES CRUZ
jfloresc22@hotmail.com
Celular 952220765
RPM *630765

Huaraz, 17 de Septiembre 2013.

3
 CV
Resumido
MGR. CPCC. JUAN FLORES CRUZ
Auditor, Consultor y Asesor Tributario
Información de Contacto:
• Web Site: www.perunegociosconsulting.org
• E-mail: jfloresc22@hotmail.com
• Celular: 952220765
• RPM: *630765
• Teléfono: (51)(52) 425915
• Oficina: Av. San Martín Nº 990, Piso 3
• Ciudad: Tacna-Perú.
Líneas de Servicios Profesionales:
• Auditoría y Asesoría Tributaria, Contable y Empresarial.
• Auditoría Financiera y Tributaria.
• Atención de Procedimientos de Fiscalización y
Devolución de Impuestos.
• Elaboración de Recursos Impugnatorios ante SUNAT y
Tribunal Fiscal.
• Elaboración de Estados Financieros y Adopción de NIIF.
• Capacitación Abierta y Cerrada (In House).
Formación Académica, Estudios de
Especialización y Experiencia Profesional
 Magíster en Tributación y Auditoría, Universidad de Tarapacá de Chile.
 Contador Público Colegiado Certificado, UNJBG de Tacna.
 Egresado del Programa de Alta Especialización en NIIF, Universidad ESAN.
 Egresado del Programa de Especialización para Ejecutivos (Finanzas), ESAN.
 Egresado del 4to Programa de Entrenamiento Ejecutivo en IFRS, Ernst & Young.
 Egresado del Programa de Especialización Profesional en Auditoría Gubernamental,
Financiera y Tributaria, Colegio de Contadores Públicos de Arequipa.
 Egresado del Programa de Alta Especialización en Tributación y Auditoría, IAG.
 Egresado del Diplomado en Derecho Tributario y Tributación Fiscal, UNMSM.
 Egresado del XLI Curso de Administración Tributaria (CAT XLI), IAT de la SUNAT.
 Socio Principal de Perú Negocios Consulting S.A.C., Firma dedicada a la Auditoría,
Consultoría y Asesoría Contable, Tributaria y Empresarial.
 Socio de la Sociedad de Auditoría Vargas & Flores´s Asociados S. Civil de R. L.
 Cuenta con más de 15 años de experiencia profesional en Contabilidad, Tributación y
Auditoría en importantes empresas y entidades del país: Electrosur S.A., Egesur S.A.,
EPS Tacna S.A., EPS Moquegua S.A., JM Automotríz S.A. (Hyundai), Caja Municipal
de Ahorro y Crédito de Tacna S.A., Grupo Martorell (Inca Kola), UPT, ZOFRA
TACNA. Cooperativa Agraria Cacaotera ACOPAGRO Ltda., entre otros.
 Durante 07 años, se desempeñó como Funcionario de la SUNAT en las Áreas de
Fiscalización y Reclamos, laborando como Auditor Tributario y Auditor Resolutor.
 Past Director de Investigación del Colegio de Contadores Públicos de Tacna.
 Past Presidente del Comité de Contabilidad y Finanzas del Colegio de Contadores
Públicos de Tacna.
 Ha sido Docente Universitario en la UNJBG y la UPT, en Pregrado, Titulación para
Bachilleres y Postgrado (Maestría en Contabilidad con mención en Auditoría).
 Expositor sobre temas de la especialidad en diversos Colegios de Contadores
Públicos del Perú, Universidades Nacionales y Privadas.
4
 “No enseñar a un hombre que está dispuesto a
aprender es desaprovechar a un hombre.

Enseñar a quien no está dispuesto a aprender es

malgastar las palabras”.

CONFUCIO

5
TEMARIO:
1. Preguntas Frecuentes sobre la Materia.
2. Aspectos Introductorios.
3. Marco Normativo sobre la Presentación del Estado
de Flujos de Efectivo.
4. Propósito y Alcance del Estado de Flujos de
Efectivo.
5. Relación del Estado de Flujos de Efectivo con los
otros Estados Financieros Básicos.
6. Clasificación y Presentación de los Flujos de
Efectivo.
7. Métodos de Presentación de los Flujos de Efectivo
por Actividades de Operación.
8. Metodología Básica y Claves para una Rápida y
Correcta Preparación del Estado de Flujos de
Efectivo.
9. Nuevo Requerimiento Tributario a partir del
01/07/2010 (Formato 3.18).
10. Caso Práctico sobre la Preparación del Estado de
Flujos de Efectivo: 6
Situación Actual de la
Contabilidad en el Perú.

7
Necesidad de la Información Financiera
 El Empresario de hoy no es el de hace 10 o 15 años atrás.

 Además de haber sido un buen empleado y de haber

aprendido toda la operatividad del negocio de sus
anteriores Jefes, debe tener conocimiento de los Aspectos
Contables y Tributarios que afectan a su negocio.

 El Empresario debe y necesita conocer:

 ¿Cuánto de lo que Vende es realmente Ganancia?

 ¿Qué es un Costo, un Gasto y una Inversión?

 ¿Qué es un Estado de Situación Financiera?

 ¿Qué es un Estado de Resultados Integrales?

 ¿Tendrá la capacidad de generar Flujos de Efectivo

para asumir las Obligaciones contraídas?

 ¿Cuánto de lo que gana debe tributar? 8

 La Contabilidad y su Propósito
Información
sobre los
Resultados
Obtenidos: ¿Se
ganó o se perdió?
¿Por qué?

La Contabilidad es el
medio que proporciona
Información
Información valiosa de sobre Cambios
Información
sobre la
una Empresa durante Patrimoniales:
un periodo determinado ¿Qué decisiones
Situación
han tomado los
Financiera: que sirve de una base Propietarios?
¿Cómo está la ¿Aportar,
Empresa? útil para que los Capitalizar o
Usuarios tomen Distribuir?
decisiones económicas
acertadas y oportunas.

Información
sobre los Flujos
de Efectivo:
¿Cuánto se
generó?
¿Cuánto se
utilizó? ¿Es
suficiente?
9
 Influencia Indebida de la Tributación en la
Contabilidad
¿Efectos de las NIIF
en la Tributación o
Efectos de la LIR en
la Contabilidad?

¿Contabilidad
Versus
Tributación?
Carencia de ¿Conciliación?
un Modelo
Contable
¿Contable o
Ausencia de un (90´). Tributaria?
Patrón Uniforme
en el
Reconocimiento y
Medición de los ¿Distorsión de la
Elementos de los Información
EE/FF. Financiera? ¿EE/FF
Tributarizados?

¿Políticas
Necesidad y Contables definidas
Concenso de la sobre la Base de
Profesión Expectativas
Fiscales?
Contable Mundial
en la Aplicación
de las NIIF.
La Utilidad
Informativa de los
Razonabilidad de
Influencia
EE/FF descansa en
la Información Indebida de la
sus Características
Cualitativas. contenida en los Tributación en
EE/FF. la Contabilidad.

10
Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en el Perú (PCGA)
El Artículo 223°
NLGS, aprobado por
La Resolución N° 013
Ley N° 26887
3 establece la
del CNC, precisó que 4
los PCGA son los que
obligatoriedad de
están contenidas en
Preparar y Presentar
las NIC (Ahora NIIF).
EE/FF, según los
PCGA. (1998)
(1997)

PCGA
Vigentes
en el La Resolución de
CONASEV N° 103-
Se reconoce los 15
PCGA en el Plan
Perú 99-EF/94.10,
establece que los
Contable General
2 Revisado, aprobado por
EE/FF deben ser 5
Preparados y
Resolución CONASEV Presentados según
N° 006-84-EFC/94.10. los PCGA.
(1984) (1999)

Incorporación PCGA
en el Plan Contable
General aprobado
por Ley N° 20172.
(1973)
11
1
Las NIIF y Objetivos que persiguen
2

Calidad de
Información.

1 3
Útiles para la
Toma de
Imagen Fiel.
Decisiones para
los Usuarios.

NIC NIIF
Las NIIF son un
conjunto de normas
emitidos por el IASB,
establecen la
7 Información que 4
debe presentarse en
los EE/FF y la forma
Mayor
Razonabilidad
MC cómo debe SIC Mayor Grado
prepararse. de
en las Cifras
Transparencia.
Reportadas.

CNIIF
6 5
Homogenizar las
prácticas
Favorecer la
contables
Comparabilidad.
aplicadas en
distintos países.
12
Adopción Plena de las NIIF e Información
Financiera Auditada
Nueva Normatividad (…)

Activos Totales o Ingresos

El CNC mediante Resolución Totales < 3,000 UIT
N° 045-2010-EF/94
(30/11/2010) oficializó NIIF
Pymes de uso obligatorio a
partir del 01/01/2011.

El Artículo 5° de la Ley N° 29720

(25/11/2011), dispone que las
Sociedades o Entidades distintas
a las supervisadas por SMV,
deben presentar sus EE/FF
Auditados conforme a NIIF.
2012: Activos Totales o
Ingresos Totales > 30,000 UIT
2013: Activos Totales o
Ingresos Totales > 3,000 UIT

Mediante Resolución de
CONASEV N° 102-2010-
EF/94.01.1 (14/10/2010) a NIIF 1 Adopción por Primera
partir del ejercicio económico
2011, deben preparar EE/FF Vez de las NIIF
con observancia plena de las
NIIF.

En la Actualidad un
grupo reducido de Listan y Cotizan en la BVL: 290
empresas en el país empresas (www.smv.gob.pe)
bajo la supervisión y
control de la SMV
aplican NIIF, según lo
previsto en el Artículo
223° Ley 26887 LGS
(09/12/1997).
13
Temas Críticos de la Contabilidad en la
Actualidad en el Perú
Antes de la Adopción Después de la Adopción
Plena de NIIF Plena de NIIF

Valor
Impuesto a las Residual,
Ganancias
Diferido Deterioro de Componetiza
Estado de ción
Flujos de (NIC 12) Valor de los
Efectivo Activos (NIC 16)
(NIC 7)
(NIC 36)

Reconocimiento
Instrumentos
de Ingresos por Financieros
Actividades (NIC 32 y 39;
Ordinarias NIIF 7 y NIIF
(NIC 18)
9)

No son
Nuevos
¿? ¿?
14
Preguntas Frecuentes sobre
la Materia.

15
 Preguntas (1)
¿Es suficiente la
información del
Efectivo que se
presenta en el
ESF?
2
¿Las
¿Por qué
3 Operaciones del
debemos ERI presentan y
elaborar y representan
presentar un necesariamente
EFE? Flujos de
Efectivo?
¿?
1

4
(…)
¿Se puede ¿Qué debe
elaborar un EFE entenderse por
sin utilizar una Efectivo y
Hoja de Equivalentes de
Trabajo? Efectivo?

7
5
¿Cuál es la
diferencia ¿Existe alguna
sustancial entre norma contable
el Método que establezca
Directo y el 6 cómo debe
Método Indirecto prepararse un
o de EFE?
Conciliación?

16
 Preguntas (2)
¿Cuál es el
propósito que
persigue el
EFE?
2
¿Cómo una 3
Empresa obtuvo ¿Quiénes deben
y utilizó el elaborar y
Efectivo durante presentar un
un periodo EFE?
determinado?
¿?
1

4
¿Por qué el
(…)
¿Cuál es el Método Directo
impacto de la es tan
Tributación en la “impopular” y
Determinación complicado de
de los Flujos de realizar entre los
Efectivo? Contadores en el
Perú?
7
5
¿Por qué los
Flujos de
¿Cómo afectan
Efectivo de la
las estimaciones
Actividad de
contables a la
6 Operación del
determinación
Método Directo
de los Flujos de
“cuadran” con la
Efectivo?
del Método
Indirecto?
17
 ¿Qué tan útil es
Preguntas (3)
la Información
de los Flujos de
Efectivo bajo el
Método

¿Qué
2 Indirecto?

representan los 3
Cambios Netos ¿Quiénes deben
de los Activos y elaborar y
Pasivos presentar un
Corrientes en la EFE?
Conciliación del
Resultado Neto? ¿?
1

¿Cómo afectan
4
¿Qué insumos
(…)
de Información
los Regímenes
se requieren
de Pagos
para elaborar un
Anticipados en la
EFE bajo el
Determinación
enfoque de la
de los Flujos de
Hoja de
Efectivo?
Trabajo?
7
5
¿Para que sirven
¿Los Flujos de
y que
Efectivo deben
representan las
incluir el IGV
eliminaciones
Cobrado o 6 extracontables
Pagado en las
que se realizan
Operaciones
en la Hoja de
Económicas?
Trabajo?

18
Incidencia Contable y
Financiera

19
 La Empresa y las Operaciones
Económicas
Decisión Inicial y
Aportes de Capital: Aportes de Capital Compras de
Dinero Activos Fijos

Compras de Ventas de
Mercaderías Mercaderías
Empresa
Cobro en Efectivo
Pago en Efectivo
a Clientes
a Proveedores
Amortizaciones
y Gastos Financieros Préstamos Bancarios

Gastos de Personal
y Terceros Pago de
Todas las
Tributos
Decisiones afectan
al Flujo de Efectivo

20
¿En qué Rubro y EE/FF se muestra el
importe del Efectivo y Equivalente de
Efectivo a una fecha determinada?
IFRS/NIIF

• En el Estado de Situación
Financiera (Antes Balance
General): Saldos Iniciales y
Saldos Finales.

• ¿Es suficiente la
Información de Efectivo y
Equivalentes de Efectivo?

21
¿Qué nos muestra o revela el Estado de
Flujos de del Efectivo?

IFRS/NIIF

• Solamente Movimientos de Efectivo y

Equivalentes de Efectivo: Cobros y
Pagos.

• ¿Porque razones varió el Efectivo y

Equivalentes de Efectivo de un
periodo a otro?

• ¿Porque conceptos se generó

Efectivo y Equivalentes de Efectivo?

• ¿Porque conceptos se desembolsó

Efectivo y Equivalentes de Efectivo?

22
Un poco de Historia del EFE en el Perú
• En 1986, “X Congreso Nacional de Contadores”, autorizó la vigencia
(01/01/1988) de las NIC del 1 al 13 (incluye la NIC 7 ECSF).

• En 1988, “XI Congreso Nacional de Contadores”, encargó al CCPL

el estudio del FASB 95 EFE que reemplazaría al ECSF.

• En 1991, CCPL aprobó el CPC N° 4 “EFE”, basado en el FASB 95.

• En 1992, Resolución de CONASEV N° 182-92 y N° 183-92, se

aprobó el RIF; sustituyendo el ECSF por EFE.

• En 1994, Resolución CNC N° 005-94 oficializó las NIC adoptadas,

por cuestionamientos sobre su legalidad.

• En 1997, Ley N° 26887 NLGS estableció en su Artículo 223° que los

EE/FF se preparan y presentan de conformidad con los PCGA.

• En 1998, Resolución CNC N° 013-98 se precisó: PCGA = NIC.

• En 1999, Resolución CONASEV N° 103-99 se aprobó el nuevo el

RIF, aplicable a las empresas bajo su supervisión.
23
 Normatividad Legal y Técnica
Vigente en el Perú
Ley General de
Sociedades (LGS)
Ley N° 26887
(Artículo 223°) Precisa: PCGA=NIC
Normatividad Legal
Resolución CNC N°
013-98-EF/ 93.01

Reglamento de Resolución
Normatividad
Información CONASEV N° 103-
Normatividad emitida por Financiera (SMV) 99-EF/94.10
Vigente en el Organismos de
Perú Supervisión y Instructivo N° 05
Resolución
Control Contaduría N° 067-
(DGCP)
97-EF/93.01

NIC 7 Estado de
Flujos de Efectivo

NIC-SP 2 Estado de
Normatividad Flujos de Efectivo
Técnica
Internacional FAS 95 Estado de
Flujos de Efectivo

Sección 7 NIIF
PYMES: Estado de
Flujos de Efectivo
24
 El Estado de Flujos de Efectivo en Síntesis
Tema
1 Clave

Si
Percibido Estado Financiero Parte del
No Conjunto: Problemas
Único EE/FF Devengado que presenta los EE/FF: ESF, ?
No afectan Frecuentes
Estimaciones movimientos de ERI y ECPN
Contables

Dinero en
2 Efectivo
Efectivo y
Depósitos
Solamente Bancarios
Giro del Tema ¿Qué debe
Negocio: Actividades de Clave entenderse 1
Afectan a
Inversiones 3
de Corto por E y EE?
Resultados del Operación Equivalentes de
Efectivo
Plazo y
Ejercicio Gran Tema
Liquidez
Corriente Clave
¿Cómo están
compuestos
Directo
los Flujos de
2
Cobros
Inversiones de Actividades de Métodos de Efectivo?
Largo Plazo y Clasificación Presentación ?
Inversión Pagos
Indirecto
¿Cómo debe
prepararse el 3
Cualquiera sea la naturaleza EFE?
Empresas y
Financiamiento de sus actividades
de Propietarios
Actividades de Entidades
económicas
o Terceros Financiamiento
¿Cuándo
Periodo clasificarse
Determinado: como AO, AI y
4
Anual u otro Corte AF?

Información de fácil comprensión para cualquier usuario. Los usuarios están

interesados en conocer la capacidad de generación y utilización del Efectivo y
Equivalentes de Efectivo
25
 Resolviendo algunas Dudas
1 2 3 4

¿Qué debe ¿Cómo están ¿Cómo debe ¿Cuándo

entenderse por compuestos los Prepararse un clasificarse
Efectivo y Flujos de Estado de como AO, AI y
Equivalente de Efectivo? Flujos de AF?
Efectivo? Efectivo?

- Efectivo: Dinero en - Solamente el Valor de - ¿Existe algún - Naturaleza de

Efectivo Disponible de Venta (compras y ventas) procedimiento establecido Actividades Económicas.
Propiedad de la Empresa sin incluir el IGV y demás para preparar un EFE?
y Depósitos en Bancos sin Impuestos Indirectos.
restricciones y de libre - Existen Flujos de
disponibilidad. - ¿Qué señala la Efectivo que puede tener
- El íntegro de lo Normatividad Legal y clasificación indistinta: (i)
realmente pagado o Normatividad Técnica Intereses y Dividendos
- Equivalentes de Efectivo: cobrado según CDP de vigente al respecto? Recibidos = AO y AI y (ii)
Inversiones de Corto Plazo operaciones de compras y Intereses y Dividendos
y Gran Liquidez: (i) ventas. Pagados = AO y AF
Fácilmente convertibles en - Realmente puede
efectivo, (ii) Vencimiento hacerse de muchas
menor a 3 meses y (iii) No - ¿Cómo afectan los formas: Directamente de - ¿Cómo presentar flujos
presentan riesgos Regímenes de pagos Libros Contables, usando de efectivo especiales?
significativos de cambio en Anticipados (Detracciones, Hojas de Trabajo (?), a
su valor Percepciones y partir de reportes según
Retenciones) en la codificación por - Drawback,
determinación de los Actividades (O, I y F) del - Transferencias
Flujos de Efectivo? PCGE. Internacionales.

26
 ¿Cómo debe Prepararse el Estado de
Flujos de Efectivo?
Formas de
Ninguna Norma Legal y
Técnica señala cómo
debe prepararse el EFE

Preparación

Directa Indirecta

Prescindiendo de Registros Existen diversas

Utilizando una
una Hoja de Contables: Libro versiones de
Hoja de Trabajo
Trabajo de Caja y Bancos Hojas de Trabajo

Grado de
Grado de Certeza:
Certeza: 100% Aproximadamente
98%
Determinación de los
Flujos de Efectivo
27
Claves para una Correcta y Rápida
Elaboración del EFE (1)

Estas operaciones Estas operaciones son

se eliminan
las únicas que se
presentan en el EFE.
Estas operaciones
se eliminan

Estas operaciones
se eliminan

Se reconocen por el Principio del

Devengado
28
 Claves para una Correcta y Rápida
Elaboración del EFE (2)
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(COMPOSICIÓN)
Son las que visualizamos

Operaciones y Transacciones Económicas de una Entidad

Rubros Estimaciones
Devengadas Percibidas Al Crédito Diferidas Totales
Contables

Ventas Netas 100,000 65,000 20,000 15,000 100,000

Costo de Ventas -50,000 -32,500 -10,000 -7,500 -50,000

Resultado Bruto 50,000 32,500 10,000 7,500 0 50,000

Gastos de Administración y Ventas -20,000 -13,000 -4,000 -3,000 -20,000

Estimación Depreciación PPE -10,000 -10,000 -10,000

Resultado Antes de Impuestos 20,000 19,500 6,000 4,500 -10,000 20,000

Impuesto a las Ganancias -6,000 -6,000 -6,000

Resultado Neto del Ejercicio 14,000 19,500 0 4,500 -10,000 14,000

Se Se Se
eliminan eliminan eliminan

Estas son las únicas

operaciones que se presentan 29
en el EFE
 Claves para una Correcta y Rápida
Elaboración del EFE (3)
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(COMPOSICIÓN)
Son las que visualizamos

Operaciones y Transacciones Económicas de una Entidad

Rubros Estimaciones
Devengadas Percibidas Al Crédito Diferidas Ninguna Totales
Contables
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 15,000 15,000 15,000
Cuentas por Cobrar Comerciales-Terceros 20,000 20,000 20,000
Mercaderías 5,000 5,000 5,000
Gastos Pagados por Adelantado 8,000 8,000 8,000
Propiedades, Planta y Equipo 100,000 100,000 100,000
Depreciación Acumulada -10,000 -10,000 -10,000
Intereses por Devengar 10,000 10,000
Impuesto a las Ganancias Diferido, Activos 15,000 15,000 15,000
Total Activos 163,000 28,000 20,000 10,000 5,000 100,000 153,000

Cuentas por Pagar Comerciales-Terceros 10,000 10,000 10,000

Tributos por Pagar 6,000 6,000 6,000
Ganancias Diferidas 7,500 7,500 7,500
Impuesto a las Ganancias Diferido, Pasivos 5,000 5,000 5,000
Capital 80,000 80,000 80,000
Resultados Acumulados 40,500 40,500 40,500
Resultados del Ejercicio 14,000 19,500 0 4,500 -10,000 14,000
Resultado Antes de Impuestos 163,000 27,000 16,000 4,500 -5,000 120,500 163,000

Se Se Se Se
Estas son las únicas
eliminan eliminan eliminan eliminan
operaciones que se presentan 30
en el EFE
¿Qué se necesita para la Elaboración del
Estado de Flujos de Efectivo

• Se necesita un análisis
de movimiento de la
Partida de Efectivo por
tipo de conceptos.

• Las entradas y salidas

distribuidas en tres
categorías:

 Operación,
 Inversión y
 Financiamiento.

31
¿Cómo es un Análisis de Movimiento de
las Partidas Contables?

Saldo Inicial 288

(+) Entradas ?

(-) Salidas ?

Saldo Final 754

32
¿Cómo determinar los Flujos de Efectivo
de Cobranza a Clientes? (1)
Cuentas por Cobrar a Clientes-Análisis de Movimiento

Saldo Inicial de Cuentas por Cobrar a Clientes 25

(+) Ventas 200
(-) Cobranzas ?
Saldo Final de Cuentas por Cobrar 45

Determinación de las Cobranzas en el Ejercicio

Saldo Inicial de Cuentas por Cobrar a Clientes 25

(+) Ventas 200
(-) Saldo Final de Cuentas por Cobrar ( 45)
Cobranzas en el Ejercicio Corriente 180

33
¿Cómo determinar los Flujos de Efectivo
de Cobranza a Clientes? (2)

Flujos de Efectivo = SI + Ventas + IGV - SF

Es la única Fórmula bajo el

Enfoque de la Hoja de Trabajo

34
 ¿Cómo determinar los Flujos de Efectivo
de Cobranza a Clientes? (3)
DETERMINACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
COBRANZAS A CLIENTES

Escenario Escenario Escenario Escenario Escenario Escenario

Movimientos del Ejercicio Corriente
1 2 3 3 4 5

Saldo Inicial 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

(+) Ventas del ejercicio corriente (Incluye IGV) 1,180,000 1,180,000 1,180,000 1,180,000 1,180,000 1,180,000
(-) Reclasificaciones -50,000 -50,000 -50,000 -50,000 -50,000
(-) Compesaciones -200,000 -200,000 -200,000 -200,000
(-) Anulaciones de Ejercicios Anteriores 25,000 25,000 25,000
(-) Pérdida de Diferencia de Cambio -100,000 -100,000
(-) Otros Efectos que no Afectan al Flujo -50,000

Saldo Final -200,000 -200,000 -200,000 -200,000 -200,000 -200,000

Flujos de Efectivo 1,080,000 1,030,000 830,000 855,000 755,000 705,000

35
 Elaboración del EFE bajo el Enfoque de la
Hoja de Trabajo (1)
OBERON S.A.

Hoja de Trabajo del Estado de Flujos de Efectivo - Método Directo

ESTADO DE SITUACIÓN ACTIVIDADES DE ACTIVIDADES DE ACTIVIDADES DE
VARIACIONES NETAS AJUSTES Y ELIMINACIONES FLUJOS DE EFECTIVO
FINANCIERA OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO
RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
HABER (-)
2012 2011 DEBE (+) (-) DEBE HABER SALIDAS ENTRADAS SALIDAS ENTRADAS SALIDAS ENTRADAS SALIDAS ENTRADAS
(+)

Estado de Situación Financiera

Efectivo y Equivalentes de Efectivo 700 0 700

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 350 350 550 (1) 900 900
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 650 800 150 150 (3)
Activos Intangibles, Neto 100 0 100 100 100

Total Activos 1,450 1,150

Cuentas por Pagar Comerciales 350 200 150 350 (2) 200 200
Capital Emitido 1,050 950 100 100 100
Resultados Acumulados 50 0 50 50 (4)

Total Pasivos y Patrimonio Neto 1,450 1,150

Estado de Resultados Integrales

Ventas Netas 550 550 550 (1)

Compras 350 350 350 (2)
Estimación de Depreciación PPE 150 150 150 (3)
Resultado Neto del Ejercicio 50 50 50 (4)

550 550 1,350 1,350 1,100 1,100 300 1,000 200 900 100 0 0 100
Variación 700 700 100 100 0
Totales 300 1,000 200 900 100 100 100 100

36
Elaboración del EFE bajo el Enfoque de la
Hoja de Trabajo (2)
CÍA. OBERON S.A.
HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO

Actividades de Actividades de Actividades de

Flujos de Efectivo
Movim ientos Operación Inversión Financiam iento

Caja y Bancos Entradas Salidas Entradas Salidas Entradas Salidas Entradas Salidas

Saldo Inicial al 01/01/2010 0

Saldo Final al 31/12/2010 -700
Variación Neta de Efectivo -700

Cuentas por Cobrar Comerciales

Saldo Inicial al 01/01/2010 350

Operaciones del Ejercicio (Ventas) 550
Saldo Final al 31/12/2010 0
Flujos de Efectivo 900 900

Activo Fijo Neto

Saldo Inicial al 01/01/2010 800

Operaciones del Ejercicio (Depreciación) -150
Saldo Final al 31/12/2010 -650
Flujos de Efectivo 0

Cuentas por Pagar Comerciales

Saldo Inicial al 01/01/2010 200

Operaciones del Ejercicio (Compras) 350
Saldo Final al 31/12/2010 -350
Flujos de Efectivo 200 200

Capital

Saldo Inicial al 01/01/2010 950

Operaciones del Ejercicio
Saldo Final al 31/12/2010 -950
Flujos de Efectivo 0

Resultados Acumulados

Saldo Inicial al 01/01/2010 0

Operaciones del Ejercicio
Saldo Final al 31/12/2010 -50
Flujos de Efectivo -50
900 200 0 0 0 0 0 0
Variación de Efectivo y Equivalentes de Efectivo 700 0 0 0
Totales 900 900 0 0 0 0 0 0

37
 Elaboración del EFE bajo el Enfoque de la
Hoja de Trabajo (3)

CÍA. OBERON S.A.

HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO

Saldos Saldos Actividades de Actividades de Actividades de

Estado de Flujos de Efectivo
Rubros Iniciales al Finales al Operación Inversión Financiam iento
Resultados
01/01/2010 31/12/2010
Entradas Salidas Entradas Salidas Entradas Salidas Entradas Salidas

Caja y Bancos 0 -700

Cuentas por Cobrar Comerciales 350 550 0 900 900
Activo Fijo Neto 800 -150 -650

Total Activos 1150 -1350

Cuentas por Pagar Comerciales -200 -350 350 200 200

Capital -950 950
Resultados Acumulados -50 50

Total Pasivos y Patrimonio Neto -1150 1350

Diferencias 0 0 900 200 900 200 0 0 0 0
Variación de Efectivo 700 700 0 0
Totales 900 900 900 900 0 0 0 0

38
 Elaboración del EFE bajo el Enfoque de la
Hoja de Trabajo (4)
CÍA. OBERON S.A.
HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO

Efectivo y Cuentas por Cuentas por

Movim ientos del Ejercicio Estado de Activo Fijo Resultados
Equivalentes Cobrar Pagar Capital Diferencias
Económ ico 2010 Resultados Neto Acum ulados
de Efectivo Com erciale Com erciales

Saldo Inicial al 01/01/2010 0 350 800 -200 -950 0 0

Ventas Netas -550 550 0

Costo de Ventas 350 -350 0
Depreciación 150 -150 0
Resultado Neto del Ejercicio 50 -50 0

Saldo Final al 31/12/2010 -700 0 -650 350 950 50 0

Flujos de Efectivo 0 -700 900 0 -200 0 0 0

Actividades de Operación 900 -200 700

Actividades de Inversión 0
Actividades de Financiamiento 0

Variación Neta de Efectivo 700

Saldo Inicial de Efectivo 0

Saldo Final de Efectivo 700

39
 ¿Cómo debe Presentarse el Estado de
Flujos de Efectivo?

• Bajo el enfoque de la Hoja de Trabajo, su

preparación demanda mayor análisis y tiempo.

• Muestra al detalle los Flujos de Efectivo.

Método • Provee de mayor información para los usuarios.

Directo • Su lectura y comprensión es entendible para

cualquier usuario.

NIC 7
Estado de
Flujos de
Efectivo • Bajo el enfoque de la Hoja de Trabajo, su

Método preparación no demanda mayor análisis y tiempo.

• No muestra al detalle los Flujos de Efectivo.

Indirecto o • No provee de mayor Información para los

de usuarios. Se enfoca en las diferencias entre el

Resultado Neto y el Flujo de Efectivo Operativo.

Conciliación • Su lectura y comprensión no resulta de fácil

comprensión para cualquier usuario.

40
 Método Directo: Preferente

ARGENTA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Principal Ventaja:
Al 31/12/2012 Muestra con claridad las
Entradas y Salidas del
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Efectivo y Equivalentes
de Efectivo.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza de Venta de Bienes 300
Menos
Pago a Proveedores de Bienes ( 175)
Aumento de Efectivo Proveniente de
Actividades de Operación 125

Saldo de Efectivo al Finalizar el Ejercicio 125

41
 Método Indirecto o de Conciliación:
Alternativo Permitido

ARGENTA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Principal Limitación: No
Al 31/12/2012 muestra con claridad las
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES) Entradas y Salidas del
Efectivo y Equivalentes
de Efectivo.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad Neta del Ejercicio 50
(+)Ajustes
Depreciación del Ejercicio 100
Cambios Netos en el Activo y Pasivo
(-) Aumento de C/C Comerciales (200)
(+)Aumento de C/P Comerciales 175
Aumento de Efectivo Proveniente de
Actividades de Operación 125

42
 Impacto Tributario en la Determinación de los
Flujos de Efectivo (1)
HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
P.E.: Empresas acogidas
MÉTODO DIRECTO al Régimen Amazonía o
(SIN CONSIDERAR EL EFECTO DE LOS IMPUESTOS) Selva

P ro pie da de s T o tal
E s t a do de E f e c t iv o y C ue nt a s po r A c t iv o s C ue nt a s po r
T ra ns a c c io ne s E c o nó m ic a s , P la nt a y T o tal R e s ult a do s P a s iv o s y
R e s ult a do s E quiv a le nt e C o bra r Int a ngible s , pa ga r C a pit a l D if e re nc ia s
R e a liza da s E quipo , A c t iv o s A c um ula do s P a t rim o nio
Int e gra le s de E f e c t iv o C o m e rc ia le s N eto C o m e rc ia le s
N eto N eto

Saldos Iniciales al 01/01/2012 0 350 800 0 1,150 -200 -950 0 -1,150 0

0
Ventas Netas de Mercadeías -550 550 0
Compras de Mercaderìas 350 -350 0
Estimaciòn por Depreciaciòn 150 -150 0
Resultado Neto del Ejercicio 50 -50 0
0
Saldos Finales al 31/12/2012 -700 0 -650 -100 -1,450 350 1,050 50 1,450 0

Flujos de Efectivos 0 -700 900 0 -100 -200 100 0

Saldo Inicial
Actividades de Operación 900 -200 700
Actividades de Inversión -100 -100
Actividades de Financiamiento 100 100

Saldo Final de Efectivo y Equivalentes de Efectivo 700

Se determinan Flujos de Efectivos
Disminuidos 43
 Impacto Tributario en la Determinación de los
Flujos de Efectivo (2)
HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO
(CONSIDERANDO EL EFECTO DE LOS IMPUESTOS)

P ro pie da de s P a go s po r T o tal
E s t a do de E f e c t iv o y C ue nt a s po r A c t iv o s C ue nt a s po r
T ra ns a c c io ne s E c o nó m ic a s , P la nt a y T o tal A dquis ic ió n R e s ult a do s P a s iv o s y
R e s ult a do s E quiv a le nt e C o bra r Int a ngible s , pa ga r IG V C a pit a l D if e re nc ia s
R e a liza da s E quipo , A c t iv o s de A c t iv o s A c um ula do s P a t rim o nio
Int e gra le s de E f e c t iv o C o m e rc ia le s N eto C o m e rc ia le s
N eto Int a ngible s N eto

Saldos Iniciales al 01/01/2012 0 350 800 0 1,150 -200 0 -950 0 -1,150 0

0
Ventas Netas de Mercadeías -550 649 -99 0
Compras de Mercaderìas 350 -413 63 0
Estimaciòn por Depreciaciòn 150 -150 0
Resultado Neto del Ejercicio 50 -50 0
0
Compra de Activos Intangibles 100 18 -118 0
0
Saldos Finales al 31/12/2012 -700 0 -650 -100 -1,450 350 0 1,050 50 1,450 0

Flujos de Efectivos 0 -700 999 0 0 -263 -18 -118 100 0 0

Saldo Inicial 0
Actividades de Operación 999 -263 -18 0 718
Actividades de Inversión 0 -118 0 -118
Actividades de Financiamiento 100 100

Saldo Final de Efectivo y Equivalentes de Efectivo 700

Se determinan Flujos de Efectivos
Razonables
44
Impacto Tributario en la Determinación de los
Flujos de Efectivo (3)
Efecto de las Incrementan los Flujos de
Percepciones Efectivo
del IGV en los
Flujos de
Efectivo de
Salida

Reducen los Flujos de

Efecto de las Efectivo
Efecto de los Retenciones
Otros
Tributos del IGV en los
Efectos
Laborales y Flujos de
Impositivos
Aportaciones Efectivo de
Entrada

Reducen los Flujos de

Efectivo de Salida
P.E.: Compensación SF,
Identificar ITAN, Percepciones del
Pagos que no IGV contra IRE
generan
Flujos de
Efectivo
45
Incidencia Tributaria

46
…En el Pasado: Generación de Efectivo,
Reinversiones
• Sin efectos, teóricamente en el
Impuesto a la Renta Empresarial.

• Sin embargo se ha utilizado, en la

práctica, para sustentar la generación
de Efectivo y Equivalentes de Efectivo
propios para propósitos de la
Reinversión de utilidades en el
Ejercicio Gravable 2001.

• En las normas tributarias vigentes en

esa oportunidad, se estableció una
reducción de la alícuota del IRE: de
30% a 20%, si se reinvertían las
utilidades en el negocio (Inversiones
PPE).
47
…En el Presente: Obligaciones Formales (1)
• A partir del 01/07/2010 entró en vigencia el Artículo 13° de
la Resolución de Superintendencia N° 234-2006/SUNAT
(30/12/2006) que regula los formatos de uso obligatorio y
la información mínima que deben contener los Libros y
Registros Vinculados a Asuntos Tributarios; y

• Asimismo, la Resolución de Superintendencia N° 286-

2009/SUNAT (31/12/2009) que establece las disposiciones
para que los contribuyentes puedan Implementar el
Llevado de Determinados Libros y Registros
Vinculados a Asuntos Tributarios de Manera
Electrónica.

• En ambos casos surge, entre otros, un nuevo

requerimiento a ser incorporado en el Libro de
Inventarios y Balances: el Formato 3.18 Estado de
Flujos de Efectivo.
48
…En el Presente: Obligaciones Formales (2)
• La norma ha previsto la información mínima a ser
consignada en el Formato 3.18 Estado de Flujos de
Efectivo:

 Actividades de Operación.
 Actividades de Inversión.
 Actividades de Financiamiento.
 Aumento o Disminución Neto del Efectivo y Equivalente
de Efectivo.
 Saldo del Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del
Ejercicio
 Saldo del Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar
el Ejercicio.
 Asimismo, se deberá Conciliar el Resultado Neto con el
Efectivo y Equivalente de Efectivo Proveniente de las
Actividades de Operación.
49
…En el Presente: Obligaciones Formales (3)

• El Inciso r) del Numeral 3.6 del Artículo

13° de la Resolución de
Superintendencia N° 234-2006/SUNAT
y sus modificaciones, señala que el
Formato 3.18 es de uso obligatorio
(como parte del Libro de Inventarios y
Balances) a partir del Ejercicio
Gravable 2010, para los
contribuyentes que en el Ejercicio
Gravable Anterior hayan obtenido
Ingresos Brutos mayores a 1,500
UITs del Ejercicio Gravable en
curso.

50
…En el Presente: Obligaciones Formales (4)
• El plazo máximo de atraso para llevar el Libro de
Inventarios y Balances es de Tres (03) meses, contados
desde el día hábil siguiente al cierre del Ejercicio Gravable.

• El incumplimiento de esta obligación tributaria formal para

los contribuyentes obligados a cumplirlo, traería consigo
una contingencia de orden fiscal, que al ser detectado en
un eventual Procedimiento de Fiscalización, acarrearía la
imposición por parte de la Administración Tributaria de la
Infracción prevista en el Numeral 2 del Artículo 175° del
Código Tributario, que establece que “Constituye
infracción relacionada con la obligación de llevar libros y
registros, el llevar los mismos; sin observar la forma y
condiciones establecidas en las normas correspondientes”.

• Esta Infracción se encuentra sancionada en la Tabla I con

una multa ascendente al 0.3% de los Ingresos Netos.

51
…En el Presente: Obligaciones Formales (5)
• Asimismo, debe evaluarse la posibilidad de estar inmerso
en la Infracción prevista en el Numeral 3 del Artículo
175° del Código Tributario, que establece que “Constituye
infracción relacionada con la obligación de llevar libros y
registros, el omitir registrar ingresos, rentas, patrimonio,
bienes, ventas, remuneraciones o actos gravados, o
registrarlos por montos inferiores”.

• Esta Infracción se encuentra sancionada en la Tabla I con

una multa ascendente al 0.6% de los Ingresos Netos.

52
…En el Presente: Obligaciones Sustanciales:
Base Cierta (6)
• Uno de los procedimientos utilizados por los Agentes
de Fiscalización de la SUNAT (usado también por
Auditores Tributarios independientes), es verificar los
depósitos en efectivo versus las ventas facturadas y
declaradas.

• Utilizando como medio de comparación el EFE,

bastará verificar la sumatoria total de las Entradas y
Salidas de Efectivo y Equivalentes de Efectivo según
los Estados de Cuentas Bancarios y determinar
diferencias, los importes deberían ser iguales (en el
EFE no existen compensaciones).

• Utilizando la información que proporciona la

Conciliación del Resultado Neto, puede apreciarse
directamente las Estimaciones Contables que afectan
a la determinación de la Renta Neta Imponible del IRE,
detalle que no se aprecia en el ERI.

53
…En el Presente: Obligaciones Sustanciales:
Base Presunta (7)
Algunos supuestos para aplicar la Determinación
sobre Base Presunta:

• Numeral 2 del Artículo 64° del Código Tributario:

“La declaración presentada o la documentación
sustentatoria o complementaria ofreciera dudas
respecto a su veracidad o exactitud o no incluya
los requisitos y datos exigidos; o cuando
existiere dudas sobre la determinación o
cumplimiento que haya efectuado el deudor
tributario”.

• Numeral 4 del Artículo 64° del Código Tributario:

“El deudor tributario oculte activos, rentas,
ingresos, bienes, pasivos, gastos o egresos o
consigne pasivos, gastos o egresos falsos”.

54
 …En el Presente: Algunos Errores
Frecuentes (8)
• Durante el Procedimiento de Fiscalización, estando obligado, el
contribuyente no consigna en el Libro de Inventarios y Balances el
Formato 3.18. (se le olvidó, no lo sabía o por costumbre).

• Durante el Procedimiento de Fiscalización, estando obligado, el

contribuyente consigna en el Libro de Inventarios y Balances el Formato
3.18. incompleto: Solamente el EFE, pero no la Conciliación del Efectivo
proveniente de Actividades de Operación (que forma parte del EFE,
Método Directo).

• Durante el Procedimiento de Fiscalización de la SUNAT, estando

obligado, el contribuyente consigna en el Libro de Inventarios y Balances
el Formato 3.18. el EFE bajo el Método Indirecto (sin considerar las
principales entradas y salidas del efectivo proveniente de Actividades de
Operación).

• Durante el Procedimiento de Fiscalización de la SUNAT, estando

obligado, el contribuyente consigna en el Libro de Inventarios y Balances
el Formato 3.18. el EFE, pero los Flujos de Efectivo de Entradas y
Salidas se encuentran presentados disminuidos.

55
 …En el Futuro: Una nueva Base de
Determinación del IR (1)
• El EFE puede constituir la nueva base de determinación del IR
(debe modificarse su denominación, p.e. IR Efectivo).

• Finalmente las principales transacciones económicas se

concretan o terminan en el Efectivo.

• En la actualidad la generación y el uso del Efectivo, es más

importante que la generación de utilidades (que no siempre
representan efectivo o liquidez).

• Su lectura es de fácil comprensión para cualquier usuario (como

explicar a la gerencia el Impuesto a las Ganancias Diferido y sus
efectos en el futuro).

• Es menos manipulable y más práctico que las transacciones

reconocidas por el Principio de lo Devengado.

• Debe afectarse con el Impuesto solamente el efectivo generado

por las Actividades de Operación, involucra considerar ciertos
ajustes.
56
 …En el Futuro: Realidad, Posibilidad u
Utopía (2)
• La Legislación del Impuesto a la Renta en nuestro
país, ya considera que ciertas rentas deben ser
reconocidas bajo el Principio de lo Percibido.

• Inciso d) del Artículo 57° de la Ley del Impuesto a la

Renta establece: “Las demás rentas se imputarán al
ejercicio gravable en que se perciban.”

• ¿Cuáles Rentas? Rentas de Segunda Categoría,

Rentas de Cuarta Categoría y Rentas de Quinta
Categoría.

• ¿Conviene? No se trata de un asunto de

conveniencia, se trata de pagar lo justo.

• ¿Por qué pagar sobre lo que no se ha ganado

realmente (Disponible en efectivo)?
57
…En el Futuro: Una Aproximación (3)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Actividades de Operación
Cobranzas a Clientes 118,000
Otras Cobranzas 10,000
Pago a Proveedores -80,000
Aumento de Efectivo Provenientes de AO 48,000

Actividades de Inversión
Cobranzas por Ventas de Activos Fijos 15,000
Pagos por Compra de Activos -10,000
Aumento de Efectivo Provenientes de AI 5,000

Actividades de Financiamiento
Aportes de Capital 20,000
Préstamos Obtenidos 10,000
Aumento de Efectivo Provenientes de AF 30,000

Aumento de Efectivo del Ejercicio Corriente 83,000

Saldo Inicial del Efectivo 15,000
Saldo Final del Efectivo 98,000

(+) Adiciones
(-) Deducciones
Saldo Inicial -15,000
Aportes de Capital -20,000
Préstamos Obtenidos -10,000

Renta Neta Efectiva Imponible 53,000

Tasa del IRE (30%) 15,900

58
 “Seremos un país muy grande el día que
hagamos las cosas más sencillas al
contribuyente, para hacer negocios, registrar sus
operaciones, declarar y pagar los impuestos”.

Revista Avance Económico,

Junio 1991,
“Al contribuyente hagámosla fácil”,
CPC, Juan Luis Medina Frassinetti

59
60
61