ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

1
 DEFINICIÓN DE EFECTIVO

• Efectivo: comprende tanto:

El dinero en Caja Y los depósitos bancarios

• Caja • Bancos
• Caja •Cuentas Corrientes
• Fondos Fijos • Depósitos a la Vista

2
 DEFINICIÓN DE EQUIVALENTES DE EFECTIVO

• Equivalente de efectivo: son:

• inversiones a corto plazo de gran liquidez.
• Activos financieros medidos a
• fácilmente convertibles en importes determinados
valores razonables con cambios
de efectivo
en resultados
• están sujetos a un riesgo poco significativo de • Bonos.
cambios en su valor. • Certificados de Depósito.
•Acciones.

3
¿En qué partida y estado financiero se muestra la cantidad
de efectivo a una determinada fecha?
IFRS - NIIF

• En el estado de
situación financiera

4
 ¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

IFRS - NIIF el “estado de flujo de

Para la contabilidad financiera
efectivo” es uno de los estados financieros básicos.

ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO

Los otros estados financieros básicos son:

• Estado de situación financiera.
• Estado de resultado integral.
• Estado de cambios en el patrimonio neto.
5
 ¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo?

IFRS - NIIF
Informa sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de
efectivo y sus equivalentes, ocurridos en un periodo:

01/ENE/X1 31/DIC/X1

Distribuidas en tres categorías:

• operación,
• inversión y
• financiamiento.

6
 DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO

• Flujos de efectivo son:

• las entradas de • las salidas de

efectivo y efectivo y
equivalentes al equivalentes al
efectivo. efectivo.

• Cobranzas de facturas. • Pago de sueldos.

• Ventas al contado. • Pago de tributos.
• Cobro de intereses y • Amortizaciones de
comisiones. préstamos.
• Pago de dividendos.

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¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?

 Porque razones varió el

efectivo de un periodo a
otro.
 Porque conceptos
entró efectivo.
 Porque conceptos
salió efectivo.
 Las variaciones de
los ajustes por
diferencia de
cambio en el
efectivo.

8
 Clasificación de los flujos de efectivo

Estado de
Flujos de
Efectivo

Clasificados según procedan de actividades de:

OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

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¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de efectivo?

• Se necesita un
análisis de
movimiento de la
partida efectivo por
conceptos.

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¿Cómo es un análisis de movimiento?

• Saldo inicial 288

(+) Entradas

(-) Salidas . .

• Saldo final 754

Las entradas y salidas

distribuidas en tres
categorías:
• operación,
• inversión y
• financiamiento.
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¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?

Debe ser presentado por:

Toda empresa que prepara y

presenta los estados
financieros básicos.

Cualquiera sea la naturaleza de las

actividades de la empresa.

Independientemente de que el Toda vez que los usuarios

efectivo sea el bien o giro de su están interesados en conocer
negocio (caso de las entidades como la empresa genera y
financieras) utiliza el

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 BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO

Provee información que permite que los usuarios

puedan:

• Evaluar los cambios en los activos netos,

• Evaluar su estructura financiera (liquidez, solvencia)
• Evaluar su capacidad para influir en los importes, y en la oportunidad de
los flujos de efectivo (fechas de cobro y pagos)

13
 BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO

• Evaluar la capacidad de la empresa para generar

• Efectivo y
• Equivalentes de efectivo
• Permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor
actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas.
• Comparar la información sobre el rendimiento de la operación de diferentes
empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables
para las mismas transacciones y sucesos económicos.

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 PRÉSTAMOS BANCARIOS

• Préstamos Bancarios

Por lo general se consideran como parte de:

Los flujos de efectivo de las actividades de

FINANCIAMIENTO

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 SOBREGIROS BANCARIOS

• En algunos países, sin embargo, los sobregiros son exigibles en

cualquier momento por el banco, por lo que forman parte integrante de la
gestión del efectivo de la empresa.

• Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros,

u operaciones similares, es que el saldo con el banco fluctúa
constantemente de deudor a acreedor.

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 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Actividades de operación: son las
actividades que: • Cobranzas de facturas
de ventas de bienes del
• constituyen la principal fuente de ingresos negocio.
ordinarios de la empresa, • Intereses y comisiones.
(bancos)
• así como otras actividades que no puedan • Adelantos de
ser calificadas como de inversión o proveedores.
financiación. • Pago de impuestos.

EJEMPLO

Formas de entradas
• Entradas por regalías,
honorarios, comisiones
y otros ingresos. Formas de salidas
• Entradas por cobro de • Pagos a proveedores.
préstamos otorgados a • Pagos de tributos.
trabajadores. • Pagos a trabajadores
por remuneraciones.
• Pago de intereses.
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 CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)

ENTRADAS

SALIDAS

NETO

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 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Actividades de inversión: son aquellas

relacionadas con:
• las operaciones de adquisición o
enajenación de activos a largo plazo.
• así como de otras inversiones no incluidas en
el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Ventas de activos fijos.
• Recepción de dividendos en
efectivo.
• Construcción y venta de
activos productivos.

EJEMPLO
Formas de entradas
• Venta de inmuebles, maquinaria y
equipo, intangibles y otros activos de
largo plazo.
• Venta de acciones o instrumentos de
deuda de otras empresas y de Formas de salidas
participaciones patrimoniales en • Adelantos de efectivo y
asociaciones en participación. préstamos dados a terceros.
• Contratos a futuro, contratos a plazo, • Adquisición de activo fijo.
contratos de opción, etc. • Adquisición de acciones de
otras entidades.

19
 CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)

20
 FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN

21
 FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo 18)

MÉTODO Conceptos 20X2 20X1

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654,776 613,438
DIRECTO Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de inversión)
según el cual se Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)
presentan por Regalías
separado las Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
principales Menos pagos (salidas) por:
categorías de Proveedores de bienes y servicios (412,525) (315,785)

cobros y pagos en Remuneraciones y beneficios sociales (115,619) (148,769)

términos brutos Tributos (101,794) (116,499)

Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de financiamiento)
Regalías
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268) 6,906
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de
(8,430) 39,291
Efectivo Provenientes de Actividades de Operación

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 MÉTODO
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
Más :
Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del
Ejercicio
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorización de Existencias
INDIRECTO
según el cual se comienza
presentando la pérdida o
ganancia en términos netos,
cifra que se corrige luego por los
efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de
partidas de pago diferido y
devengados que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en
el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos
de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión o
financiación.
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL MÉTODO DIRECTO

24
 CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)

25
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL MÉTODO INDIRECTO

26
 CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)

27
 MÉTODO QUE RECOMIENDA LA NIC 7(Párrafo 19)

La Norma aconseja a los emisores de estados financieros que

presenten los flujos de efectivo utilizando el método:

DIRECTO

toda vez que este método suministra información que puede ser útil en la
estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible
utilizando el método indirecto

28
FLUJOS DE EFECTIVO EN
MONEDA EXTRANJERA

29
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26)

a. Los flujos de efectivo deben convertirse a la moneda

procedentes de utilizada por la empresa para
transacciones en presentar sus estados
moneda extranjera financieros, aplicando a la
partida en moneda extranjera el
tipo de cambio entre ambas
monedas vigente en la fecha en
que se produjo cada flujo de
efectivo.

30
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26)

a. Los flujos de efectivo deben ser convertidos

procedentes de una utilizando el tipo de cambio,
empresa subsidiaria entre la moneda de la empresa y
extranjera la moneda extranjera de la
subsidiaria, vigente en la fecha
en que se produjo cada flujo de
efectivo.

31
VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBO DE MONEDA EXTRANJERA
(párrafo 27)

a. Los flujos de efectivo Ello permitirá utilizar un tipo de

en moneda extranjera cambio que se aproxime al
se deben presentar de cambio efectivo.
acuerdo con la NIC 21

32
 ESTADO DE
CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO

33
En el Nuevo Plan General Contable la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias continuará siendo el documento que, con carácter
general, recoja los ingresos y gastos del ejercicio. No obstante,
la principal novedad viene dada por el hecho de que existan
ingresos y gastos, que cumpliendo la definición y los criterios
para su reconocimiento, no figuren en la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias, sino directamente en el patrimonio neto de la
empresa.

34
Objetivo del informe Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
es?

Presentar las variaciones patrimoniales no incluidas en

resultados, hasta completar el total de variaciones patrimoniales
del período considerado.

35
Este informe de Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
constituye por tanto un complemento fundamental a la
información recogida en el Balance de Situación donde
únicamente se refleja la situación inicial y final de cada partida
de patrimonio neto. Complementa además información de la
cuenta de resultados donde no han sido registradas algunas
pérdidas y ganancias derivadas de modificaciones de valor de
los elementos patrimoniales ni las operaciones con los
propietarios.

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Propósito

El propósito básico de un estado de cambios en el

patrimonio neto es proporcionar información de la empresa,
durante un periodo contable, respecto
de las decisiones que los accionistas o socios han
tomado en la junta de accionistas o junta de socios, en lo
concerniente a la distribución de utilidades, al traslado de
dichas utilidades a reservas, las capitalizaciones de
utilidades, el pago de dividendos; así como sobre los aportes
y retiros de capital, entre otros.

37
GRACIAS

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