“Autoridades del Sistema

Financiero Mexicano”

Sistema Financiero Mexicano

Rodríguez Estrada Georgina

Sistema Financiero Mexicano

 Conjunto de mecanismos, sistemas y normas jurídicas

creadas por el Estado, tendientes a la optimización de
recursos de los inversionistas captados a través de entidades
financieras autorizadas y supervisadas por éste, de tal suerte
que se logre el financiamiento de los entes económicos que
participan en las diversas áreas productivas del país.

 Agrupa a diversas instituciones u organismos

interrelacionados que se caracterizan por realizar una o varias
de las actividades tendientes a la captación, administración,
regulación, orientación y canalización de los recursos
económicos de origen nacional como internacional.

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 Sistema Financiero Mexicano
Autoridades
 Las autoridades del Sistema Financiero Mexicano juegan un papel
muy importante para supervisar que las actividades de las
instituciones financieras se realicen con apego a los intereses del
público.

Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Secretaria de Hacienda y Crédito Público
Banco de México
Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de las
Servicios Financieros
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro 3
 Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

 Es la dependencia del poder ejecutivo federal responsable, dentro

del sistema financiero, de planear y delinear su estructura y
funcionamiento; también otorga y revoca autorizaciones para la
operación de diversas instituciones financieras.

 Es el máximo órgano administrativo para el Sistema

Financiero Mexicano.

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 Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Banco de México (Banxico)

 Organismo autónomo del Gobierno federal, que tiene como finalidad

proveer a la economía del país de moneda nacional. En la
consecución de esta finalidad tendrá como objetivo prioritario
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

 Serán también finalidades de Banxico promover el sano desarrollo

del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos.

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 Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

(CNBV)

 Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas y
tiene por objeto supervisar y regular, en el ámbito de su
competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en
su conjunto, en protección de los intereses del público.

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 Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro

para el retiro(CONSAR)

 Órgano administrativo desconcentrado de la SHCP, con autonomía

técnica y facultades ejecutivas que tiene por objeto la coordinación,
regulación, supervisión y vigilancia de los sistemas de ahorro para
el retiro.

 Su misión es la de proteger el interés de los trabajadores,

asegurando una administración eficiente y transparente de su
ahorro, que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo
económico del país.

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 Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

(CNSF)

 Órgano desconcentrado de la SHCP cuyas funciones son: la

inspección y vigilancia de las instituciones de seguros y fianzas, así
como de las demás personas y empresas que determina la Ley
sobre la materia (aseguradoras y afianzadoras del país).

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 Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Instituto de Protección al ahorro

Bancario(IPAB)

 Es un organismo descentralizado con personalidad jurídica y

patrimonio propio que con fundamento en la Ley de Protección al
Ahorro Bancario fue creado en 1999.

 Tiene como objetivo principalmente proporcionar a las instituciones

de crédito un sistema que garantice el pago, a través de la asunción
por parte del instituto, en forma subsidiaria y limitada, de las
obligaciones a cargo de dichas instituciones.

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 Autoridades del Sistema Financiero Mexicano

Comisión Nacional para la Protección y

Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros(CONDUSEF)

 Es una institución pública dependiente de la SHCP, y es la

encargada de proteger los derechos de los usuarios de servicios y
productos financieros.

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“Estructura del Sistema
Financiero Mexicano”
 Estructura del Sistema Financiero
Mexicano
 Instituciones de Crédito( banca múltiple
I. Sector Bancario y banca de desarrollo)

 Sociedades Financieras
Populares (SOFIPOS)
II. Sector de Ahorro y Crédito  Sociedades Financieras Comunitarias(SFC)
Popular  Sociedades Cooperativas de Ahorroy
Préstamo (SCAPS)

III. Sector de Intermediarios  Organizaciones y Actividades Auxiliaresdel

Crédito
Financieros No Bancarios
 Mercado de Valores
IV. Sector Bursátil
 Mercado de Derivados
V. Sector de Derivados
 Administradoras de Fondos para el
VI. Sector de Ahorro para el Retiro (AFORES)
Retiro  Sociedades de Inversión Especializadas
de Fondos para el Retiro(SIEFORES)
 Instituciones de Seguros
VII. Sector de Seguros y Fianzas  Instituciones de Fianzas
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 Estructura del Sistema Financiero Mexicano

I. Sector bancario

 Los servicios de banca y crédito son funciones que pueden

realizar sólo las instituciones de crédito. En términos generales,
éstas consisten en canalizar los recursos financieros
excedentes de ahorradores e inversionistas, a aquellos que los
requieren a cambio del pago de un interés con el compromiso
de rembolsarlos en el tiempo y la forma pactados.

 Así, el banco obtiene recursos por medio de instrumentos de

captación convirtiéndose en deudor hacia el ahorrador (el banco
adquiere un pasivo), y por el otro lado, coloca directamente los
recursos, tomando documentos que amparan los créditos y
convirtiéndose en acreedor (el banco adquiere un activo).
 Estructura del Sistema Financiero Mexicano
Sector bancario

El sistema bancario mexicano está integrado por::

 El Banco de México,
 Las instituciones de crédito:
 Las instituciones de banca múltiple,
 Las instituciones de banca de desarrollo,
 Los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno
Federal para el fomento económico que realicen
actividades financieras y;
 Los organismos autoregulatorios
 Asociación de Bancos de México (ABM)
Otros sectores financieros
 Además de las instituciones de crédito y las casas de bolsa,
integrantes de los sectores bancario y bursátil, la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) tiene a su cargo la
supervisión y regulación de diversos integrantes del sistema
financiero. En su ámbito de competencia están:

 Grupos financieros
 Sociedades Controladoras de grupos financieros
 Sociedades de información crediticia
 Buro de crédito
 Circulo de crédito
 Oficinas de representación de entidades financieras
en el exterior
 Bancos
II. Sector de ahorro y crédito popular

 Proporcionan servicios financieros a los sectores y comunidades que

carecen de ellos. Son entidades que tienen por objeto el ahorro y
crédito popular; además de facilitar a sus miembros el acceso al
crédito.

 Facilitan el acceso de la población de ingreso medio y

bajo, a
intermediarios que cubran sus necesidades financieras y sociales.

 Combinan la promoción social con la autosuficiencia, mediante el

manejo financiero eficiente de las operaciones de crédito, ahorro e
inversión, así como, la ampliación de la oferta de los servicios
microfinancieros a una mayor parte de la población.

 Esta integrado por:

 Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SOCAPS)
 Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS)
 Sociedades Financieras Comunitarias (SFC
III. Sector intermediarios financieros no
bancarios
 Son un conjunto muy variado de organizaciones y cuyo común
denominador es que son intermediarios financieros, ya que de manera
habitual colocan financiamiento directo a sus demandantes
(acreditados), son no bancarios, porque no pueden realizar las
actividades de banca y crédito, de la manera como lo establece la Ley
de Instituciones de Crédito.

 Organizaciones auxiliares de crédito

 Arrendadoras financieras
 Empresas de factoraje financiero
 Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES)
 Almacenes generales de deposito
 Uniones de crédito
 Actividades auxiliares de crédito
 Casas de cambio
 Sociedades financieras de objeto múltiple (reguladas y no
reguladas)
 Sector intermediarios financieros no
bancarios

Actividades auxiliares de crédito

 Casas de cambio. son aquellas sociedades que se encuentran

autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
para realizar en forma habitual y profesional operaciones de
compra, venta y cambio de divisas, incluyendo las que se lleven
a cabo mediante transferencia o transmisión de fondos, con el
público dentro del territorio nacional.

 Sociedades financieras de objeto múltiple (SOFOM). Son

sociedades anónimas cuyo objeto social principal es el
otorgamiento de crédito, así como la celebración de operaciones
de
arrendamiento financiero o factoraje financiero.
reguladas)
 Las Sofomes pueden ser de dos tipos:
 Sofomes Reguladas (ER)
 Sofomes no Reguladas (ENR)
IV. Sector bursátil

 Mejor conocido como el Mercado de Valores, se encarga de

canalizar recursos del publico inversionista directamente con los
demandantes de crédito, empresas privadas o gobierno.

 Es el conjunto de mecanismos que permiten realizar la emisión,

colocación y distribución de los valores inscritos o no inscritos en
el Registro Nacional de Valores .

 Es un mercado como cualquier otro en el que existen oferentes

(vendedores) y demandantes (compradores) de productos
financieros listados o no en bolsa.
 Sector bursátil
 Ventajas de financiarse a través
del mercado de valores:

 Aumenta el valor de la  Participantes del mercado de

empresa
 Obtención de reconocimiento
financiero
 Mejora la imagen y proyección
de la empresa
 Flexibiliza las finanzas de los
accionistas de control
 Fortalece la estructura
financiera
 Optimiza costos financieros
 Consolida y restructura
pasivos
 Moderniza la planta
productiva
 Financia proyectos de
inversión de largo plazo
valores
 Emisores
 Empresas Industriales,
Comerciales y de Servicios
 Instituciones Financieras
 Gobierno Federal
 Gobiernos Estatales
 Instituciones u Organismos
Gubernamentales
 Sistemas de negociación
Bolsas de Valores (bursátil)
 Son intermediarios del mercado de valores
 Casas de bolsa
 Instituciones de crédito
 Banca múltiple
 Banca de inversión
 Banca de desarrollo
 Sociedades operadoras de sociedades de inversión
 Casas de bolsa
 Instituciones de crédito
 Administradoras de fondos para el retiro,
 Sociedades distribuidoras de acciones de sociedades
de
inversión y entidades financieras.
 Entidades integrantes de sociedades controladoras de
grupos financieros
 Sector bursátil

Bolsa Mexicana de Valores BMV

 Estructura de la bolsa mexicana de valores BMV:
 La Bolsa Mexicana de Valores se ubica dentro del sector bursátil y es
la institución en la que se llevan a cabo las operaciones del mercado
de valores organizado en México.
 Es una privada empresa constituida como una S.A. de C.V. Opera por
concesión otorgada por parte de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público (SHCP), con estricto apego jurídico a la Ley del Mercado de
Valores.
 Las Casas de Bolsa, las únicas accionistas, mismas que poseen una
acción de la BMV.
 Las leyes aplicables y la normatividad para regular el mercado de
valores en México son:
 Ley del Mercado de Valores
 Ley de Sociedades de Inversión
 Funciones de la Bolsa Mexicana de valores BMV:

 Proporciona la infraestructura, la supervisión y los servicios necesarios

para realizar procesos de emisión , colocación e intercambio de valores
y títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV), y de otros
instrumentos financieros.

 Hace pública la información bursátil.

 Realiza el manejo administrativo de las operaciones y transmite la
información respectiva al SD Indeval.

Supervisa las actividades de las empresas emisoras y casas de

bolsa, en relación al estricto apego a la disposiciones aplicables.
 Fomenta la expansión y la competitividad del mercado de
valores de México.
 Casas de bolsa
Son instituciones constituidas como sociedades anónimas que cuentan
para su organización y funcionamiento con autorización de la SHCP y que
tienen por objeto actuar como intermediarios en el mercado de Valores.

 Servicios que ofrecen:

 Intermediación en operaciones de compra-venta de títulos- valor
 Asesoría bursátil y financiera a personas físicas y morales
relacionadas con el mercado de valores.
 Recepción de fondos por conceptos de operaciones con valores.
 Recepción de prestamos o créditos, organismos oficiales que realicen
actividades propias de su función.
 Asesoría a inversionistas para la integración de carteras de
inversión y en la toma de decisiones relacionadas.
 Custodia y administración de valores a través del Indeval
 Fondos de inversión
 Activos objeto de Inversión:
 Los valores, títulos y documentos que el régimen de inversión de la
sociedad de inversión contemple, mismos que deberán estar inscritos
en el RNV o listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones SIC.
 Los demás valores, recursos en efectivo, bienes, derechos y créditos
documentados en contratos e instrumentos incluyendo aquellos
referidos a operaciones financieras conocidas como derivadas.
 Las demás cosas objeto de comercio que de conformidad con el
régimen de inversión y en las disposiciones de carácter general que al
efecto expida la CNBV para cada tipo de Sociedad de inversión sean
susceptibles de formar parte integrante del patrimonio de los fondos de
inversión.

 De acuerdo a los Activos Objeto de Inversión pueden ser:

 Inversión de Renta Variable
 Inversión de Instrumentos de Deuda (renta fija)
 Inversión de Capitales (SINCAS)
 inversión de Objeto Limitado
 Ventajas de invertir en un Fondo de Inversión:

 Administración profesional  Facilidad de acceso y

manejo
 Economía de escala
 Liquidez
 Diversificación
 Montos de inversión
V. Sector derivados
VI. Sector de ahorro para el retiro
VII. Sector de seguros y fianzas
 Tipos de Mercados financieros

 Participantes en los mercados financieros:

 El ahorrador o público inversionista
 Los emisores
 Las instituciones financieras
 Autoridades
 Clasificación de los mercados financieros:
 Por sus participantes. La compraventa de valores se puede llevar a cabo
mediante mercados primarios, es decir cuando el valor transado es
emitido por primera vez o mediante mercados secundarios, lo que
implica la comercialización de un título adquirido previamente y
mediante ofertas públicas y privadas.

 Por los activos comerciados. Los mercados financieros que integran

el sistema financiero de acuerdo a sus activos comerciados pueden ser:
 Cambiario
 Deuda
 Accionario
 Derivados
 Estabilidad del sistema financiero mexicano

 Por estabilidad financiera debe entenderse una situación en la cual el

sistema financiero es capaz de resistir con flexibilidad choques de
diversa naturaleza e intensidad, a manera de que ante la
materialización de dichos eventos no tengan lugar interrupciones
alteraciones sustanciales de los servicios de intermediación que se
prestan en la economía.

 Un sistema financiero cumple las funciones de transferir el ahorro

hacia sus usos más productivos, facilitar la compartición de riesgos y
hacer posible el funcionamiento de los sistemas de pagos cuando se
mantiene estable.

 La mayor parte del tiempo el sistema financiero cumple su función de

intermediación sin mayores dificultades. Sin embargo, en ocasiones
se presentan circunstancias o fenómenos que pueden alterar
gravemente dicha función e incluso llegar a interrumpirla. Estas
situaciones, llamadas periodos de estrés, crisis financiera o
estabilidad financiera.
 Estabilidad del sistema financiero mexicano

Estabilidad financiera
Cooperación entre autoridades

 El Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF) es

integrado por:

 Secretaria de Hacienda y Crédito Público,

 Comisión Nacional Bancaria y de Valores,
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas,
 Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro,
 Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
 Banco de México.
El papel del banco central

 Al igual que otros bancos centrales, el Banco de México se preocupa y

ocupa de fomentar y mantener un sistema financiero estable, es decir, un
sistema financiero capaz de realizar su función de intermediación con
normalidad, incluso bajo circunstancias o fenómenos muy adversos. El
banco central realiza la tarea anterior de tres maneras:

 Conduciendo una política monetaria congruente con su objetivo

de estabilidad de precios, ya que así disminuye las
probabilidades de que se generen expansiones insostenibles del
crédito y burbujas en los precios de activos, fenómenos que a
menudo son causa primordial de los episodios de inestabilidad
financiera.
Bibliografía

Díaz Mondragón, Manuel, “Sistema Financiero Mexicano”,

México, Editorial: Trillas, 2011.

Mercado H. Salvador, “Sistema Financiero Mexicano”,

Editorial: Grupo Vanchri, 2009

Villegas Hernández, Eduardo, “Sistema Financiero de

México”, Editorial: McGraw Hill, México, 2009.