Análisis Económico de los

Impuestos
Eco. César Vieira Cervera
Abril del 2013
Estado

Conjunto de instituciones públicas organizadas,

conducidas y controladas por los ciudadanos
que pertenecen a una misma comunidad política
y que buscan el bien común.
 Rol del Estado
Art. 44°de la Constitución Política del Perú

Son deberes primordiales del Estado: defender la

soberanía nacional; garantizar la plena defensa de
los derechos ciudadanos; proteger a la población
de las amenazas contra su seguridad y promover el
bienestar general que se fundamenta en la justicia
y en el desarrollo integral y equilibrado de la
nación.
•
Rol Económico del Estado

• Suministrar el marco social y legal

• Garantizar la competencia

• Brindar bienes y servicios públicos

• Corregir externalidades

• Redistribuir los ingresos

• Estabilizar la economía
Tributación

Es el conjunto de obligaciones que

deben cumplir los ciudadanos
respecto de sus rentas,
propiedades, mercancías o
servicios que prestan, en beneficio
del Estado, para su sostenimiento
y el suministro de bienes y
servicios.
Importancia de los Tributos

Los tributos son instrumentos de política

económica y la principal fuente de
financiamiento del Presupuesto Nacional.

Deben permitir el cumplimiento de los

objetivos y metas trazados para el Año
Fiscal. En consecuencia, es un medio para
alcanzar el bienestar.
Fuentes de ingreso
CRÉDITO EXTERNO CRÉDITO INTERNO TRIBUTOS

INTERÉS Sin interés

QUIÉN PAGA TODOS LOS TODOS LOS

CIUDADANOS CIUDADANOS EL CONTRIBUYENTE

DEUDA COMPROMISOS DE REDISTRIBUCIÓN Y

CONSECUENCIAS
EXTERNA ENDEUDAMIENTO DESARROLLO
INTERNO

Fuente: “La importancia de pagar Impuestos”

DGII República Dominicana
La base del bienestar
Bienestar

Crecimiento Sostenible

Inversión

Estabilidad Económica

Estabilidad Monetaria

Equilibrio Fiscal

Adecuada Presión Tributaria

Círculo Virtuoso
Los ciudadanos le encargan los asuntos públicos al Estado

Los tributos van al Estado

TRIBUTOS
POLITICA
TRIBUTARIA

NORMAS
TRIBUTARIAS
SUNAT
ADMINISTRACIÓN
ESTADO TRIBUTARIA

MUNICIPIOS

BIENES Y SERVICIOS PÚBLICOS

Funciones del tributo

Económica
Es un medio para orientar la economía en un
sentido determinado.

Fiscal
Permite incrementar los ingresos del Estado para
financiar el gasto público.

Social
Cumple un rol redistributivo del ingreso nacional, es
decir, los tributos que pagan los contribuyentes
retornan a la comunidad bajo la forma de obras
públicas, servicios públicos y programas sociales.
Función Económica
Estructura de los Ingresos
CONCEPTO 2008 % 2009 % 2010 % 2011 %
Total 65,596.40 100% 60,274.20 100% 73,146.10 100% 43,825.70 100%
I. Ingresos Tributarios del
Gobierno Central 58,303.80 89% 52,613.40 87% 64,461.60 88% 39,007.60 89%
Impuesto a la Renta 24,146.00 41% 20,346.30 39% 25,801.70 40% 18,502.90 47%
A la Producción y Consumo 35,138.80 60% 33,768.80 64% 40,309.50 63% 22,219.30 57%
A la Importación 1,910.70 3% 1,492.80 3% 1,802.90 3% 653.70 2%
Otros Ingresos 4,292.00 7% 4,344.20 8% 4,494.90 7% 2,311.50 6%
Devoluciones -7,183.70 -12% -7,338.70 -14% -7,947.40 -12% -4,679.90 -12%
II. Contribuciones Sociales 6,768.10 10% 7,244.30 12% 7,956.60 11% 4,404.20 10%
III. Ingresos No Tributarios 524.50 1% 416.50 1% 727.90 1% 413.90 1%

Fuente: SUNAT
Función Económica
PRINCIPALES GASTOS TRIBUTARIOS ESTIMADOS 2012
CUADRO RESUMEN SEGÚN TIPO DE GASTO

Tipo de Gasto Millones de Soles % del Gasto % del PBI

Gasto Tributario potencial estimado 10 039 100,00 1,94

Exoneración 4 987 49,68 0,96

Inafectación 2 705 26,95 0,52
Devolución 1 395 13,89 0,27
Tasas diferenciadas 317 3,16 0,06
Deducción 218 2,17 0,04
Crédito 127 1,27 0,02
Diferimiento 289 2,88 0,06

Elaboración: SUNAT
Función Económica
PRINCIPALES GASTOS TRIBUTARIOS ESTIMADOS 2012
CUADRO RESUMEN SEGÚN SECTOR BENEFICIADO

Sector Económico Millones de Soles % del Gasto % del PBI

Gasto Tributario potencial estimado 10 039 100,00 1,94

Aplicación General 3 327 33,14 0,64

Agropecuario 1 885 18,78 0,36
Educación 1 173 11,69 0,23
Intermediación Financiera 1 149 11,44 0,22
Otros Servicios 815 8,12 0,16
Transporte 393 3,92 0,08
Hidrocarburos 367 3,66 0,07
Minería 227 2,26 0,04
Comercio 108 1,08 0,02
Manufactura 101 1,01 0,02
Construcción 42 0,41 0,01
Cultura y Deporte 38 0,38 0,01
Salud 20 0,20 0,00
Pesca 2 0,02 0,00
Turismo 0 0,00 0,00

Superposición Amazonía: 391 3,89 0,08

Agropecuario 370 3,68 0,07
Agropecuario y Manufactura 21 0,21 0,00

Elaboración: SUNAT
Función Fiscal
19.0
18.0
18.0 PRESIÓN TRIBUTARIA 17.5
17.0
17.0 16.5
16.0
16.0 15.6 15.6 15.5
15.0 14.8
15.0 14.514.5
14.1
14.0 13.6 13.6 13.6 13.8

12.8 12.7 12.8 12.9 13.1

13.0
12.4 12.3
12.1
12.0 11.6
11.1
11.0

10.0

9.0
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 ´00 ´01 ´02 ´03 ´04 ´05 ´06 ´07 ´08 ´09 10 11 12 13 14 15 16
Función Fiscal
Ingresos Presupuesto 2012
Donaciones y Recursos
Transferencias, Determinados
548 17,149

Recursos
directamente
Recaudados,
8,969
Recursos
Ordinarios, 61,676
Recursos por
Operaciones
Oficiales de
Crédito,
7,193

Total de ingresos: 95,535 millones de nuevos soles

Función Fiscal
Gastos Presupuesto 2012
Usos Millones de nuevos %
soles
Gastos corrientes 46,545 49
Gastos de capital 25,339 26
Gastos financieros 9,492 10
Gastos previsionales 9,275 10

Reserva 4,884 5

Total de egresos: 95,535 millones de nuevos soles

Función Social
Función Social
Régimen Tributario Minero
Tributo Base Legal Naturaleza
Nueva Regalía Minera Ley N° 29788 Derecho administrativo
(contraprestación)

Impuesto Especial de Ley N° 29789 Impuesto

Minería

Gravamen Especial de Ley N° 29790 Recurso público

Minería proveniente de la
explotación de
recursos naturales no
renovables.
Hoja de Trabajo
Parte I
Economía
• Es la ciencia que estudia la forma de satisfacer
las necesidades humanas mediante el uso de
los recursos escasos. Estudia la extracción,
producción, intercambio, distribución y
consumo de bienes y servicios.
• Tiene dos ramas: macroeconomía y
microeconomía.
Macroeconomía
 Es la rama de la economía que estudia su
funcionamiento en conjunto.

 Estudia la economía global de un país

 Algunas de las variables que estudia son: el empleo,

la inflación (variación de los precios), tipos de interés,
renta nacional, inversión, etc.
Microeconomía

• Estudia el comportamiento de los agentes

económicos individuales como los
consumidores, los empresarios, los
trabajadores y los inversionistas. Comprende
las decisiones que cada uno toma.
Análisis Macroeconómico

Variables de Política
(instrumentos)
Política fiscal Variables
Política monetaria inducidas
Política de comercio Empleo
exterior Nivel precios
Sistema
Distribución
Macroeconómico
Rentas
Producción
Variables Externas Comercio Exterior
Clima
Producción extranjera
Guerras
Recursos naturales
Tecnología
Educación
Análisis Macroeconómico

Es un conjunto de medidas cuyo

objeto es influir en la marcha de
las principales variables para dar
respuesta a los problemas
económicos básicos.

Variables claves: Producción,

Empleo, Nivel de Precios,
Distribución del Ingreso y
Comercio Exterior
Política Fiscal

Es el conjunto de medidas relativas al régimen

tributario, ingresos, gasto público,
endeudamiento interno y externo del Estado, y a
las operaciones financieras de las entidades y
organismos autónomos o estatales.
Política Fiscal

Uno de los principales medios para

solucionar los problemas macroeconómicos
(crecimiento económico, empleo,
estabilidad de precios, equilibrio exterior y
distribución del ingreso). Permite manejar:
Gastos
Ingresos
Endeudamiento
Financiamiento
Política Fiscal

Los gastos y tributos generan

distorsión en las decisiones de los
agentes en los diferentes mercados.
Afectan las variables fundamentales:
producto, empleo, precios, cuentas
externas.
El objetivo es que la política fiscal genere las
menores distorsiones posibles y no retrase el
crecimiento del país.
 Funciones
Asignación

• Modifica la asignación de recursos.

• En forma directa capta recursos del

sector privado para revertirlos bajo la
forma de provisión de bienes y servicios.

• En forma indirecta, genera ventajas o

desventajas para los agentes
económicos. Induce determinadas
decisiones.
Funciones

Distribución
• Corrige la distribución del ingreso
resultante de los mecanismos de
mercado.
• Contribuye a la reducción de las brechas
de desigualdad.
Funciones
Estabilización
• Busca mantener una alta
utilización de los recursos
disponibles y la estabilidad
monetaria.
• Representa una participación
del Estado en la economía para
hacer frente a problemas
coyunturales (corto plazo).

.
 Tipos de Política Fiscal
La política fiscal es un instrumento que usa el
gobierno para alcanzar sus objetivos de crecimiento
económico. Bajo su función de estabilización hay
dos tipos :
• Expansiva

Gasto Impuestos
• Restrictiva

Gasto Impuestos
Multiplicadores
Si la economía está en equilibrio y
se produce un incremento del
gasto o una reducción del
Impuesto a la Renta, se
incrementa la producción en
proporción superior al incremento
inicial.
Esto se denomina multiplicador y
se determina en función de la
propensión marginal del
consumo.
Multiplicadores

Multiplicador del gasto:

1/ 1-PMC

Multiplicador del impuesto:

-PMC/1- PMC
Hoja de Trabajo
Parte II
Incremento en el gasto

El gobierno peruano propone mejorar los

programas sociales con un desembolso de 120
millones de nuevos soles. Los economistas
estiman que la propensión marginal al consumo
es 0.75. ¿Cuál será el impacto de la medida en la
economía?
Determinación del multiplicador del gasto

Mg = 1/ (1 – PMgC)
Mg = 1 / (1 – 0.75)
Mg = 1/ 0.25 = 4
Impacto del Gasto Fiscal

Impacto = Gasto nuevo x multiplicador del gasto

Impacto = 120 millones x 4
Impacto = 480 millones de nuevos soles.
Incremento de un impuesto

El gobierno peruano incrementa el Impuesto a la

Renta por un total de 120 millones de nuevos
soles. Si los economistas estiman que la
propensión marginal al consumo en nuestro país
es 0.80, cuál será el impacto de la medida en la
economía.
Determinación del multiplicador fiscal

MI = - PMgC/(1 – P MgC)
MI = - 0.80/(1 – 0.80)
MI = - 0.80/ 0.20 = - 4
Impacto del Impuesto

Impacto= Nuevo impuesto recaudado

x multiplicador fiscal
Impacto = 120 millones x – 4
Impacto = - 480 millones de nuevos
soles
Ejercicio
El gobierno de Argentina desea estimular la
economía en 720 millones de pesos. La propensión
marginal al consumo es 2/3.
¿Cuánto es el multiplicador del gasto público?
¿Cuánto es el multiplicador fiscal?
¿Cuánto debe incrementar el gasto público para
alcanzar la meta de crecimiento del PBI?
¿Cuánto debe reducir los impuestos para alcanzar la
meta de crecimiento del PBI?
Política Tributaria

Rama de la política fiscal que

determina la distribución de la carga
impositiva y los efectos de los
tributos sobre el proceso económico.
Comprende:
La estructura y composición del
sistema tributario y las
características particulares de
cada uno de los tributos.
La distribución social, sectorial y
espacial de la carga impositiva.
Política Tributaria

Los efectos de los tributos sobre

el comportamiento de los agentes
económicos.

La utilización de dichos efectos

como herramientas dinámicas de
acción del Estado sobre el
sistema económico, con el
objetivo de influir en el ritmo y
dirección del proceso de
desarrollo.
Política Tributaria
¿Qué Impuestos?

¿Quiénes
contribuyen?
Política Tributaria
¿Qué se grava?

¿Cuál es la tasa?

Políticas
sectoriales

Normas Legales
Sistema Tributario

Sistema Tributario

Administración
Política Tributaria
Tributaria

Normas Legales
Administración Tributaria

Recaudación

Fiscalización
Administración Servicio al
Estado
Tributaria Cobranza

Opinión en
Hace que Política
se Tributaria
cumplan Servicio al
las Facilitación del
cumplimiento
Contribuyente
Normas

Normas Legales
El efecto de un impuesto

Un impuesto crea una brecha entre el

precio que paga el comprador y el
precio que recibe el vendedor.

El comprador y vendedor se reparten la

carga del impuesto.
El efecto de un impuesto

Aumenta el precio que paga el

comprador y disminuye el importe que
percibe el vendedor,
independientemente de sobre quien
recae el impuesto.

Disminuye la actividad económica.

El efecto de un impuesto

• El beneficio del comprador disminuye

porque paga más por el bien.
• También disminuye el beneficio del
vendedor porque obtiene menos
ingresos.
• Participa un tercer agente, el Estado, que
obtiene su propio beneficio.
El efecto de un impuesto
El efecto de un impuesto
El efecto de un impuesto
Precio

Oferta
Cuantía del
Precio que pagan los impuesto
compradores

Precio sin impuesto

Precio que perciben

los vendedores

0 Cantidad con el Cantidad sin

impuesto el impuesto
El efecto de un impuesto
Precio

Oferta
Cuantía del
Precio que pagan los impuesto (T)
compradores
Ingresos
Precio sin impuesto Fiscales

Precio que perciben TxQ

los vendedores

Cantidad
vendida (Q) Demanda

0 Cantidad
Cantidad con el Cantidad sin
impuesto el impuesto
El Efecto de un Impuesto
Precio Los productores venden menos y los
consumidores compran menos. El impuesto
reduce el tamaño del mercado ya que la
cantidad transada es menor.
A Oferta
Precio que pagan los
compradores = PC

B C
Precio sin impuesto = P1
E
Precio que perciben D
los vendedores = Pv
F

Demanda

0 Q2 Q1 Cantidad
El Efecto de un Impuesto
Pc es el precio (incluido el
Precio impuesto) que pagan los
O consumidores.
Pv es el precio que reciben los
productores, una vez
Pc descontado el impuesto.
B t C La carga de un impuesto se
P0 reparte entre los
D E consumidores y los
Pv productores.

Los consumidores pierden

D B+ C, los productores pierden
D+ E, y el Estado recibe
B + D en ingresos.
Q1 Q0
El Efecto de un Impuesto

Precio
Como la disminución
O
del excedente del
productor y del
Pc consumidor es superior
B t C a los ingresos fiscales
P0
(área B+D), se dice que
D E
Pv el impuesto provoca
una pérdida
irrecuperable de
D eficiencia (área C+E).

Q1 Q0
El Efecto de un Impuesto

La pérdida de eficiencia es el resultado de la menor actividad que

provoca el impuesto. El impuesto encarece el precio y lleva a algunos
compradores y vendedores a abandonar el mercado.

•Aquellos compradores que valoraban el bien por encima del

precio inicial, pero por debajo del nuevo precio, abandonarán el
mercado.

•Aquellos vendedores cuyo costo de producción era inferior al

precio inicial, pero superior al nuevo precio, abandonarán el
mercado.
Caso Práctico
El efecto de un impuesto

La magnitud de la reducción del beneficio total,

dependerá de las elasticidades de las curvas de oferta y
demanda.

A mayor elasticidad de las curvas de oferta y demanda,

mayor será el impacto negativo del impuesto.

Y mientras más inelásticas sean estas curvas, menor

será el impacto del impuesto .
El efecto de un impuesto
El Efecto de un Impuesto
El Efecto de un Impuesto

A mayor tasa del impuesto, mayores

serán los ingresos del Estado hasta
cierto nivel. Hay un punto en que por
efecto de la menor cantidad
demandada, el Estado recibe menos.
El efecto de un arancel
El efecto de un arancel

El nuevo precio hace que

se compre menos
mientras que los
vendedores aumentan su
oferta. El excedente que
no es absorbido se
traslada al exterior como
exportaciones.
El efecto de un arancel

El nuevo precio hace

que se compre más
mientras que los
vendedores disminuyen
su oferta. El exceso de
demanda que no es
absorbido se satisface
con importaciones.
El efecto de un arancel

La apertura al comercio exterior genera un aumento

del beneficio total, independientemente de que el país
sea exportador o importador
El efecto de un arancel
Precio
SIN ARANCEL

Oferta
EC

Pe = 40

PM = 20

EP
Demanda

0 Cantidad
Q2 Q1 Q3
El efecto de un arancel
Precio
CON ARANCEL

Oferta
EC

Pe = 40

Pe = 30
EP C
PM = 20 A B

Demanda

0 Cantidad
Q2 Q1 Q3
El efecto de un arancel

Con el arancel, el beneficio que obtienen los

compradores nacionales por las
importaciones se reduce.

También disminuye el perjuicio de los

productores nacionales.

El beneficio total del país (suma del

beneficio de compradores, vendedores y del
Estado) será menor.