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CEPS – UNI

CENTRO DE EXTENSION Y
PROYECCION SOCIAL
EXCEL FINANCIERO
INTRODUCCION A LAS MATEMATICAS FINANCIERAS

CURSO DE EXCEL FINANCIERO


PROFESOR: Carlos Guerra B.
CORREO: cguerra98@hotmail.com

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PROYECCION SOCIAL
EXCEL FINANCIERO
INTRODUCCION A LAS MATEMATICAS FINANCIERAS

CLASE: 1
TEMAS:
• SIGNIFICADO DE LAS FINANZAS
• UTILIDAD DE LAS MATEMATICAS FINANCIERAS
• EXCEL Y EL USO DE FUNCIONES FINANCIERAS
• CONCEPTOS BASICOS DE LAS MATEMATICAS FINANCIERAS

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INTRODUCCION A LA MATEMATICA FINANCIERA

FINANZAS
Son el conjunto de actividades que ayudan
al manejo eficiente del dinero, a lo largo del
tiempo y en condiciones de riesgo, con el
fin último de generar valor para los
accionistas.

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UTILIDAD DE LAS MATEMATICAS FINANCIERAS

LAS MATEMATICAS FINNACIERAS Y SU UTILIDAD


El manejo del dinero implica tomar decisiones en diferentes actividades
cotidianas.
Ejemplos:
• comprar a crédito (un carro, una casa, un artefacto ).
• solicitar créditos para seguir estudios.
• Invertir en una actividad rentable (un proyecto).
• Invertir en Bonos, Acciones u otro tipo de inversión rentable.
Para Todos los casos anteriores, usted deberá contar con conocimientos
de matemáticas financieras que le permitirán decidir correctamente, ya
sea solicitando créditos o realizando inversiones con un mayor criterio.

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TERMINOS A UTILIZARSE

Se denominará prestamista a quien Se denominará prestatario


haga entrega del dinero en una a quien solicite y obtenga
operacion de crédito. el crédito.

La suma del dinero A la suma del capital


prestada se y sus intereses se le
denomina capital denomina monto del
Principal (P). capital (S) .

El tiempo o duración
del prestamo es el
El precio pagado por la utilización del periodo del prestamo.
dinero prestado o costo del dinero es la
tasa de interés. 5
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FUNCIONES CON EXCEL

• FUNCIONES FINANCIERAS ESTANDAR


• FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS

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FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL

En la categoría Financieras se agrupan 53


INT.PAGO.DIR INT.ACUM
INTERÉS INT.EFECTIVO INT.ACUM.V
VF.PLAN TASA.INT

DCTO. BANCARIO CANTIDAD.RECIBIDA TASA.DESC


SIMPLE PRECIO.DESCUENTO

CONVERSIÓN DE
TASA.NOMINAL
TASAS

NPER VF
ANUALIDAD SIMPLE
PAGO

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FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL

AMORTIZACIÓN Y PAGO.INT.ENTRE PAGOINT


FONDOS PAGO.PRINC.ENTRE PAGOPRINC

AMORTIZ.LIN AMORTIZ.PROGRE
DEPRECIACIÓN
DB DDB DVS SLN SYD

EVALUACIÓN DE TASA TIR TIR.NO.PER TIRM


PROYECTOS VA VNA VNA.NO.PER
CUPON.DIAS CUPON.DIAS.L1 CUPON.DIAS.L2
CUPON.FECHA.L1 CUPON.FECHA.L2 CUPON.NUM
DURACION DURACION.MOD
LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO LETRA.DE.TES.PRECIO
BONOS LETRA.DE.TES.RENDTO PRECIO
PRECIO.PER.IRREGULAR.1 PRECIO.PER.IRREGULAR.2
PRECIO.VENCIMIENTO RENDTO
RENDTO.DESC RENDTO.PER.IRREGULAR.1
RENDTO.PER.IRREGULAR.2 RENDTO.VENCTO

OTRAS MONEDA.DEC MONEDA.FRAC


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FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS

En la categoría Personalizando se agrupan 48 funciones que forman parte


del grupo de herramientas financieras personalizadas, y que representan un
complemento para Excel creadas con el objetivo de agilizar el desarrollo de
soluciones.
Isim Psim
IsimIniTer PsimIniTer
INTERÉS SIMPLE IsimMul PsimVarTas
IsimVarTas TN
nSim TNIniTer

INTERÉS Icom Pcom


COMPUESTO Y IcomIniTer PcomIniTer
DESCUENTO IcomMul PcomVarTas
RACIONAL IcomVarTas TE
COMPUESTO nCom TEIniTer
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FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS

DSTO. BANCARIO
Dsim DsimIniTer DsimVarTas
SIMPLE

DSTO. BANCARIO
Dcom DcomIniTer DcomVarTas
COMPUESTO

CONVERSIÓN DE TAaTV TE1aTE2 TEaTN


TASAS TEaTR TNaTE TVaTA

FAS FCS FDFA


FACTORES FRC FRCG FSA
FINANCIEROS FSAIniTer FSAVarTas FSC
FSCIniTer FSCVarTas

AMORTIZACIÓN Y CuotaInt CuotaNoPer CuotaPrin


FONDOS ValorNoPer Rsim
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CONCEPTOS BASICOS

CONCEPTOS BASICOS

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CONCEPTOS BASICOS

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO


El dinero se valoriza a través del tiempo a una tasa de interés.

“Un sol de hoy vale más que un sol de mañana”.

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CONCEPTOS BASICOS

LA TASA DE INTERES
La variable que motiva realizar un préstamo es la tasa de interés. Es el beneficio de el
prestamista espera obtener y un costo que el prestatario debe asumir. Es el pago que se
hace por el uso del capital prestado.

P S Ejemplo: Se presta 1000 soles y después de


un período de un año se deberá devolver
0 1 2 n 1100 soles.

i = (S – P)/P = I/P
i = (1100-1000)/1000= 0.10
i
Esto se puede expresar como la ganancia de 0.10 por cada sol prestado. Se trabajará
en tanto por uno (0.10) para realizar los cálculos. Pero, normalmente se anunciará en
porcentaje (10%).
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CONCEPTOS BASICOS

EL INTERES
Es la aplicación de la tasa de interés (i) sobre un determinado capital.

I = (P)(i)
Ejemplo : Si un capital es de 1000 soles y la tasa de interés es de 10%
mensual.
¿Cuál es el interés mensuall?
¿Cuál es el interés trimestrall?.
¿Cuál es el interés semestral?.

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CONCEPTOS BASICOS

MONTO S=P+I
Se llama monto (S) a la suma del capital (P) más el interés (I) generado en
un período.

Stock Inicial, I Stock Final (S)


Valor Presente,
Monto, Valor Fututo,
Valor Actual,
Principal o
P
P P
S Principal más Interés
Capital .
0 1 2 n Tiempo, vencimiento,
plazo, número de
períodos.

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EL INTERES SIMPLE

Los bancos usan el año Bancario . Este se refiere a un período de 360 días.

El año bancario y sus submúltiplos:


Periodo bancario Número de días Nota:
Año 360 • Cuando la tasa se
Semestre 180 convierte usando el
Cuatrimestre 120 año natural (365) se
Trimestre 90 llama interés exacto.
Bimestre 60  Para plazos menores de
Mes 30 un año cuentan los días
Quincena 15 efectivos calendarios.
Dia 1

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EL INTERES SIMPLE

En el préstamo de interés simple, el cómputo de interéses se


efectua únicamente sobre el capital inicial. La capitalización del
interés se produce al final de la operación.

P = principal
I =Pxjxn j (TN) = tasa nominal
n = tiempo

Nota:
En el interes compuesto, el capital que se va incrementando conforme
van venciendo los intereses (capitalización).

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EL INTERES SIMPLE

Ejemplo: Calcular el monto total acumulado (S) al cabo de 1 año (n) si se solicitó un
préstamo (P) de S/.1,000 al 3% de interés simple mensual (j).

S = P +I
1,000 = 1,000 + 1000*0.03*12
=1000(1+0.03x12)
12 = 1,360

0.03

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TASA NOMINAL Y TASA PROPORCIONAL

Tasa de Interés Nominal:

Es la tasa básica de referencia que anuncia una entidad para sus


operaciones.
Por ejemplo : El 0,80 anual, 0,10 mensual, el 0,90 anual con
capitalización trimestral, el 0,4 trimestral con capitalización mensual.

Hasta 1985, se acostumbraba establecer las tasas de interés anual con


capitalizaciones en períodos menores al año. Por ese motivo, fue necesario
entonces, calcular la tasa de interés correspondiente a esa fracción de año, o
también denominada «tasa proporcional».

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TASA NOMINAL Y TASA PROPORCIONAL

j
Tasa de Interés Proporcional:
m

Si se tiene inicialmente la tasa nominal de un periodo dado, la


tasa proporcional es la resultante de considerar la tasa que
corresponde al sub-período.
A la tasa periódica se le designa la letra j y a los sub-períodos los designamos
con m.
La tasa proporcional resulta de dividir a la tasa nominal por el número de
subperíodos (m) que tiene el período enunciado para la tasa.

1 2 3 ... m
j
m

20
j
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EJERCICIOS CON INTERES SIMPLE - CASOS

FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS


Isim Psim
IsimIniTer PsimIniTer
INTERÉS SIMPLE IsimMul PsimVarTas
IsimVarTas TN
nSim TNIniTer

FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL ESTÁNDAR

INT.ACUM.V (INTERÉS SIMPLE AL VENCIM.)


INTERÉS SIMPLE
TASA.INT (TASA NOMINAL ANUAL)
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FUNCIONES FINANCIERAS

Modelo Detalle Calcula Calcula Calcula Calcula


Nº Interés Número Capital Tasa
Períodos Nominal
1 Capital y tasa Isim nSim Psim TN
constantes. Sin fecha
de inicio y término.
2 Capital y tasa IsimIniTer PsimIniTer TNIniTer
constantes. Con fecha
de inicio y término.
3 Capital constante y IsimVarTas PsimVarTas
tasas nominales
variables.
4 Capital y tasas IsimMul
nominales variables.

NOTAS.- Algunas funciones personalizadas requieren el argumento Período TN. Las funciones
con terminación IniTer requieren los argumentos fecha de inicio y fecha de término.
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INTERES SIMPLE CON P Y TN CONSTANTES

Funciones:

• Isim
• IsimIniTer
• Psim
• PsimIniTer
• TN
• TNIniTer
• nSim

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FUNCION INT.ACUM.V

interés acumulado de un valor


• Devuelve el bursátil
con pagos de interés al vencimiento.
• Sintaxis: INT.ACUM.V(emisión;liquidación;tasa;par;base)
• Argumentos:
Emisión.- es la fecha de emisión del valor bursátil.
Liquidación.- es la fecha de vencimiento del valor bursátil.
Tasa.- es la tasa de interés nominal anual (interés en los
cupones) de un valor bursátil.
Par.- es el valor de paridad o del principal del valor bursátil.
Base.- determina en qué tipo de base deben contarse los
días.

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FUNCION INT.ACUM.V

Fecha de inicio
Fecha de término

Tasa Nominal Anual

Capital (P)
Tipo de Base

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TABLAS DE EQUIVALENCIAS

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MODELOS DE INTERES SIMPLE

MODELO Nº 1.2 INTERÉS SIMPLE CON P CONSTANTE Y


TN VARIABLE
Funciones:
IsimVarTas PsimVarTas

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MODELOS DE INTERES SIMPLE

MODELO Nº 1.3
INTERÉS SIMPLE CON P Y TN VARIABLES
Función:
IsimMul

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MODELOS DE INTERES SIMPLE
Nota.- Los depósitos y retiros están en función de la liquidez y la
tasa de interés está en función de la situación del mercado.
En este caso la operación se realiza por separado, tanto los flujos
como las tasas.

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FUNCION TASA.INT

• Devuelve la tasa de interés para la inversión total en


un valor bursátil.
• Sintaxis:
TASA.INT(liquidación;vencto;inversión;amortización;base)
• Argumentos:
Liquidación.- es la fecha de liquidación del valor bursátil.
Vencto.- es la fecha de vencimiento del valor bursátil.
Inversión.- es la cantidad de dinero que se ha invertido en
el valor bursátil.
Amortización.- es el valor que se recibirá en la fecha de
vencimiento.
Base.- determina en qué tipo de base deben contarse los
días.
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FUNCION TASA.INT

Fecha de inicio

Fecha de término

Capital (P)

Monto final (S)


Tipo de Base

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TIPOS DE BASE PARA CONTAR DIAS

Base Base para contar días

0 u omitido EE. UU. (NASD) 30/360

1 Real/real

2 Interés Comercial Real/360

3 Interés Exacto Real/365

4 Europea 30/360
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