Se relaciona con el efectivo real que la empresa

genera o paga.
Flujo de
Son las entradas y salidas de efectivo, en
efectivo
oposición a los ingresos y gastos que se reportan
para calcular utilidades netas, generales por una
empresa durante un tiempo especifico

Es la manera en que el efectivo neto real, en

Ciclo del oposición a la utilidad neta contable fluye hacia
flujo de o desde la empresa durante un periodo
especifico
efectivo
 PROCESO DE GENERACIÓN DEL FLUJO DE
EFECTIVO EN UNA EMPRESA
Obtener Fondos de Efectivo
1.- Externos
Adquirir activos
Propietarios (participaciones) Se usan
Acreedores (deudas) para 1.- Largo plazo
2.- Capital de trabajo
2.- Internos
El flujo de efectivo de las
operaciones Utilizado
Venta de activos s para
Producir y vender bienes y
servicios
•Servicios prestados o inventarios
•Fondos para inversión Genera convertidos en ventas en
n efectivo y cuantas por cobrar
•Fondos para distribuir a los
•Cuentas por cobrar
propietarios y acreedores
recuperadas y convertidas en
efectivo
 Flujos de Efectivo

Flujos de Efectivo Flujos de Efectivo

positivo negativo

FUENTES APLICAC ION

Cantidad de flujo de efectivo disponible para los

inversionistas (acreedores y propietarios) luego que la
Flujo libre empresa ha cumplido con todas las necesidades
de operativas y pagado inversiones en:
efectivo a) activo fijos netos y
b) activo circulante netos.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Este estado es útil en el análisis financiero, ya que indica:

•La forma en que se utiliza el efectivo el flujo de efectivo a partir

de su operaciones,
•

•Cómo utiliza el efectivo en actividades de inversión y

•Como obtuvo efectivo de las actividades de financiamiento

El estado de flujo de efectivo se analiza después de las razones

financieras.

Es un documento en el que se reporta el efecto de las

actividades de inversión, operación y financiamiento
de los flujos de efectivo a los largo de un periodo
contable
 Procedimiento para realizar el estado de
flujo definitivo
Paso 1.- Clasificar la información relevante e tres categorías

a)Flujo de efectivo de las actividades operativas

b) Flujo de efectivo de las actividades de inversión

c)Flujo de efectivo de las actividades de inversión

Paso 2 .- Jerarquizar la información más importante de

manera consecuente con el orden de los siguientes
categorías o renglones de las partidas.

Todos los orígenes como son las utilidades y la depreciación , son

valores positivos (entradas de efectivo).

Todas las aplicaciones como las pérdidas y los pagos de dividendos,

son valores negativos (egresos de efectivo).
 ESTADO DE CAMBIOS DEFINITIVO EN LA POSICION FINANCIERA
Categorías y renglones de información Fuentes de información
Flujo de efectivo de actividades operativas
Utilidades netas (pérdidas) después de impuestos E/R (Estados de resultados)
Depreciación y otros cargos no monetarios E/R (Estados de resultados)
Cambios en todos los activos circulantes, a parte
de los valores negociables y de efectivo A/O Origen y aplicación
Cambios en los pasivos circulantes que no sean
letras por pagar A/O Origen y aplicación
Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Cambios en los activos brutos A/O Origen y aplicación
Cambios en los intereses comerciales A/O Origen y aplicación
Flujo de efectivo de actividades financieras
Cambios en los documentos por pagar A/O Origen y aplicación
Cambios en la deuda a largo plazo A/O Origen y aplicación
cambios en el capital social que no sean
utilidades retenidas A/O Origen y aplicación
Dividendos distribuidos E/R (Estados de resultados)
 Estado de flujo de efectivo
Para su construcción se deben de tener en cuenta los siguientes
elementos básicos.

1)Saldo inicial de efectivo corresponde monto de efectivo con el cual se

inicia el periodo contable.

2)Las entradas en efectivo durante el periodo tienen como base el estado

de resultados y los movimientos del balance general del periodo.

3)Las salidas de efectivo durante el periodo tienen como base el estado

de resultados y los movimientos del balance del periodo.

4)El saldo final de efectivo: es el resultado de sumar el saldo inicial de

efectivo y el flujo neto del periodo.

Puede elaborarse tanto para ejercicios de periodos pasados, como

futuros, es decir tenemos flujo de efectivo histórico y flujo de efectivo
proyectado.